中證(zheng)(zheng)網訊（記者 昝(zan)秀(xiu)麗）證(zheng)(zheng)監會(hui)11月3日消息，近日，證(zheng)(zheng)監會(hui)就修(xiu)訂(ding)《證(zheng)(zheng)券(quan)公司風(feng)險控制指標(biao)計算標(biao)準規定》（以下簡(jian)稱“《規定》”）向社會(hui)公開征求意見。

　　近年(nian)來，證監會不斷健全以(yi)凈資本和流動性為核(he)心的(de)風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制指(zhi)(zhi)標(biao)體系(xi)，督促證券(quan)公司(si)(si)落實(shi)全面風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理(li)要求，夯實(shi)內控(kong)合規基礎。2020年(nian)1月證監會修訂發(fa)(fa)布現行的(de)證券(quan)公司(si)(si)風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制指(zhi)(zhi)標(biao)計算標(biao)準以(yi)來，經(jing)過三年(nian)多的(de)實(shi)踐，證券(quan)行業抗風(feng)(feng)險(xian)能力穩步(bu)提升，風(feng)(feng)險(xian)覆蓋率(lv)、資本杠桿率(lv)、流動性覆蓋率(lv)、凈穩定(ding)資金率(lv)四項核(he)心風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制指(zhi)(zhi)標(biao)長(chang)期維持在(zai)監管(guan)標(biao)準的(de)1.5-2.5倍水平(ping)，行業持續穩健發(fa)(fa)展(zhan)，沒有發(fa)(fa)生重大風(feng)(feng)險(xian)事件。風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制指(zhi)(zhi)標(biao)體系(xi)在(zai)提升證券(quan)公司(si)(si)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理(li)水平(ping)，增(zeng)強行業抵御風(feng)(feng)險(xian)能力方面發(fa)(fa)揮了重要作用。

　　據(ju)悉，本次修訂證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)控(kong)(kong)制(zhi)指(zhi)(zhi)標(biao)計算標(biao)準(zhun)(zhun)是(shi)(shi)落實(shi)中央(yang)金(jin)融工作會議關于全面加強(qiang)(qiang)金(jin)融監(jian)管(guan)、增強(qiang)(qiang)投資銀行服(fu)務(wu)能力的(de)(de)(de)重(zhong)要舉措，主要體現(xian)四(si)(si)方面的(de)(de)(de)監(jian)管(guan)導向(xiang)：一(yi)是(shi)(shi)促進功(gong)能發揮(hui)(hui)。進一(yi)步發揮(hui)(hui)證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)控(kong)(kong)制(zhi)指(zhi)(zhi)標(biao)“指(zhi)(zhi)揮(hui)(hui)棒”作用(yong)，引導證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)優(you)化業(ye)務(wu)結構(gou)和(he)(he)資產配置，加大服(fu)務(wu)實(shi)體經濟和(he)(he)居民財富管(guan)理的(de)(de)(de)力度。二是(shi)(shi)扶優(you)限劣、分類(lei)監(jian)管(guan)。適當拓(tuo)展優(you)質證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)資本空間，提升資本使(shi)用(yong)效率，做優(you)做強(qiang)(qiang)，當好服(fu)務(wu)實(shi)體經濟的(de)(de)(de)主力軍和(he)(he)維護市場穩定的(de)(de)(de)壓艙石。三是(shi)(shi)全面加強(qiang)(qiang)監(jian)管(guan)。對證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)所有業(ye)務(wu)活(huo)動納入風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)控(kong)(kong)制(zhi)指(zhi)(zhi)標(biao)約束范圍，對創新業(ye)務(wu)和(he)(he)風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)較(jiao)高的(de)(de)(de)業(ye)務(wu)從(cong)嚴設置風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)計算標(biao)準(zhun)(zhun)。四(si)(si)是(shi)(shi)夯實(shi)風(feng)控(kong)(kong)基礎。通過風(feng)控(kong)(kong)指(zhi)(zhi)標(biao)計算標(biao)準(zhun)(zhun)的(de)(de)(de)修訂，引導證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)(si)主動加強(qiang)(qiang)風(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)理，走資本集(ji)約型的(de)(de)(de)專業(ye)化穩健(jian)發展之路。

