國新辦就2017年外匯收支數據情況舉行新聞發布會
國務(wu)院新聞(wen)辦公室定于2018年1月18日(ri)(星期四)上(shang)午10時在國務(wu)院新聞(wen)辦新聞(wen)發(fa)布(bu)廳舉行新聞(wen)發(fa)布(bu)會,請國家外(wai)匯管(guan)理局新聞(wen)發(fa)言人(ren)、國際(ji)收(shou)支司(si)司(si)長王春英介紹2017年外(wai)匯收(shou)支數(shu)據情(qing)況,并(bing)答記者問。
襲艷春:
女(nv)士(shi)們(men)(men)(men)、先生們(men)(men)(men),大家(jia)好。今天我們(men)(men)(men)非常(chang)高興的(de)邀請到(dao)國家(jia)外匯管理局新聞發言(yan)人,國際收支司司長王春英(ying)女(nv)士(shi),請她向大家(jia)介紹2017年外匯收支數據(ju)的(de)有(you)關情況,并回答大家(jia)的(de)提(ti)問。下(xia)面請王春英(ying)女(nv)士(shi)作介紹。
王春英:
大家上午好!歡迎參加今天的新聞發布會。下面我首先通報2017年我國外匯收支情況,然后回答大(da)家(jia)關(guan)心的(de)問題。
2017年(nian),全(quan)球經(jing)濟(ji)(ji)總(zong)體(ti)呈現復蘇態(tai)勢,國(guo)際金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)運行平(ping)穩;我國(guo)經(jing)濟(ji)(ji)穩中向好勢頭更加明顯,供給(gei)側結構(gou)性改革(ge)穩步推進(jin)(jin),經(jing)濟(ji)(ji)向高質量發展階段邁進(jin)(jin),人民(min)幣匯率指(zhi)數保持(chi)(chi)基(ji)本穩定。外匯局堅持(chi)(chi)推改革(ge)與(yu)防(fang)風險(xian)并舉,一方(fang)面(mian)服務(wu)于(yu)改革(ge)開放,不斷(duan)提升跨(kua)境(jing)貿易投資便(bian)利化水平(ping),穩妥有序推動(dong)(dong)金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)雙向開放,支(zhi)持(chi)(chi)實體(ti)經(jing)濟(ji)(ji)發展;另一方(fang)面(mian)強化跨(kua)境(jing)資本流動(dong)(dong)風險(xian)防(fang)范(fan),嚴厲打擊外匯違法(fa)違規活動(dong)(dong),維護國(guo)家涉外經(jing)濟(ji)(ji)金(jin)融(rong)安全(quan)。總(zong)體(ti)來看(kan),2017年(nian)我國(guo)跨(kua)境(jing)資金(jin)流動(dong)(dong)形勢明顯好轉,外匯市(shi)場(chang)供求(qiu)趨向基(ji)本平(ping)衡。
從銀(yin)行(xing)結售匯數(shu)據看,2017年,銀(yin)行(xing)累計(ji)結匯110884億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)16441億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)),累計(ji)售匯118532億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)17557億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)),累計(ji)結售匯逆(ni)差7648億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)1116億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan))。從銀(yin)行(xing)代(dai)客(ke)涉外(wai)收付(fu)款(kuan)數(shu)據看,銀(yin)行(xing)代(dai)客(ke)涉外(wai)收入202081億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)29969億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)),對(dui)外(wai)付(fu)款(kuan)210561億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)31213億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)),涉外(wai)收付(fu)款(kuan)逆(ni)差8480億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)(等(deng)值(zhi)1245億(yi)(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan))。
2017年(nian),我國外(wai)匯收(shou)支狀況主要呈現以下特(te)點:
第一,銀(yin)行(xing)(xing)結售匯(hui)(hui)和(he)涉(she)外(wai)收(shou)付款逆差(cha)(cha)均明顯回落,部分月(yue)份呈現(xian)順差(cha)(cha)。2017年,按(an)美(mei)元(yuan)計價(jia),銀(yin)行(xing)(xing)結匯(hui)(hui)同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)14%,售匯(hui)(hui)下(xia)降1%,結售匯(hui)(hui)逆差(cha)(cha)1116億(yi)美(mei)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)下(xia)降67%,其(qi)中(zhong)9月(yue)、10月(yue)和(he)12月(yue)結售匯(hui)(hui)呈現(xian)順差(cha)(cha);銀(yin)行(xing)(xing)代客涉(she)外(wai)收(shou)入同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)7%,支出增(zeng)長(chang)1%,涉(she)外(wai)收(shou)付款逆差(cha)(cha)1245億(yi)美(mei)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)下(xia)降59%。
第二,外匯(hui)(hui)市場供(gong)求(qiu)更(geng)趨平衡。從銀行結售匯(hui)(hui)季度數據看,2017年前(qian)兩個季度,銀行結售匯(hui)(hui)逆(ni)差(cha)分(fen)別為409億(yi)和530億(yi)美元,三季度逆(ni)差(cha)收窄至190億(yi)美元,四季度轉為順(shun)差(cha)12億(yi)美元。需要(yao)說明的(de)是,銀行結售匯(hui)(hui)是影響(xiang)我國(guo)外匯(hui)(hui)供(gong)求(qiu)的(de)主要(yao)因素,但不是全部內(nei)容,如果綜合考慮(lv)即期(qi)(qi)、遠期(qi)(qi)結售匯(hui)(hui)以及期(qi)(qi)權等影響(xiang)因素,2017年2月以來我國(guo)外匯(hui)(hui)供(gong)求(qiu)就(jiu)開始(shi)處于基本(ben)平衡狀態(tai)。
第(di)三,市場主體(ti)購(gou)匯意愿下(xia)降(jiang),外匯融資(zi)穩中有升。2017年(nian)(nian),衡量購(gou)匯意愿的(de)售匯率,也(ye)就是(shi)客戶(hu)從銀行買匯與客戶(hu)涉外外匯支出之比為(wei)65%,較2016年(nian)(nian)下(xia)降(jiang)9個百分點,其中一(yi)至(zhi)四季(ji)(ji)度逐季(ji)(ji)回落,一(yi)季(ji)(ji)度68%、二季(ji)(ji)度67%、三季(ji)(ji)度63%、四季(ji)(ji)度62%,說明企(qi)業根據(ju)自身經營需要繼續融入外匯資(zi)金,購(gou)匯償還外匯貸(dai)(dai)款的(de)情況(kuang)減(jian)少。2017年(nian)(nian),境內外匯貸(dai)(dai)款余額累(lei)計增加3億(yi)美(mei)元,2016年(nian)(nian)累(lei)計下(xia)降(jiang)858億(yi)美(mei)元;企(qi)業海外代付、遠期信(xin)用(yong)證等進(jin)口(kou)外幣跨境融資(zi)余額累(lei)計上升284億(yi)美(mei)元。
第(di)四(si),市場主體(ti)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)收入(ru)結(jie)匯(hui)(hui)傾向上升,個人(ren)持(chi)有(you)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)意(yi)愿減弱。2017年(nian),衡量結(jie)匯(hui)(hui)意(yi)愿的結(jie)匯(hui)(hui)率,也就是客(ke)(ke)戶向銀行賣出外(wai)(wai)匯(hui)(hui)與(yu)客(ke)(ke)戶涉外(wai)(wai)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)收入(ru)之比為(wei)(wei)63%,較(jiao)2016年(nian)上升3個百分點,其中,一至四(si)季度分別為(wei)(wei)62%、63%、64%和62%,說明市場主體(ti)結(jie)匯(hui)(hui)意(yi)愿基本平穩。另(ling)外(wai)(wai),從個人(ren)境內外(wai)(wai)匯(hui)(hui)存款看,2017年(nian)累計下降7億(yi)美(mei)元(yuan),2016年(nian)累計增加363億(yi)美(mei)元(yuan)。
第五,銀行(xing)遠期(qi)(qi)結售匯(hui)逆差(cha)總體收窄。2017年(nian),銀行(xing)對客戶遠期(qi)(qi)結匯(hui)簽(qian)約(yue)額同比增(zeng)長(chang)111%,遠期(qi)(qi)售匯(hui)簽(qian)約(yue)額增(zeng)長(chang)12%,遠期(qi)(qi)結售匯(hui)簽(qian)約(yue)逆差(cha)260億美元,較2016年(nian)下降69%,說明2017年(nian)人民(min)幣匯(hui)率預期(qi)(qi)總體更(geng)加穩定(ding)。
第(di)六,外匯儲備余(yu)額(e)持續(xu)回(hui)升。截至(zhi)2017年(nian)12月(yue)末(mo),我(wo)國外匯儲備余(yu)額(e)為31399億(yi)美元(yuan),較2016年(nian)末(mo)增加1294億(yi)美元(yuan)。其中(zhong),2至(zhi)12月(yue)份外匯儲備余(yu)額(e)連續(xu)11個月(yue)回(hui)升。
以上就(jiu)是我要通報(bao)的(de)2017年外(wai)匯收支主要統計數據。下面,歡迎大家就(jiu)我國外(wai)匯收支狀況有(you)關(guan)問題提問。
襲艷春:
感謝王春(chun)英女士(shi)的(de)介紹,下面進入答(da)問環節,按照慣例提問前(qian)請通報所(suo)在(zai)的(de)新聞機構。
中央電視臺記者(zhe):
我比較關心剛才您提到的跨境資金流動的問題。我想知道您如何評價2017年的跨境資金流動形勢?對2018年跨境資金流動的情況作出什么樣的判斷?
