隨著上市(shi)券商2018年前6個月的月報悉數出爐，券商資(zi)管投行子(zi)公司的“中考”成績也隨之公布。
整體來看，今(jin)年(nian)上半年(nian)資管子(zi)公司(si)業績(ji)延(yan)續(xu)去(qu)年(nian)全年(nian)的(de)分化態勢，出現冰火兩重(zhong)天的(de)現象(xiang)。在(zai)有數據可比對(dui)的(de)11家資管子(zi)公司(si)中，7家凈利(li)潤同比出現下滑，僅有4家實現增(zeng)長，盈利(li)能力差距(ju)逐漸拉大。
投(tou)行子(zi)公司(si)方面，7家投(tou)行子(zi)公司(si)凈利潤全線(xian)下滑，其中4家出現虧損。
東證資管
凈利潤同比增長254.84%
今(jin)年(nian)上半年(nian)，13家券商資管子公司共實現營業收入69.13億(yi)元(yuan)(yuan)，凈利(li)潤28.76億(yi)元(yuan)(yuan)。
由于從嚴監管和資管新規落地的(de)變化，今年(nian)上半年(nian)券商資管子公(gong)司業績變化明顯，出(chu)現冰火(huo)兩重(zhong)天。《證券日報(bao)》記者根(gen)據可對(dui)比數據統計發現，11家(jia)上市券商資管子公(gong)司中，7家(jia)出(chu)現凈利潤同比下滑，僅有(you)4家(jia)實(shi)現增長。
業(ye)績數(shu)據顯示，東證資管依舊是資管行業(ye)翹楚(chu)，凈利(li)潤同(tong)比(bi)驟(zou)增254.84%，增幅在行業(ye)中(zhong)遙(yao)遙(yao)領(ling)先。
值得注意的是，東(dong)證資(zi)管上(shang)半年分(fen)別實現營業收入和(he)(he)凈利潤15.83億元和(he)(he)6.17億元，而(er)其母公司東(dong)方證券上(shang)半年的這兩項指標為11.9億元和(he)(he)9477.82萬元。
光證(zheng)資(zi)管凈(jing)利潤增幅也很搶(qiang)眼，其(qi)上半(ban)年實現凈(jing)利潤1.2億元，同比增長(chang)50.79%。此外，實現凈(jing)利潤正增長(chang)的券商資(zi)管子(zi)公(gong)司還有招(zhao)商資(zi)管和國泰君安資(zi)管，分別增長(chang)4.87%和0.01%。
相比(bi)(bi)(bi)而言，上半年多數資管(guan)(guan)(guan)子公司(si)業績(ji)下(xia)滑。長江資管(guan)(guan)(guan)實(shi)現(xian)凈(jing)利潤4245.79萬元，同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降73.82%；海通(tong)資管(guan)(guan)(guan)實(shi)現(xian)凈(jing)利潤1.55億元，同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降33.32%；東證(zheng)(zheng)融匯(hui)實(shi)現(xian)凈(jing)利潤3774.41萬元，同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降22.19%；銀(yin)河金匯(hui)實(shi)現(xian)凈(jing)利潤4690.77萬元，同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降21.76%。此外，廣發資管(guan)(guan)(guan)、華泰(tai)資管(guan)(guan)(guan)、興證(zheng)(zheng)資管(guan)(guan)(guan)的(de)(de)凈(jing)利潤的(de)(de)同(tong)比(bi)(bi)(bi)降幅則在20%以下(xia)。
營收市場份額方面則(ze)出現(xian)“馬太效應”。上半年13家資(zi)(zi)管子公(gong)司合(he)計實現(xian)營業(ye)收入69.13億(yi)元，其中東證資(zi)(zi)管、華泰(tai)資(zi)(zi)管和國泰(tai)君(jun)安資(zi)(zi)管分列前三(san)位，分別(bie)實現(xian)營業(ye)收入15.83億(yi)元、10.78億(yi)元和10.23億(yi)元，市場份額占比分別(bie)為22.89%、15.59%和14.79%，業(ye)務(wu)集中度較高，龍(long)頭子公(gong)司在占據(ju)半壁江山。
投行子公司
業績“全線”下滑
投(tou)行(xing)(xing)(xing)子公(gong)(gong)(gong)司方(fang)面，投(tou)行(xing)(xing)(xing)業(ye)務(wu)同樣出(chu)現“馬太效應”，上半年龍(long)頭投(tou)行(xing)(xing)(xing)通過承銷保薦業(ye)務(wu)實現業(ye)績回升，而其(qi)他(ta)投(tou)行(xing)(xing)(xing)業(ye)績則明顯下滑(hua)。在(zai)股(gu)權(quan)承銷整體承壓的背景下，上半年7家券商(shang)投(tou)行(xing)(xing)(xing)子公(gong)(gong)(gong)司合計實現營業(ye)收入18.46億元，凈利(li)潤2.8億元，同比雙(shuang)雙(shuang)下滑(hua)，其(qi)中3家投(tou)行(xing)(xing)(xing)子公(gong)(gong)(gong)司盈利(li)。
