中國(guo)證(zheng)監(jian)會副(fu)主席方(fang)星海(hai)近日在金融監(jian)管研討會上表示,中國(guo)證(zheng)監(jian)會不斷在跨(kua)境監(jian)管協作的(de)法律(lv)基礎和(he)(he)執法體制(zhi)機制(zhi)方(fang)面進行積極(ji)的(de)探索和(he)(he)改(gai)革,當前正在積極(ji)配合(he)立法部門修改(gai)完(wan)善《證(zheng)券法》,制(zhi)定《期(qi)貨法》。
方星(xing)海強調,隨著中(zhong)國資本市場雙向開放的不(bu)斷推進,境(jing)內外(wai)資本市場互(hu)聯互(hu)通程度(du)加深(shen),滬深(shen)港通、原(yuan)油期(qi)貨(huo)、鐵礦石期(qi)貨(huo)國際化、QFII、RQFII、外(wai)商(shang)控股證券(quan)公(gong)司和期(qi)貨(huo)公(gong)司、創新企(qi)業存托(tuo)憑證發(fa)行交易試點(dian)等對外(wai)開放重大舉措相(xiang)繼推出,內外(wai)雙向跨境(jing)執法(fa)合作(zuo)需求在數(shu)量和復雜程度(du)上都有(you)顯(xian)著提升(sheng)。但應當(dang)(dang)正視到(dao),特(te)別是(shi)A股納入MSCI指數(shu)后,證券(quan)及衍生品領域跨境(jing)監(jian)管合作(zuo)的任(ren)務將更為(wei)繁重,當(dang)(dang)前(qian)中(zhong)國證監(jian)會在跨境(jing)監(jian)管合作(zuo)方面(mian)還(huan)面(mian)臨著一些問題,跨境(jing)執法(fa)合作(zuo)的法(fa)律基礎還(huan)要(yao)進一步夯實。
一是(shi)由于境內外(wai)法律制度不(bu)同導(dao)致的(de)跨境監管協作(zuo)(zuo)法律理解(jie)適用問(wen)題。比如說(shuo),根據(ju)我國(guo)當(dang)前的(de)法律規(gui)定,中(zhong)國(guo)證(zheng)監會向境外(wai)監管機構(gou)提供的(de)協查材料中(zhong)如涉及非公開信息的(de),不(bu)得直接作(zuo)(zuo)為刑事訴訟中(zhong)的(de)證(zheng)據(ju),不(bu)少(shao)境外(wai)監管機構(gou)對此表示(shi)不(bu)理解(jie)。
二是由于各國監(jian)(jian)(jian)管(guan)體(ti)制(zhi)機(ji)制(zhi)不同,形成的(de)監(jian)(jian)(jian)管(guan)執(zhi)法措施(shi)手段不一致問(wen)題(ti)。比如說(shuo),為進一步提高全球證(zheng)券期貨領域跨(kua)境執(zhi)法合作(zuo)水平,國際證(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)組織于2017年通過(guo)了增(zeng)強(qiang)版(ban)的(de)多(duo)邊備忘錄(lu)(lu)(lu)(EMMoU),新增(zeng)了5項(xiang)跨(kua)境執(zhi)法權限要(yao)求,分別為獲(huo)取審計(ji)底稿、強(qiang)制(zhi)問(wen)詢、凍結資產、獲(huo)取互(hu)聯網服務提供商記(ji)(ji)錄(lu)(lu)(lu)、獲(huo)取電話記(ji)(ji)錄(lu)(lu)(lu)。但(dan)目前,中國證(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)尚沒有強(qiang)制(zhi)問(wen)詢、獲(huo)取互(hu)聯網和電話記(ji)(ji)錄(lu)(lu)(lu)等執(zhi)法權力,難(nan)以簽(qian)署這一EMMoU。
三是(shi)跨境(jing)(jing)金融(rong)活動(dong)日益活躍,帶來(lai)的監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)權(quan)限(xian)劃分(fen)與沖(chong)突(tu)(tu)問題。隨著(zhu)金融(rong)跨境(jing)(jing)活動(dong)日益頻(pin)繁(fan),各國(guo)逐漸在(zai)不(bu)(bu)同程度上規(gui)定和擴展了其境(jing)(jing)內(nei)法(fa)律的域外(wai)適用情形,由此(ci)(ci)引(yin)發監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)執(zhi)(zhi)法(fa)合作中(zhong)的管(guan)(guan)(guan)(guan)轄權(quan)沖(chong)突(tu)(tu)問題。比如(ru)說,當某一(yi)國(guo)家(jia)管(guan)(guan)(guan)(guan)轄范(fan)圍內(nei)的機構(gou)在(zai)另(ling)一(yi)國(guo)家(jia)注(zhu)冊從事某項業(ye)務的,通常(chang)在(zai)日常(chang)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)和執(zhi)(zhi)法(fa)過程中(zhong)會產生(sheng)母國(guo)和注(zhu)冊國(guo)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)協(xie)調(diao)甚至管(guan)(guan)(guan)(guan)轄權(quan)沖(chong)突(tu)(tu)的問題。又比如(ru),有的國(guo)家(jia)在(zai)接受發行人或(huo)持(chi)牌金融(rong)機構(gou)注(zhu)冊時,不(bu)(bu)對相(xiang)關(guan)實(shi)體的資質進行合理審查,主(zhu)要依賴(lai)后續日常(chang)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)和執(zhi)(zhi)法(fa)協(xie)查合作的方(fang)式來(lai)達到監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)目的,但相(xiang)關(guan)注(zhu)冊信息并不(bu)(bu)能(neng)及時共享,經營(ying)實(shi)體的母國(guo)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)機構(gou)對相(xiang)關(guan)實(shi)體的域外(wai)注(zhu)冊并不(bu)(bu)知情。在(zai)與境(jing)(jing)外(wai)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)機構(gou)合作的過程中(zhong)遇到過不(bu)(bu)少此(ci)(ci)類問題,也積累了一(yi)些經驗,但還是(shi)需要深入研究探討這些沖(chong)突(tu)(tu),逐步從法(fa)律制度上予以解決。