王春英:
2017年我國跨(kua)境資金流動逐步趨(qu)向基(ji)本平衡,相(xiang)信大家很早就感受(shou)到(dao)了(le)這(zhe)些(xie)變化,另(ling)外從(cong)剛(gang)才通報的數據中也(ye)能看出來一些(xie)表現(xian)。借(jie)你這(zhe)個(ge)問(wen)題我想和大家交流幾個(ge)方面的感受(shou):
第一(yi),2017年(nian)(nian)(nian)是(shi)(shi)我(wo)(wo)國(guo)(guo)跨(kua)境(jing)資金流(liu)(liu)動(dong)從(cong)凈(jing)流(liu)(liu)出(chu)(chu)走向(xiang)(xiang)(xiang)基本平衡的(de)(de)(de)轉(zhuan)折之(zhi)年(nian)(nian)(nian)。過去三(san)四年(nian)(nian)(nian),在(zai)內外(wai)(wai)(wai)部環境(jing)共同影響下(xia),我(wo)(wo)國(guo)(guo)跨(kua)境(jing)資金流(liu)(liu)動(dong)從(cong)長(chang)期凈(jing)流(liu)(liu)入轉(zhuan)向(xiang)(xiang)(xiang)一(yi)段時間的(de)(de)(de)凈(jing)流(liu)(liu)出(chu)(chu)。但自2017年(nian)(nian)(nian)起我(wo)(wo)國(guo)(guo)跨(kua)境(jing)資金流(liu)(liu)動(dong)出(chu)(chu)現(xian)了新變化。首先,外(wai)(wai)(wai)匯(hui)儲(chu)(chu)備(bei)(bei)余額由降(jiang)轉(zhuan)升。2015年(nian)(nian)(nian)和(he)2016年(nian)(nian)(nian)外(wai)(wai)(wai)匯(hui)儲(chu)(chu)備(bei)(bei)分別下(xia)降(jiang)5127億(yi)和(he)3198億(yi)美(mei)元(yuan),2017年(nian)(nian)(nian)總體回升1294億(yi)美(mei)元(yuan)。其次,國(guo)(guo)際(ji)收支呈現(xian)基本平衡,經(jing)(jing)常(chang)賬戶(hu)順(shun)差(cha)繼(ji)續處在(zai)合理區間,跨(kua)境(jing)資本轉(zhuan)為(wei)(wei)凈(jing)流(liu)(liu)入。根(gen)據(ju)最(zui)新的(de)(de)(de)統計數據(ju),2017年(nian)(nian)(nian)前三(san)季度(du),我(wo)(wo)國(guo)(guo)經(jing)(jing)常(chang)賬戶(hu)順(shun)差(cha)與GDP之(zhi)比(bi)是(shi)(shi)1.3%,這一(yi)數據(ju)在(zai)2015年(nian)(nian)(nian)、2016年(nian)(nian)(nian)分別為(wei)(wei)2.7%、1.8%,說明當前我(wo)(wo)國(guo)(guo)經(jing)(jing)常(chang)賬戶(hu)收支更(geng)(geng)趨平衡,這也(ye)是(shi)(shi)對全球經(jing)(jing)濟(ji)再(zai)平衡的(de)(de)(de)貢獻。從(cong)非(fei)儲(chu)(chu)備(bei)(bei)性質的(de)(de)(de)金融(rong)賬戶(hu)看(kan),2015年(nian)(nian)(nian)、2016年(nian)(nian)(nian),非(fei)儲(chu)(chu)備(bei)(bei)性質的(de)(de)(de)金融(rong)賬戶(hu)逆(ni)差(cha)分別達(da)到4345億(yi)美(mei)元(yuan)和(he)4170億(yi)美(mei)元(yuan),在(zai)2017年(nian)(nian)(nian)前三(san)季度(du)是(shi)(shi)順(shun)差(cha)1127億(yi)美(mei)元(yuan),我(wo)(wo)國(guo)(guo)跨(kua)境(jing)資本由凈(jing)流(liu)(liu)出(chu)(chu)轉(zhuan)為(wei)(wei)凈(jing)流(liu)(liu)入。最(zui)后,人(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯(hui)率預期和(he)市(shi)場(chang)主(zhu)體涉(she)外(wai)(wai)(wai)交易行為(wei)(wei)更(geng)(geng)趨穩定。在(zai)人(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯(hui)率雙(shuang)向(xiang)(xiang)(xiang)波動(dong)的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)環境(jing)下(xia),無論(lun)是(shi)(shi)企業(ye)還(huan)是(shi)(shi)個(ge)人(ren)(ren)的(de)(de)(de)涉(she)外(wai)(wai)(wai)交易行為(wei)(wei)都(dou)(dou)由單(dan)邊轉(zhuan)向(xiang)(xiang)(xiang)多元(yuan),促進(jin)了外(wai)(wai)(wai)匯(hui)供求(qiu)的(de)(de)(de)平衡。當前,企業(ye)、個(ge)人(ren)(ren)都(dou)(dou)是(shi)(shi)更(geng)(geng)多地根(gen)據(ju)自己的(de)(de)(de)實際(ji)需求(qiu)安排(pai)跨(kua)境(jing)收支和(he)結(jie)售(shou)匯(hui),2017年(nian)(nian)(nian)貨物貿易結(jie)售(shou)匯(hui)順(shun)差(cha)、外(wai)(wai)(wai)商直接投(tou)(tou)資資本金結(jie)匯(hui)都(dou)(dou)呈現(xian)增長(chang)態勢,跨(kua)境(jing)融(rong)資繼(ji)續增加(jia)而且增幅(fu)更(geng)(geng)加(jia)平穩,對外(wai)(wai)(wai)投(tou)(tou)資和(he)個(ge)人(ren)(ren)購匯(hui)有序回落。
第二,國(guo)(guo)內外(wai)市場(chang)環境更(geng)趨穩(wen)定(ding),推動(dong)我國(guo)(guo)外(wai)匯供求(qiu)轉向(xiang)(xiang)基本(ben)平衡(heng)。首(shou)先,國(guo)(guo)內經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)穩(wen)中向(xiang)(xiang)好態勢更(geng)加(jia)鞏固。2017年(nian)(nian)前(qian)三季度,中國(guo)(guo)GDP同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)6.9%,比(bi)(bi)2016年(nian)(nian)增(zeng)速(su)提高(gao)(gao)0.2個(ge)百(bai)分點(dian),經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)結構(gou)不斷地優(you)化(hua)、經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)效(xiao)益(yi)和(he)企業盈利狀況持續改善(shan),全年(nian)(nian)官方PMI持續處于(yu)擴(kuo)張區間,月均達(da)到51.6%,處于(yu)2011年(nian)(nian)以來的(de)較高(gao)(gao)水平。這些都是穩(wen)定(ding)我國(guo)(guo)跨境資金(jin)流動(dong)的(de)根(gen)本(ben)性、基礎性因素。其次(ci),改革開放(fang)逐(zhu)步深化(hua)。人民(min)幣匯率(lv)形成機(ji)制進(jin)一(yi)步完善(shan),促(cu)進(jin)外(wai)資增(zeng)長(chang)的(de)一(yi)系列政策相(xiang)繼出臺,債(zhai)券市場(chang)繼續擴(kuo)大開放(fang)并推出了(le)“債(zhai)券通”,A股明確將納入MSCI指(zhi)數。最后,外(wai)部環境趨向(xiang)(xiang)平穩(wen)。世界經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)增(zeng)速(su)結束了(le)連續兩年(nian)(nian)的(de)下滑,國(guo)(guo)際貨(huo)幣基金(jin)組(zu)織預(yu)估(gu)2017年(nian)(nian)全球經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)增(zeng)長(chang)3.6%,這一(yi)預(yu)測比(bi)(bi)2016年(nian)(nian)全球增(zeng)速(su)高(gao)(gao)0.4個(ge)百(bai)分點(dian)。國(guo)(guo)際政治風險有(you)所(suo)(suo)緩(huan)和(he),“黑天鵝(e)”事件明顯減少,美聯儲如(ru)期加(jia)息、縮表,但2017年(nian)(nian)美元指(zhi)數總體下跌9.9%,新興經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)體貨(huo)幣普遍對美元匯率(lv)有(you)所(suo)(suo)升值。所(suo)(suo)以說,國(guo)(guo)內外(wai)的(de)市場(chang)環境更(geng)加(jia)穩(wen)定(ding),推動(dong)我國(guo)(guo)外(wai)匯供求(qiu)轉向(xiang)(xiang)基本(ben)平衡(heng)。
