2020年(nian)是A股上市公(gong)司全(quan)面施行新(xin)收入(ru)準(zhun)則和退市新(xin)規的(de)第一年(nian)。中國證券報(bao)記(ji)者梳理近期年(nian)報(bao)監(jian)管函件發現，上市公(gong)司規避(bi)退市浮現“新(xin)手(shou)法”。新(xin)規下，單純依靠出(chu)售(shou)資產、免(mian)除債務等方式(shi)創造利潤無法達(da)到(dao)“保殼”目的(de)，有公(gong)司試圖通過突(tu)擊(ji)(ji)簽訂與(yu)主(zhu)業無關的(de)合同、突(tu)擊(ji)(ji)對(dui)外收購(gou)公(gong)司等“新(xin)招式(shi)”增加收入(ru)。

　　據了解，在年報(bao)審(shen)(shen)查開始前，深交所全(quan)(quan)面開展風險排查，對可能會觸及退市風險警示(shi)(shi)的公司進行全(quan)(quan)面梳理，并向相(xiang)關年審(shen)(shen)會計(ji)師事務所發函(han)提示(shi)(shi)審(shen)(shen)計(ji)相(xiang)關風險。在年報(bao)審(shen)(shen)查中，重點關注“擦線”企業是否(fou)(fou)存(cun)在大(da)額異常(chang)關聯交易，是否(fou)(fou)新(xin)增(zeng)與主(zhu)業無關營業收入等情況，織密年報(bao)審(shen)(shen)查“監管網”，對試圖“鉆空子”的企業進行全(quan)(quan)面“圍追堵截(jie)”。

　　嚴查突擊交易做大營收

　　退市制度改革后，財務類退市指(zhi)標將凈利(li)潤連續虧損(sun)調整為(wei)“扣除非經常性(xing)損(sun)益前后孰低的(de)凈利(li)潤為(wei)負+營(ying)業收(shou)入低于1億(yi)元”的(de)復合(he)指(zhi)標，上市公司單純(chun)出售資產(chan)、接受捐贈(zeng)等增加非經常性(xing)收(shou)益的(de)傳統手段已難以(yi)奏效。

　　記者獲悉，退市制度改革(ge)一定程度上(shang)(shang)遏制了上(shang)(shang)市公司突(tu)擊創利的(de)短期(qi)行為(wei)，但出現(xian)了通過(guo)突(tu)擊簽訂與主業關聯度不高的(de)合同或快速并購(gou)等(deng)方(fang)式(shi)增厚收入，從而規(gui)避(bi)“戴(dai)星戴(dai)帽”的(de)新情(qing)況。

　　如某材料設備公(gong)司(si)報(bao)告(gao)期前三季度(du)營業收入(ru)僅為126萬(wan)元，第(di)四季度(du)兩(liang)個(ge)子公(gong)司(si)分(fen)別確認(ren)新能源EPC業務(wu)收入(ru)6449萬(wan)元、塔筒業務(wu)收入(ru)4355萬(wan)元，且兩(liang)子公(gong)司(si)報(bao)告(gao)期內(nei)凈(jing)利潤均虧(kui)損(sun)，報(bao)告(gao)期末凈(jing)資(zi)產均為負值。

　　深交所在年報(bao)問(wen)詢函中(zhong)要(yao)求(qiu)公(gong)司(si)結合具(ju)體合同說(shuo)明EPC業務(wu)、塔(ta)筒業務(wu)毛利率較低的(de)原因及合理(li)性；要(yao)求(qiu)公(gong)司(si)說(shuo)明第四季度突擊開展上述項目的(de)原因及相(xiang)關考(kao)量，上述業務(wu)是否(fou)具(ju)有(you)商(shang)業實質，是否(fou)存在突擊做大(da)營業收入規避退市風險(xian)警示的(de)情形。

　　增(zeng)厚收(shou)入的另一類(lei)典型手法是(shi)通過快速并購實現。如某新材料(liao)公(gong)司(si)(si)2020年(nian)(nian)主(zhu)營業務收(shou)入1.31億(yi)元，其(qi)中(zhong)2020年(nian)(nian)12月并購新增(zeng)的子公(gong)司(si)(si)貢獻了4217萬元收(shou)入。深交所要求公(gong)司(si)(si)結合(he)前述新增(zeng)業務主(zhu)要產(chan)品(pin)細分行業的發展趨勢、市場(chang)容量等，說明新增(zeng)子公(gong)司(si)(si)目前與收(shou)購時的評估情況是(shi)否出現較(jiao)大差異。

　　擠出營收水分

　　財(cai)務類(lei)退市指標調整后，上市公司營(ying)業收(shou)入應當扣(kou)除(chu)與主(zhu)營(ying)業務無(wu)關的(de)(de)業務收(shou)入和不具備商業實(shi)質的(de)(de)收(shou)入。翻閱深交所(suo)(suo)年(nian)報問(wen)詢(xun)函發現，交易(yi)所(suo)(suo)重點關注貿易(yi)類(lei)業務及“其他(ta)收(shou)入”，以確認公司營(ying)收(shou)是否扣(kou)除(chu)與主(zhu)營(ying)業務無(wu)關的(de)(de)業務收(shou)入和不具備商業實(shi)質的(de)(de)收(shou)入。

