中證(zheng)(zheng)網訊（記者 黃一靈(ling)）上交所(suo)12月24日消息，近日，中國證(zheng)(zheng)監會就《境內外(wai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易所(suo)互(hu)聯(lian)互(hu)通存托(tuo)(tuo)憑(ping)證(zheng)(zheng)業(ye)務(wu)監管(guan)規定(ding)》（以(yi)下簡稱《監管(guan)規定(ding)》）公(gong)開(kai)(kai)征求意(yi)見，標志著(zhu)以(yi)滬倫通為起步的境內外(wai)證(zheng)(zheng)券(quan)市場互(hu)聯(lian)互(hu)通存托(tuo)(tuo)憑(ping)證(zheng)(zheng)業(ye)務(wu)即將邁入(ru)新的發展(zhan)階段。為穩妥做好各(ge)項業(ye)務(wu)準備，保證(zheng)(zheng)業(ye)務(wu)順利推(tui)出，上交所(suo)依據《監管(guan)規定(ding)》制定(ding)了配(pei)套業(ye)務(wu)規則，并自(zi)即日起向(xiang)社會公(gong)開(kai)(kai)征求意(yi)見。

　　本次公開征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)的配(pei)套業(ye)務規則(ze)包括“一個辦(ban)法”和(he)“三個指引”，即《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)(hu)通存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)上(shang)(shang)市(shi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)暫行(xing)辦(ban)法（征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)稿(gao)）》和(he)《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)(hu)通中國(guo)存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)上(shang)(shang)市(shi)預審核業(ye)務指引（征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)稿(gao)）》《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)(hu)通中國(guo)存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)跨境(jing)轉(zhuan)換業(ye)務指引（征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)稿(gao)）》《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)(hu)通中國(guo)存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)做市(shi)業(ye)務指引（征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)稿(gao)）》。配(pei)套業(ye)務規則(ze)對(dui)中國(guo)存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)上(shang)(shang)市(shi)條件、開放(fang)融資(zi)功能(neng)后的上(shang)(shang)市(shi)預審核安排(pai)、交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)與跨境(jing)轉(zhuan)換機制(zhi)、持(chi)續監管要(yao)求(qiu)、投資(zi)者(zhe)適當性要(yao)求(qiu)，以及全球存托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)個別條款作出相應調整。

　　鑒于修訂后的《監管規定》將(jiang)互聯(lian)互通存(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)業務適(shi)用范(fan)圍從倫交(jiao)(jiao)所(suo)主板市(shi)(shi)(shi)場(chang)擴展到包括倫交(jiao)(jiao)所(suo)在(zai)內(nei)的境(jing)(jing)外(wai)市(shi)(shi)(shi)場(chang)，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)的境(jing)(jing)外(wai)基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)人由倫交(jiao)(jiao)所(suo)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)擴展為中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)認可(ke)范(fan)圍內(nei)的境(jing)(jing)外(wai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)，修訂后的《暫行(xing)辦法(fa)》也相應修訂了境(jing)(jing)外(wai)基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)人發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)(shi)(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)的上(shang)市(shi)(shi)(shi)條件，即境(jing)(jing)外(wai)上(shang)市(shi)(shi)(shi)年(nian)限(xian)的要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)相應調整(zheng)為“在(zai)境(jing)(jing)外(wai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)市(shi)(shi)(shi)場(chang)上(shang)市(shi)(shi)(shi)滿3年(nian)及(ji)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)與境(jing)(jing)外(wai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監管機構根據境(jing)(jing)外(wai)基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)上(shang)市(shi)(shi)(shi)地市(shi)(shi)(shi)場(chang)分層(ceng)情況約定的其他(ta)上(shang)市(shi)(shi)(shi)年(nian)限(xian)條件”。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)境(jing)(jing)外(wai)發(fa)行(xing)人市(shi)(shi)(shi)值要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)、上(shang)市(shi)(shi)(shi)份(fen)額下限(xian)及(ji)上(shang)市(shi)(shi)(shi)市(shi)(shi)(shi)值下限(xian)的要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)保持不變。