第三,2018年(nian)我(wo)國(guo)(guo)(guo)跨境資金(jin)流動(dong)仍將保(bao)持(chi)總體(ti)穩(wen)定。從(cong)國(guo)(guo)(guo)內看(kan),我(wo)國(guo)(guo)(guo)經(jing)濟(ji)(ji)發展進(jin)入(ru)新時代,內部(bu)基(ji)礎(chu)將更趨穩(wen)固。一(yi)方面(mian),高(gao)質量發展模式有(you)助于強化(hua)(hua)市場長(chang)期(qi)信心。2018年(nian)是貫徹黨的十九大精神的開(kai)(kai)(kai)局之年(nian),我(wo)國(guo)(guo)(guo)將堅(jian)持(chi)以供給側結構(gou)性改革為主(zhu)線(xian),統籌推(tui)進(jin)穩(wen)增(zeng)(zeng)長(chang)、促改革、調結構(gou)、惠民生、防風險等各項工(gong)作,促進(jin)經(jing)濟(ji)(ji)社會持(chi)續(xu)(xu)健(jian)康(kang)發展,這將鞏固境內外主(zhu)體(ti)在(zai)我(wo)國(guo)(guo)(guo)投資、經(jing)營的長(chang)期(qi)意愿。另一(yi)方面(mian),全面(mian)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)新格(ge)局有(you)助于跨境資本均(jun)衡(heng)流動(dong)。2018年(nian)是改革開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)40周年(nian),通過進(jin)一(yi)步拓展開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)范圍(wei)和(he)層次(ci)、有(you)序(xu)放(fang)(fang)寬市場準入(ru)、完善相關法(fa)律法(fa)規、加強知識產權保(bao)護等,將吸(xi)引(yin)更多的長(chang)期(qi)資本流入(ru),同(tong)時也會繼(ji)續(xu)(xu)引(yin)導支持(chi)對外投資,形成更加便利(li)、均(jun)衡(heng)的資本流出入(ru)局面(mian)。從(cong)外部(bu)看(kan),國(guo)(guo)(guo)際經(jing)濟(ji)(ji)金(jin)融(rong)運行(xing)保(bao)持(chi)平穩(wen),外部(bu)環(huan)境將總體(ti)有(you)利(li)。2018年(nian),全球經(jing)濟(ji)(ji)將延(yan)續(xu)(xu)復(fu)蘇態勢,國(guo)(guo)(guo)際貨幣(bi)(bi)基(ji)金(jin)組織對于全球經(jing)濟(ji)(ji)增(zeng)(zeng)速的預(yu)期(qi)是3.7%,比2017年(nian)增(zeng)(zeng)速提高(gao)0.1個百分點(dian);同(tong)時,主(zhu)要經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)貨幣(bi)(bi)政策正常化(hua)(hua)繼(ji)續(xu)(xu)平穩(wen)推(tui)進(jin),對國(guo)(guo)(guo)際金(jin)融(rong)市場的影響相對溫和(he)。因(yin)此,在(zai)這些條件下(xia),2018年(nian)我(wo)國(guo)(guo)(guo)跨境資金(jin)流動(dong)有(you)望延(yan)續(xu)(xu)平穩(wen)運行(xing)格(ge)局。
中國新聞社(she)記者(zhe):
最近幾個月銀行結售匯順逆差有所波動,你如何看待這樣的變化?未來這樣的情況是不是會持續?
王春英:
謝謝你(ni)的(de)提(ti)問。近幾(ji)個月(yue)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)結(jie)售匯(hui)(hui)差(cha)(cha)額(e)確實有(you)所波動,但總體規模都不(bu)大,這反映了不(bu)同(tong)(tong)月(yue)份(fen)實體經(jing)濟、金融(rong)活(huo)動的(de)微弱差(cha)(cha)異,不(bu)改(gai)變我(wo)(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)供求總體趨(qu)向(xiang)平(ping)衡的(de)判斷。一(yi)方面(mian),從統計角度看(kan), 當外(wai)(wai)匯(hui)(hui)供求趨(qu)向(xiang)基(ji)(ji)本平(ping)衡時,由于我(wo)(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)涉外(wai)(wai)經(jing)濟規模比較龐大,實體經(jing)濟活(huo)動不(bu)同(tong)(tong)月(yue)份(fen)之(zhi)間的(de)小幅波動,就會導致某個月(yue)份(fen)出現順差(cha)(cha),而另外(wai)(wai)一(yi)個月(yue)出現逆差(cha)(cha),這都是(shi)正常的(de)現象。即(ji)便前些年外(wai)(wai)匯(hui)(hui)資金流入壓力較大時,各月(yue)結(jie)售匯(hui)(hui)差(cha)(cha)額(e)也會上(shang)下波動,不(bu)會一(yi)成不(bu)變。另一(yi)方面(mian),銀(yin)(yin)行(xing)(xing)會根據(ju)結(jie)售匯(hui)(hui)差(cha)(cha)額(e)等情況(kuang)自主調整自己的(de)頭寸(cun),所以近幾(ji)個月(yue)來,雖然結(jie)售匯(hui)(hui)差(cha)(cha)額(e)有(you)時候(hou)小幅順差(cha)(cha)、有(you)時候(hou)小幅逆差(cha)(cha),但考慮(lv)到銀(yin)(yin)行(xing)(xing)頭寸(cun)變化等其(qi)他外(wai)(wai)匯(hui)(hui)供求因素,我(wo)(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)市(shi)場是(shi)基(ji)(ji)本實現了自求平(ping)衡的(de)。
我(wo)們前一段(duan)時(shi)間和(he)(he)媒體朋友交(jiao)流的(de)(de)(de)(de)時(shi)候,也有(you)(you)不少朋友關心(xin)你提到的(de)(de)(de)(de)這個(ge)問題。我(wo)想借這個(ge)機(ji)會 ,就(jiu)我(wo)國(guo)(guo)跨境(jing)資(zi)金(jin)(jin)流動(dong)數(shu)(shu)據(ju)的(de)(de)(de)(de)使(shi)用問題,再和(he)(he)大(da)家交(jiao)流一下。我(wo)們日常監測跨境(jing)資(zi)金(jin)(jin)流動(dong)的(de)(de)(de)(de)數(shu)(shu)據(ju)主(zhu)要包括(kuo)三個(ge)維(wei)度(du):一個(ge)是(shi)(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)統(tong)(tong)計,一個(ge)是(shi)(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)代(dai)客涉外(wai)(wai)收(shou)付款統(tong)(tong)計,還有(you)(you)國(guo)(guo)際(ji)收(shou)支統(tong)(tong)計,其(qi)中前兩者是(shi)(shi)按月發(fa)布,后者按季度(du)公布。每一套數(shu)(shu)據(ju)都(dou)(dou)有(you)(you)自己(ji)特定的(de)(de)(de)(de)含義,在使(shi)用和(he)(he)作出判(pan)斷的(de)(de)(de)(de)時(shi)候都(dou)(dou)要加以注意。比如:銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)統(tong)(tong)計的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)自身(shen)和(he)(he)代(dai)理客戶的(de)(de)(de)(de)本(ben)外(wai)(wai)幣兌(dui)換情(qing)況。我(wo)國(guo)(guo)企業和(he)(he)個(ge)人等(deng)市(shi)場(chang)主(zhu)體收(shou)到外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)時(shi)候可(ke)以根據(ju)自身(shen)需(xu)要選擇存(cun)在自己(ji)的(de)(de)(de)(de)賬戶里,也可(ke)以選擇賣給銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing),只要他賣給銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing),就(jiu)會發(fa)生本(ben)外(wai)(wai)幣兌(dui)換,就(jiu)會計入結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)統(tong)(tong)計。所以,銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)是(shi)(shi)境(jing)內外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)供(gong)求(qiu)的(de)(de)(de)(de)主(zhu)體,但不是(shi)(shi)全部,影響外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)供(gong)求(qiu)的(de)(de)(de)(de)因素還包括(kuo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)頭寸的(de)(de)(de)(de)增減、部分境(jing)外(wai)(wai)機(ji)構在境(jing)內銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)間外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)買賣等(deng)。
