A股IPO審核與發(fa)行的(de)提速,讓今(jin)年券(quan)商投行業務迎來新的(de)發(fa)展(zhan)機遇(yu),從保薦IPO企業上會數量來看,廣(guang)發(fa)證券(quan)可以說是“一家獨大”。
據統計,2017年(nian)廣發證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)共保薦了47家(jia)IPO企業上會,除此以外,還有海通證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)、中信(xin)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國金證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國信(xin)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)、中信(xin)建投和招商證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)2017年(nian)保薦上會的企業超過(guo)30家(jia)。
在IPO保薦業務數(shu)(shu)量(liang)增加的(de)(de)(de)同(tong)時,券商在IPO保薦業務上也(ye)取(qu)得了不俗的(de)(de)(de)成績(ji)。同(tong)花順IFIND數(shu)(shu)據統計顯示,剔除一些尚未公布承銷保薦費(fei)用及未完成發行的(de)(de)(de)IPO項目,廣(guang)發證(zheng)券在IPO方(fang)面斬獲(huo)收(shou)入(ru)共12.47億元(yuan),成為今年首(shou)發承銷收(shou)入(ru)最多(duo)的(de)(de)(de)券商;而去(qu)年的(de)(de)(de)“冠軍”中信證(zheng)券則(ze)降(jiang)為第二,收(shou)入(ru)金額為11.69億元(yuan)。
興業證券過會率“墊底”
除(chu)保薦(jian)IPO企業(ye)上會(hui)數量(liang)外,機(ji)構(gou)(gou)保薦(jian)企業(ye)的(de)(de)過會(hui)率似乎更(geng)具看點。據(ju)統計(ji),2017年共有(you)479家(jia)企業(ye)接受(shou)發審(shen)會(hui)的(de)(de)審(shen)核,涉及保薦(jian)機(ji)構(gou)(gou)67家(jia),其中30家(jia)券商(shang)保薦(jian)的(de)(de)項目過會(hui)率為100%。但(dan)是,中國網(wang)財經記(ji)者注(zhu)意到,這(zhe)30家(jia)過會(hui)率達100%的(de)(de)保薦(jian)機(ji)構(gou)(gou)中,多數券商(shang)保薦(jian)企業(ye)數量(liang)均為個位數,有(you)的(de)(de)甚至僅為1-2家(jia),有(you)投行(xing)人士在接受(shou)中國網(wang)財經記(ji)者采訪時表示(shi):“以此(ci)來(lai)計(ji)算過會(hui)率作為衡量(liang)券商(shang)的(de)(de)保薦(jian)能力(li)標(biao)準,結(jie)果很難服眾,還要結(jie)合(he)保薦(jian)業(ye)務數量(liang)多少。”
中(zhong)(zhong)國網財(cai)經記(ji)者剔除今年以來(lai)保薦IPO企業(ye)(ye)數量(liang)低于10家(jia)(jia)(不(bu)含(han)10家(jia)(jia))的(de)(de)券(quan)商后重新對比發現,興(xing)業(ye)(ye)證(zheng)(zheng)券(quan)所(suo)保薦的(de)(de)IPO企業(ye)(ye)過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)“墊底”。據(ju)同花(hua)順iFinD統計(ji)顯示,有21家(jia)(jia)券(quan)商保薦IPO企業(ye)(ye)上(shang)會(hui)(hui)數量(liang)超(chao)過(guo)10家(jia)(jia),其(qi)中(zhong)(zhong)中(zhong)(zhong)信建(jian)投(tou)保薦的(de)(de)32家(jia)(jia)企業(ye)(ye)上(shang)會(hui)(hui)全部通(tong)過(guo),過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)達到100%;華泰聯合證(zheng)(zheng)券(quan)、國泰君安、東(dong)吳證(zheng)(zheng)券(quan)過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)超(chao)過(guo)90%,過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)介于80%-90%之間的(de)(de)券(quan)商有8家(jia)(jia),其(qi)余7家(jia)(jia)券(quan)商的(de)(de)過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)則低于80%,其(qi)中(zhong)(zhong)興(xing)業(ye)(ye)證(zheng)(zheng)券(quan)的(de)(de)過(guo)會(hui)(hui)率(lv)(lv)最(zui)低,僅為66.67%。
