全國政協委(wei)員，廣東證(zheng)監局(ju)黨(dang)委(wei)書記、局(ju)長楊宗儒日前(qian)在(zai)接受中(zhong)國證(zheng)券(quan)報記者采訪時(shi)表示，在(zai)今年兩會上，將重點圍繞(rao)完(wan)善(shan)資本市場背(bei)信(xin)類(lei)犯(fan)罪法規(gui)制度等方面(mian)建言獻策(ce)。

　　楊宗儒建議，研究完善資(zi)本市(shi)場(chang)背信(xin)類法規制度(du)(du)，加(jia)大對(dui)侵(qin)害(hai)上(shang)市(shi)公司利(li)益“首(shou)惡”的(de)追責(ze)力(li)度(du)(du)，強化(hua)對(dui)挪用基(ji)金財產行為的(de)刑事打擊制度(du)(du)保障，切實(shi)維護(hu)投資(zi)者(zhe)合法權益和(he)資(zi)本市(shi)場(chang)秩序。

　　上市公司和私募基金服務高質量發展作用突出

　　資(zi)本市(shi)場(chang)對于促(cu)進實體經濟與金融(rong)協調發展(zhan)，實現“科技-產業-金融(rong)”的高(gao)水平循環，具有重(zhong)要(yao)樞紐作用，上(shang)市(shi)公司和私募(mu)基金作為資(zi)本市(shi)場(chang)重(zhong)要(yao)主體，均在其中發揮關鍵作用。

　　上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)是實(shi)體經濟(ji)的(de)(de)“基本(ben)盤”，提(ti)高上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)質量(liang)是實(shi)現經濟(ji)高質量(liang)發展(zhan)的(de)(de)重要微觀(guan)基礎(chu)。楊宗儒表示，近年來證券監管部(bu)門協同有關(guan)各方推動上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)整體質量(liang)邁(mai)上(shang)新臺階，上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)活(huo)力不斷提(ti)升、結構持續優化(hua)、治(zhi)理更加規范，國民經濟(ji)支柱地位持續凸顯，“晴雨表”功能得到(dao)更好發揮(hui)，有力服務穩增長大局，助力經濟(ji)高質量(liang)發展(zhan)。

　　經過二(er)十多年孕育成長，我國私募基金服務(wu)實(shi)體經濟創(chuang)新發展的功能日益增強。楊宗(zong)儒指出，私募基金在促進創(chuang)新資本形成，提升直接融資比(bi)重，支持科(ke)技創(chuang)新和產業(ye)轉型升級(ji)方面，正發揮著越來越重要的基礎性(xing)、戰略(lve)性(xing)作(zuo)用。

　　資本市場背信類法規制度亟待完善

　　近年來，我國資(zi)本市(shi)場法(fa)治(zhi)建設取得突破(po)性進展，一批重大(da)制度機制相繼落地，證(zheng)(zheng)券監管部(bu)門(men)依法(fa)從嚴(yan)打(da)擊操(cao)縱市(shi)場等證(zheng)(zheng)券違(wei)法(fa)行為，取得積極成效(xiao)。但(dan)上市(shi)公司(si)控(kong)股(gu)股(gu)東、實(shi)控(kong)人等“關(guan)鍵少數”“掏空”公司(si)財產、金融機構擅自運用(yong)受托資(zi)金，依然是資(zi)本市(shi)場一大(da)頑疾(ji)。

　　2006年(nian)出臺的(de)《中(zhong)華人(ren)民共(gong)和國(guo)刑法(fa)修正案（六）》新(xin)增了背(bei)信損害上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)利益罪和背(bei)信運用受托(tuo)(tuo)財產(chan)罪，為打擊資本市(shi)(shi)場背(bei)信行為提供了直接法(fa)律依據。“前(qian)者(zhe)主要規(gui)制上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)‘關鍵少數’違背(bei)忠(zhong)實義(yi)務、損害上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)利益的(de)行為。后者(zhe)規(gui)制金融機(ji)構違背(bei)受托(tuo)(tuo)義(yi)務、擅(shan)自運用客戶資金或者(zhe)其他(ta)委托(tuo)(tuo)、信托(tuo)(tuo)財產(chan)的(de)行為。”楊宗(zong)儒(ru)表示(shi)。

