北(bei)(bei)(bei)京證券(quan)交易所“企(qi)(qi)業(ye)強市戰略(lve)”再下一(yi)城(cheng)。中國證券(quan)報記者日前(qian)從北(bei)(bei)(bei)交所了解到，為(wei)提升企(qi)(qi)業(ye)掛牌上(shang)市審核(he)效率，增(zeng)強對優(you)質(zhi)企(qi)(qi)業(ye)的(de)吸引力，北(bei)(bei)(bei)交所和全(quan)國股轉公(gong)司(si)近日研究(jiu)推出掛牌上(shang)市直聯(lian)審核(he)監管機(ji)(ji)制。通過直聯(lian)機(ji)(ji)制，預(yu)計優(you)質(zhi)企(qi)(qi)業(ye)可實現(xian)常態(tai)化(hua)掛牌滿一(yi)年后1至2個月(yue)內在北(bei)(bei)(bei)交所上(shang)市。瑞能半(ban)導和萬達軸承兩家企(qi)(qi)業(ye)率先嘗鮮。

　　業(ye)內(nei)人(ren)士表示，直聯機制為優(you)質中小企(qi)業(ye)打造了(le)一條(tiao)“更(geng)快速(su)、更(geng)明(ming)確(que)、更(geng)順暢(chang)”的掛牌上(shang)市路徑。“通過直聯機制，企(qi)業(ye)將在(zai)掛牌的12個月內(nei)獲得監(jian)管持續指導(dao)，進而助力企(qi)業(ye)進一步規范(fan)發展，更(geng)早上(shang)市融資(zi)。”西南證券并購融資(zi)一部總經理(li)、保薦代表人(ren)江亮君說(shuo)。

　　提高在北交所上市確定性 

　　瑞(rui)能(neng)半(ban)導和萬達軸承是首批直聯(lian)機制項目。全國股轉公司近(jin)日向(xiang)兩(liang)家公司發出首輪(lun)反饋意見并進行掛網(wang)公示，首輪(lun)反饋用時分(fen)別為2天、1天，審核效率(lv)大幅提升。

　　“在提交新三板(ban)掛牌申報材料前，公司向全國股轉公司和北交所申請適用直聯(lian)機制，針對項目整體(ti)安排(pai)、申報進(jin)度及(ji)重(zhong)點關注問題做了(le)預溝通，這為后續審核(he)打下(xia)堅實(shi)基(ji)礎(chu)。”萬達(da)軸承董秘(mi)、財務總監吳來林對直聯(lian)機制下(xia)的(de)審核(he)速度深有體(ti)會。

　　瑞能(neng)半導董(dong)秘(mi)、財務總監湯子(zi)(zi)鳴(ming)表示(shi)，直聯(lian)機(ji)(ji)制(zhi)不僅能(neng)大幅縮(suo)短(duan)企(qi)業北交(jiao)所上市前期(qi)準備時間(jian)，而且提(ti)高了企(qi)業在(zai)北交(jiao)所順利(li)上市的(de)確定性(xing)(xing)。“在(zai)新三(san)板掛牌6個月后，北交(jiao)所會有一次(ci)前置性(xing)(xing)審核，給企(qi)業更(geng)多時間(jian)和溝通機(ji)(ji)會做(zuo)相(xiang)應調整(zheng)。”湯子(zi)(zi)鳴(ming)說。

　　記者了解到，原則上(shang)直聯企業應在(zai)新三板掛牌后6個月內提出北交所上(shang)市輔導(dao)備案(an)申請。

　　北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)相關負責人介紹(shao)，直聯(lian)機制的(de)(de)主要做法是(shi)，北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)和全國股轉(zhuan)公司內部對直聯(lian)企業全鏈(lian)條(tiao)審(shen)(shen)核、監管(guan)、服務工作進行(xing)集中(zhong)(zhong)歸(gui)口管(guan)理，實現(xian)各(ge)業務環(huan)節的(de)(de)無縫對接，支持直聯(lian)企業掛(gua)牌滿一(yi)年后迅(xun)速完成發行(xing)上市流程。具體而言(yan)：一(yi)是(shi)打破條(tiao)線分割，組(zu)建專(zhuan)職部門(men)，切(qie)實提升(sheng)審(shen)(shen)核效率(lv)；二是(shi)堅持公平(ping)透明，制定專(zhuan)門(men)規程，切(qie)實明確市場(chang)(chang)預期；三是(shi)強化中(zhong)(zhong)介動(dong)員，組(zu)織市場(chang)(chang)培訓，切(qie)實凝聚(ju)各(ge)方合(he)力。

