2018年(nian)是保險業經受重大轉型考驗的(de)關鍵(jian)一(yi)(yi)年(nian)。開局如何(he)?數據(ju)成為檢(jian)驗轉型成色的(de)一(yi)(yi)面(mian)鏡子。
中國(guo)銀(yin)保監會日前(qian)發布的(de)保險(xian)(xian)業市場(chang)運行數(shu)據顯示:今(jin)年1月至4月,保險(xian)(xian)業實現原保險(xian)(xian)保費收(shou)入16585.42億元,同(tong)比下降(jiang)(jiang)7.84%。原保險(xian)(xian)保費收(shou)入下滑,主要受(shou)人身險(xian)(xian)“開門紅”業務放緩所影(ying)響(xiang),今(jin)年前(qian)4月人身險(xian)(xian)公司原保費收(shou)入同(tong)比下降(jiang)(jiang)13.6%,但下降(jiang)(jiang)幅度較前(qian)3月有所收(shou)窄。
數據印證(zheng)了(le)保險(xian)(xian)業(ye)“減脂增(zeng)肌”攻堅(jian)戰(zhan)取得階段性成果:在(zai)價值(zhi)轉型中(zhong)實現(xian)了(le)提(ti)質增(zeng)效與結構優(you)化。保險(xian)(xian)業(ye)正由外延式擴張向內生性增(zeng)長逐步轉化,這無(wu)疑為(wei)行業(ye)可(ke)持續發展(zhan)增(zeng)添了(le)內生動力。
調結構成效正逐步顯現
今年以(yi)來,人身(shen)險公司積極調(diao)整業務(wu)(wu)結(jie)構(gou),削減對新業務(wu)(wu)價值和(he)承保(bao)利潤貢獻少的(de)“脂肪(躉繳業務(wu)(wu)和(he)銀郵(you)渠道業務(wu)(wu))”,提升“肌肉(長期儲蓄型(xing)和(he)保(bao)障型(xing)產品較多的(de)期繳業務(wu)(wu)和(he)個人代理(li)業務(wu)(wu))”比(bi)例,是(shi)此輪轉型(xing)的(de)綱領(ling)。
數據印證(zheng)了(le)“減脂增肌”階段性成果。今年(nian)1月至4月,人身險公司實(shi)現(xian)原保費收入(ru)12536.9億元,同比下降13.6%。從單(dan)月數據看,壽(shou)險業務(wu)已呈現(xian)逐月回升態勢。今年(nian)前4個月,壽(shou)險業務(wu)單(dan)月原保險保費收入(ru)同比增速依(yi)次為-25.98%、-20.96%、6.12%和9.88%。這(zhe)其(qi)實(shi)是“減脂”的(de)成效。
與此同(tong)時(shi),“增肌”也(ye)在同(tong)步進行。銀保(bao)監會昨(zuo)日發布的(de)數據顯示(shi),從新(xin)單(dan)繳(jiao)費(fei)結構看,今年1月至(zhi)4月,新(xin)單(dan)期繳(jiao)業(ye)(ye)務(wu)占(zhan)新(xin)單(dan)業(ye)(ye)務(wu)的(de)45.94%,同(tong)比上升(sheng)15.12個百(bai)(bai)分點。從業(ye)(ye)務(wu)渠道結構看,個人代理業(ye)(ye)務(wu)占(zhan)比58.93%,同(tong)比上升(sheng)16.68個百(bai)(bai)分點。這(zhe)說明盡管行業(ye)(ye)轉(zhuan)型(xing)使得業(ye)(ye)務(wu)增長持續承壓(ya),但結構調整(zheng)的(de)成效正在逐步顯現。
在人身險(xian)(xian)回歸保障本源的(de)同(tong)時(shi),財產險(xian)(xian)的(de)業(ye)(ye)務(wu)結(jie)構也(ye)逐步趨向均(jun)衡(heng),這主要體(ti)現在車(che)險(xian)(xian)“一險(xian)(xian)獨大”的(de)局面(mian)有所改觀(guan)、非車(che)險(xian)(xian)業(ye)(ye)務(wu)占比顯著提升。今年1月至4月,車(che)險(xian)(xian)業(ye)(ye)務(wu)保費收入同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)6.59%,占財產險(xian)(xian)公司業(ye)(ye)務(wu)總量的(de)63.16%;非車(che)險(xian)(xian)業(ye)(ye)務(wu)保費收入同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)37.17%,占比36.84%,同(tong)比上升5.65個(ge)百分(fen)點。