　　此后，公安(an)司(si)法機關依(yi)法查(cha)處(chu)了(le)鮮言背信損害(hai)上市(shi)公司(si)利益等(deng)一些(xie)影響惡劣(lie)的(de)違法案(an)件，表明了(le)“零容忍”打擊此類犯罪(zui)的(de)堅定決心。但從立法以(yi)來長達17年的(de)司(si)法實(shi)踐(jian)看，兩類罪(zui)名在(zai)資本市(shi)場的(de)適用(yong)與(yu)市(shi)場的(de)實(shi)際需(xu)求及各方期待相(xiang)差(cha)還(huan)較大，與(yu)市(shi)場發展仍不適應。

　　楊(yang)宗儒表示，構(gou)成損(sun)害上市公(gong)司利益罪的(de)背信行為(wei)(wei)、損(sun)害后果缺乏量(liang)化(hua)標準，還(huan)存(cun)在與挪用、侵占類罪名區分適用的(de)難題，爭(zheng)議較多(duo)，導(dao)致司法實踐(jian)中(zhong)適用該罪較為(wei)(wei)慎重。據統計，立法至(zhi)今判決認定(ding)的(de)案(an)件不(bu)足10起，且多(duo)為(wei)(wei)緩刑或2年以下徒(tu)刑，刑事(shi)震懾力度不(bu)足。

　　此外，因私(si)募基金市場發(fa)展壯大(da)于(yu)背信(xin)運用(yong)受托財產罪設(she)立之(zhi)后(hou)，導致該罪未將私(si)募管理(li)人納入適用(yong)主體(ti)范圍，難以(yi)運用(yong)其追究相關違法者(zhe)刑事(shi)責任，制(zhi)約了(le)私(si)募亂象的整治效果。這也導致近年來私(si)募基金違法行為多發(fa)，一些管理(li)人挪用(yong)基金財產給投資者(zhe)造成巨大(da)損(sun)失。

　　完善法規制度切實維護投資者權益

　　針(zhen)對上述問(wen)題，楊(yang)宗儒建議，通過優化完(wan)善(shan)刑(xing)事立法(fa)、出臺司法(fa)解(jie)釋等方(fang)式，加大相關領域的(de)(de)刑(xing)事打(da)擊力(li)度(du)，保(bao)護市場主體和(he)投資者的(de)(de)合法(fa)權益。

　　首先，建(jian)議出臺背信(xin)損(sun)害(hai)上市公(gong)司利(li)益(yi)犯罪(zui)(zui)刑事(shi)司法(fa)解釋。有針對(dui)性地(di)解決法(fa)規(gui)適(shi)用中的(de)難點爭點，優化背信(xin)行(xing)為(wei)的(de)犯罪(zui)(zui)構成要件，進一步明(ming)確“忠(zhong)實(shi)義務”的(de)內(nei)涵外延，統一“致(zhi)使上市公(gong)司利(li)益(yi)遭(zao)受重(zhong)大(da)損(sun)失(shi)”的(de)認定思路，制定背信(xin)行(xing)為(wei)的(de)量化標準(zhun)，厘清(qing)與挪用、侵占(zhan)類(lei)罪(zui)(zui)名的(de)適(shi)用競合關系等，以有效的(de)刑事(shi)打擊來遏制侵害(hai)上市公(gong)司利(li)益(yi)違法(fa)行(xing)為(wei)的(de)發生。

　　對于挪(nuo)(nuo)用(yong)基(ji)金(jin)財(cai)產(chan)(chan)的(de)行(xing)為，楊(yang)宗儒表示，從(cong)業務本質上(shang)看，私募(mu)(mu)基(ji)金(jin)通過向社(she)會特定對象募(mu)(mu)集資(zi)金(jin)進行(xing)投資(zi)活動(dong)，屬(shu)(shu)于受人(ren)之托、代人(ren)理財(cai)的(de)資(zi)產(chan)(chan)管理業務范疇，具(ju)有(you)明確的(de)金(jin)融業務屬(shu)(shu)性。侵吞、挪(nuo)(nuo)用(yong)基(ji)金(jin)財(cai)產(chan)(chan)所造成的(de)社(she)會危害，不弱(ruo)于一(yi)般(ban)金(jin)融機構(gou)。“建議(yi)出(chu)臺刑法(fa)修正案，或通過全國(guo)人(ren)大以立法(fa)解釋(shi)，最高法(fa)、最高檢以司法(fa)解釋(shi)等方式(shi)，將私募(mu)(mu)機構(gou)納入背(bei)信罪(zui)適用(yong)主體范圍。”楊(yang)宗儒說。

