中(zhong)證(zheng)網訊（記者 黃靈靈）深交所(suo)(suo)6月17日消息(xi)，為落實《可(ke)轉(zhuan)換(huan)公(gong)(gong)司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)管(guan)理辦法》的要求，進一步防范(fan)可(ke)轉(zhuan)換(huan)公(gong)(gong)司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)（以下(xia)簡稱(cheng)(cheng)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)(zhai)）交易(yi)風(feng)險，維護市(shi)(shi)場交易(yi)秩序，在證(zheng)監會統(tong)籌指導下(xia)，深交所(suo)(suo)起草了(le)《可(ke)轉(zhuan)換(huan)公(gong)(gong)司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)交易(yi)實施細(xi)則（征求意見(jian)(jian)稿）》（以下(xia)簡稱(cheng)(cheng)《交易(yi)細(xi)則》），并于6月17日起向(xiang)市(shi)(shi)場公(gong)(gong)開征求意見(jian)(jian)。《交易(yi)細(xi)則》明(ming)確(que)，對向(xiang)不(bu)特定對象發(fa)行的可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)(zhai)上市(shi)(shi)次(ci)日起設(she)(she)置20%漲跌幅(fu)(fu)價格限(xian)制，并結合(he)漲跌幅(fu)(fu)調整，增設(she)(she)了(le)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)(zhai)交易(yi)異(yi)(yi)常波(bo)動、嚴(yan)重(zhong)異(yi)(yi)常波(bo)動標(biao)準，明(ming)確(que)了(le)異(yi)(yi)常波(bo)動、嚴(yan)重(zhong)異(yi)(yi)常波(bo)動情況(kuang)下(xia)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司的核查(cha)及信(xin)息(xi)披露義務。

　　同時，深交所(suo)發布《關于可(ke)轉(zhuan)(zhuan)換公司債(zhai)券適(shi)(shi)當性(xing)管理相關事(shi)項的通知》（以下(xia)簡稱《適(shi)(shi)當性(xing)通知》），進一(yi)步(bu)強(qiang)化可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)投資者(zhe)適(shi)(shi)當性(xing)管理，保護投資者(zhe)合法權(quan)益(yi)，自(zi)6月18日起實(shi)施。

　　深交所表(biao)示，近年來，可轉(zhuan)債逐漸成(cheng)為上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司特別(bie)是(shi)中小民(min)營上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司的(de)(de)重(zhong)要融資(zi)工具，在服務(wu)實體經(jing)濟(ji)、提高直(zhi)接融資(zi)比重(zhong)、優化(hua)融資(zi)結構等方面發(fa)揮了(le)積極作用(yong)，但也暴露出一(yi)些問題，如(ru)制(zhi)度(du)(du)規則與產品(pin)屬性(xing)不(bu)(bu)匹配、日內波動較(jiao)大、投(tou)資(zi)者適當性(xing)管理(li)不(bu)(bu)適應等，需要予以完善(shan)。《交易細則》和《適當性(xing)通知(zhi)》的(de)(de)起草堅持市(shi)(shi)(shi)場(chang)化(hua)原(yuan)則，兼顧可轉(zhuan)債市(shi)(shi)(shi)場(chang)效率(lv)、市(shi)(shi)(shi)場(chang)穩(wen)定與投(tou)資(zi)者保護，旨在有效防(fang)止(zhi)過度(du)(du)投(tou)機炒作、維(wei)護可轉(zhuan)債市(shi)(shi)(shi)場(chang)平(ping)穩(wen)運行，有關措施不(bu)(bu)涉及(ji)一(yi)級市(shi)(shi)(shi)場(chang)融資(zi)政策的(de)(de)調整，不(bu)(bu)影響可轉(zhuan)債市(shi)(shi)(shi)場(chang)融資(zi)功(gong)能正常發(fa)揮，不(bu)(bu)會減(jian)弱對實體經(jing)濟(ji)尤其(qi)是(shi)中小民(min)營上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司的(de)(de)服務(wu)支持力(li)度(du)(du)。

　　《交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)細則》和《適當(dang)性(xing)通知》要點如下(xia)：一是(shi)對(dui)(dui)(dui)向不(bu)特(te)(te)定(ding)對(dui)(dui)(dui)象發行的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)上市(shi)次日起設(she)(she)置20%漲跌(die)幅(fu)價格(ge)限制(zhi)(zhi)，并(bing)(bing)結合漲跌(die)幅(fu)調整，增設(she)(she)了可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)異(yi)常(chang)波動(dong)、嚴重(zhong)異(yi)常(chang)波動(dong)標準，明確了異(yi)常(chang)波動(dong)、嚴重(zhong)異(yi)常(chang)波動(dong)情況下(xia)上市(shi)公司(si)的(de)(de)(de)(de)核(he)查及信息披露義務(wu)。二是(shi)明確向不(bu)特(te)(te)定(ding)對(dui)(dui)(dui)象發行的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)適當(dang)性(xing)要求，一方面對(dui)(dui)(dui)新參(can)(can)與(yu)投資者增設(she)(she)“2年交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)經驗+10萬元資產(chan)量”的(de)(de)(de)(de)準入(ru)要求，強化投資者保(bao)護；另一方面，實施(shi)新老劃斷，明確存(cun)量投資者可(ke)(ke)(ke)繼續參(can)(can)與(yu)不(bu)受影響(xiang)。三是(shi)根據可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)機制(zhi)(zhi)特(te)(te)點及防控炒(chao)作需要，增加(jia)(jia)了異(yi)常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行為類型，進一步加(jia)(jia)強防炒(chao)作力度。四是(shi)在可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)最后交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日的(de)(de)(de)(de)證券簡稱前增加(jia)(jia)“Z”標識，向投資者充分提示風(feng)險，切(qie)實保(bao)護投資者利益。五是(shi)做好與(yu)《債(zhai)(zhai)券交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)規則》的(de)(de)(de)(de)銜接，將(jiang)超(chao)過價格(ge)限制(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)申報處理方式由“暫存(cun)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)主(zhu)機”調整為“無效(xiao)申報”，與(yu)其(qi)他債(zhai)(zhai)券保(bao)持(chi)一致，并(bing)(bing)對(dui)(dui)(dui)部分文字表述進行調整。

　　《交易(yi)細則》征求(qiu)意見(jian)截止(zhi)時間為2022年7月1日，深交所將(jiang)根據公開征求(qiu)意見(jian)情(qing)況進(jin)一步修改完善。深交所表示，接(jie)下來，深交所將(jiang)繼續踐(jian)行“建制度、不干預(yu)、零(ling)容忍(ren)”方針，堅持市(shi)場(chang)化、法(fa)治化改革方向，按照(zhao)證(zheng)監(jian)會統一部署，夯實(shi)制度基礎，維護交易(yi)秩序，持續推動可轉(zhuan)債(zhai)(zhai)市(shi)場(chang)高(gao)質(zhi)量發(fa)展，更好發(fa)揮可轉(zhuan)債(zhai)(zhai)市(shi)場(chang)服務實(shi)體經(jing)濟的功(gong)能作(zuo)用。