東(dong)方(fang)財富Choice數據(ju)顯示，3家實現盈利(li)(li)的投(tou)行子公司分別(bie)是華泰(tai)證(zheng)券(quan)(quan)旗(qi)下(xia)的華泰(tai)聯合證(zheng)券(quan)(quan)、東(dong)方(fang)證(zheng)券(quan)(quan)旗(qi)下(xia)的東(dong)方(fang)花旗(qi)證(zheng)券(quan)(quan)和申萬宏(hong)源旗(qi)下(xia)的申萬宏(hong)源承銷保薦，上述3家今年上半(ban)年分別(bie)實現凈利(li)(li)潤2.33億元(yuan)(yuan)、1.28億元(yuan)(yuan)和3404萬元(yuan)(yuan)。盡(jin)管業績(ji)實現盈利(li)(li)，但較去年同(tong)期，仍分別(bie)下(xia)滑25.02%、6.99%和74.52%。
投行子公(gong)司虧(kui)(kui)損(sun)情況在(zai)今年(nian)年(nian)初就已出現(xian)，目前(qian)已有(you)4家券(quan)商上半年(nian)業績為虧(kui)(kui)損(sun)，其中(zhong)第(di)一創(chuang)業旗(qi)(qi)下(xia)的一創(chuang)投行虧(kui)(kui)損(sun)4960.25萬(wan)元，同(tong)比(bi)驟降2336.66%；方正(zheng)證(zheng)券(quan)旗(qi)(qi)下(xia)的瑞信方正(zheng)虧(kui)(kui)損(sun)2283.94萬(wan)元，同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)(hua)8.43%；山西(xi)證(zheng)券(quan)旗(qi)(qi)下(xia)的中(zhong)德證(zheng)券(quan)虧(kui)(kui)損(sun)3823.24萬(wan)元，同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)(hua)154.96%；長(chang)江(jiang)證(zheng)券(quan)旗(qi)(qi)下(xia)的長(chang)江(jiang)證(zheng)券(quan)承銷(xiao)保薦虧(kui)(kui)損(sun)380.72萬(wan)元，同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)(hua)109.51%。
總體(ti)來看，在監管(guan)(guan)和市場變化(hua)的(de)(de)背(bei)景下(xia)，券(quan)商資管(guan)(guan)、投行子(zi)公司面(mian)臨多重考驗，各券(quan)商資管(guan)(guan)業(ye)務的(de)(de)調整速(su)度不同，向主(zhu)動管(guan)(guan)理轉(zhuan)型的(de)(de)成果(guo)也有所不同，從而導(dao)致除(chu)個別資管(guan)(guan)子(zi)公司外，業(ye)績助力不明(ming)顯；而投行業(ye)務也出(chu)(chu)現“馬太效應”，非龍頭券(quan)商的(de)(de)投行業(ye)務面(mian)臨巨大考驗。受(shou)此(ci)影(ying)響(xiang)，上半年券(quan)商整體(ti)業(ye)績或將出(chu)(chu)現下(xia)滑。（證(zheng)券(quan)日報(bao) 王思文）
中國(guo)人(ren)民銀行(xing)合肥中心支(zhi)行(xing)網站獲悉，近日，中國(guo)人(ren)民銀行(xing)阜陽(yang)市(shi)中心支(zhi)行(xing)開出了一張針對(dui)招(zhao)商(shang)證券股份有限公司阜陽(yang)人(ren)民路證券營業部的(de)罰單，究其(qi)原因是(shi)未按照規定履行(xing)客戶身份識別義務，于是(shi)對(dui)該營業部處以20萬人(ren)民幣罰款(kuan)，并(bing)對(dui)直(zhi)接(jie)負責的(de)高級管理(li)人(ren)員處以1萬元(yuan)罰款(kuan)。
值得一提的是，今(jin)年(nian)以來有6家券(quan)(quan)商收(shou)到(dao)了8張反(fan)洗錢罰單，而且，就在本月初，銀河證(zheng)券(quan)(quan)才剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)因此(ci)事被罰。另外，加(jia)上本次受罰，招商證(zheng)券(quan)(quan)今(jin)年(nian)來已經是第(di)二次被罰。
招商證券旗下營業部被罰
中(zhong)國(guo)人民(min)銀行(xing)合肥中(zhong)心支行(xing)網站披露，2017年(nian)1月(yue)1日至2018年(nian)3月(yue)31日，招(zhao)商證券股份有(you)(you)限公司阜(fu)陽人民(min)路證券營業部(bu)未按照《中(zhong)華人民(min)共和國(guo)反(fan)洗錢法》第十(shi)六條(tiao)規(gui)(gui)定履行(xing)客戶身份識別義務，根據《中(zhong)華人民(min)共和國(guo)反(fan)洗錢法》第六章第三(san)十(shi)二條(tiao)第一(yi)款(kuan)規(gui)(gui)定，對招(zhao)商證券股份有(you)(you)限公司阜(fu)陽人民(min)路證券營業部(bu)處(chu)以(yi)20萬(wan)元(yuan)人民(min)幣(bi)罰(fa)款(kuan)，對直(zhi)接負責的高級管理人員處(chu)以(yi)1萬(wan)元(yuan)罰(fa)款(kuan)。
