中證網訊(xun)（記(ji)者 陳瑩(ying)瑩(ying)）德勤(qin)5月7日發布《砥礪(li)前(qian)行(xing)(xing)，智啟(qi)新章：2019-2020中國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)發展回顧與展望》報告(gao)顯(xian)示，2020年(nian)初的疫情不可避(bi)免(mian)對(dui)金融機構(gou)業(ye)(ye)務和業(ye)(ye)績表(biao)現(xian)造成一(yi)定影響(xiang)，但是(shi)總(zong)體來(lai)看影響(xiang)可控，中國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)風(feng)險應(ying)對(dui)能力已有大(da)幅(fu)提升(sheng)。與此同時，考(kao)慮到今年(nian)中小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)不良資產壓力更大(da)，五年(nian)規劃的發布實(shi)施將(jiang)推(tui)動問題金融機構(gou)處置力度不斷加大(da)，預計(ji)2020年(nian)行(xing)(xing)業(ye)(ye)并購重組機會更多。

　　預計2020年城商行不良率不低于2.30%

　　報告指出，境內大型銀(yin)行在(zai)過去三年(nian)的平(ping)均盈利(li)增速維持(chi)在(zai)8%左右(you)，營(ying)收能力穩健。隨著(zhu)內外部宏觀環境變(bian)化，包(bao)括全(quan)球(qiu)降(jiang)息(xi)(xi)潮、監管趨嚴等影響(xiang)，未(wei)來營(ying)業(ye)收入或(huo)將持(chi)續承(cheng)壓(ya)。隨著(zhu)疫情持(chi)續在(zai)全(quan)球(qiu)蔓延，包(bao)括中國(guo)在(zai)內的多個(ge)國(guo)家已出臺逆周(zhou)期(qi)調(diao)(diao)節政策及(ji)量化寬松以刺激市場復蘇，預(yu)計未(wei)來全(quan)球(qiu)銀(yin)行機(ji)構(gou)凈(jing)利(li)差、凈(jing)息(xi)(xi)差將持(chi)續承(cheng)壓(ya)。中國(guo)人民銀(yin)行通過規(gui)范存款利(li)率、下(xia)調(diao)(diao)超額存款準備金率等措施，在(zai)一定(ding)程(cheng)度上緩解了(le)境內大型銀(yin)行負債成本(ben)(ben)壓(ya)力，引導金融機(ji)構(gou)持(chi)續支持(chi)實體經濟，預(yu)計生(sheng)息(xi)(xi)資產收益(yi)率將小幅下(xia)行，而計息(xi)(xi)負債成本(ben)(ben)率持(chi)平(ping)。

　　報(bao)告指出(chu)，疫(yi)情(qing)(qing)之(zhi)前，餐飲(yin)住宿、旅(lv)游(you)業(ye)(ye)、交(jiao)通運 輸業(ye)(ye)等(deng)行(xing)業(ye)(ye)受(shou)影(ying)響(xiang)(xiang)較大(da)，大(da)企業(ye)(ye)抗風險(xian)能力(li)(li)較強，而中(zhong)小(xiao)微企業(ye)(ye)普遍遭受(shou)沖擊，預計(ji)其貸(dai)款將會惡化。部分(fen)行(xing)業(ye)(ye)供應鏈中(zhong)斷，流動性困難，中(zhong)小(xiao)微企業(ye)(ye)、個人還款能力(li)(li)和(he)還款意愿受(shou)到影(ying)響(xiang)(xiang)，并可能存在道德風險(xian)。國有(you)大(da)行(xing)和(he)股份制銀行(xing)布局(ju)范圍廣，涉(she)及行(xing)業(ye)(ye)多，其資產質量負面擾(rao)動不(bu)(bu)大(da)。但城商行(xing)及農商行(xing)網點少，布局(ju)行(xing)業(ye)(ye)和(he)地域(yu)集中(zhong)，受(shou)影(ying)響(xiang)(xiang)較大(da)，短期(qi)內中(zhong)小(xiao) 銀行(xing)資產質量下行(xing)壓力(li)(li)加劇，且(qie)疫(yi)情(qing)(qing)續(xu)時間(jian)越(yue)長(chang)，信用風險(xian)壓力(li)(li)越(yue)大(da)。城商行(xing)不(bu)(bu)良率在過(guo)去一年(nian)迅速攀(pan)升，2019年(nian)峰(feng)值達2.48%，年(nian)末微降至2.32%，預計(ji)2020年(nian)城商行(xing)不(bu)(bu)良率不(bu)(bu)低于2.30%。

