中(zhong)證網訊（記者 黃一(yi)靈）上交(jiao)所(suo)(suo)2月13日消息(xi)，近期(qi)，在中(zhong)國證監會統籌指導(dao)下，上交(jiao)所(suo)(suo)階段性(xing)完(wan)成了債(zhai)券(quan)業務規(gui)則精(jing)簡優化工作。該(gai)項(xiang)(xiang)工作是上交(jiao)所(suo)(suo)落實債(zhai)券(quan)市場注冊制改革(ge)，堅持(chi)質效并舉、服務市場的(de)(de)(de)重要舉措。精(jing)簡優化后，債(zhai)券(quan)業務規(gui)則數量從127項(xiang)(xiang)減(jian)少(shao)至(zhi)73項(xiang)(xiang)，“簡明清晰(xi)友好型”的(de)(de)(de)債(zhai)券(quan)規(gui)則體系已(yi)初步建立。精(jing)簡工作中(zhong)，上交(jiao)所(suo)(suo)堅持(chi)按照注冊制理念(nian)，為市場各方參與主體打造公開(kai)、透明、可預期(qi)的(de)(de)(de)制度環(huan)境，夯(hang)實債(zhai)券(quan)市場高質量發展的(de)(de)(de)制度基礎(chu)。

　　“四條線三層次”的滬市債券業務規則體系基本形成

　　上交(jiao)(jiao)所積極(ji)貫徹注冊制理念(nian)，按(an)照“體(ti)(ti)系邏輯清晰(xi)、內容(rong)簡明(ming)易懂(dong)”的(de)思路，加大“立改廢并”力度，對現行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)(zhai)券業(ye)務(wu)規(gui)(gui)則(ze)(ze)梳理、歸(gui)并，搭建形(xing)成符(fu)合債(zhai)(zhai)(zhai)券市(shi)場實(shi)際(ji)、方便市(shi)場主體(ti)(ti)使(shi)用的(de)“四條線(xian)三層次”規(gui)(gui)則(ze)(ze)體(ti)(ti)系。“四條線(xian)”是指按(an)照債(zhai)(zhai)(zhai)券業(ye)務(wu)內容(rong)區分規(gui)(gui)則(ze)(ze)條線(xian)，形(xing)成了(le)發行(xing)(xing)上市(shi)審核、發行(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)、上市(shi)掛牌、交(jiao)(jiao)易管(guan)理四個(ge)(ge)板(ban)塊；“三層次”是從規(gui)(gui)則(ze)(ze)效力的(de)角度簡化(hua)規(gui)(gui)則(ze)(ze)層次，構建了(le)基本業(ye)務(wu)規(gui)(gui)則(ze)(ze)、規(gui)(gui)則(ze)(ze)適用指引、業(ye)務(wu)指南三個(ge)(ge)主要規(gui)(gui)則(ze)(ze)位(wei)階。規(gui)(gui)則(ze)(ze)精簡優化(hua)后，全部通過上交(jiao)(jiao)所官網公開，便利投資(zi)者直接查(cha)詢(xun)使(shi)用，切實(shi)提升了(le)上交(jiao)(jiao)所債(zhai)(zhai)(zhai)券業(ye)務(wu)規(gui)(gui)范(fan)化(hua)、透明(ming)化(hua)程度。

　　以服務實體為導向 優化完善公司債券規則

　　債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市場注冊制改革以(yi)來(lai)，上交(jiao)所以(yi)服務(wu)(wu)實體經濟為導(dao)向，持續優化(hua)(hua)精簡公司債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)相(xiang)關規(gui)則(ze)內容(rong)，聚焦行業(ye)特(te)征與(yu)(yu)(yu)市場關心：一是分類、分行業(ye)引(yin)導(dao)產(chan)業(ye)企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)融(rong)(rong)資，引(yin)導(dao)募集資金投向符合(he)國家戰略與(yu)(yu)(yu)產(chan)業(ye)政策(ce)的領域，不(bu)(bu)斷推(tui)(tui)動(dong)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)品(pin)種創新，提(ti)(ti)升產(chan)業(ye)企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)融(rong)(rong)資的可得性(xing)和便利性(xing)。二是提(ti)(ti)升優質企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)融(rong)(rong)資效率(lv)，著眼實體穩步拓寬知名成(cheng)熟發(fa)(fa)行人范(fan)(fan)圍，不(bu)(bu)斷提(ti)(ti)升審(shen)核效率(lv)，便利文(wen)件(jian)簽章、財報披露(lu)等要求，助力(li)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市場高質量發(fa)(fa)展。三是制定公布城(cheng)投企(qi)(qi)業(ye)審(shen)核標(biao)準與(yu)(yu)(yu)關注事(shi)項(xiang)(xiang)，嚴格落實防范(fan)(fan)化(hua)(hua)解地方政府(fu)隱性(xing)債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)相(xiang)關要求，根據城(cheng)投企(qi)(qi)業(ye)的不(bu)(bu)同經營與(yu)(yu)(yu)業(ye)務(wu)(wu)規(gui)模相(xiang)應(ying)規(gui)范(fan)(fan)標(biao)準與(yu)(yu)(yu)披露(lu)事(shi)項(xiang)(xiang)，推(tui)(tui)動(dong)城(cheng)投債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)結(jie)構性(xing)轉(zhuan)型。四是聚焦風險特(te)征，重點揭示發(fa)(fa)行人所處行業(ye)政策(ce)變化(hua)(hua)、治理失范(fan)(fan)、生產(chan)經營激進(jin)、財務(wu)(wu)業(ye)績指(zhi)標(biao)重大異(yi)常、高杠桿過度融(rong)(rong)資等負(fu)面情形，劃清(qing)風險底(di)線，保護投資者合(he)法權益。