　　如(ru)某(mou)農產(chan)(chan)品(pin)公(gong)(gong)司年報(bao)顯示，公(gong)(gong)司營業(ye)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)為(wei)(wei)1.63億(yi)元(yuan)(yuan)，其(qi)中(zhong)活畜(chu)業(ye)務(wu)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)1.1億(yi)元(yuan)(yuan)，資產(chan)(chan)租(zu)賃(lin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)2246.30萬元(yuan)(yuan)，扣(kou)除(chu)(chu)項目為(wei)(wei)建筑(zhu)物(wu)及設(she)備(bei)租(zu)賃(lin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)278.25萬元(yuan)(yuan)。深交所要求公(gong)(gong)司說明扣(kou)除(chu)(chu)建筑(zhu)物(wu)及設(she)備(bei)租(zu)賃(lin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)但未扣(kou)除(chu)(chu)其(qi)他資產(chan)(chan)租(zu)賃(lin)業(ye)務(wu)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)的原(yuan)因及合理性，核(he)查是否存在應扣(kou)除(chu)(chu)未扣(kou)除(chu)(chu)的其(qi)他收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)。

　　還有部分公(gong)(gong)司(si)(si)將營收(shou)隱藏(zang)在“其(qi)他(ta)收(shou)入(ru)”的(de)項目下。如某互聯網行業公(gong)(gong)司(si)(si)報(bao)告期內營業收(shou)入(ru)扣除金額389.6萬元，主要系母公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)房屋(wu)租(zu)賃(lin)收(shou)入(ru)等。年報(bao)顯示，公(gong)(gong)司(si)(si)房屋(wu)租(zu)賃(lin)收(shou)入(ru)為1771.19萬元，其(qi)他(ta)收(shou)入(ru)為862.60萬元。

　　深交(jiao)所要(yao)求公司補充披露報告期(qi)內(nei)其(qi)他收(shou)(shou)入明細(xi)，包括(kuo)具體(ti)業務內(nei)容、金額、較上(shang)年同期(qi)增減變動比例，并說(shuo)明房屋租賃收(shou)(shou)入和(he)其(qi)他收(shou)(shou)入是否屬于與(yu)主營業務無關(guan)或(huo)不(bu)具備商(shang)業實質的收(shou)(shou)入及判斷依據(ju)，詳(xiang)細(xi)核查營業收(shou)(shou)入扣(kou)除(chu)(chu)是否完整(zheng)，如否，應予(yu)以(yi)扣(kou)除(chu)(chu)并重(zhong)新(xin)計算(suan)營業收(shou)(shou)入扣(kou)除(chu)(chu)后(hou)金額。

　　多番“圍追堵截”

　　事實上(shang)，嚴查規避(bi)退市不僅(jin)體(ti)現(xian)在年報審(shen)查中。“深(shen)交(jiao)(jiao)所前(qian)移監(jian)管(guan)端口、保持監(jian)管(guan)敏感性，對公司在退市新(xin)規后(hou)實施的缺乏商業實質、規避(bi)退市風(feng)險(xian)的快速增加收(shou)入、增加凈資產行為及(ji)時進行問詢。”深(shen)交(jiao)(jiao)所有關(guan)負(fu)責人表示(shi)。

　　以創業(ye)板為例，深交所(suo)在年(nian)報審(shen)查開(kai)始前全面開(kai)展(zhan)風險(xian)排查，對(dui)存在存貸雙高、大額商(shang)譽(yu)、異常財務(wu)(wu)指標、可能會觸及財務(wu)(wu)類退市風險(xian)警示等跡象的公(gong)司進行(xing)全面梳理，并向(xiang)72家(jia)公(gong)司的年(nian)審(shen)會計(ji)(ji)師事務(wu)(wu)所(suo)發函(han)提示審(shen)計(ji)(ji)相關風險(xian)，督促審(shen)計(ji)(ji)機(ji)構(gou)密切關注(zhu)上(shang)述(shu)風險(xian)，為2020年(nian)年(nian)報審(shen)計(ji)(ji)工(gong)作打好“預防(fang)針”。

　　此外，創業板制定(ding)了針對(dui)性的年報審查(cha)方案，在全面審查(cha)的基礎上，對(dui)部分(fen)風(feng)險較高、存在造假嫌疑、惡意(yi)規避退市的公司實行(xing)雙重審查(cha)，并配備會(hui)計專業人(ren)員，建立(li)“雙重審查(cha)+行(xing)業組加審”的審查(cha)機(ji)制，嚴(yan)把審查(cha)質量關。

　　深交所將在年報審查中聚焦(jiao)業績真實性，重(zhong)(zhong)點(dian)關(guan)注收入確認與計(ji)量(liang)、合并財務報表范圍、資(zi)產減值(zhi)等重(zhong)(zhong)點(dian)會(hui)計(ji)科目；持續跟(gen)蹤前期資(zi)金占用(yong)和違規擔(dan)保的(de)解決情況(kuang)，對“藏污納垢”風險(xian)較(jiao)高的(de)預付賬(zhang)款(kuan)、其他應(ying)收款(kuan)等科目進(jin)行重(zhong)(zhong)點(dian)問詢(xun)；聚焦(jiao)易于操縱利潤、規避退市指標(biao)相(xiang)關(guan)事(shi)項(xiang)，將非標(biao)審計(ji)意見的(de)公(gong)司年報納入重(zhong)(zhong)點(dian)審查范圍。