　　同時(shi)，因修(xiu)訂后(hou)的《監(jian)管規定》在保留境外發(fa)行人(ren)可以(yi)非新增(zeng)(zeng)股票為基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存托憑證(zheng)(zheng)(zheng)模式的基(ji)礎(chu)上(shang)，允(yun)許(xu)境外發(fa)行人(ren)以(yi)新增(zeng)(zeng)股票為基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存托憑證(zheng)(zheng)(zheng)，修(xiu)訂后(hou)的《暫(zan)行辦法》也相應增(zeng)(zeng)加了(le)以(yi)新增(zeng)(zeng)股票為基(ji)礎(chu)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行上(shang)市(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存托憑證(zheng)(zheng)(zheng)的預審核(he)程(cheng)序(xu)和期限、發(fa)行承銷、定價機制、跨境轉(zhuan)換開(kai)始時(shi)間等(deng)條款(kuan)，并同步修(xiu)訂上(shang)市(shi)預審核(he)業(ye)務(wu)、跨境轉(zhuan)換業(ye)務(wu)以(yi)及做市(shi)業(ye)務(wu)三個配套指(zhi)引。

　　上市(shi)(shi)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)方(fang)面(mian)，優化中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證發行(xing)后的(de)新(xin)增份額登(deng)記及上市(shi)(shi)流程(cheng)，縮短(duan)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證上市(shi)(shi)周期(qi)。交易機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)方(fang)面(mian)，以新(xin)增股(gu)票為(wei)基礎證券的(de)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證上市(shi)(shi)首(shou)(shou)日即時行(xing)情(qing)顯示(shi)的(de)前(qian)收盤價(jia)格(ge)為(wei)其發行(xing)價(jia)，上市(shi)(shi)首(shou)(shou)日使用(yong)（適用(yong)）主板股(gu)票上市(shi)(shi)首(shou)(shou)日交易機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)的(de)規定。跨(kua)境轉(zhuan)換機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)方(fang)面(mian)，對中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證不設限制(zhi)(zhi)(zhi)兌回期(qi)，自(zi)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證上市(shi)(shi)之日起即可進(jin)行(xing)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)存(cun)(cun)(cun)托(tuo)憑(ping)(ping)(ping)證與境外基礎證券的(de)跨(kua)境轉(zhuan)換。

　　持續監管要求方面(mian)，本次《暫行辦(ban)法》修訂(ding)對(dui)中國(guo)存(cun)托憑(ping)證上市后持續信(xin)息披露(lu)要求做(zuo)了適當調整(zheng)，具體如下(xia)：

　　一是在定期(qi)報(bao)告方面(mian)，允許境外(wai)發行人使(shi)用外(wai)幣(bi)編制定期(qi)報(bao)告。

　　二是(shi)(shi)在(zai)臨時報告方(fang)面，允(yun)許定價公(gong)允(yun)的(de)(de)關聯交易僅在(zai)年報或半年報中匯總披(pi)露(lu)；明(ming)確境外發(fa)行人與(yu)其合并報表(biao)范圍(wei)(wei)內的(de)(de)控(kong)(kong)股子公(gong)司發(fa)生的(de)(de)或者(zhe)上(shang)述控(kong)(kong)股子公(gong)司之間發(fa)生的(de)(de)非(fei)關聯交易，免(mian)于(yu)披(pi)露(lu)；對于(yu)除交易以外的(de)(de)重大事件，明(ming)確發(fa)行人在(zai)已列(lie)明(ming)情(qing)形的(de)(de)范圍(wei)(wei)內可以自行判斷(duan)是(shi)(shi)否(fou)構成應披(pi)露(lu)的(de)(de)信息。