銀(yin)行代客涉(she)外收付(fu)款統計的(de)(de)(de)是企業和(he)個(ge)人通(tong)過銀(yin)行進(jin)行的(de)(de)(de)跨(kua)境資(zi)金收款和(he)付(fu)款,但不包括銀(yin)行自身的(de)(de)(de)對外資(zi)產和(he)負債跨(kua)境擺布(bu),跨(kua)境的(de)(de)(de)收付(fu)匯數據(ju)只是銀(yin)行客戶(hu)的(de)(de)(de)。國(guo)(guo)(guo)際收支(zhi)(zhi)統計是根據(ju)國(guo)(guo)(guo)際標準編制,綜合(he)反映我國(guo)(guo)(guo)居(ju)民(min)和(he)非(fei)居(ju)民(min)之(zhi)間(jian)的(de)(de)(de)各種(zhong)交易,也是衡量(liang)我國(guo)(guo)(guo)涉(she)外交易和(he)跨(kua)境資(zi)本流動總體情況的(de)(de)(de)較全面的(de)(de)(de)指標。目前按季(ji)度編制和(he)發布(bu),已(yi)經達到國(guo)(guo)(guo)際標準,但在頻率上和(he)及時性上還難以支(zhi)(zhi)持月度或者(zhe)更高頻率的(de)(de)(de)分(fen)析,當然我們(men)在做這方面的(de)(de)(de)努力,進(jin)一步縮短(duan)國(guo)(guo)(guo)際收支(zhi)(zhi)數據(ju)的(de)(de)(de)編制和(he)發布(bu)時間(jian)。這三套數據(ju)各有側重,相(xiang)輔相(xiang)成,使(shi)用上要注意區分(fen)。
總(zong)的(de)來(lai)看,國際收支(zhi)平(ping)衡(heng)表的(de)外匯儲(chu)備資產(chan),也就是剔除了匯率(lv)和資產(chan)價(jia)格變動的(de)外匯儲(chu)備資產(chan)變化,最能全面(mian)反映外匯市(shi)場(chang)總(zong)體供求(qiu)狀態。從(cong)數(shu)據(ju)來(lai)看,2017年二季度(du)以來(lai)這個(ge)數(shu)據(ju)持續增加,結束了此前近三年的(de)下(xia)降,說明我(wo)國外匯市(shi)場(chang)已基本實現自求(qiu)平(ping)衡(heng)。銀行(xing)結售匯和代客涉外收付款數(shu)據(ju)均是不同(tong)程度(du)、不同(tong)角度(du)上反映了外匯供求(qiu)的(de)主要方面(mian),當圍繞著(zhu)平(ping)衡(heng)線上下(xia)波動的(de)時(shi)候,也就是小幅順差和逆差時(shi),并不影(ying)響對外匯供求(qiu)總(zong)體平(ping)衡(heng)的(de)判斷。
中國國際電(dian)視臺記者:
您對近一年來我國對外投資的變化是怎么看的?外匯局目前對于中國對外直接投資的態度是怎樣的?下一步的政策取向是什么?
王春英:
謝謝你的(de)提(ti)問。近一年(nian)(nian)來,我國對外(wai)(wai)直(zhi)(zhi)接投資(zi)(zi)呈現總量放緩、結(jie)構優化、用(yong)匯(hui)平(ping)穩的(de)發展態勢。一方(fang)面,我們認為境內企(qi)業對外(wai)(wai)直(zhi)(zhi)接投資(zi)(zi)已(yi)經逐漸地回歸理(li)性,對外(wai)(wai)直(zhi)(zhi)接投資(zi)(zi)整體穩定有(you)序(xu)進行。根據商(shang)務部統計(ji),2017年(nian)(nian)非金融類企(qi)業對外(wai)(wai)直(zhi)(zhi)接投資(zi)(zi)1201億美(mei)元,比2016年(nian)(nian)下(xia)降29.4%,與2015年(nian)(nian)基(ji)本相當,2016年(nian)(nian)實際上(shang)是存在一個(ge)非理(li)性的(de)增長。從(cong)月(yue)(yue)度數(shu)據來看(kan),11月(yue)(yue)、12月(yue)(yue)實現了同比正增長。從(cong)外(wai)(wai)匯(hui)局統計(ji)的(de)用(yong)匯(hui)數(shu)據看(kan),2017年(nian)(nian)對外(wai)(wai)直(zhi)(zhi)接投資(zi)(zi)資(zi)(zi)本金購匯(hui)比2016年(nian)(nian)下(xia)降12%,顯示(shi)用(yong)匯(hui)平(ping)穩。
另一(yi)方面(mian),對(dui)(dui)外(wai)直(zhi)接投資(zi)(zi)(zi)結(jie)構進一(yi)步(bu)(bu)優(you)化。根據商務(wu)(wu)部(bu)統計,對(dui)(dui)外(wai)直(zhi)接投資(zi)(zi)(zi)主(zhu)要流向(xiang)租賃和(he)(he)(he)商務(wu)(wu)服務(wu)(wu)業(ye)(ye)(ye)、批(pi)發(fa)和(he)(he)(he)零(ling)售業(ye)(ye)(ye)、制造業(ye)(ye)(ye)以及(ji)信息(xi)傳輸、軟件和(he)(he)(he)信息(xi)技術服務(wu)(wu)業(ye)(ye)(ye),在這幾個(ge)方面(mian)的(de)占(zhan)比(bi)分(fen)別是(shi)29.1%、20.8%、15.9%和(he)(he)(he)8.6%。房地產業(ye)(ye)(ye)、體育和(he)(he)(he)娛樂業(ye)(ye)(ye)對(dui)(dui)外(wai)投資(zi)(zi)(zi)沒有新增項目(mu)。對(dui)(dui)“一(yi)帶(dai)一(yi)路(lu)”國(guo)家新增投資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比(bi)為12%,比(bi)2016年(nian)占(zhan)比(bi)提高(gao)3.5個(ge)百分(fen)點(dian)。所以,2017年(nian)我(wo)國(guo)對(dui)(dui)外(wai)直(zhi)接投資(zi)(zi)(zi)有所放緩,但對(dui)(dui)外(wai)直(zhi)接投資(zi)(zi)(zi)的(de)步(bu)(bu)伐更加(jia)平穩,預計2018年(nian)對(dui)(dui)外(wai)直(zhi)接投資(zi)(zi)(zi)將(jiang)繼續(xu)保持穩步(bu)(bu)發(fa)展的(de)態勢。
關(guan)于對外(wai)直接投(tou)資(zi)(zi)的(de)政(zheng)策取(qu)向(xiang),國家的(de)管(guan)理(li)原則一直都是明(ming)(ming)確的(de)。2017年(nian)8月,發(fa)(fa)(fa)改委、商務(wu)部、人民銀行和外(wai)交部聯合發(fa)(fa)(fa)布(bu)了《關(guan)于進一步(bu)引導和規范境外(wai)投(tou)資(zi)(zi)方向(xiang)指(zhi)導意(yi)見(jian)的(de)通(tong)知》,明(ming)(ming)確了鼓勵類(lei)、限(xian)制類(lei)和禁止類(lei)的(de)境外(wai)投(tou)資(zi)(zi)類(lei)別(bie)。去年(nian)12月,發(fa)(fa)(fa)改委發(fa)(fa)(fa)布(bu)了《企業境外(wai)投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理(li)辦法》,今年(nian)3月1日起施(shi)行,常態(tai)化管(guan)理(li)的(de)制度框架已基本形成。
外(wai)匯局的(de)管(guan)(guan)理原則(ze)(ze)(ze)也是明(ming)確一(yi)(yi)致的(de)。我(wo)們(men)(men)會積極配(pei)合境外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)主管(guan)(guan)部門的(de)最新政(zheng)策要求(qiu),穩妥有(you)序引(yin)導企業“走出(chu)去(qu)”。我(wo)們(men)(men)堅(jian)持(chi)“三(san)個(ge)沒(mei)有(you)變”:鼓勵企業參(can)與國(guo)(guo)際經濟(ji)競爭(zheng)與合作、融入全(quan)球產業鏈和(he)(he)價值鏈的(de)方(fang)(fang)(fang)(fang)針沒(mei)有(you)變,堅(jian)持(chi)對(dui)(dui)(dui)外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)“企業主體(ti)、市場原則(ze)(ze)(ze)、國(guo)(guo)際慣例(li)、政(zheng)府引(yin)導”的(de)原則(ze)(ze)(ze)沒(mei)有(you)變,推(tui)(tui)進對(dui)(dui)(dui)外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)(guan)理“簡政(zheng)放(fang)權、放(fang)管(guan)(guan)結合、優化服務”改(gai)革的(de)方(fang)(fang)(fang)(fang)向也沒(mei)有(you)變。具體(ti)來(lai)說,一(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)(fang)面(mian)支持(chi)國(guo)(guo)內有(you)能(neng)力、有(you)條(tiao)件(jian)的(de)企業開展(zhan)真實合規的(de)對(dui)(dui)(dui)外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)活(huo)動(dong),參(can)與“一(yi)(yi)帶一(yi)(yi)路”共同建設和(he)(he)國(guo)(guo)際產能(neng)合作,促進國(guo)(guo)內經濟(ji)轉型升(sheng)級(ji),深化我(wo)國(guo)(guo)與世界各(ge)國(guo)(guo)的(de)互利(li)合作。