在美股(gu)近期經歷劇烈波動后(hou),美國(guo)對(dui)沖(chong)基金大鱷、有“華爾(er)街狼王”之(zhi)稱(cheng)的(de)億萬(wan)富翁卡爾(er)·伊(yi)坎(Carl Icahn)警(jing)告(gao)稱(cheng),“這是我們(men)之(zhi)前從(cong)未遇到過的(de),我從(cong)未見(jian)過市場在兩周經歷如此的(de)波動。由于指數基金及交易(yi)(yi)所交易(yi)(yi)基金(ETF),市場變(bian)得(de)比以往危險的(de)多。這就像2008年,當時每(mei)個人都在購買抵押債(zhai)券和(he)信用違約互換(CDS)債(zhai)券。”
伊坎(kan)表示,“市(shi)(shi)場(chang)本身杠(gang)桿(gan)被過度(du)使(shi)(shi)用”。由(you)于市(shi)(shi)場(chang)充(chong)斥著(zhu)各種(zhong)奇怪的(de)杠(gang)桿(gan)產品,伊坎(kan)將目前(qian)的(de)市(shi)(shi)場(chang)形(xing)容為(wei)“打(da)了雞血的(de)賭場(chang)”。這些基金,尤其(qi)是使(shi)(shi)用杠(gang)桿(gan)的(de)基金,“終有一天將引爆市(shi)(shi)場(chang),這只(zhi)是地震的(de)前(qian)奏” 。
最(zui)(zui)近的(de)(de)例子(zi)是一(yi)種無(wu)名債券(obscure security),用來押注市場平靜,這(zhe)一(yi)債券被指(zhi)責是近期股市大幅(fu)遭拋售的(de)(de)原因(yin)。2月6日,隨著美股大盤(pan)本周(zhou)一(yi)的(de)(de)“閃崩”,做空恐慌(huang)指(zhi)數(shu)VIX的(de)(de)衍(yan)生產品XIV連續兩日跳水90%。瑞信銀行(xing)作為VIX的(de)(de)最(zui)(zui)大投(tou)資(zi)者(zhe),此(ci)輪(lun)損失超過5億(yi)美元,并(bing)表示將終止未來的(de)(de)XIV交(jiao)易。(匯通網注:XIV是Velocity Shares旗(qi)下的(de)(de)追蹤(zong)標普500恐慌(huang)指(zhi)數(shu)ETF)
伊坎總(zong)結道,“被(bei)動的投(tou)資目(mu)前就(jiu)是泡沫。市(shi)場將(jiang)會(hui)有一個大幅的回調,這是我們市(shi)場存(cun)在的真正深(shen)層(ceng)次問(wen)題的體(ti)現(xian)。”
“這(zhe)是(shi)被動資金流入造成的(de)巨大(da)泡沫,是(shi)一(yi)種狂歡,很多人將(jiang)為此付出代價,就(jiu)像1929年一(yi)樣。”1929年的(de)股市崩(beng)盤引發了美國經(jing)濟大(da)蕭條。
伊坎(kan)認為,股市確(que)實會(hui)反彈(dan),但這(zhe)只是地震的(de)前兆(zhao)。“市場(chang)正在告訴(su)你什么,它(ta)在告訴(su)你市場(chang)很危險(xian)。”
周二(2月6日),股市進入(ru)第三天(tian)劇烈波動。道指開盤大跌567點,最終(zhong)收漲逾(yu)500點,創最近兩(liang)年最大單日點數(shu)漲幅(fu)。
2月(yue)5日,道指(zhi)(zhi)盤中一度大(da)跌(die)近1600點(dian),收盤時大(da)幅(fu)下(xia)跌(die)1175點(dian),從(cong)而(er)創下(xia)了該指(zhi)(zhi)數歷史上最(zui)(zui)大(da)的單日點(dian)數跌(die)幅(fu)。美國股市周二強勢反彈(dan),標普500指(zhi)(zhi)數上漲1.7%,創下(xia)15個月(yue)來最(zui)(zui)大(da)漲幅(fu)。道指(zhi)(zhi)收漲逾500點(dian),創最(zui)(zui)近兩年最(zui)(zui)大(da)單日點(dian)數漲幅(fu)。
即便(bian)美股(gu)經(jing)歷了三個交易(yi)日(ri)的緊密(mi)拋(pao)售(shou),道指(zhi)和(he)(he)標普500指(zhi)數自特朗普就任美國總統(tong)以來仍分別上漲32%和(he)(he)24%。
伊坎是(shi)(shi)華爾街知名的激進投(tou)資(zi)者,《福布斯(si)》稱他(ta)是(shi)(shi)全球最富有的50人之一。伊坎是(shi)(shi)特(te)(te)朗普(pu)總統(tong)的早期支持(chi)者,在特(te)(te)朗普(pu)競選期間是(shi)(shi)特(te)(te)朗普(pu)的密友(you)。在特(te)(te)朗普(pu)就任美(mei)國(guo)總統(tong)后,伊坎成為特(te)(te)朗普(pu)的特(te)(te)別顧問,但于去年8月辭職。