近日(ri)，康得新因(yin)信披違(wei)(wei)法(fa)手段極其惡劣、違(wei)(wei)法(fa)情節特別(bie)嚴(yan)重，被證(zheng)監會下(xia)達(da)了行政處罰(fa)預先(xian)告(gao)知(zhi)書。證(zheng)監會有關部門(men)負(fu)責人(ren)8日(ri)表示，康得新行政處罰(fa)確定后或將面臨民(min)事賠償(chang)責任。上(shang)述負(fu)責人(ren)表示，目前(qian)證(zheng)監會做出的行政處罰(fa)，只是追責體系的一個環節，證(zheng)監會將發(fa)揮立(li)體追責體系作用，加大對違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規(gui)案件處罰(fa)力度。

　　釋放從嚴監管信號

　　證監會(hui)有關部門負(fu)責人8日(ri)(ri)表示，康(kang)得新違(wei)法情節十分(fen)惡劣，一是2015年(nian)至2018年(nian)連續(xu)四年(nian)凈利(li)潤實際為負(fu)；二是存在100多億元不(bu)實貨幣資金；三是根據交(jiao)易所(suo)規定，康(kang)得新已觸發退(tui)市條件，*ST康(kang)得已于7月8日(ri)(ri)停牌。待(dai)后續(xu)作(zuo)出行(xing)政處罰(fa)后，若(ruo)觸及交(jiao)易所(suo)重(zhong)大違(wei)法退(tui)市規則，企(qi)業將依規進入退(tui)市整理期。

　　值得(de)一提的(de)是，此次(ci)對(dui)(dui)(dui)康(kang)得(de)新案的(de)處(chu)(chu)(chu)理過程(cheng)中(zhong)，證(zheng)監(jian)會對(dui)(dui)(dui)主(zhu)要負責(ze)人強調(diao)頂格(ge)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)，對(dui)(dui)(dui)其(qi)他責(ze)任人員給(gei)予從重處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)。分析人士指出(chu)(chu)，堅持頂格(ge)從重處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)釋放出(chu)(chu)證(zheng)監(jian)會從嚴監(jian)管信號。“從重處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)”是指行(xing)政機(ji)關在法定的(de)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)方式和(he)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)幅度內(nei)，對(dui)(dui)(dui)行(xing)政違(wei)法行(xing)為人在數種處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)方式中(zhong)適用較嚴厲(li)的(de)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)方式，或者在某一種處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)方式允(yun)許的(de)幅度內(nei)適用較接近上限或上限的(de)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)，而(er)適用上限的(de)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)就是“頂格(ge)處(chu)(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)”。

　　此外，上(shang)述(shu)負(fu)責人表示，對(dui)于康得新信息(xi)披露違(wei)法行(xing)為，投資者可(ke)以根據最(zui)終做出的行(xing)政處罰決定(ding)來追究上(shang)市公司虛(xu)假陳述(shu)的民事賠償責任，行(xing)政處罰做出之后(hou)，當(dang)事人將進入資本市場誠(cheng)信檔案體系中，受(shou)到誠(cheng)信體系制約和誠(cheng)信懲戒。

　　證監會(hui)表示，下(xia)一(yi)步(bu)，將(jiang)充分聽(ting)取當事人(ren)的(de)(de)陳述(shu)申辯意見(jian)，以事實為依(yi)據、以法律為準(zhun)繩，依(yi)法進行處(chu)罰；對涉(she)嫌(xian)犯罪的(de)(de)，嚴格按照(zhao)有(you)關規定移送司法機(ji)關追究刑事責(ze)任。

　　發揮立體追責體系作用

　　上市公司亂(luan)象屢(lv)禁不止(zhi)的主要原(yuan)因(yin)之一是違法違規成本(ben)過(guo)低。對此，證監會有關部門負責人(ren)提出，對案情嚴重(zhong)的案件，監管層后續還會發(fa)揮立體追(zhui)責體系(xi)作用。