另(ling)一(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)(fang)面(mian),堅(jian)持(chi)推(tui)(tui)改(gai)革與防風險并舉,密切關(guan)注部分領(ling)域出(chu)現的(de)非(fei)理性(xing)對(dui)(dui)(dui)外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)傾向,以(yi)及對(dui)(dui)(dui)外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)中存在的(de)各(ge)種風險隱患,督促銀(yin)行嚴格(ge)落(luo)實展(zhan)業原則(ze)(ze)(ze),加強對(dui)(dui)(dui)境外(wai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)交易的(de)真實性(xing)、合規性(xing)審(shen)核,推(tui)(tui)動(dong)境外(wai)直接投(tou)(tou)資(zi)(zi)持(chi)續健(jian)康發展(zhan),維護(hu)國(guo)(guo)家(jia)經濟(ji)金融安全(quan)。所以(yi)如果講到政(zheng)策取向,我(wo)們(men)(men)會和(he)(he)相關(guan)主管(guan)(guan)部門政(zheng)策保(bao)持(chi)一(yi)(yi)致,堅(jian)持(chi)“三(san)個(ge)沒(mei)有(you)變”,一(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)(fang)面(mian)表(biao)示支持(chi),另(ling)一(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)(fang)面(mian)推(tui)(tui)改(gai)革和(he)(he)防風險并舉。
中央人民廣播電臺記者:
2018年美聯儲將繼續加息和縮表,美國的稅改政策也將付諸實施,您為這些因素對于我國的跨境資金流動將產生什么影響?外匯局將如何應對?
王春英:
這(zhe)個問題我(wo)們也(ye)一直關注(zhu)。2017年,美(mei)聯(lian)儲有三次加息,并啟動(dong)了縮表,特朗普政府也(ye)通過了稅(shui)改法案。但在(zai)這(zhe)樣的(de)(de)背景下,我(wo)國(guo)(guo)跨境(jing)資金流動(dong)形勢明(ming)顯(xian)好轉,近(jin)期外匯市場(chang)供求(qiu)更加趨向平衡。這(zhe)說明(ming),我(wo)國(guo)(guo)跨境(jing)資金流動(dong)的(de)(de)發展(zhan)變化實際上是(shi)多(duo)方面(mian)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su)共同影(ying)響的(de)(de)結果,除了外部(bu)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su)也(ye)有內部(bu)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su);外部(bu)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su)也(ye)是(shi)多(duo)方面(mian)的(de)(de)。綜合(he)來看,當前我(wo)國(guo)(guo)跨境(jing)資本流動(dong)的(de)(de)外部(bu)環境(jing)還(huan)是(shi)比較穩定的(de)(de),美(mei)聯(lian)儲貨幣政策(ce)正常化等外部(bu)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su)的(de)(de)影(ying)響也(ye)在(zai)逐步減弱,或者說市場(chang)對這(zhe)方面(mian)因(yin)(yin)(yin)素(su)(su)(su)(su)的(de)(de)消(xiao)化比較順利,國(guo)(guo)內經(jing)濟企穩向好的(de)(de)基礎日益鞏固,我(wo)國(guo)(guo)跨境(jing)資金流動(dong)總體穩定的(de)(de)格局有望保持。在(zai)此也(ye)想(xiang)跟大家(jia)交流一下我(wo)們怎么看這(zhe)個問題。
第一(yi),美(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲加(jia)息縮(suo)表以及美(mei)(mei)國(guo)(guo)政(zheng)府稅(shui)改(gai)(gai)等因(yin)素并沒有(you)持續加(jia)大外部(bu)市(shi)場波動(dong)(dong),未來的(de)(de)(de)外部(bu)環境扔有(you)望(wang)延(yan)續相(xiang)對(dui)平(ping)穩(wen)的(de)(de)(de)局(ju)面。歷史上(shang)(shang)(shang)看(kan) ,美(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲的(de)(de)(de)貨(huo)幣政(zheng)策正常(chang)化(hua)曾(ceng)經(jing)(jing)導致美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)比較(jiao)快(kuai)的(de)(de)(de)升(sheng)(sheng)值(zhi),國(guo)(guo)際資本從(cong)新興經(jing)(jing)濟(ji)(ji)體流出。但(dan)隨著制約因(yin)素的(de)(de)(de)增多,相(xiang)關影響(xiang)都(dou)在逐步弱化(hua)。從(cong)2017年(nian)(nian)情況看(kan),美(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲加(jia)息三次并啟動(dong)(dong)了(le)縮(suo)表,這個情況理論上(shang)(shang)(shang)有(you)助于(yu)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)利(li)率(lv)(lv)和匯率(lv)(lv)的(de)(de)(de)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng),但(dan)實際上(shang)(shang)(shang),2017年(nian)(nian)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)指數(shu)下降(jiang)9.9%,2017年(nian)(nian)底前在稅(shui)改(gai)(gai)因(yin)素的(de)(de)(de)推動(dong)(dong)下,美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)指數(shu)小幅上(shang)(shang)(shang)升(sheng)(sheng)后近(jin)期(qi)(qi)又再度回落;短(duan)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)聯(lian)(lian)邦(bang)基金利(li)率(lv)(lv)全年(nian)(nian)累(lei)計上(shang)(shang)(shang)調75個基點,但(dan)長(chang)期(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)變化(hua)不大,2017年(nian)(nian)底的(de)(de)(de)10年(nian)(nian)期(qi)(qi)美(mei)(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)債(zhai)收益率(lv)(lv)和2016年(nian)(nian)末的(de)(de)(de)水平(ping)基本相(xiang)當。這反(fan)映了(le)很多制約因(yin)素的(de)(de)(de)影響(xiang)。從(cong)美(mei)(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)內情況看(kan),通脹率(lv)(lv)持續偏低(di)(di),美(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲關注的(de)(de)(de)通脹指標(biao)主要是(shi)(shi)核(he)心PCE,這一(yi)數(shu)據從(cong)2017年(nian)(nian)初的(de)(de)(de)1.9%降(jiang)至(zhi)年(nian)(nian)底到1.5%左右;同時(shi),從(cong)美(mei)(mei)國(guo)(guo)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)長(chang)期(qi)(qi)增長(chang)水平(ping)看(kan),近(jin)期(qi)(qi)美(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲預測(ce)的(de)(de)(de)美(mei)(mei)國(guo)(guo)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)潛在增長(chang)率(lv)(lv)是(shi)(shi)1.8%,明(ming)顯低(di)(di)于(yu)歷史上(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)上(shang)(shang)(shang)升(sheng)(sheng)期(qi)(qi)增速;此外,美(mei)(mei)國(guo)(guo)政(zheng)府曾(ceng)經(jing)(jing)表態不希望(wang)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)過強(qiang),這些(xie)都(dou)會制約美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)匯率(lv)(lv)和利(li)率(lv)(lv)的(de)(de)(de)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)。從(cong)美(mei)(mei)國(guo)(guo)的(de)(de)(de)外部(bu)情況看(kan),其他發達經(jing)(jing)濟(ji)(ji)體尤其是(shi)(shi)歐(ou)元(yuan)(yuan)區經(jing)(jing)濟(ji)(ji)復(fu)蘇比較(jiao)快(kuai),近(jin)期(qi)(qi)歐(ou)央(yang)行調升(sheng)(sheng)了(le)對(dui)2018年(nian)(nian)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)增速的(de)(de)(de)預期(qi)(qi),并開始減(jian)少量(liang)化(hua)寬(kuan)松(song)貨(huo)幣政(zheng)策的(de)(de)(de)規模,歐(ou)洲政(zheng)治穩(wen)定性(xing)也明(ming)顯好(hao)轉,支持歐(ou)元(yuan)(yuan)走強(qiang),對(dui)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)形(xing)成壓力(li)。