《中華人民共和國反洗錢法》第(di)十六條規(gui)定：金(jin)(jin)融機構應當(dang)按照(zhao)規(gui)定建立客戶(hu)身(shen)份識別(bie)制(zhi)度。即金(jin)(jin)融機構在與客戶(hu)建立業務(wu)關系或(huo)者為客戶(hu)提供規(gui)定金(jin)(jin)額以上的現金(jin)(jin)匯款、現鈔(chao)兌(dui)換(huan)、票據兌(dui)付等一次(ci)性(xing)金(jin)(jin)融服務(wu)時，應當(dang)要求客戶(hu)出(chu)示真實有效(xiao)的身(shen)份證(zheng)件或(huo)者其他身(shen)份證(zheng)明文件，進行核(he)對并登記。
此外，第三十二條規(gui)定：金融機構有下(xia)列行為之一(yi)的，由國務院反洗錢行政主管部門或者其(qi)授權的設區(qu)的市(shi)一(yi)級以(yi)上派出機構責令限期改正；情節嚴重的，處(chu)二十萬元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)上五(wu)十萬元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)罰款(kuan)，并(bing)對(dui)直接負責的董事(shi)、高級管理人員和其(qi)他(ta)直接責任人員，處(chu)一(yi)萬元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)上五(wu)萬元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)罰款(kuan)。其(qi)中(zhong)，第一(yi)款(kuan)就為未按照規(gui)定履行客戶身(shen)份識別義務的。
今年券商吃下8張反洗錢罰單
其實(shi)，這已是本月來(lai)第(di)二家(jia)券(quan)(quan)商收到(dao)反洗錢(qian)罰(fa)單了，就在本月初，銀(yin)河(he)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發布公告(gao)表(biao)示因“反洗錢(qian)”被(bei)(bei)罰(fa)100萬(wan)元。另外，根(gen)據(ju)火山君統計(ji)，今年(nian)以來(lai)，券(quan)(quan)商共收到(dao)至(zhi)少8張反洗錢(qian)罰(fa)單，包含6大券(quan)(quan)商，分別是國元證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、華(hua)安證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、華(hua)泰(tai)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、招商證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、第(di)一(yi)創業和銀(yin)河(he)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)，其中華(hua)泰(tai)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和招商證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)均被(bei)(bei)罰(fa)了兩次。
這8張(zhang)罰(fa)單中，合計(公司+個人(ren))被(bei)罰(fa)近320萬(wan)(wan)元，其中銀(yin)河證(zheng)券被(bei)罰(fa)最為嚴(yan)厲，被(bei)罰(fa)金額高達100萬(wan)(wan)元，其次是華泰證(zheng)券浙(zhe)江分公司，該公司被(bei)罰(fa)45萬(wan)(wan)，對(dui)三名相(xiang)關(guan)責任人(ren)處以4萬(wan)(wan)元罰(fa)款(kuan)。
《證(zheng)券公司反(fan)洗(xi)錢工作指(zhi)引》中明確(que)表示，證(zheng)券公司應當(dang)建立健(jian)全反(fan)洗(xi)錢內部控制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)體系(xi)。反(fan)洗(xi)錢內部控制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)體系(xi)包括但不限于(yu)客戶(hu)身份(fen)(fen)識別和(he)風險等(deng)級劃分制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、大額交(jiao)易(yi)和(he)可疑交(jiao)易(yi)報告制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、客戶(hu)身份(fen)(fen)資料和(he)交(jiao)易(yi)記錄保存制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、保密制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、宣傳培(pei)訓制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)等(deng)。