　　上述(shu)負責(ze)人指(zhi)出(chu)，在對證券違法違規案件的(de)追(zhui)責(ze)過程中(zhong)，行政(zheng)(zheng)處(chu)罰(fa)只(zhi)是行政(zheng)(zheng)追(zhui)責(ze)體系(xi)中(zhong)的(de)一環，如(ru)果涉及到刑事(shi)(shi)責(ze)任，還要加入刑事(shi)(shi)追(zhui)責(ze)。對于違法違規責(ze)任的(de)理(li)解，應(ying)放在立(li)體多層面(mian)理(li)解，包括行政(zheng)(zheng)處(chu)罰(fa)追(zhui)究、刑事(shi)(shi)追(zhui)究、民事(shi)(shi)追(zhui)究、誠信體系(xi)追(zhui)究。

　　證監會有(you)關部門(men)負責人指出(chu)，要用足用好現有(you)規(gui)(gui)則嚴(yan)懲違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)公司。一(yi)方(fang)面要用好現有(you)制(zhi)度(du)，做到違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)行為的“三及時(shi)(shi)”，及時(shi)(shi)發現、及時(shi)(shi)制(zhi)止、及時(shi)(shi)查處；另一(yi)方(fang)面，最高法(fa)(fa)出(chu)臺(tai)司法(fa)(fa)意見為科創(chuang)板改革(ge)護航，明確科創(chuang)板虛假陳述、欺詐(zha)發行法(fa)(fa)律責任(ren)，強化違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)者民事賠償(chang)責任(ren)，提(ti)供(gong)了執法(fa)(fa)依據。證監會將(jiang)在(zai)現有(you)制(zhi)度(du)下，嚴(yan)肅(su)認(ren)真懲處資本市場(chang)違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)行為。

　　與此(ci)同時(shi)，中介機(ji)(ji)構將進入從嚴監管新階段。證(zheng)監會多(duo)次強調，絕不姑息中介機(ji)(ji)構與上市公司(si)相關主體(ti)串通違(wei)規。其中，對于(yu)中介機(ji)(ji)構圍繞上市公司(si)開(kai)展證(zheng)券業務(wu)未(wei)勤勉(mian)盡(jin)責(ze)的，證(zheng)監會堅持一案雙(shuang)查，違(wei)法上市公司(si)與不良中介一起(qi)處罰(fa)(fa)，嚴格(ge)處罰(fa)(fa)，絕不姑息，倒逼中介機(ji)(ji)構誠實守信，勤勉(mian)盡(jin)責(ze)，發揮(hui)好資本市場“看門人”作用。

　　此外(wai)，備受關注的是，目前，提高(gao)資本市場違(wei)法(fa)違(wei)規成本已形成共識并提上改(gai)革日(ri)程(cheng)。證券(quan)法(fa)修(xiu)訂(ding)稿草案三審(shen)稿增加(jia)了加(jia)大對(dui)證券(quan)違(wei)法(fa)行(xing)為打擊力度的相(xiang)關內容。此外(wai)，公司(si)法(fa)、刑(xing)法(fa)等修(xiu)改(gai)也在推(tui)進(jin)中。

　　針對康得(de)新(xin)案，證監會(hui)重(zhong)申，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)及(ji)大股東必須講真話(hua)，做(zuo)真賬，及(ji)時講話(hua)，牢牢守住“四(si)條底線”，不披露虛假信(xin)息，不從事(shi)內幕交易，不操縱股票價格，不損害上(shang)市(shi)公(gong)司(si)利益。證監會(hui)將一如既(ji)往對上(shang)市(shi)公(gong)司(si)信(xin)息披露違法行為依法嚴懲，凈化市(shi)場(chang)生態，努(nu)力提升上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質(zhi)量，服務實體經濟(ji)發(fa)展，為打造一個規(gui)范、透明、開放、有活力、有韌(ren)性的資本市(shi)場(chang)保駕護航。