　　不過(guo)，德勤(qin)中(zhong)國審計及鑒證合(he)伙人施(shi)(shi)仲輝表(biao)示：“經歷過(guo)2003年非典和(he)2008年金(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)暴(bao)后，在(zai)過(guo)去這些(xie)年，國內金(jin)(jin)融(rong)(rong)行(xing)業(ye)(ye)風(feng)險(xian)控(kong)制水平(ping)和(he)監(jian)管(guan)要(yao)求更為嚴格，中(zhong)國銀行(xing)業(ye)(ye)的總(zong)體運行(xing)平(ping)穩。截至2019年末，商業(ye)(ye)銀行(xing)撥備(bei)(bei)覆蓋(gai)率逾(yu)180%，貸(dai)款撥備(bei)(bei)率超過(guo)3%，可見(jian)銀行(xing)撥備(bei)(bei)充足(zu)并具備(bei)(bei)較強的風(feng)險(xian)承受能(neng)力。新(xin)冠(guan)肺炎(yan)疫(yi)情無可避免(mian)地會對(dui)金(jin)(jin)融(rong)(rong)機構業(ye)(ye)務和(he)業(ye)(ye)績表(biao)現造成一定影(ying)響，但是總(zong)體來看還在(zai)可控(kong)范(fan)疇，惟復(fu)工復(fu)產(chan)后的疫(yi)情管(guan)控(kong)措施(shi)(shi)對(dui)國內中(zhong)小企(qi)業(ye)(ye)的影(ying)響較大(da)，疫(yi)情在(zai)全球范(fan)圍蔓延也導致全球供應鏈暫(zan)時(shi)性停滯(zhi)以(yi)及外(wai)貿訂單(dan)后繼(ji)不振(zhen)等(deng)。”

　　報告(gao)認為，低(di)成(cheng)本普(pu)(pu)惠資(zi)金支(zhi)持企業(ye)復工復產(chan)，而企業(ye)資(zi)產(chan)質量穩(wen)(wen)(wen)定利好銀(yin)(yin)(yin)行長期盈利。德勤中國(guo)審(shen)計及(ji)鑒證(zheng)合(he)伙人曾浩表示：“面(mian)對當前，受經(jing)濟(ji)(ji)周(zhou)期和病毒疫情造成(cheng)的(de)(de)疊加影響(xiang)，金融機(ji)構的(de)(de)資(zi)產(chan)質量和信用風(feng)(feng)險集(ji)中承壓。國(guo)際供應鏈體系(xi)受挫引發的(de)(de)產(chan)業(ye)結構調整(zheng)，也將(jiang)影響(xiang)銀(yin)(yin)(yin)行體系(xi)未來的(de)(de)信貸投(tou)放(fang)布局。我們(men)看到(dao)，中國(guo)銀(yin)(yin)(yin)行體系(xi)風(feng)(feng)險應對能力(li)已有大幅提升，撥備充足(zu)，承受風(feng)(feng)險能力(li)較強，雖然對業(ye)務和業(ye)績的(de)(de)沖擊不(bu)可(ke)避免，但是(shi)風(feng)(feng)險可(ke)控。今(jin)年一季(ji)度(du)以來，人民銀(yin)(yin)(yin)行通過調整(zheng)貨幣政(zheng)策，精(jing)準(zhun)釋放(fang)流動性，支(zhi)持普(pu)(pu)惠金融和三農小微。各(ge)商業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行充分利用靈(ling)活的(de)(de)信貸政(zheng)策及(ji)低(di)成(cheng)本普(pu)(pu)惠資(zi)金，精(jing)準(zhun)實施信貸投(tou)放(fang)，促進銀(yin)(yin)(yin)行資(zi)產(chan)質量保持穩(wen)(wen)(wen)定。總(zong)之(zhi)，經(jing)濟(ji)(ji)穩(wen)(wen)(wen)則金融穩(wen)(wen)(wen)，基于(yu)中國(guo)經(jing)濟(ji)(ji)發展的(de)(de)潛(qian)力(li)和韌(ren)性，中國(guo)銀(yin)(yin)(yin)行業(ye)有能力(li)繼(ji)續穿越(yue)周(zhou)期，穩(wen)(wen)(wen)健經(jing)營，與實體經(jing)濟(ji)(ji)和普(pu)(pu)惠金融服務相互促進，形成(cheng)新的(de)(de)良性循環。”