　　中信建投證券投行委高級(ji)副總裁黃建飛告訴(su)記者，通過直聯機制，新三板(ban)與(yu)北(bei)交所合計審核時間(jian)與(yu)主(zhu)板(ban)及(ji)創業板(ban)相比已基本接近(jin)，這一(yi)舉措解決了(le)很多優質企(qi)業在考(kao)慮是否到(dao)北(bei)交所上市時的顧慮。

　　上(shang)述北(bei)交(jiao)所相關負責人強調(diao)，直聯(lian)機制不(bu)(bu)是綠色通道、更不(bu)(bu)是“保送班”，通過一(yi)般審核程序(xu)無法(fa)在(zai)北(bei)交(jiao)所上(shang)市(shi)的(de)企業也不(bu)(bu)可能通過直聯(lian)機制上(shang)市(shi)。

　　優先支持戰略新興產業

　　事實上，直聯(lian)機(ji)制在企業客觀(guan)(guan)條件、主觀(guan)(guan)意(yi)愿以及中介機(ji)構執業質量三方(fang)面(mian)設置了入選標(biao)準。

　　客觀(guan)條件方(fang)面，首先(xian)，直聯機(ji)制著眼于推動企業掛(gua)牌滿(man)一年(nian)后快速上市的目標，要求相關企業符合(he)國家產業政策和(he)北(bei)交(jiao)所(suo)市場定位，申(shen)報(bao)掛(gua)牌時(shi)滿(man)足北(bei)交(jiao)所(suo)四套(tao)上市財務指(zhi)標之一，掛(gua)牌報(bao)告期內不(bu)存在重大違法違規等發行上市負面清(qing)單情形。

　　其次，充分體現服務國家戰(zhan)略(lve)、支持科技(ji)創新(xin)(xin)的導向，優先支持新(xin)(xin)一代信息技(ji)術、高端裝備制(zhi)造、新(xin)(xin)材料(liao)、生物、新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽車、新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)、節能(neng)環保、數字創意、相關服務業(ye)等戰(zhan)略(lve)新(xin)(xin)興產業(ye)領(ling)域(yu)的企(qi)業(ye)適用直聯機制(zhi)。

　　瑞能(neng)半導(dao)和萬(wan)達(da)軸承均為國(guo)家級(ji)專精特新“小巨(ju)人”企業(ye)，前者產品屬于國(guo)家發改(gai)委明確支持的戰略性新興(xing)產業(ye)重點產品，后者所處行業(ye)已被國(guo)家統計局列(lie)入戰略性新興(xing)產業(ye)分(fen)類。

　　主觀意愿方面，一(yi)是(shi)允許企業自愿選擇、自愿參與(yu)，申(shen)請(qing)掛牌同(tong)時提出直(zhi)聯機制適用申(shen)請(qing)。二是(shi)有明(ming)確的北交所(suo)(suo)發行上市(shi)計(ji)劃，申(shen)報(bao)掛牌前已與(yu)券商、會(hui)所(suo)(suo)、律所(suo)(suo)等(deng)中介機構(gou)簽(qian)訂(ding)發行上市(shi)服務協議，計(ji)劃在掛牌后18個(ge)月內提交發行上市(shi)申(shen)報(bao)文件。三是(shi)自愿接受并配合各項審核監(jian)管安(an)排，包括但不限于：掛牌后一(yi)個(ge)月內制定盡調計(ji)劃，每兩個(ge)月報(bao)告一(yi)次進展情況，提交規(gui)范問題(ti)清(qing)單并督促按期整改；掛牌后6個(ge)月、12個(ge)月各提交一(yi)次招(zhao)股書(shu)草(cao)(cao)稿，董事會(hui)召開后披露招(zhao)股書(shu)草(cao)(cao)稿并提交申(shen)報(bao)文件草(cao)(cao)稿等(deng)。

　　中介(jie)執業方面，券商、會所(suo)、律所(suo)等中介(jie)機(ji)(ji)構(gou)已確定發行上(shang)市項目(mu)簽字負(fu)責人并(bing)由其作(zuo)為簽字人員開展(zhan)掛牌(pai)推薦業務。要求保薦機(ji)(ji)構(gou)項目(mu)組經驗豐富(fu)，至少有一名保薦代表人有過兩(liang)(liang)家(jia)及以(yi)上(shang)IPO（含精選層）保代簽字經驗。掛牌(pai)期間中介(jie)機(ji)(ji)構(gou)團隊穩定，不得(de)出現任意一家(jia)中介(jie)機(ji)(ji)構(gou)變更(geng)或(huo)者任意一家(jia)中介(jie)機(ji)(ji)構(gou)兩(liang)(liang)名項目(mu)負(fu)責人均發生(sheng)變更(geng)的情(qing)形。