　　在促進(jin)功(gong)能發揮(hui)方面，隨(sui)著注冊制(zhi)穩步推進(jin)，證券(quan)公(gong)司科創板(ban)跟投、做(zuo)(zuo)市(shi)交易、系(xi)統建設、合規(gui)風(feng)控投入均需消耗凈資(zi)(zi)本。為促進(jin)證券(quan)公(gong)司功(gong)能發揮(hui)，更好服務中國(guo)特(te)色現(xian)代資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)的(de)建設，本次修訂對證券(quan)公(gong)司開(kai)展(zhan)做(zuo)(zuo)市(shi)、資(zi)(zi)產管理、參與公(gong)募REITs等業務的(de)風(feng)險控制(zhi)指(zhi)標計算標準進(jin)行(xing)了(le)優化完善，進(jin)一步引(yin)導證券(quan)公(gong)司在投資(zi)(zi)端(duan)、融資(zi)(zi)端(duan)、交易端(duan)發力(li)，充分發揮(hui)長(chang)期價(jia)值投資(zi)(zi)、促進(jin)價(jia)格回歸(gui)、活躍資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)等作用，助力(li)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)樞(shu)紐功(gong)能發揮(hui)。

　　在加強監(jian)(jian)管方(fang)面(mian)，《規(gui)定(ding)》落實中央金融(rong)工(gong)作會議關于全面(mian)強化機構(gou)監(jian)(jian)管、功能監(jian)(jian)管、穿透(tou)式監(jian)(jian)管、持(chi)續(xu)監(jian)(jian)管等(deng)要求，對證(zheng)券(quan)公(gong)司開展(zhan)場外衍生品等(deng)業務從嚴設置風(feng)險(xian)指標(biao)計(ji)算標(biao)準，加強資(zi)(zi)本約束，提升監(jian)(jian)管力度。要求證(zheng)券(quan)公(gong)司堅持(chi)穿透(tou)、審慎原(yuan)則計(ji)提風(feng)險(xian)資(zi)(zi)本，審慎控制業務規(gui)模和增速，體現業務發(fa)展(zhan)與合規(gui)風(feng)控的匹配性，鞏固(gu)風(feng)險(xian)防控基礎，夯實高質量(liang)發(fa)展(zhan)根基。

　　在扶優(you)限劣方(fang)面，《規定》支持合(he)規穩健的優(you)質(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)適(shi)度拓展資本(ben)空間，更好為實體經(jing)濟(ji)(ji)提供綜(zong)合(he)金融服務(wu)，對優(you)質(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)的風控指標(biao)適(shi)當予以(yi)優(you)化：一是適(shi)當調整連續(xu)三(san)年(nian)分類(lei)評價(jia)居(ju)前的證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)的風險資本(ben)準備調整系數和(he)表內外(wai)資產總額折(zhe)算(suan)系數，為優(you)質(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)拓展資本(ben)空間，加大服務(wu)實體經(jing)濟(ji)(ji)和(he)居(ju)民(min)財(cai)富管(guan)理力度。二是推動(dong)優(you)質(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)試點內部模型法(fa)等風險計量高級方(fang)法(fa)，提高風險計量的精準性(xing)和(he)風險管(guan)理的有效(xiao)性(xing)。

　　業(ye)內人士認為(wei)，《規定(ding)》通(tong)過提高風險控制指(zhi)標的科學性(xing)(xing)(xing)、有(you)效性(xing)(xing)(xing)、導(dao)向(xiang)性(xing)(xing)(xing)，將促進證券公司加大服務實體經濟(ji)和居民財富管(guan)理(li)的力(li)度，提升全面風險管(guan)理(li)的主動性(xing)(xing)(xing)和有(you)效性(xing)(xing)(xing)，增(zeng)強投資(zi)銀行(xing)服務能力(li)。同時(shi)對(dui)重(zhong)點業(ye)務加強資(zi)本約束，體現從嚴監管(guan)的導(dao)向(xiang)，守(shou)牢不發(fa)生系統性(xing)(xing)(xing)風險的底線。