另外(wai)，上(shang)述券(quan)商(shang)違(wei)法行(xing)為類型基本包括兩(liang)個，一是未按(an)(an)照(zhao)規定履行(xing)客戶(hu)身(shen)份識(shi)別義務，二是未按(an)(an)照(zhao)規定報送大額交(jiao)易報告或者可疑(yi)交(jiao)易報告。就(jiu)比如本次招商(shang)證(zheng)券(quan)阜陽(yang)人民路(lu)證(zheng)券(quan)營業部被罰就(jiu)是未按(an)(an)照(zhao)規定履行(xing)客戶(hu)身(shen)份識(shi)別義務。
“與客(ke)戶(hu)建立業(ye)(ye)務關系前，應(ying)根據(ju)‘了解(jie)你的客(ke)戶(hu)’原則，加強對(dui)于客(ke)戶(hu)的初次身份(fen)(fen)識別措(cuo)施(shi)，如對(dui)于個人(ren)(ren)客(ke)戶(hu)，應(ying)核(he)實(shi)(shi)客(ke)戶(hu)姓名、職(zhi)業(ye)(ye)、身份(fen)(fen)證件號碼(ma)、職(zhi)業(ye)(ye)及地址等信息；對(dui)于非自然(ran)人(ren)(ren)客(ke)戶(hu)，應(ying)了解(jie)客(ke)戶(hu)的證件信息、交易(yi)性質(zhi)和交易(yi)目的、股(gu)權(quan)結構或控(kong)制(zhi)權(quan)結構、實(shi)(shi)際(ji)控(kong)制(zhi)人(ren)(ren)及受益所有人(ren)(ren)等信息”，滬上一家(jia)券(quan)商(shang)合規人(ren)(ren)員告訴火(huo)山君。
“同(tong)時，還要(yao)做(zuo)好客戶風(feng)險(xian)等(deng)(deng)級劃(hua)分工(gong)作，根(gen)據不同(tong)類(lei)型的(de)客戶設置(zhi)相應的(de)指(zhi)標分數(shu)，比如資產、年(nian)齡、國(guo)籍地區(qu)等(deng)(deng)，根(gen)據累計(ji)分數(shu)可(ke)劃(hua)分為諸如低(di)風(feng)險(xian)、中風(feng)險(xian)、高風(feng)險(xian)等(deng)(deng)類(lei)別(bie)，對于高風(feng)險(xian)客戶應作為重點關注(zhu)對象(xiang)”，上(shang)述合(he)規人員繼續說到。
此外，他還表(biao)示，業務存續(xu)期間，應加強對于客(ke)戶(hu)(hu)的(de)持續(xu)識別和重新(xin)識別。如風險等(deng)級為高(gao)風險的(de)客(ke)戶(hu)(hu)，應每半年進行一次等(deng)級復評工作；對于身份證件(jian)過期的(de)客(ke)戶(hu)(hu)，應及(ji)時(shi)通知客(ke)戶(hu)(hu)更新(xin)，并(bing)對于已過有效期未及(ji)時(shi)更新(xin)的(de)客(ke)戶(hu)(hu)采取限制(zhi)類措施(shi)。
今年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)債(zhai)券(quan)市場違(wei)約事件頻(pin)發，部分債(zhai)基(ji)“踩雷”受(shou)到了投資者高度關注。不過，與今年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)股票(piao)型基(ji)金表現慘淡相(xiang)比，債(zhai)基(ji)仍相(xiang)對(dui)穩(wen)健。中信證券(quan)研究數(shu)據顯示，今年(nian)(nian)以來債(zhai)基(ji)收(shou)益(yi)率高于(yu)去年(nian)(nian)全年(nian)(nian)。
目(mu)前，基(ji)(ji)金市場(chang)大約有2000多只(zhi)債(zhai)基(ji)(ji)產品(pin)。其中，由券(quan)(quan)商(shang)成立(li)的(de)債(zhai)基(ji)(ji)僅(jin)為36只(zhi)，“券(quan)(quan)商(shang)公募”債(zhai)基(ji)(ji)在全部樣(yang)本中占比僅(jin)為1.8%。不過(guo)，據《證(zheng)券(quan)(quan)日(ri)報》記(ji)者(zhe)統計，截至2018年(nian)上半年(nian)，由券(quan)(quan)商(shang)成立(li)的(de)36只(zhi)債(zhai)券(quan)(quan)型(xing)基(ji)(ji)金中，有28只(zhi)產品(pin)收益率高于債(zhai)基(ji)(ji)平均收益率。
事(shi)實上(shang)，受監管與(yu)市場影響(xiang)，券(quan)(quan)商(shang)(shang)資管業務已逐步向主動管理業務靠(kao)攏，債券(quan)(quan)型(xing)基金成(cheng)為券(quan)(quan)商(shang)(shang)發行的主要(yao)基金產品之一。但由于券(quan)(quan)商(shang)(shang)在基金領域(yu)的能力仍(reng)未達到(dao)領先(xian)水(shui)平(ping)，目(mu)前券(quan)(quan)商(shang)(shang)公募產品未能在基金市場占據重要(yao)位(wei)置(zhi)。
東證資管
盛產高收益率債基(ji)