第二,國(guo)(guo)(guo)(guo)內經濟(ji)(ji)基本(ben)面總體(ti)良好,仍是(shi)我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)跨境資(zi)(zi)本(ben)流(liu)動(dong)的(de)穩(wen)(wen)定性因(yin)素,未來(lai)還會(hui)發(fa)揮(hui)更加(jia)(jia)突出的(de)基礎性作(zuo)(zuo)用。一是(shi)經濟(ji)(ji)增速在世界范圍內還是(shi)相對較高的(de),國(guo)(guo)(guo)(guo)內產(chan)業(ye)鏈條和配套(tao)設(she)施日(ri)臻(zhen)完(wan)善,勞動(dong)力(li)(li)技術和企(qi)業(ye)需求匹配度(du)比較好,能(neng)夠保障企(qi)業(ye)順利(li)經營(ying)并獲(huo)得較高收益,2017年前11個(ge)月我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)規模以上工業(ye)企(qi)業(ye)利(li)潤同(tong)比增長22%。二是(shi)居民(min)收入(ru)不(bu)(bu)斷提高,居民(min)消費(fei)進一步(bu)升級,國(guo)(guo)(guo)(guo)內市(shi)場潛力(li)(li)非常大(da),這逐漸(jian)成(cheng)為吸引(yin)企(qi)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)的(de)重要考量(liang)因(yin)素。三是(shi)我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)宏觀政策目標明確、體(ti)制(zhi)(zhi)機制(zhi)(zhi)靈活(huo),金(jin)融市(shi)場運行總體(ti)穩(wen)(wen)健,外(wai)匯儲備充裕,應對和化(hua)解(jie)風險的(de)能(neng)力(li)(li)較強。四是(shi)我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)推動(dong)形(xing)成(cheng)全(quan)面開(kai)放新格局,進一步(bu)改善營(ying)商環境,不(bu)(bu)斷加(jia)(jia)深境內市(shi)場開(kai)放程度(du),繼續完(wan)善人民(min)幣(bi)匯率市(shi)場化(hua)形(xing)成(cheng)機制(zhi)(zhi),有(you)(you)利(li)于穩(wen)(wen)定預期、吸引(yin)外(wai)資(zi)(zi)。此外(wai),近(jin)年來(lai)我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)在減稅降費(fei)方(fang)面同(tong)樣(yang)做了大(da)量(liang)工作(zuo)(zuo),近(jin)期歐美在投(tou)資(zi)(zi)安全(quan)審(shen)查方(fang)面也有(you)(you)所趨嚴(yan),相信國(guo)(guo)(guo)(guo)內外(wai)市(shi)場主(zhu)體(ti)會(hui)綜合考量(liang)各方(fang)面的(de)因(yin)素,理性、穩(wen)(wen)妥地開(kai)展投(tou)融資(zi)(zi)活(huo)動(dong)。
關于如(ru)何(he)應(ying)(ying)對(dui)的問題,外部環境(jing)中(zhong)這些因素都是(shi)需要密切關注(zhu)、客觀(guan)(guan)分析、跟(gen)蹤評估和(he)(he)穩妥應(ying)(ying)對(dui)的。外匯管理部門首先(xian)將進一(yi)步加強統計(ji)監測,及(ji)時(shi)分析和(he)(he)解讀(du)跨境(jing)資(zi)金流動的形勢(shi)變化。同(tong)時(shi),堅持(chi)推(tui)改革和(he)(he)防風(feng)險并舉,一(yi)方面促進貿易投資(zi)便利化,穩妥有(you)序推(tui)進資(zi)本賬戶可兌換(huan),服(fu)務(wu)實體(ti)經濟(ji),服(fu)務(wu)國家全(quan)面開(kai)放新格局(ju);另一(yi)方面,防范跨境(jing)資(zi)本流動風(feng)險,不斷完善宏觀(guan)(guan)審慎(shen)管理和(he)(he)微觀(guan)(guan)市場監管體(ti)系,嚴厲打擊外匯違法(fa)違規(gui)活(huo)動,維護國家經濟(ji)金融安全(quan) 。
路透社記者:
人民幣兌美元從去年以來出現了比較快的升值,對出口或者對我們的經濟會不會產生一些影響?上周有媒體報道,中國可能會減緩或者停止增持美國國債,我們想問是否有進一步的評論,11月美國財政部數據顯示,我們小量減持了美國國債。
王春英:
我先回(hui)應(ying)關于(yu)美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)債的(de)(de)(de)(de)問題。這個(ge)問題我們(men)也是(shi)(shi)通過媒體(ti)(ti)報道(dao)才知道(dao)有這樣一(yi)(yi)個(ge)消息(xi)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備始終是(shi)(shi)按照多元(yuan)化(hua)、分散化(hua)原則進行(xing)投(tou)(tou)(tou)資(zi)管(guan)理的(de)(de)(de)(de)。我們(men)一(yi)(yi)個(ge)很(hen)重要的(de)(de)(de)(de)任(ren)務是(shi)(shi)保(bao)障外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)資(zi)產總(zong)體(ti)(ti)安全和保(bao)值增值。至(zhi)于(yu)說具體(ti)(ti)品種,你提到(dao)(dao)美(mei)債,我們(men)覺得和其(qi)他投(tou)(tou)(tou)資(zi)產品一(yi)(yi)樣,外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備對(dui)美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)債的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)實際(ji)上(shang)是(shi)(shi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)行(xing)為,根據市(shi)(shi)(shi)場(chang)狀況(kuang)和投(tou)(tou)(tou)資(zi)需(xu)要進行(xing)專(zhuan)業化(hua)的(de)(de)(de)(de)管(guan)理。所有關心(xin)國(guo)(guo)際(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)或者中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備方面(mian)的(de)(de)(de)(de)人士應(ying)該也關注到(dao)(dao),無論(lun)是(shi)(shi)對(dui)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備自身來講還是(shi)(shi)對(dui)所參與的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)場(chang)來說,中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備經(jing)營管(guan)理部門(men)都是(shi)(shi)非常負責任(ren)的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者,相關的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)活動促(cu)進了國(guo)(guo)際(ji)金融市(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)穩定,同時保(bao)障了中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備的(de)(de)(de)(de)保(bao)值增值。至(zhi)于(yu)你所講的(de)(de)(de)(de)美(mei)國(guo)(guo)公布(bu)了11月份(fen)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)少量減持美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)債,其(qi)實這里公布(bu)的(de)(de)(de)(de)信息(xi)不(bu)僅(jin)僅(jin)包括中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)儲(chu)(chu)備的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi), 還包括其(qi)他投(tou)(tou)(tou)資(zi)主體(ti)(ti)。
