據上(shang)(shang)交所7月30日介紹(shao)，2019年上(shang)(shang)半年，上(shang)(shang)交所認真做好上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司信息(xi)披露違規(gui)行為(wei)(wei)(wei)的(de)查處工作，共發出公(gong)(gong)開(kai)譴責決(jue)定11份、通(tong)報批評決(jue)定30份、監(jian)管(guan)關注決(jue)定45份，合(he)計(ji)86份，而上(shang)(shang)年同(tong)期案件(jian)(jian)數量(liang)為(wei)(wei)(wei)75份。其(qi)中，對違規(gui)性質極(ji)為(wei)(wei)(wei)嚴重的(de)2名責任人(ren)(ren)分(fen)別(bie)予以公(gong)(gong)開(kai)認定3年和終身不適合(he)擔任上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司董監(jian)高處分(fen)。案件(jian)(jian)處理(li)共涉及41家(jia)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司、149名董監(jian)高、40名股東以及6名財務(wu)顧問項目主辦人(ren)(ren)、1家(jia)年審(shen)機構、2名年審(shen)會(hui)計(ji)師，合(he)計(ji)198人(ren)(ren)次(ci)，上(shang)(shang)年同(tong)期為(wei)(wei)(wei)179人(ren)(ren)次(ci)。

　　重點查處資金占用等行為

　　從案(an)件(jian)類型(xing)來看，上(shang)半年上(shang)交所(suo)重(zhong)點查(cha)處了六(liu)類違(wei)法違(wei)規行(xing)為(wei)。

　　第一(yi)類(lei)是(shi)控股(gu)股(gu)東(dong)(dong)及其(qi)關聯方資(zi)金(jin)(jin)(jin)占(zhan)(zhan)(zhan)用、違規(gui)(gui)擔保(bao)等惡性違規(gui)(gui)行為(wei)(wei)。去年(nian)以來(lai)，部分控股(gu)股(gu)東(dong)(dong)資(zi)金(jin)(jin)(jin)鏈(lian)緊張，其(qi)通過(guo)資(zi)金(jin)(jin)(jin)占(zhan)(zhan)(zhan)用、違規(gui)(gui)擔保(bao)等手段侵占(zhan)(zhan)(zhan)上(shang)市公(gong)司資(zi)源、實現(xian)(xian)(xian)利益輸送的(de)違規(gui)(gui)行為(wei)(wei)有所(suo)抬(tai)頭。根據2018年(nian)年(nian)報審核情況，上(shang)交所(suo)現(xian)(xian)(xian)已對10余單資(zi)金(jin)(jin)(jin)占(zhan)(zhan)(zhan)用、違規(gui)(gui)擔保(bao)案(an)(an)件啟(qi)動公(gong)開譴責程序，將在處理(li)后向市場公(gong)開。對于此前發現(xian)(xian)(xian)的(de)該類(lei)違規(gui)(gui)，上(shang)半(ban)年(nian)已處理(li)了一(yi)批(pi)典型(xing)案(an)(an)例(li)。例(li)如，海航基礎為(wei)(wei)關聯方提(ti)供擔保(bao)超出授權額度且未履行信息披露義務(wu)，被(bei)通報批(pi)評。

　　第二類是并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)中高(gao)額業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)未完(wan)成的(de)違規行(xing)(xing)(xing)為。2015年以(yi)來(lai)，并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)日益活躍，同時一批忽悠(you)式、跟風式的(de)并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)使得(de)高(gao)估值、高(gao)商譽、高(gao)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)的(de)“三(san)高(gao)”重(zhong)組(zu)(zu)現象頻現。近(jin)期，三(san)年業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)期限(xian)屆滿(man)，部分“三(san)高(gao)”重(zhong)組(zu)(zu)交易(yi)“后遺癥(zheng)”凸顯，標(biao)的(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)完(wan)成業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)困難(nan)重(zhong)重(zhong)，成為市場關注(zhu)焦點。上(shang)(shang)(shang)半(ban)年，上(shang)(shang)(shang)交所集(ji)中處理了重(zhong)大資(zi)(zi)(zi)產(chan)重(zhong)組(zu)(zu)相關方在(zai)前(qian)期預(yu)(yu)測性信息披露(lu)、后期標(biao)的(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)整(zheng)合控制、業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)實現履行(xing)(xing)(xing)中存在(zai)的(de)重(zhong)大違規行(xing)(xing)(xing)為，積極(ji)維護并(bing)購(gou)重(zhong)組(zu)(zu)市場生(sheng)態(tai)，相關案件(jian)近(jin)8單。典(dian)型案例(li)如(ru)，新日恒力重(zhong)組(zu)(zu)的(de)交易(yi)對方未能配合上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司審慎披露(lu)標(biao)的(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)業(ye)(ye)績(ji)預(yu)(yu)測信息，未履行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)績(ji)補償、回購(gou)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)，致使上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司對高(gao)價(jia)收(shou)購(gou)來(lai)的(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)失去控制，被公(gong)開譴責(ze)。同時，對于(yu)建(jian)設機械等重(zhong)組(zu)(zu)交易(yi)對方前(qian)期未按約(yue)定履行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)，后積極(ji)整(zheng)改完(wan)成業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)的(de)，也根據實際情(qing)況，予(yu)以(yi)從輕(qing)處理，努(nu)力做到責(ze)罰相當。