中信證券(quan)研(yan)究數據顯示，今年(nian)上半(ban)年(nian)固收類基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)（指(zhi)債(zhai)券(quan)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和貨(huo)幣型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)）業(ye)績飄紅，權(quan)益(yi)類基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)（指(zhi)主動權(quan)益(yi)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和混合型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)）的業(ye)績則隨股市下(xia)調。今年(nian)上半(ban)年(nian)，債(zhai)券(quan)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率為(wei)(wei)1.3%，貨(huo)幣市場基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率為(wei)(wei)1.92%；而主動權(quan)益(yi)類基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率為(wei)(wei)-8.21%，混合型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率為(wei)(wei)-3.68%。
《證(zheng)券(quan)日報》記者(zhe)根據東(dong)方財(cai)富Choice數據統計，截至今(jin)年(nian)上半(ban)年(nian)末，基(ji)金(jin)市場(chang)上由券(quan)商(shang)成(cheng)立(li)的(de)(de)債(zhai)券(quan)型(xing)基(ji)金(jin)共有36只，其中有28只債(zhai)券(quan)型(xing)基(ji)金(jin)的(de)(de)收益率超(chao)過(guo)了1.3%，跑贏了今(jin)年(nian)上半(ban)年(nian)債(zhai)券(quan)型(xing)基(ji)金(jin)的(de)(de)平均收益率。其中，東(dong)證(zheng)資管成(cheng)立(li)的(de)(de)債(zhai)基(ji)占(zhan)11只，中銀(yin)國際證(zheng)券(quan)成(cheng)立(li)的(de)(de)債(zhai)基(ji)占(zhan)7只，成(cheng)績略(lve)好于(yu)其它(ta)“券(quan)商(shang)公募”債(zhai)基(ji)。
這(zhe)28只(zhi)債(zhai)券基金中，上半年收益率(lv)(lv)最高的是中銀(yin)國(guo)際證券發行的“中銀(yin)證券安譽債(zhai)券C”，現任基金經理(li)為王玉璽。該基金自(zi)今年3月份(fen)成立(li)后收益率(lv)(lv)高達85.47%。
緊(jin)隨其后的是華泰資管(guan)發(fa)行(xing)的“華泰紫(zi)金(jin)智(zhi)盈債(zhai)券A”，該(gai)基金(jin)自今(jin)年3月份(fen)成立以來(lai)收益率(lv)為(wei)6%，超平均收益率(lv)4.7個百分(fen)點(dian)，該(gai)產(chan)品現任基金(jin)經理為(wei)李博(bo)良(liang)。
收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)排名(ming)前(qian)十的(de)產(chan)品還有來(lai)自中銀(yin)國際(ji)證券(quan)(quan)的(de)“中銀(yin)證券(quan)(quan)安進債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)C”等三只(zhi)基金、東證資管(guan)發行的(de)“東方紅信用債(zhai)(zhai)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)A”等4只(zhi)基金和財(cai)通(tong)(tong)(tong)資管(guan)發行的(de)“財(cai)通(tong)(tong)(tong)資管(guan)積極(ji)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)A”。這8只(zhi)基金上(shang)半(ban)年(nian)的(de)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)均(jun)在3.6%以上(shang)，跑贏行業平(ping)均(jun)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)2個百(bai)分點以上(shang)。值得關(guan)注的(de)是(shi)，除“財(cai)通(tong)(tong)(tong)資管(guan)積極(ji)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)A”外(wai)，其(qi)余7只(zhi)基金的(de)今年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)均(jun)高于(yu)去年(nian)全年(nian)。
此外，《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)日報》記者發現，雖然(ran)這些績(ji)優債(zhai)券(quan)(quan)型基(ji)金在(zai)(zai)今(jin)年(nian)(nian)上半(ban)(ban)年(nian)(nian)跑贏行業平均收(shou)益(yi)率，但其基(ji)金規(gui)(gui)模(mo)(mo)(mo)卻在(zai)(zai)減少。具體(ti)來看，2018年(nian)(nian)之(zhi)前成立的24只績(ji)優債(zhai)券(quan)(quan)型基(ji)金的總(zong)規(gui)(gui)模(mo)(mo)(mo)由去年(nian)(nian)年(nian)(nian)底的652.52億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)減少至(zhi)今(jin)年(nian)(nian)上半(ban)(ban)年(nian)(nian)末(mo)的602.79億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，減少了近50億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，規(gui)(gui)模(mo)(mo)(mo)下降7.62%。從單只基(ji)金來看，規(gui)(gui)模(mo)(mo)(mo)降速(su)最快的是“中銀證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)安進債(zhai)券(quan)(quan)A”，該基(ji)金的基(ji)金規(gui)(gui)模(mo)(mo)(mo)從去年(nian)(nian)年(nian)(nian)底的410.55億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)減少至(zhi)今(jin)年(nian)(nian)上半(ban)(ban)年(nian)(nian)末(mo)的325.56億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，降幅為20.7%。
華林證券
備戰公(gong)募業務資格
近兩年來(lai)，券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)公(gong)(gong)(gong)募(mu)基金(jin)(jin)業務發(fa)展(zhan)迅(xun)速，券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)公(gong)(gong)(gong)募(mu)產品(pin)數(shu)量已(yi)有139只，基金(jin)(jin)規模已(yi)達1942.1億(yi)元(yuan)(yuan)，即將突破2000億(yi)元(yuan)(yuan)關口。截至目前，有13家券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)或券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)資(zi)(zi)管(guan)獲(huo)得公(gong)(gong)(gong)募(mu)基金(jin)(jin)牌照，分別為(wei)：東證(zheng)資(zi)(zi)管(guan)、華融證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、山西證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、國都證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、浙商(shang)資(zi)(zi)管(guan)、渤海匯金(jin)(jin)、東興證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、北京高華、中(zhong)銀(yin)國際證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、財通資(zi)(zi)管(guan)、長江資(zi)(zi)管(guan)、華泰(tai)資(zi)(zi)管(guan)以及(ji)去年剛剛加入“戰隊”的中(zhong)泰(tai)資(zi)(zi)管(guan)。
事實上，近幾年券商獲(huo)批公募(mu)基(ji)金牌照(zhao)的(de)速(su)度有(you)(you)所緩慢(man)，2016年僅(jin)(jin)有(you)(you)長江資管(guan)和華泰資管(guan)2家(jia)(jia)(jia)獲(huo)批，2017年僅(jin)(jin)有(you)(you)中泰資管(guan)一家(jia)(jia)(jia)獲(huo)批。有(you)(you)業內人士稱，這與券商公募(mu)基(ji)金業務發展良莠不齊有(you)(you)關。據(ju)了解，目(mu)前仍有(you)(you)兩家(jia)(jia)(jia)券商在獲(huo)得公募(mu)牌照(zhao)后(hou)一直未發行(xing)產品(pin)。
不過，仍(reng)有一些券商(shang)積極布(bu)局(ju)公募市(shi)場，爭取(qu)獲(huo)得牌照。證(zheng)(zheng)監會最新公告顯示，目(mu)前正(zheng)在(zai)排隊審(shen)批公募基金管理(li)業務資(zi)格的(de)券商(shang)或券商(shang)資(zi)管機構暫有1家(jia)，為華(hua)(hua)林證(zheng)(zheng)券，目(mu)前狀(zhuang)態為受(shou)理(li)中。華(hua)(hua)林證(zheng)(zheng)券若(ruo)今(jin)年成功獲(huo)批，將成為第14家(jia)獲(huo)得公募基金牌照的(de)券商(shang)。（證(zheng)(zheng)券日報 王思文(wen)）