　　數字普惠金融成為布局重點

　　銀(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)會2020年1月正式發(fa)布有“銀(yin)(yin)行(xing)保(bao)(bao)險(xian)業2025規劃(hua)”之(zhi)稱的(de)(de)《中國銀(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)會關于推動銀(yin)(yin)行(xing)業和保(bao)(bao)險(xian)業高質量發(fa)展(zhan)的(de)(de)指導意見》（五年規劃(hua)），目標(biao)到2025年，金(jin)融結構更(geng)加優化，形(xing)成多(duo)層次、廣(guang)覆蓋、有差(cha)異的(de)(de)銀(yin)(yin)行(xing)保(bao)(bao)險(xian)機構體(ti)系，公司治(zhi)理水平(ping)提(ti)升(sheng)。

　　德勤中國銀行(xing)及資本市(shi)場行(xing)業(ye)主管(guan)合伙人郭(guo)新(xin)華總結(jie)(jie)道(dao)：“展(zhan)望未(wei)(wei)來(lai)，隨著行(xing)業(ye)‘2025規劃’正式開啟，多層(ceng)次、廣覆蓋、有差異的(de)(de)(de)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)體系(xi)功能(neng)定(ding)位逐步清晰，高風險的(de)(de)(de)中小(xiao)銀行(xing)面(mian)臨并購(gou)重(zhong)(zhong)(zhong)組，問題金(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)(de)市(shi)場化(hua)(hua)處置(zhi)事件或(huo)更(geng)加(jia)頻繁，行(xing)業(ye)整(zheng)合相應加(jia)快(kuai)。疫情帶(dai)來(lai)的(de)(de)(de)沖(chong)擊(ji)更(geng)加(jia)凸(tu)顯了商(shang)業(ye)銀行(xing)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)能(neng)力(li)的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)性(xing)，銀行(xing)業(ye)資產質量整(zheng)體承壓，但是數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)轉型(xing)較好的(de)(de)(de)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)會迎來(lai)更(geng)廣泛的(de)(de)(de)業(ye)務機(ji)(ji)(ji)遇(yu)。疫情防控期間(jian)，金(jin)融(rong)(rong)科技幫助銀行(xing)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)‘非接(jie)觸(chu)式’展(zhan)業(ye)，在(zai)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)支付結(jie)(jie)算、線(xian)上信貸(dai)、在(zai)線(xian)交易結(jie)(jie)匯等方面(mian)發揮了重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)作用(yong)。未(wei)(wei)來(lai)普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)與金(jin)融(rong)(rong)科技的(de)(de)(de)結(jie)(jie)合—即數(shu)字(zi)(zi)普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)—成為(wei)未(wei)(wei)來(lai)銀行(xing)業(ye)布局的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)(zhong)點(dian)。銀行(xing)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)(de)管(guan)理層(ceng)需要(yao)更(geng)多地專注于建立(li)新(xin)的(de)(de)(de)思維方式，即如何最有效的(de)(de)(de)利用(yong)技術、人員和流程來(lai)實(shi)現(xian)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)轉型(xing)。只有那些擁有協(xie)作和創新(xin)文化(hua)(hua)機(ji)(ji)(ji)制來(lai)推動變革的(de)(de)(de)金(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)，才能(neng)在(zai)未(wei)(wei)來(lai)十年實(shi)現(xian)技術投(tou)資的(de)(de)(de)真(zhen)正回報(bao)。”

　　報告還(huan)指出，2019年境內大型銀行(xing)(xing)在金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)領域明顯發(fa)力，并開(kai)始制(zhi)定符(fu)合(he)自身(shen)(shen)需求的金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)發(fa)展規劃，通(tong)過設立金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)公(gong)司、金融(rong)(rong)(rong)(rong)研究院等，快(kuai)速推(tui)動金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)的轉型，部(bu)分銀行(xing)(xing)也發(fa)布(bu)了金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)成(cheng)果(guo)，利(li)用金融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)的投入進一步助(zhu)推(tui)其盈利(li)能(neng)力，獲得更多投資者的認可。銀行(xing)(xing)結合(he)自身(shen)(shen)優(you)勢制(zhi)定差異(yi)化的發(fa)展路徑，或將成(cheng)為(wei)獲取更高市場(chang)估值的出路。