　　第三類是公(gong)司(si)(si)管理(li)(li)層在重大(da)交易中決(jue)策不(bu)審慎(shen)(shen)的(de)(de)不(bu)當行為。近年(nian)來(lai)，上市公(gong)司(si)(si)未能審慎(shen)(shen)決(jue)策重大(da)資(zi)(zi)產(chan)交易的(de)(de)相關籌(chou)劃及安排，損(sun)害公(gong)司(si)(si)及中小投資(zi)(zi)者利(li)益現象頻(pin)發。在案(an)件處理(li)(li)中，上交所敢于做(zuo)出(chu)實質判斷，落實董事長(chang)、董事會成員未勤勉盡責的(de)(de)領(ling)導責任，處理(li)(li)案(an)件近8單。典(dian)型案(an)例如，華麗家(jia)族(zu)未充分關注標的(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)前期實際經(jing)營業績已顯著低于首次收(shou)購決(jue)策做(zuo)出(chu)時的(de)(de)預測，后續(xu)仍決(jue)定收(shou)購標的(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)，導致預測性信息披露(lu)不(bu)審慎(shen)(shen)。

　　嚴肅整治中介機構違規行為

　　六類(lei)違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規行(xing)為(wei)中的(de)(de)(de)第四類(lei)是上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)利用敏感(gan)信息(xi)概念(nian)(nian)炒(chao)(chao)(chao)作的(de)(de)(de)違(wei)(wei)(wei)規行(xing)為(wei)。前期(qi)，科(ke)創板、創投(tou)企(qi)業(ye)、5G等概念(nian)(nian)先(xian)后引(yin)發(fa)市(shi)(shi)場追捧，部分上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)出(chu)于不(bu)當市(shi)(shi)值(zhi)管理的(de)(de)(de)動機，利用上述熱點概念(nian)(nian)題材，發(fa)布(bu)內容不(bu)實的(de)(de)(de)公(gong)(gong)告，誤導投(tou)資者(zhe)，引(yin)起(qi)股價波(bo)動，影(ying)響(xiang)證券市(shi)(shi)場秩序。上半年，上交所(suo)在對概念(nian)(nian)炒(chao)(chao)(chao)作加強事中監(jian)管的(de)(de)(de)同時(shi)，對4單概念(nian)(nian)炒(chao)(chao)(chao)作違(wei)(wei)(wei)規案(an)件進行(xing)了懲戒，維護了市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)穩定。典型(xing)案(an)例如，ST成(cheng)城披(pi)露投(tou)資巨額資金設立從事科(ke)學研究的(de)(de)(de)孫公(gong)(gong)司(si)，但(dan)經監(jian)管督促，公(gong)(gong)司(si)仍拒不(bu)及(ji)時(shi)披(pi)露該公(gong)(gong)司(si)實際上從事的(de)(de)(de)是租賃業(ye)務(wu)，被公(gong)(gong)開譴責。

　　第五類(lei)是中(zhong)(zhong)介機構(gou)未勤勉盡責的違(wei)規行為。上半年(nian)共處(chu)理重(zhong)(zhong)大資產重(zhong)(zhong)組財務(wu)顧問項(xiang)目(mu)主辦(ban)人(ren)6人(ren)、年(nian)審會計師2人(ren)。典型案例如，新(xin)日恒(heng)力重(zhong)(zhong)組項(xiang)目(mu)主辦(ban)人(ren)在重(zhong)(zhong)組過程中(zhong)(zhong)，未能審慎估(gu)值、設計合理方(fang)案并出具(ju)可靠(kao)的專業意見，未督促(cu)相關方(fang)依照約定(ding)切實(shi)履行業績補(bu)償義務(wu)，被通報批評。

　　第六類是(shi)募集資金使用管理不規范的行為(wei)。典型案例如，*ST秋林未(wei)及時歸還募集資金至專戶內且(qie)相關信息(xi)披(pi)露不真實，被紀律處(chu)分。

　　上交(jiao)所表示，2019年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，上交(jiao)所嚴(yan)肅查處(chu)各類違規(gui)行為，切實保障中(zhong)小投資者利益，資本市(shi)(shi)場環境得到(dao)進一步(bu)凈化，信息披露(lu)秩序得以維護。下(xia)一步(bu)，上交(jiao)所將按照(zhao)證(zheng)監(jian)會的(de)部署要(yao)求，努力(li)增強自(zi)律(lv)監(jian)管(guan)措(cuo)施的(de)威懾力(li)，提(ti)(ti)高(gao)監(jian)管(guan)的(de)精(jing)準性和(he)有效性，提(ti)(ti)升上市(shi)(shi)公司(si)(si)違法違規(gui)行為的(de)成(cheng)本，引導、督促上市(shi)(shi)公司(si)(si)回(hui)歸(gui)主業、專(zhuan)注經營、努力(li)提(ti)(ti)升質量。同時，也(ye)將繼續(xu)強化事前防范、事中(zhong)監(jian)管(guan)，寓監(jian)管(guan)于服務(wu)(wu)之中(zhong)，通過(guo)培訓(xun)、微課、監(jian)管(guan)問答等形(xing)式加大(da)服務(wu)(wu)力(li)度，減少(shao)上市(shi)(shi)公司(si)(si)無意識的(de)違規(gui)。