方(fang)星海認為,由于政治(zhi)經濟、社會文化、歷史背景、法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)傳統(tong)等方(fang)面(mian)(mian)的(de)(de)不(bu)同,一個(ge)國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)或(huo)(huo)地(di)區的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)制度(du)安排(pai)必然與其(qi)他國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)或(huo)(huo)地(di)區存在(zai)(zai)不(bu)同程(cheng)度(du)的(de)(de)差異。在(zai)(zai)跨境監(jian)管(guan)合作中(zhong),一方(fang)面(mian)(mian)要通過(guo)持續的(de)(de)國(guo)(guo)(guo)際交流(liu),深入(ru)理(li)解各(ge)國(guo)(guo)(guo)資本(ben)(ben)市場的(de)(de)監(jian)管(guan)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)制度(du),不(bu)斷增進(jin)(jin)共識、建立互(hu)信(xin)、避免誤解;另(ling)一方(fang)面(mian)(mian)是(shi)要立足于國(guo)(guo)(guo)際法(fa)(fa)(fa)(fa)的(de)(de)基(ji)本(ben)(ben)理(li)論,以(yi)尊重各(ge)國(guo)(guo)(guo)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)(fa)(fa)規和(he)執法(fa)(fa)(fa)(fa)權(quan)限為基(ji)礎,本(ben)(ben)著相互(hu)信(xin)任的(de)(de)態度(du),朝著相互(hu)依(yi)賴的(de)(de)方(fang)向,加強跨境監(jian)管(guan)執法(fa)(fa)(fa)(fa)合作,盡最大努(nu)力協助(zhu)境外監(jian)管(guan)機構達成監(jian)管(guan)目標。中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)監(jian)會也是(shi)本(ben)(ben)著這(zhe)一理(li)念(nian)和(he)原則,不(bu)斷在(zai)(zai)跨境監(jian)管(guan)協作的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)基(ji)礎和(he)執法(fa)(fa)(fa)(fa)體制機制方(fang)面(mian)(mian)進(jin)(jin)行(xing)積(ji)極(ji)的(de)(de)探索和(he)改革。當前,中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)監(jian)會正在(zai)(zai)積(ji)極(ji)配合中(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)立法(fa)(fa)(fa)(fa)部門修改完善《證(zheng)券法(fa)(fa)(fa)(fa)》,制定《期貨(huo)法(fa)(fa)(fa)(fa)》,非常希望能夠得到來自不(bu)同方(fang)面(mian)(mian)的(de)(de)指(zhi)導和(he)幫助(zhu)。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲明:凡(fan)本網(wang)注明“來(lai)源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的(de)所(suo)有(you)作(zuo)品,版權(quan)均(jun)(jun)屬于中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與(yu)(yu)作(zuo)品作(zuo)者(zhe)(zhe)聯合(he)聲明,任何(he)組織未經(jing)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以及作(zuo)者(zhe)(zhe)書面授權(quan)不得轉(zhuan)載、摘編或利(li)用其它方式使用上述作(zuo)品。凡(fan)本網(wang)注明來(lai)源(yuan)非中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的(de)作(zuo)品,均(jun)(jun)轉(zhuan)載自其它媒體,轉(zhuan)載目的(de)在于更(geng)好服務讀者(zhe)(zhe)、傳遞信息之需,并不代表本網(wang)贊同其觀點(dian),本網(wang)亦不對其真實性負責,持異議者(zhe)(zhe)應(ying)與(yu)(yu)原(yuan)出處單位主張權(quan)利(li)。
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