　　以盤活存量為重點 出臺大類基礎資產業務規則

　　2022年以來(lai)(lai)，資(zi)(zi)產(chan)(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)業(ye)務(wu)逐步搭建形(xing)成“1+4+N”規(gui)則(ze)(ze)體(ti)系，促進發(fa)揮資(zi)(zi)產(chan)(chan)證券(quan)(quan)化市場(chang)功能，助力盤活(huo)存量資(zi)(zi)產(chan)(chan)。上(shang)交(jiao)所已完成《資(zi)(zi)產(chan)(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)業(ye)務(wu)規(gui)則(ze)(ze)》公開征(zheng)求(qiu)意見(jian)，對(dui)產(chan)(chan)品(pin)全(quan)流程作出全(quan)面性(xing)(xing)、基礎性(xing)(xing)規(gui)范(fan)。近期，發(fa)布4項業(ye)務(wu)指引，一(yi)是(shi)以信(xin)息(xi)披露為中心，明確(que)申報文件信(xin)息(xi)披露和中介機(ji)構核查要求(qiu)，強(qiang)化市場(chang)內生約束；二(er)是(shi)規(gui)范(fan)債權類、未來(lai)(lai)經營(ying)收入類、不動產(chan)(chan)抵押貸(dai)款3大類7小類基礎資(zi)(zi)產(chan)(chan)準(zhun)(zhun)入標準(zhun)(zhun)，針對(dui)市場(chang)比(bi)較關(guan)注的(de)互(hu)聯網(wang)小貸(dai)、破(po)產(chan)(chan)隔離(li)效(xiao)果較弱的(de)未來(lai)(lai)收益權、涉及主體(ti)風險隱患(huan)的(de)供應鏈等大類資(zi)(zi)產(chan)(chan)，明確(que)重點(dian)關(guan)注事項，強(qiang)化資(zi)(zi)產(chan)(chan)信(xin)用和破(po)產(chan)(chan)隔離(li)安(an)排，加(jia)強(qiang)發(fa)行準(zhun)(zhun)入監管；三是(shi)明確(que)資(zi)(zi)產(chan)(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)項目(mu)分層分類監管機(ji)制，提升(sheng)優質項目(mu)融資(zi)(zi)效(xiao)率；四是(shi)規(gui)范(fan)8個特定品(pin)種資(zi)(zi)產(chan)(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)準(zhun)(zhun)入要求(qiu)，深化對(dui)國家(jia)戰略的(de)支(zhi)持(chi)力度。

　　深化債券注冊制改革 助力市場高質量發展

　　經(jing)(jing)多(duo)年建設，上交所債市已(yi)經(jing)(jing)成為(wei)國(guo)內主要(yao)債券(quan)(quan)市場(chang)之(zhi)一，在支持企業直(zhi)接融(rong)資(zi)、服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)實(shi)體經(jing)(jing)濟方面(mian)起到了(le)重(zhong)要(yao)作用，尤其是(shi)中(zhong)長期信(xin)用債在服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)實(shi)體經(jing)(jing)濟、支持產業發(fa)(fa)展等方面(mian)發(fa)(fa)揮了(le)融(rong)資(zi)主渠道(dao)(dao)功能。本(ben)次系(xi)統(tong)性(xing)精簡優化債券(quan)(quan)業務(wu)(wu)規則，是(shi)上交所在證監會指導下(xia)深入(ru)推(tui)(tui)(tui)進債券(quan)(quan)市場(chang)注冊制(zhi)改革的(de)重(zhong)要(yao)工作。此(ci)前，上交所債券(quan)(quan)業務(wu)(wu)條(tiao)線已(yi)推(tui)(tui)(tui)出“開門辦審核”工作機(ji)制(zhi)，2022年累計受理電話、郵件(jian)和現場(chang)等全(quan)渠道(dao)(dao)債券(quan)(quan)咨詢1.2萬件(jian)，市場(chang)主體滿意度(du)大幅提高(gao)。下(xia)一步，上交所將(jiang)深入(ru)貫(guan)徹(che)落實(shi)黨(dang)的(de)二(er)十大精神，按照中(zhong)國(guo)證監會部署，立足新發(fa)(fa)展階(jie)段，貫(guan)徹(che)新發(fa)(fa)展理念，更好服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)構建新發(fa)(fa)展格局，持續(xu)推(tui)(tui)(tui)動債券(quan)(quan)產投融(rong)對(dui)接服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)，完善全(quan)鏈(lian)條(tiao)債券(quan)(quan)融(rong)資(zi)支持機(ji)制(zhi)，助力債券(quan)(quan)市場(chang)高(gao)質量發(fa)(fa)展，服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)好國(guo)家實(shi)體經(jing)(jing)濟建設。