關(guan)于(yu)你談到的人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)升(sheng)值問題,近(jin)期的人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣升(sheng)值與內部(bu)經濟(ji)(ji)持(chi)續向(xiang)好(hao)和(he)外部(bu)美元相對(dui)比較弱等因(yin)素都有(you)關(guan)系(xi)。當前(qian)我國(guo)經濟(ji)(ji)保持(chi)平穩(wen)(wen)較快(kuai)增(zeng)(zeng)長,總供需更加平衡,內生(sheng)增(zeng)(zeng)長動力增(zeng)(zeng)強,這都會(hui)繼續支持(chi)人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣在全球貨幣體(ti)系(xi)中(zhong)保持(chi)穩(wen)(wen)定(ding)地位。同時世界經濟(ji)(ji)復蘇和(he)主(zhu)要(yao)經濟(ji)(ji)體(ti)貨幣政策正常化(hua)還是有(you)一定(ding)不確定(ding)性,未來(lai)人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)雙向(xiang)波動將成(cheng)為(wei)常態。關(guan)于(yu)影響(xiang),剛(gang)剛(gang)我通報的數據(ju)以(yi)及前(qian)一段(duan)時間海關(guan)、商務部(bu)等發布(bu)的數據(ju)都能夠給你有(you)關(guan)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)對(dui)于(yu)涉外經濟(ji)(ji)影響(xiang)的回應。我們相信,按照(zhao)黨的十(shi)九大(da)和(he)中(zhong)央經濟(ji)(ji)工作會(hui)議的部(bu)署,我國(guo)會(hui)繼續深化(hua)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)市(shi)場化(hua)改革(ge),進一步完善人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)市(shi)場化(hua)形成(cheng)機(ji)制(zhi),增(zeng)(zeng)強人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)彈性,保持(chi)人(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)在合理均衡水平上的基(ji)本穩(wen)(wen)定(ding)。
中國日報記者:
2017年人民幣匯率雙向波動增強后,企業在匯率的風險管控方面有沒有什么變化?2018年外匯局對更好地引導企業風險管理有沒有新計劃?
王春英:
我(wo)特(te)別希望通(tong)過媒(mei)體向更多市(shi)場(chang)(chang)主體傳遞有(you)關匯(hui)率(lv)(lv)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)方面的(de)信息。2017年以(yi)(yi)來,中(zhong)國企業(ye)進一(yi)步完善了匯(hui)率(lv)(lv)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li),以(yi)(yi)適應市(shi)場(chang)(chang)環境的(de)變化。市(shi)場(chang)(chang)主體的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)承受能力實際(ji)上和企業(ye)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)意識、風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)是(shi)直接相關的(de)。在匯(hui)率(lv)(lv)雙(shuang)邊(bian)波動(dong)以(yi)(yi)后,最可喜的(de)是(shi)我(wo)們看到企業(ye)逐(zhu)步在改(gai)變對(dui)人民(min)幣匯(hui)率(lv)(lv)的(de)一(yi)個固定思維,賭單邊(bian)升值或(huo)單邊(bian)貶值的(de)企業(ye)逐(zhu)漸(jian)減少,前些年的(de)非理(li)(li)性或(huo)者是(shi)恐慌(huang)性的(de)行為明顯(xian)減少。外匯(hui)局通(tong)過各種渠道和方式要求銀行加強市(shi)場(chang)(chang)宣傳和教育,督促做好(hao)客戶風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)教育,引(yin)導企業(ye)樹立(li)“風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)中(zhong)性”意識和健全匯(hui)率(lv)(lv)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)。
“風(feng)險(xian)(xian)中(zhong)性(xing)”意識(shi)(shi)非常重要,但我們仍看(kan)到(dao)部分企業(ye)匯(hui)率(lv)風(feng)險(xian)(xian)管理不(bu)(bu)到(dao)位(wei)(wei),主要表(biao)現為(wei):一(yi)(yi)(yi)是(shi)對(dui)(dui)于匯(hui)率(lv)風(feng)險(xian)(xian)認(ren)識(shi)(shi)不(bu)(bu)到(dao)位(wei)(wei)。還有(you)一(yi)(yi)(yi)些(xie)企業(ye)習慣于押注(zhu)升值或貶值的(de)單邊方向,用主觀的(de)市場(chang)判(pan)斷替代風(feng)險(xian)(xian)管理。二是(shi)對(dui)(dui)套(tao)(tao)期(qi)保(bao)(bao)(bao)值認(ren)識(shi)(shi)不(bu)(bu)到(dao)位(wei)(wei)。套(tao)(tao)期(qi)保(bao)(bao)(bao)值實際上是(shi)花一(yi)(yi)(yi)定(ding)成本(ben)來鎖定(ding)風(feng)險(xian)(xian),就像花一(yi)(yi)(yi)點錢買保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)一(yi)(yi)(yi)樣。有(you)一(yi)(yi)(yi)些(xie)企業(ye)不(bu)(bu)愿意支付這個費用來做套(tao)(tao)期(qi)保(bao)(bao)(bao)值,或者把(ba)套(tao)(tao)期(qi)保(bao)(bao)(bao)值當做賺錢工具,忽視了套(tao)(tao)期(qi)保(bao)(bao)(bao)值是(shi)鎖定(ding)不(bu)(bu)確定(ding)性(xing)風(feng)險(xian)(xian)的(de)本(ben)質功能。企業(ye)對(dui)(dui)匯(hui)率(lv)風(feng)險(xian)(xian)敞口控制意識(shi)(shi)不(bu)(bu)足,不(bu)(bu)是(shi)合理審慎保(bao)(bao)(bao)值,反而有(you)時(shi)主動追(zhui)求風(feng)險(xian)(xian)利潤,同時(shi),在外匯(hui)市場(chang)形(xing)勢發生調(diao)(diao)整的(de)時(shi)候,如果一(yi)(yi)(yi)些(xie)企業(ye)發現自己判(pan)斷錯了,集中(zhong)調(diao)(diao)整匯(hui)率(lv)風(feng)險(xian)(xian)敞口就可能引發外匯(hui)供求矛盾,加(jia)劇人(ren)民(min)幣匯(hui)率(lv)、利率(lv)調(diao)(diao)整等風(feng)險(xian)(xian),造成市場(chang)恐慌(huang)或者踩踏,從而導致系統性(xing)風(feng)險(xian)(xian)增加(jia),最終也(ye)會損害企業(ye)自身的(de)經營。
未(wei)來,隨(sui)著人民幣匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)市場(chang)(chang)(chang)化形(xing)成機(ji)(ji)制的進(jin)(jin)一步完善,企(qi)業對(dui)(dui)(dui)于匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)風險(xian)(xian)(xian)的管(guan)理(li)(li)就必須(xu)要(yao)樹(shu)立嚴(yan)肅的“風險(xian)(xian)(xian)中(zhong)性”意(yi)識(shi)(shi)。2018年(nian)外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)局(ju)會(hui)繼續(xu)推動企(qi)業完善外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)風險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li),優化匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)形(xing)成機(ji)(ji)制改(gai)革(ge)(ge)環境(jing)。推進(jin)(jin)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)形(xing)成機(ji)(ji)制改(gai)革(ge)(ge)需要(yao)考慮市場(chang)(chang)(chang),但是市場(chang)(chang)(chang)風險(xian)(xian)(xian)承受能力(li)(li)往(wang)往(wang)和(he)市場(chang)(chang)(chang)的風險(xian)(xian)(xian)意(yi)識(shi)(shi)和(he)管(guan)理(li)(li)水平有關系(xi)。