具(ju)體(ti)來看,興(xing)業證券2017年共有(you)15家企業接受發審(shen)委的“檢閱”,其中4家未獲(huo)通過(guo),分別為(wei)廈門鋁⒒股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)、上能(neng)電氣股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)、京博農化科技(ji)(ji)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)、山東元利科技(ji)(ji)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si),而浙江捷(jie)昌(chang)線性驅(qu)動(dong)科技(ji)(ji)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)被(bei)取(qu)消(xiao)審(shen)核。
不過(guo),中國網財經(jing)記者注意到(dao),在興業(ye)證券2017年(nian)保(bao)薦過(guo)會并已經(jing)完(wan)成(cheng)上市(shi)的企業(ye)中,不乏前三季(ji)度(du)業(ye)績(ji)出現(xian)下(xia)(xia)滑(hua)的公(gong)司。以展鵬科技(ji)為例,該公(gong)司2017年(nian)5月16日上市(shi),前三季(ji)度(du)實(shi)現(xian)凈利潤5171.67萬元,同比下(xia)(xia)滑(hua)3.85%;8月17日上市(shi)的科利爾,前三季(ji)度(du)凈利潤同比縮水4.26%;
國金證券9單項目遭否或“丟” 近4億元
除(chu)了(le)380家(jia)過(guo)會的(de)企業,2017年(nian)還有(you)86家(jia)公(gong)司的(de)IPO上會時遭(zao)到了(le)否決,共涉及(ji)券商33家(jia)。據統計,這86家(jia)企業計劃募資金(jin)額共計357.5億元(yuan),如果按照今年(nian)以(yi)(yi)來IPO主承(cheng)銷商的(de)平均(jun)承(cheng)銷保薦費率6.77%估算,以(yi)(yi)上33家(jia)券商合(he)計損失約(yue)24.2億元(yuan)。
據了(le)解,所(suo)保薦的(de)(de)企(qi)業上會被否家數最多的(de)(de)是國金(jin)證券,達到(dao)了(le)9家,而(er)這9家企(qi)業的(de)(de)計劃募資(zi)總額為54.91億元,以(yi)此估算(suan),約(yue)3.72億元的(de)(de)收入或與國金(jin)證券擦肩而(er)過。
另外,廣發(fa)證(zheng)券(quan)也有6家企(qi)業未能通過發(fa)審委審核,被(bei)否率(lv)12.77%,海通證(zheng)券(quan)、招商證(zheng)券(quan)和申萬宏(hong)源被(bei)否的企(qi)業家數均為5家,未通過率(lv)分別為14.29%、16.67%和25%。
中信證券手中儲備項目最多達39家
對于(yu)2018年IPO情況(kuang),有業內人士認(ren)為,在發審(shen)委全面從嚴的審(shen)核背(bei)景下,預計新股(gu)發行將會適(shi)度放緩。中(zhong)國網財(cai)經記者注意到(dao),上市(shi)券(quan)商手中(zhong)的IPO儲備項目仍(reng)然充足。
證(zheng)(zheng)監會(hui)最新消(xiao)息顯示(shi),截(jie)至(zhi)2017年12月21日,未過會(hui)企(qi)業中(zhong)正(zheng)常待(dai)審企(qi)業共(gong)計(ji)471家(jia),其中(zhong)39家(jia)由(you)中(zhong)信證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian),上交所主(zhu)辦25家(jia),中(zhong)小(xiao)板(ban)7家(jia),創業板(ban)7家(jia);由(you)招商證(zheng)(zheng)券(quan)和(he)廣發證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)企(qi)業家(jia)數分(fen)別(bie)為31家(jia)和(he)30家(jia),另外由(you)海(hai)通證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)企(qi)業也達到了28家(jia)。
中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲明(ming):凡(fan)本網(wang)注(zhu)明(ming)“來(lai)源(yuan):中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的所有作品,版權均屬于(yu)中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與作品作者聯合聲明(ming),任何組(zu)織未經(jing)中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以及作者書面授權不得轉(zhuan)載(zai)、摘編或(huo)利(li)用其它(ta)方式使(shi)用上述作品。凡(fan)本網(wang)注(zhu)明(ming)來(lai)源(yuan)非中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的作品,均轉(zhuan)載(zai)自其它(ta)媒(mei)體,轉(zhuan)載(zai)目的在于(yu)更好服務讀(du)者、傳遞信息之(zhi)需,并不代(dai)表(biao)本網(wang)贊同其觀點,本網(wang)亦不對其真實性(xing)負責,持異議者應與原(yuan)出處單位主張權利(li)。
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