　　此外，楊宗儒建議，優(you)化行(xing)政執法(fa)(fa)(fa)與刑事司法(fa)(fa)(fa)的(de)銜接機制，增強執法(fa)(fa)(fa)協同，統一執法(fa)(fa)(fa)思路，加大對(dui)背信違法(fa)(fa)(fa)行(xing)為(wei)的(de)立(li)體追(zhui)責力度。聯合發布打擊背信類(lei)犯(fan)罪典型案例，及時回應實踐中的(de)法(fa)(fa)(fa)規適(shi)用爭議，明(ming)確標準，提高法(fa)(fa)(fa)規可用性，強化警示效果，形(xing)成預防(fang)和(he)打擊資本(ben)市場背信行(xing)為(wei)的(de)良好氛(fen)圍。

　　切實做好轄區資本市場風險防控工作

　　楊宗(zong)儒表示，廣(guang)東證監(jian)局將全面貫徹落(luo)實黨的二十大(da)精神，在(zai)中國證監(jian)會(hui)領(ling)導下，持(chi)續強化(hua)轄區(qu)上市(shi)公司(si)資金占用及(ji)(ji)違規(gui)擔(dan)保(bao)、私募基(ji)金等重點(dian)領(ling)域風險監(jian)測排(pai)查(cha)，提升風險預防應對處(chu)置(zhi)能(neng)力，切實做好轄區(qu)資本市(shi)場(chang)風險防控(kong)工作，以實際控(kong)制(zhi)人(ren)等“關鍵(jian)少(shao)數”為重點(dian)，對資金占用、違規(gui)擔(dan)保(bao)、私募違規(gui)等行為及(ji)(ji)時(shi)發現、及(ji)(ji)時(shi)制(zhi)止、及(ji)(ji)時(shi)查(cha)處(chu)，推(tui)動構建良好市(shi)場(chang)生(sheng)態，培育誠信守法的市(shi)場(chang)文化(hua)。

　　首先，加強監管執法，形成震(zhen)懾(she)。深入開展規(gui)范(fan)治(zhi)理活動，通過現場(chang)檢查、合規(gui)宣導、案例警示(shi)等(deng)多種形式，督(du)促(cu)上市公司、私募基金(jin)規(gui)范(fan)運作，重信披，強治(zhi)理。緊盯“關(guan)鍵少數”，對資(zi)金(jin)占用(yong)、違規(gui)擔保等(deng)苗(miao)頭隱患抓(zhua)(zhua)早抓(zhua)(zhua)小。“零容忍”打(da)擊資(zi)本(ben)市場(chang)背(bei)信違法行為(wei)，積極塑(su)造良好市場(chang)生態。

　　其次，加(jia)(jia)強執法(fa)(fa)協作(zuo)，形成合力。加(jia)(jia)強與公安、檢察院(yuan)、法(fa)(fa)院(yuan)執法(fa)(fa)司法(fa)(fa)協作(zuo)，不斷健全行(xing)政執法(fa)(fa)、民事追償和(he)刑(xing)事懲(cheng)戒的立體式追責體系，通過代表(biao)人訴訟、行(xing)刑(xing)銜接等手段加(jia)(jia)大(da)對(dui)中小投資(zi)者(zhe)的保護力度，加(jia)(jia)大(da)對(dui)背信違法(fa)(fa)行(xing)為的懲(cheng)處力度。

　　此外，加(jia)強制度(du)建設，形成機制。注重總(zong)結研究，做好監管(guan)(guan)執法后半篇文章，發揮證監局一線監管(guan)(guan)優勢(shi)，以(yi)監管(guan)(guan)實(shi)踐發現問題為“切(qie)入口”，為進一步完善信息披(pi)露、公(gong)司治理等基礎制度(du)，私募監管(guan)(guan)法律法規制定等提供實(shi)踐經(jing)驗。