如(ru)果企(qi)業不(bu)改(gai)變對(dui)(dui)(dui)人民幣匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)固定的思(si)維(wei),仍是不(bu)保值(zhi)或(huo)者賭單邊,那么(me)即使面(mian)對(dui)(dui)(dui)正(zheng)常(chang)的匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)波動也可能不(bu)適應,進(jin)(jin)而產生(sheng)非理(li)(li)性的恐慌行為,這樣反(fan)過來就會(hui)束縛匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)形(xing)成機(ji)(ji)制改(gai)革(ge)(ge)。因(yin)此(ci),外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)局(ju)會(hui)繼續(xu)加強市場(chang)(chang)(chang)宣傳引導,也希(xi)望各位幫忙(mang)做(zuo)好宣傳。我(wo)們同時(shi)也會(hui)督促金融機(ji)(ji)構繼續(xu)做(zuo)好客戶(hu)的風險(xian)(xian)(xian)教育(yu),引導企(qi)業樹(shu)立“風險(xian)(xian)(xian)中(zhong)性”意(yi)識(shi)(shi),健全匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)率(lv)(lv)風險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)。同時(shi),從外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)市場(chang)(chang)(chang)發展方面(mian)進(jin)(jin)一步推動改(gai)革(ge)(ge),豐富市場(chang)(chang)(chang)產品,擴大參與(yu)主(zhu)體(ti),拓展交易(yi)范圍(wei),推動外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)市場(chang)(chang)(chang)對(dui)(dui)(dui)內和(he)對(dui)(dui)(dui)外(wai)開(kai)放(fang),完善外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)市場(chang)(chang)(chang)基(ji)礎設施建設。通過這些方面(mian)的努力(li)(li),提(ti)高外(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)市場(chang)(chang)(chang)的服(fu)務能力(li)(li)、吸(xi)引力(li)(li)和(he)國(guo)際競爭(zheng)力(li)(li),更好地滿(man)足市場(chang)(chang)(chang)主(zhu)體(ti)避險(xian)(xian)(xian)需求。
金融時報記者:
關于內保外貸的問題,去年是非常關注的,你們認為現在這個問題不存在了吧,或者今年會不會也影響到中國的外匯政策?
內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)是(shi)(shi)比較具(ju)體的(de)(de)(de)一項(xiang)資(zi)(zi)本項(xiang)目管(guan)理(li)(li)業(ye)務(wu)。從2014年跨(kua)境(jing)(jing)擔保(bao)(bao)外(wai)(wai)匯管(guan)理(li)(li)改革以來(lai)(lai),內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)呈現比較快速的(de)(de)(de)增長,在改善(shan)我國企業(ye)境(jing)(jing)外(wai)(wai)投(tou)融(rong)(rong)資(zi)(zi)政(zheng)策環境(jing)(jing)、豐富融(rong)(rong)資(zi)(zi)渠道(dao)、降低融(rong)(rong)資(zi)(zi)成本等方面(mian)起到了積極作用。但(dan)近(jin)年來(lai)(lai)我們觀察(cha)到,這個業(ye)務(wu)出現了新(xin)趨勢和新(xin)問題。比如說:一是(shi)(shi)內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)履約(yue)率(lv)有(you)所上(shang)升(sheng)。2016年以來(lai)(lai),包括銀(yin)行在內的(de)(de)(de)各類境(jing)(jing)內機構(gou)(gou)提供的(de)(de)(de)內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)履約(yue)額和履約(yue)率(lv)都出現了一定(ding)程(cheng)度增長。二是(shi)(shi)部分(fen)企業(ye)利用內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)方式規避其他監管(guan)部門的(de)(de)(de)管(guan)理(li)(li)。2016年下半年以來(lai)(lai),隨(sui)著相關部委(wei)完善(shan)對(dui)境(jing)(jing)外(wai)(wai)直接投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)管(guan)理(li)(li),部分(fen)境(jing)(jing)內機構(gou)(gou)利用內保(bao)(bao)外(wai)(wai)貸(dai)(dai)的(de)(de)(de)方式境(jing)(jing)外(wai)(wai)融(rong)(rong)資(zi)(zi),并開(kai)展境(jing)(jing)外(wai)(wai)直接投(tou)資(zi)(zi),在一定(ding)程(cheng)度上(shang)存在規避相關部門境(jing)(jing)外(wai)(wai)投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)現象。三是(shi)(shi)部分(fen)銀(yin)行合規意識比較薄弱(ruo),沒有(you)能夠切實履行跨(kua)境(jing)(jing)擔保(bao)(bao)外(wai)(wai)匯管(guan)理(li)(li)中關于(yu)真實性、履約(yue)傾向及(ji)還款資(zi)(zi)金來(lai)(lai)源(yuan)等方面(mian)的(de)(de)(de)審核(he)要(yao)求(qiu),部分(fen)銀(yin)行的(de)(de)(de)審核(he)流于(yu)形式,我們在檢查中對(dui)此都做了糾正。
因此,針對這些問題(ti),我(wo)們(men)重申了(le)銀(yin)行在內(nei)保外(wai)貸業務(wu)(wu)辦理過程(cheng)中(zhong)需要履行的(de)(de)義務(wu)(wu),包括(kuo)(kuo)對當事人(ren)主體資格、資金用途和(he)(he)交易背景、第(di)一還(huan)款來(lai)源及(ji)履約可能(neng)性等方面的(de)(de)審核,加(jia)(jia)強(qiang)對擔保物(wu)的(de)(de)審核,建立履約風險定期評估制度等等。總的(de)(de)來(lai)說,雖然我(wo)們(men)加(jia)(jia)強(qiang)了(le)對銀(yin)行做這方面業務(wu)(wu)的(de)(de)要求,但我(wo)們(men)的(de)(de)政(zheng)策沒有改變,仍然會積極支(zhi)持(chi)包括(kuo)(kuo)銀(yin)行和(he)(he)企業在內(nei)的(de)(de)市場(chang)主體開展真實、合規和(he)(he)合法的(de)(de)內(nei)保外(wai)貸業務(wu)(wu)。謝謝。
襲艷春:
再次(ci)感謝春英司(si)長的介紹(shao),謝謝大家(jia),今天的新聞發布會到此(ci)結束!
中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲明(ming):凡(fan)本(ben)網(wang)(wang)注明(ming)“來源:中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所有作(zuo)品(pin)(pin),版權均屬(shu)于中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與作(zuo)品(pin)(pin)作(zuo)者聯合聲明(ming),任(ren)何組織未經中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以(yi)及(ji)作(zuo)者書(shu)面授權不得轉載(zai)(zai)、摘編或利(li)用(yong)其(qi)(qi)它方式(shi)使用(yong)上述作(zuo)品(pin)(pin)。凡(fan)本(ben)網(wang)(wang)注明(ming)來源非中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作(zuo)品(pin)(pin),均轉載(zai)(zai)自其(qi)(qi)它媒(mei)體,轉載(zai)(zai)目的在于更好服(fu)務讀者、傳(chuan)遞信息之需,并(bing)不代表本(ben)網(wang)(wang)贊同其(qi)(qi)觀點,本(ben)網(wang)(wang)亦不對其(qi)(qi)真實性負責,持異議者應與原出處單(dan)位主(zhu)張權利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證(zheng)券報社版(ban)權所(suo)有,未(wei)經(jing)書(shu)面(mian)授權不得復制或建立鏡(jing)像
經營許可(ke)證編(bian)號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved