上交所收盤交易新規今日實施
就在本(ben)周一(yi)(20日),上交所(suo)將實(shi)施新(xin)的收(shou)盤交易(yi)機制(zhi)。當然,這(zhe)并不是突然襲擊,此前曾征求過意見。
今年6月(yue),上交所(suo)就收(shou)盤(pan)交易機制調整(zheng)相關規則修(xiu)訂公(gong)開征(zheng)求(qiu)意見(jian);
8月(yue)20日起,上(shang)交所正式實施收(shou)盤交易(yi)機制及相關調整。
很多股(gu)民并不重視這個,只(zhi)關心買啥?漲(zhang)不漲(zhang)?可是玩游戲,規則都沒弄(nong)清楚,能玩的(de)開心么?好多坑等著呢!新的(de)游戲規則,將產生新的(de)財富分配方式,趕緊(jin)跟(gen)時報君補課吧!
先說重點:
1、關于收盤交易機制的調整
一是股票(piao)實行收(shou)盤集合競價。
之前:上交(jiao)所股(gu)票的收盤價(jia),為當日最(zui)后一筆交(jiao)易前一分鐘加(jia)權平均價(jia)。
20日起:調整為收盤價(jia)由14:57至15:00集合競價(jia)產(chan)生。
對于股(gu)民(min)來說,需要(yao)記住的一(yi)個重大變化就是:
原來:14:57--15:00可以(yi)掛(gua)單,可以(yi)撤(che)單
調整后:14:57--15:00只可掛單(dan),不可撤單(dan)
切記,14:57--15:00不能撤(che)單了(le),一定(ding)要(yao)想好再下手(shou)!
二是調整(zheng)證券交易停牌(pai)后(hou)的復(fu)牌(pai)時間(jian)。
如證券停牌時(shi)間達(da)到或超過14:57分,則于(yu)當日14:57分復牌,此后進入后續交易階段;
對于原先“盤中停牌(pai)時間(jian)持續至(zhi)當(dang)(dang)日(ri)14:55”的規定,調整證券停牌(pai)時間(jian)持續至(zhi)當(dang)(dang)日(ri)14:57分,并于14:57分復(fu)牌(pai),此后進入后續交易階(jie)段。
這是(shi)什(shen)么(me)意思呢?股票交(jiao)易出(chu)現(xian)異常波動時,交(jiao)易所會實(shi)施盤中臨(lin)(lin)時停(ting)(ting)牌。對于臨(lin)(lin)停(ting)(ting)的證(zheng)券,投資者(zhe)可在臨(lin)(lin)停(ting)(ting)期間(jian)(jian)撤(che)銷未成交(jiao)申報。原來臨(lin)(lin)停(ting)(ting)的時間(jian)(jian)截點是(shi)14:55,所有臨(lin)(lin)停(ting)(ting)時間(jian)(jian)不(bu)(bu)能超過14:55,之后進(jin)入(ru)連續(xu)競價交(jiao)易。但是(shi)現(xian)在,臨(lin)(lin)停(ting)(ting)的時間(jian)(jian)截點變為14:57,如果臨(lin)(lin)停(ting)(ting)的時間(jian)(jian)達到或超過14:57,則于14:57分復牌,14:57開(kai)始進(jin)入(ru)集合競價,不(bu)(bu)能撤(che)單(dan)。
總結起來就(jiu)是說,不管是正常交易的,還是臨時停牌的,想撤(che)單,一定要(yao)在14:57之(zhi)前完(wan)成。
2、關于股票上市首日有效申報價格范圍的調整
對于新股上市首日(ri)。申(shen)(shen)(shen)報(bao)價(jia)格應(ying)當符合以下要求(qiu),超出有效申(shen)(shen)(shen)報(bao)價(jia)格范圍的申(shen)(shen)(shen)報(bao)為無效申(shen)(shen)(shen)報(bao):
1、開盤集合競價(jia)階(jie)段,有效申報價(jia)格(ge)不得高(gao)于發行(xing)價(jia)格(ge)的120%且不得低于發行(xing)價(jia)格(ge)的80%;
2、連續競價階(jie)段(duan)、開市期(qi)間停(ting)牌(pai)階(jie)段(duan)和(he)收盤集合競價階(jie)段(duan),有效申報價格(ge)不得高于發(fa)(fa)行(xing)價格(ge)的144%且(qie)不得低于發(fa)(fa)行(xing)價格(ge)的64%。
對于(yu)股票的(de)(de)其他(ta)3類上市情形(xing),即增發(fa)上市、暫(zan)停后恢復上市、退市后重新(xin)上市,上市首日開盤集合競價為(wei)(wei)“申(shen)(shen)報價格不得高于(yu)前(qian)收盤價的(de)(de)900%且不得低于(yu)前(qian)收盤價的(de)(de)50%”;后續(xu)有效申(shen)(shen)報價格范圍統一(yi)調整(zheng)為(wei)(wei)“申(shen)(shen)報價格不高于(yu)最(zui)新(xin)成(cheng)交(jiao)價格的(de)(de)110%且不低于(yu)最(zui)新(xin)成(cheng)交(jiao)價格的(de)(de)90%”。
3、關于開市期間停牌的股票接受申報事項的調整
開市期間停牌(pai)的股(gu)票可(ke)掛單,也可(ke)撤(che)單,復牌(pai)時對(dui)已(yi)接受的申(shen)報實行(xing)集合(he)競(jing)價方式(shi)一次撮合(he)成交。
對于股票交(jiao)(jiao)易而言,調整(zheng)后,每個交(jiao)(jiao)易日的交(jiao)(jiao)易階段將包括:
開盤集(ji)合競價階段(duan)(9:15~9:25)
連續競價階段(9:30~11:30、13:00~14:57)
收盤集(ji)合競價階段(14:57~15:00)
到此,滬深兩市交易階段完全一致。
哼,不就(jiu)是掛單時(shi)間有(you)差(cha)別么(me),有(you)什么(me)意(yi)義呢?嘿(hei)嘿(hei),魔鬼藏在(zai)細節中,具體有(you)何影響(xiang),請看時(shi)報君解讀:
1、14:57-15:00不能市價申報。
上交所表(biao)示(shi),之前有部分投資者習慣在(zai)(zai)收盤(pan)前采用市(shi)價申(shen)報(bao),以期(qi)盡快達成交易。在(zai)(zai)此,特(te)別提醒(xing)投資者,8月20日施行(xing)收盤(pan)集合(he)競價機制后,在(zai)(zai)股票(piao)交易的收盤(pan)集合(he)競價階(jie)段(duan),上交所交易系統將(jiang)不再接(jie)受(shou)市(shi)價申(shen)報(bao),僅接(jie)受(shou)限價申(shen)報(bao);若投資者在(zai)(zai)該階(jie)段(duan)提交市(shi)價申(shen)報(bao),將(jiang)會出現(xian)申(shen)報(bao)無(wu)效的現(xian)象,投資者可能(neng)損失收盤(pan)階(jie)段(duan)的交易時(shi)機。
2、14:57--15:00掛的單如果沒成交,會順延至次一交易日嗎?
不會。當天清(qing)算時歸(gui)零了。
3、早上10:00掛的單,一直沒成交,可以在14:57撤單嗎?
不(bu)能。要(yao)撤請在14:57前撤單,14:57--15:00不(bu)接受任何撤單。
4、如果14:57--15:00集合競價未能產生收盤價,怎么辦?
這種可(ke)能性極小,如果真發生了(le),那就以當日最(zui)后一(yi)筆(bi)交易前(qian)一(yi)分鐘加權平(ping)均價作(zuo)為收盤價。
5、尾盤如何掛單可以提高成交概率?
我們首先要(yao)復(fu)習一(yi)(yi)下集(ji)合競(jing)價(jia)的成交規則:集(ji)合競(jing)價(jia)是對一(yi)(yi)段時間內接(jie)收的買賣申報(bao)一(yi)(yi)次性(xing)集(ji)中撮合。
A、選成交量最大的價位; B、高于(yu)成交價格的買進申報、低于(yu)成交價格的賣出申報全部(bu)成交;C、與成交價格相同的買方或賣方至少一方全部(bu)成交。
如(ru)果你是買方,比成交價掛得(de)稍微高(gao)一(yi)點買。
如果你是賣方,比成(cheng)交(jiao)價(jia)掛得(de)稍微低一點賣。
6、可等成交價出來不是都晚了嗎?
等(deng)成交(jiao)價(jia)落(luo)定確實(shi)黃花菜都(dou)涼了(le)。不(bu)過14:57--15:00雖(sui)然沒有(you)實(shi)際成交(jiao),但會顯(xian)示(shi)即時(shi)的虛擬(ni)(ni)(ni)參考價(jia)格、虛擬(ni)(ni)(ni)匹配量和虛擬(ni)(ni)(ni)未匹配量,這(zhe)個時(shi)候(hou)因為(wei)不(bu)能撤單(dan)了(le),掛(gua)的都(dou)是真實(shi)的單(dan),可以將這(zhe)個價(jia)格參考作為(wei)掛(gua)單(dan)。比如說下面這(zhe)個8.21元,但底(di)下買單(dan)還(huan)比較大量,想買入成交(jiao)可以稍掛(gua)高一(yi)點。
7、我買入時,掛越高,是不是成交機會越大,反正最終也是按收盤價成交?
如(ru)果(guo)現價是7.5元(yuan),你迫切想買,掛(gua)8元(yuan)的買單,然(ran)后按(an)收盤價7.51元(yuan)成交。
但(dan)怕(pa)就怕(pa),你只是(shi)想(xiang)7.51元成(cheng)交,結(jie)果真(zhen)的8元成(cheng)交了。
比如說(shuo)下圖(tu)這個,你感受下:
所以(yi)即使真心(xin)想(xiang)買、想(xiang)賣,也要(yao)確定好自己能按受(shou)的心(xin)理價位,不可任(ren)性(xing)掛單。
8、為什么要修改?
可一定程度防范異常交(jiao)易(yi)風險,降(jiang)低收(shou)(shou)盤(pan)(pan)階段(duan)的(de)(de)價格波動。深(shen)交(jiao)所也(ye)是采取的(de)(de)收(shou)(shou)盤(pan)(pan)集合(he)競價制度。
此(ci)前發生過很多次,尾盤(pan)最后一分鐘股價異常波動,甚至(zhi)上演“天(tian)地(di)板”或“地(di)天(tian)板”。這(zhe)樣(yang)(yang)形成的(de)收盤(pan)價,很明顯不能真實反(fan)映市(shi)場的(de)供(gong)求關系。一些游資甚至(zhi)靠這(zhe)樣(yang)(yang)操縱股價。
9、那我就呵呵了,深交所也沒能避免收盤時的大漲大跌啊,看看你上面舉的那個例子。
把(ba)圍欄抬(tai)高一(yi)點,可以讓狼(lang)吃(chi)羊更難,但不是就保(bao)證狼(lang)吃(chi)不到羊。比如(ru)說上(shang)圖(tu),主力成心想做高收盤價,原來他(ta)只要掃貨吃(chi)最(zui)后1分鐘的單,調(diao)整后需要掃貨吃(chi)3分鐘的了。
10、碰到盤中臨時停牌的怎么辦?
上交所調整(zheng)盤中臨時停(ting)(ting)牌(pai)(pai)的復(fu)牌(pai)(pai)時間安排,由14:55改為(wei)14:57。比如(ru)說(shuo),ST股票換手率達到30%的,屬異常波動需停(ting)(ting)牌(pai)(pai)半(ban)小時,假(jia)設“ST小明”14:30觸發臨時停(ting)(ting)牌(pai)(pai)條件需要停(ting)(ting)半(ban)小時,按原有規定,臨近收(shou)盤時的復(fu)牌(pai)(pai)時間是14:55,現在改為(wei)14:57復(fu)牌(pai)(pai),復(fu)牌(pai)(pai)直接(jie)進入收(shou)盤集合競價(jia)階(jie)段。
注意:這種情(qing)況下,會產(chan)生兩次(ci)(ci)集(ji)合(he)競價(jia),一(yi)是臨時停牌期間的所(suo)有掛單(dan),14:57進行一(yi)次(ci)(ci)集(ji)合(he)競價(jia)確定最新成交(jiao)價(jia);二(er)是14:57--15:00進入收盤(pan)集(ji)合(he)競價(jia),前一(yi)次(ci)(ci)集(ji)合(he)競價(jia)未成交(jiao)也未撤單(dan)的申報,直接納入收盤(pan)集(ji)合(he)競價(jia)。