新華社上海6月7日電 題:上市公司年報披露,要在這里過“最后一關”
新華社記者潘清
反映(ying)生產經營、財務狀(zhuang)況和公司治理(li)全(quan)貌(mao)的(de)年(nian)報,不僅是上市(shi)公司依(yi)法交出的(de)年(nian)度“成績單”,更(geng)是投資(zi)者評價和進行投資(zi)決策的(de)重(zhong)要依(yi)據(ju)。記(ji)者近日探訪上海證券交易所,揭(jie)秘上市(shi)公司年(nian)報披露的(de)“最后一關(guan)”。
在(zai)上(shang)(shang)(shang)交(jiao)所(suo)(suo),上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)監(jian)(jian)管(guan)部門承擔(dan)著(zhu)為年報披露把好“最后一關(guan)”的重任。據介紹,2015年初上(shang)(shang)(shang)交(jiao)所(suo)(suo)調整了上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)信息披露監(jian)(jian)管(guan)模式,由按轄區監(jian)(jian)管(guan)轉(zhuan)換(huan)為分行(xing)業(ye)監(jian)(jian)管(guan)。對接(jie)現行(xing)信息披露監(jian)(jian)管(guan)模式,滬市(shi)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)年報審核采(cai)用“行(xing)業(ye)小組(zu)為主體審核、年報小組(zu)提供業(ye)務(wu)支持”的模式。
基于“行業(ye)(ye)、會(hui)計、法律”三位一(yi)體的(de)年報審核機制,行業(ye)(ye)小組(zu)的(de)任務是明確重點審核公司名(ming)單,提(ti)前梳理公司情況,深入挖掘問題和風(feng)險隱患,建(jian)立完(wan)善(shan)的(de)問詢函(han)撰寫與發出(chu)機制,提(ti)高問詢質量。年報小組(zu)的(de)職責則(ze)是集中做好審核的(de)統籌安排、業(ye)(ye)務培訓、疑難處理、情況匯(hui)總(zong)等方面的(de)工作。
事(shi)前,各個行(xing)業小(xiao)組(zu)(zu)(zu)都(dou)會(hui)根據交易(yi)所整體(ti)方案要求,結合組(zu)(zu)(zu)內公司行(xing)業經營情況(kuang),形成(cheng)組(zu)(zu)(zu)內具(ju)體(ti)審(shen)(shen)核(he)工(gong)作方案,明(ming)確工(gong)作機制以(yi)及(ji)組(zu)(zu)(zu)內行(xing)業、會(hui)計、法律審(shen)(shen)核(he)人員(yuan)。事(shi)中階段,行(xing)業組(zu)(zu)(zu)長和(he)組(zu)(zu)(zu)內骨干成(cheng)員(yuan)對每(mei)一封(feng)函件和(he)回(hui)函均仔細(xi)把(ba)關,確保審(shen)(shen)核(he)問題專業、直中要害。行(xing)業小(xiao)組(zu)(zu)(zu)則通(tong)過專題討論和(he)每(mei)周例(li)會(hui)等方式(shi),督促和(he)實時掌(zhang)握審(shen)(shen)核(he)進度,保證(zheng)組(zu)(zu)(zu)內審(shen)(shen)核(he)能夠(gou)按(an)時按(an)質完成(cheng)。
而在事后(hou)階段,行業小組(zu)會及時總結審核(he)情況,梳(shu)理出風(feng)險公司,采取提交相關(guan)監管機構關(guan)注或(huo)核(he)查以(yi)及提交紀律處分(fen)等(deng)措施(shi),實現年報審核(he)成果“落(luo)地”。
關注“問題公司(si)”、找出風險隱患(huan),是交易(yi)所年報審核(he)的(de)重要環節之一。
近年來,一(yi)些主(zhu)營業務(wu)停(ting)滯、喪失盈利(li)能力的(de)上(shang)(shang)市公(gong)司,往(wang)往(wang)會(hui)在(zai)年末通過(guo)高溢價出(chu)售資產、債務(wu)重組(zu)、減值準備計提轉回等方式,逃避“披星戴帽”的(de)命運(yun)。對此,上(shang)(shang)交(jiao)所年報(bao)審核在(zai)全面梳理風險的(de)基礎上(shang)(shang),強化了(le)對年末突擊交(jiao)易的(de)監管。據悉(xi),去(qu)年上(shang)(shang)交(jiao)所對30多(duo)家公(gong)司的(de)疑似突擊交(jiao)易行為進行了(le)“刨(bao)根問底”式的(de)反(fan)復問詢,并引導媒體關(guan)注(zhu)解讀,借(jie)助輿(yu)論力量形成市場約束(shu)。
2015年(nian)以來(lai)上市公司(si)并(bing)購重(zhong)組頻現高(gao)估值、高(gao)商譽、高(gao)業績承諾模(mo)式。這也(ye)使得“三高(gao)”并(bing)購后遺癥成為2017年(nian)年(nian)報審核關注(zhu)的重(zhong)點之(zhi)一。
上交所公司(si)監管部(bu)門有(you)關負責人透露,在對并購重(zhong)組公司(si)的(de)年(nian)報(bao)審(shen)(shen)核中(zhong)發現,一些公司(si)并購標的(de)實現的(de)業(ye)績(ji)(ji)剛好(hao)“踩(cai)線(xian)”,部(bu)分(fen)(fen)公司(si)實現業(ye)績(ji)(ji)遠低于(yu)承(cheng)諾業(ye)績(ji)(ji),標的(de)資產質量(liang)堪憂。為此,上交所先后發出了40多份涉及(ji)并購重(zhong)組問(wen)題的(de)年(nian)報(bao)審(shen)(shen)核問(wen)詢(xun)函,占總數(shu)的(de)比(bi)例接近(jin)四分(fen)(fen)之一。
數(shu)據顯示,截(jie)至5月末上交所共對1419家公(gong)司披露的(de)2017年(nian)年(nian)報進行了全(quan)面(mian)審核,發出(chu)年(nian)報審核問(wen)詢(xun)函170余份,提(ti)出(chu)各(ge)類問(wen)題4000余個。
“我們的使命就是通過(guo)年報(bao)審(shen)核(he),督促上市公司(si)真實準(zhun)確(que)披露經營質量和財(cai)務(wu)狀況,并把(ba)其中的風險(xian)‘曬到(dao)陽光下’,讓投(tou)資(zi)者看得(de)(de)清(qing)、理得(de)(de)明,投(tou)資(zi)決策有的放矢。”上交所公司(si)監管部門有關(guan)負(fu)責人說。
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