非車險(xian)業務保費收入的(de)顯著增(zeng)(zeng)長,主要源于農險(xian)、責任險(xian)等業務逾30%的(de)同比保費增(zeng)(zeng)幅(fu)。這(zhe)一(yi)方面與(yu)相關(guan)部門加大政策支持力(li)度息息相關(guan),同時(shi)也與(yu)市場規范性逐步提高不無關(guan)系。
保險資金配置趨于穩健
“保險姓保”、回歸本源的基(ji)調,不(bu)僅反(fan)映在負債(zhai)端(duan)的“減脂增肌”上(shang),在資產(chan)端(duan)趨于穩健的配置(zhi)趨勢上(shang)也同樣有所體(ti)現。
在市場(chang)利率相對高位運行和(he)資本市場(chang)整體(ti)走(zou)弱的環(huan)境(jing)下(xia),去(qu)年末以來,保險資金(jin)的配置趨(qu)于穩健(jian),固定收益類(lei)的資金(jin)配置比(bi)例在提高,股票和(he)證券投資基金(jin)方(fang)面配置比(bi)例根據(ju)市場(chang)情況有(you)所下(xia)降。
具體來(lai)看,截至今年4月末(mo),保(bao)險(xian)公司(si)資金(jin)運(yun)用(yong)余(yu)額154016.85億(yi)(yi)元(yuan),較年初增(zeng)長3.22%。其(qi)中,固定收益類余(yu)額74606.58億(yi)(yi)元(yuan),占比(bi)(bi)48.44%,比(bi)(bi)年初上(shang)(shang)升(sheng)0.93個(ge)(ge)百分(fen)點;股票和(he)證券投資基金(jin)18773.41億(yi)(yi)元(yuan),占比(bi)(bi)12.19%,下降(jiang)0.11個(ge)(ge)百分(fen)點;長期股權投資15871.33億(yi)(yi)元(yuan),占比(bi)(bi)10.3%,上(shang)(shang)升(sheng)0.41個(ge)(ge)百分(fen)點。
今(jin)年1月至4月,保(bao)險(xian)資(zi)金(jin)運用(yong)收(shou)(shou)益(yi)2397.15億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比增(zeng)長6.13%,資(zi)金(jin)運用(yong)收(shou)(shou)益(yi)率1.57%,與上年同期基本持平。其(qi)中,債券收(shou)(shou)益(yi)789.03億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比增(zeng)長25.43%;股票(piao)收(shou)(shou)益(yi)155.5億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),下降8.34%;長期股權投資(zi)收(shou)(shou)益(yi)401.47億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),增(zeng)長4.19%。
與此同時,保險行業(ye)對實體經(jing)(jing)濟的“輸血造(zao)血”功能愈發(fa)凸(tu)顯。今年(nian)(nian)1月至(zhi)4月,保險業(ye)提(ti)供風險保障(zhang)金(jin)(jin)額(e)2354.59萬(wan)億(yi)元(yuan),為實體經(jing)(jing)濟提(ti)供融資金(jin)(jin)額(e)超(chao)過(guo)(guo)10萬(wan)億(yi)元(yuan)。從提(ti)供資金(jin)(jin)支持看,保險業(ye)通過(guo)(guo)投(tou)(tou)資債(zhai)券(quan)、股票、基(ji)金(jin)(jin)為實體經(jing)(jing)濟直接融資7.29萬(wan)億(yi)元(yuan),較(jiao)年(nian)(nian)初增長4.15%;通過(guo)(guo)債(zhai)權(quan)、股權(quan)計劃支持“一帶一路”建設投(tou)(tou)資規(gui)模達(da)9286.45億(yi)元(yuan);通過(guo)(guo)債(zhai)權(quan)計劃支持長江經(jing)(jing)濟帶和京(jing)津冀(ji)協(xie)同發(fa)展(zhan)戰略(lve)投(tou)(tou)資規(gui)模分別為4106.08億(yi)元(yuan)和1654.99億(yi)元(yuan)。
截至4月末,保險業定(ding)期(qi)存款(kuan)余(yu)額1.49萬億元,是實(shi)體經濟發(fa)展所需(xu)中長期(qi)貸款(kuan)重要資金來源。
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