證監會1月7日(ri)公(gong)布20余項上市公(gong)司監管制度規則。其中，《上市公(gong)司股份回購規則》增加(jia)三種回購適用情形。

　　證監(jian)(jian)會(hui)曾(ceng)于2021年(nian)11月26日發(fa)布通知，就上市公司(si)監(jian)(jian)管(guan)(guan)法規(gui)(gui)體(ti)系整合涉及相(xiang)關規(gui)(gui)則公開征求意(yi)見。證監(jian)(jian)會(hui)此(ci)前指出，本次規(gui)(gui)則整合具體(ti)內容(rong)包括合并(bing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)事(shi)項相(xiang)同但(dan)分散(san)各處的規(gui)(gui)則，并(bing)修改過(guo)時、重復、矛盾之(zhi)處，形(xing)成(cheng)統(tong)一、明確的專項規(gui)(gui)則等。整合后，上市公司(si)監(jian)(jian)管(guan)(guan)法規(gui)(gui)體(ti)系將化繁為(wei)簡；內容(rong)更為(wei)規(gui)(gui)范合理(li)；數量顯著減少。

　　《上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份回(hui)購規則(ze)》起草說明指出，依據《公(gong)(gong)司(si)(si)(si)法》第一(yi)百四十二(er)條，在減少公(gong)(gong)司(si)(si)(si)注冊(ce)資(zi)本外(wai)，增加“將(jiang)股(gu)(gu)份用(yong)于員工持股(gu)(gu)計(ji)劃或者股(gu)(gu)權激勵”“將(jiang)股(gu)(gu)份用(yong)于轉換上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)發行的(de)可(ke)轉換為股(gu)(gu)票的(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)債券”“上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)為維護公(gong)(gong)司(si)(si)(si)價值及股(gu)(gu)東權益所(suo)必(bi)需”三種(zhong)回(hui)購適用(yong)情(qing)形(xing)，同時考慮到“與持有本公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份的(de)其他(ta)(ta)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)合(he)并”以及“股(gu)(gu)東因對股(gu)(gu)東大會作出的(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)合(he)并、分立決議(yi)持異議(yi)，要求公(gong)(gong)司(si)(si)(si)收購其股(gu)(gu)份”兩種(zhong)回(hui)購情(qing)形(xing)主(zhu)要適用(yong)其他(ta)(ta)規則(ze)，未(wei)納入《回(hui)購規則(ze)》適用(yong)范(fan)圍。

　　《上市公司董(dong)事、監事和高級管理人員(yuan)所持本公司股份及(ji)其變(bian)動(dong)管理規則》修訂說明介紹，主要修訂內容：一是優化禁止交易(yi)“窗口期(qi)”的(de)規定(ding)。按照新證券(quan)法，將定(ding)期(qi)報告(gao)修改(gai)為年度報告(gao)、半年度報告(gao)，明確季度報告(gao)的(de)窗口期(qi)為“公告(gao)前十日(ri)內”，刪除“重(zhong)大事項(xiang)披(pi)露后2日(ri)內不得(de)買賣”的(de)要求(qiu)。二是刪除短線交易(yi)的(de)規定(ding)。三是其他文字表(biao)述修改(gai)。

　　《上市公司獨(du)立(li)董事(shi)規(gui)則(ze)》起草說明表示(shi)，本(ben)次(ci)整合旨在減少規(gui)則(ze)數(shu)量、解決規(gui)則(ze)矛盾，對(dui)原(yuan)規(gui)則(ze)內容暫不作實(shi)質性(xing)修改。目前，證監會已組織專門力量對(dui)獨(du)立(li)董事(shi)制(zhi)度(du)進行系統性(xing)研(yan)究，后續全面修訂(ding)時將對(dui)相關意見(jian)充分考慮。

　　《上市公司分(fen)拆(chai)(chai)規(gui)則（試(shi)行）》起草說明表示，規(gui)則明確和完善(shan)了分(fen)拆(chai)(chai)條(tiao)件。針(zhen)對市場(chang)反映的問題，明確“擬分(fen)拆(chai)(chai)所屬子公司最近3個(ge)會(hui)計年度使(shi)用(yong)募集(ji)資(zi)金(jin)”的方式及(ji)起算(suan)期間，“最近3個(ge)會(hui)計年度使(shi)用(yong)募集(ji)資(zi)金(jin)合(he)計不超過(guo)其凈資(zi)產10%”的計算(suan)標準(zhun)，董事、高管持有擬分(fen)拆(chai)(chai)子公司股份不超過(guo)一定(ding)數量(liang)的認(ren)定(ding)依據等(deng)。

　　此外，為(wei)促進上(shang)市公司(si)(si)聚焦原(yuan)有主(zhu)業發展，規則進一步明確子(zi)公司(si)(si)主(zhu)要(yao)業務(wu)或資產(chan)若屬于上(shang)市公司(si)(si)首次公開發行股票(piao)并上(shang)市時主(zhu)要(yao)業務(wu)或資產(chan)的，不得分拆該(gai)子(zi)公司(si)(si)上(shang)市。

　　《上市(shi)公司(si)股票(piao)(piao)停(ting)復(fu)(fu)牌(pai)(pai)規(gui)(gui)則(ze)》修(xiu)訂(ding)說明介紹，主(zhu)要修(xiu)訂(ding)內容包括：一是規(gui)(gui)范(fan)文(wen)字表述，統一格式(shi)體例(li)。將規(gui)(gui)則(ze)名稱改為《上市(shi)公司(si)股票(piao)(piao)停(ting)復(fu)(fu)牌(pai)(pai)規(gui)(gui)則(ze)》，行(xing)文(wen)方式(shi)由(you)政策指導性文(wen)件修(xiu)改為規(gui)(gui)范(fan)的(de)法律文(wen)件表述，刪(shan)除原規(gui)(gui)則(ze)章節(jie)名，統一編(bian)號后形成15條(tiao)規(gui)(gui)則(ze)。二(er)是落實(shi)上位法要求(qiu)(qiu)，根據《證(zheng)券法》第110條(tiao)規(gui)(gui)定，明確上市(shi)公司(si)不得濫用停(ting)牌(pai)(pai)或復(fu)(fu)牌(pai)(pai)損害(hai)投資(zi)者合(he)法權益。此外(wai)，結合(he)交易所監管實(shi)踐，為避免造成市(shi)場擾動，刪(shan)除上市(shi)公司(si)停(ting)復(fu)(fu)牌(pai)(pai)申請被交易所拒絕時的(de)披(pi)(pi)露要求(qiu)(qiu)。上市(shi)公司(si)如發(fa)生應當披(pi)(pi)露的(de)重大事項，仍需按照分階段披(pi)(pi)露原則(ze)及時履行(xing)信息披(pi)(pi)露義務。