中證網(wang)訊（記者 黃(huang)一靈）日前(qian)，上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)對上(shang)海(hai)(hai)嘉(jia)懇資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管理(li)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)、上(shang)海(hai)(hai)赫富投(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)、上(shang)海(hai)(hai)銀葉投(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)、上(shang)海(hai)(hai)千象資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管理(li)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)、上(shang)海(hai)(hai)玖鵬資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管理(li)中心（有(you)(you)限(xian)(xian)合(he)伙(huo)）、上(shang)海(hai)(hai)乘安資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管理(li)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)作出(chu)予以監管警示的決(jue)定(ding)。這也是上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)首次因網(wang)下(xia)詢(xun)價過程存違規行(xing)為對網(wang)下(xia)機構(gou)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者采取監管措(cuo)施。

　　中國(guo)證券報(bao)記者了解到，近期(qi)，上(shang)交所對大量網下報(bao)價(jia)明細數據進(jin)行了分析排(pai)(pai)查，根據排(pai)(pai)查結果，面(mian)向(xiang)在一段時間內報(bao)價(jia)一致性較高的網下報(bao)價(jia)機(ji)(ji)構，有針對性地開展了詢(xun)價(jia)合規情況專(zhuan)項現場檢查。根據檢查結果，上(shang)交所對以(yi)上(shang)6家網下機(ji)(ji)構投(tou)資者予(yu)以(yi)監管(guan)警示。

　　從檢(jian)查情況看(kan)，上述(shu)報價(jia)機(ji)構在(zai)參與科創板新股網下詢(xun)(xun)價(jia)過程中，存(cun)(cun)(cun)在(zai)詢(xun)(xun)價(jia)決策流程不(bu)規范、報價(jia)結果缺少研究支持與合(he)理解釋、內(nei)(nei)控(kong)制度和業(ye)(ye)務操作(zuo)流程不(bu)完(wan)善等違反交(jiao)易所業(ye)(ye)務規則與相(xiang)關(guan)行業(ye)(ye)規范的(de)行為(wei)。例如(ru)，部(bu)分機(ji)構詢(xun)(xun)價(jia)相(xiang)關(guan)崗位職責與權限分工不(bu)明晰，報價(jia)評估(gu)、決策及(ji)復(fu)核等內(nei)(nei)控(kong)程序(xu)存(cun)(cun)(cun)在(zai)缺失，詢(xun)(xun)價(jia)當日未對報價(jia)相(xiang)關(guan)人(ren)員(yuan)的(de)通訊設備(bei)進(jin)行管控(kong)，存(cun)(cun)(cun)在(zai)價(jia)格(ge)等關(guan)鍵信息泄露風險；部(bu)分機(ji)構報價(jia)內(nei)(nei)部(bu)研究不(bu)充分，定價(jia)模型不(bu)完(wan)備(bei)，定價(jia)過程存(cun)(cun)(cun)在(zai)依據不(bu)足(zu)、憑借主觀經驗(yan)判(pan)斷等情況，未能體現(xian)出充分研究基(ji)礎上理性(xing)報價(jia)，定價(jia)結果存(cun)(cun)(cun)在(zai)隨意性(xing)。

　　注冊(ce)制市(shi)場良好生態離不開各方共同建(jian)設與(yu)(yu)維護，參與(yu)(yu)科創(chuang)板詢價(jia)的網下投(tou)資(zi)者(zhe)應(ying)當秉持嚴格遵守科創(chuang)板股票發(fa)行承銷相(xiang)關(guan)業務規則(ze)，遵循(xun)獨立、客觀(guan)、誠信(xin)的原則(ze)規范參與(yu)(yu)新股報價(jia)。記(ji)者(zhe)獲悉，目(mu)前，上交所已(yi)建(jian)立面向(xiang)網下投(tou)資(zi)者(zhe)的常態化監督檢查機(ji)制。

　　一是對報(bao)價(jia)行為進行動態監測，對行為異常的(de)機構進行不(bu)定期約談(tan)、調研(yan)，強化監管要求。

　　二是對(dui)報價(jia)明細數據(ju)進行定期分析、排查，對(dui)報價(jia)一致(zhi)性(xing)較高的投資者或行業影響力較大(da)的投資者，開(kai)展約(yue)見(jian)談話或現(xian)場檢查，規范報價(jia)行為。

　　三是加強與中證協監(jian)管(guan)協作(zuo)，形成工(gong)作(zuo)合(he)力(li)，根(gen)據各自監(jian)管(guan)職(zhi)責(ze)，對網下投資者報價違規行(xing)為依法(fa)從嚴監(jian)管(guan)。

　　上交所表示，下一步將(jiang)研(yan)究優(you)化有關制度機制，持(chi)續加強對網(wang)下投資者等參與主體的監督檢(jian)查(cha)，依法(fa)從嚴處(chu)理(li)科創(chuang)板發行承銷環節(jie)違規(gui)行為，引導構建科學、獨立、客觀、審(shen)慎(shen)的新股發行承銷生態，切實維護科創(chuang)板市場健康(kang)穩定發展(zhan)。