　　三是對(dui)涉密(mi)(mi)信息(xi)的(de)處理予以明確，符合條件(jian)的(de)情形下，擬(ni)披(pi)露的(de)信息(xi)屬于商業秘密(mi)(mi)的(de)可(ke)以暫緩或者豁免(mian)披(pi)露，屬于國家秘密(mi)(mi)的(de)可(ke)以豁免(mian)披(pi)露。

　　四是(shi)區分應當申(shen)請停(ting)牌和可以(yi)申(shen)請停(ting)牌的(de)情況，對停(ting)復牌的(de)具體情形予(yu)以(yi)明確。

　　五(wu)是在董監(jian)高履職方(fang)面，對(dui)(dui)董監(jian)高確(que)認(ren)意(yi)見、聲(sheng)明(ming)或承(cheng)諾的(de)表述進行適當調整的(de)條件(jian)由“不(bu)改變實(shi)質性內(nei)(nei)容的(de)前(qian)提下”修改為“符合《證券(quan)法》的(de)前(qian)提下”，更(geng)為明(ming)確(que)和具(ju)體，方(fang)便市場主體理解(jie)和實(shi)踐；同時，考慮對(dui)(dui)等(deng)原則，不(bu)要求境外發行人(ren)提交(jiao)董監(jian)高聲(sheng)明(ming)及承(cheng)諾書。六是退(tui)市方(fang)面，明(ming)確(que)了(le)主動退(tui)市和強制退(tui)市的(de)條件(jian)、境外發行人(ren)內(nei)(nei)部(bu)決策(ce)程序、應提供的(de)投資(zi)者保護措施、本所審(shen)核程序和期限等(deng)。

　　值得注意的(de)(de)是，修訂后的(de)(de)《暫行辦法》對參與中(zhong)國存托憑證業務(wu)的(de)(de)個人投資(zi)者適當性標準做了調(diao)整，申請權限開通前20個交(jiao)易(yi)日證券賬戶及資(zi)金賬戶內的(de)(de)日均資(zi)產(chan)由不低(di)(di)于300萬元下調(diao)至不低(di)(di)于50萬，且需參與證券交(jiao)易(yi)24個月以上，其他要求保持(chi)不變(bian)。

　　多年(nian)來，上(shang)(shang)交(jiao)所不懈探索(suo)和優(you)化境(jing)內外(wai)證(zheng)券市(shi)場互(hu)聯互(hu)通機制(zhi)。滬倫通開通以來，先后(hou)已有華泰證(zheng)券、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)太保(bao)、長江電力和國(guo)(guo)投(tou)電力4家(jia)上(shang)(shang)交(jiao)所上(shang)(shang)市(shi)公司成功在倫敦證(zheng)券交(jiao)易所發(fa)行全球(qiu)存(cun)托(tuo)憑證(zheng)，累計(ji)融(rong)資(zi)58.4億美元，對拓寬雙向融(rong)資(zi)渠(qu)道、支持(chi)實體經(jing)濟發(fa)展發(fa)揮(hui)了積(ji)極(ji)作用。同時(shi)，在中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)存(cun)托(tuo)憑證(zheng)業務推進過程中(zhong)(zhong)，上(shang)(shang)交(jiao)所廣泛接(jie)洽(qia)國(guo)(guo)際(ji)公司，并與境(jing)內外(wai)各類(lei)市(shi)場機構就推進部分重點潛在發(fa)行人的(de)發(fa)行上(shang)(shang)市(shi)事(shi)宜進行深(shen)入交(jiao)流(liu)，積(ji)累了有效(xiao)經(jing)驗。后(hou)續，上(shang)(shang)交(jiao)所將繼續按照(zhao)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)監會(hui)統一部署，一如既(ji)往地推進國(guo)(guo)際(ji)化戰略，持(chi)續深(shen)化完(wan)善跨境(jing)合作和互(hu)聯互(hu)通機制(zhi)，增強全球(qiu)資(zi)源配置(zhi)能力，更高效(xiao)地服務資(zi)本市(shi)場制(zhi)度型雙向開放。