普華(hua)永(yong)道(dao)昨日(ri)最新發布《2015年上半(ban)年中(zhong)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業(ye)回顧與展望》指出(chu)，在經(jing)濟(ji)增速持續(xu)放緩、利率(lv)處于(yu)下行(xing)(xing)通道(dao)、市(shi)場(chang)流動性趨于(yu)寬(kuan)松和股市(shi)匯率(lv)波動增加這四大宏觀因(yin)素的影響下，今(jin)年上半(ban)年中(zhong)國的21家上市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)正面臨盈(ying)利增速放緩、息(xi)差收(shou)縮(suo)和資(zi)產質量風險上升等三大挑(tiao)戰(zhan)。如果影響因(yin)素繼續(xu)，不排(pai)除到下半(ban)年有銀(yin)(yin)行(xing)(xing)會錄得“零增長(chang)”甚至(zhi)(zhi)是(shi)“負增長(chang)”，而壞賬的情況(kuang)也比較嚴重，極端情況(kuang)下，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業(ye)整體壞賬率(lv)可能(neng)會飆至(zhi)(zhi)3%左右。

　　下半年盈利增速仍將減緩

　　根據(ju)21家上市銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)半(ban)(ban)年報，普(pu)華永(yong)道統計(ji)上市銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)2015年上半(ban)(ban)年實現整體凈利潤7228億元(yuan)，同比增(zeng)(zeng)長2.76%，增(zeng)(zeng)速同比下(xia)跌8個(ge)百分點。其中，五家大(da)型商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)平均增(zeng)(zeng)速僅為(wei)0.97%；八家股份(fen)制商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)平均增(zeng)(zeng)速6.45%。整體上看，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)的盈利承壓，面臨(lin)“拐點”。

　　而下(xia)(xia)半年(nian)盈(ying)利前景仍不(bu)容樂觀。普華永道中國金(jin)(jin)融(rong)機構服務部合伙人姜昆分析指出，在利率市場化(hua)進程加快(kuai)導致(zhi)息差收窄、不(bu)良率攀升、互聯網金(jin)(jin)融(rong)的多方(fang)沖擊下(xia)(xia)，銀行業盈(ying)利下(xia)(xia)半年(nian)仍有(you)下(xia)(xia)降預(yu)期，中間(jian)業務同樣(yang)面臨著管(guan)理層和社會(hui)公眾(zhong)要求降低(di)手續費等的壓力(li)，因(yin)此不(bu)排除業內經營效益分化(hua)，有(you)銀行會(hui)在今年(nian)下(xia)(xia)半年(nian)至明(ming)年(nian)年(nian)初時出現(xian)利潤“0增長(chang)”甚至是“負(fu)增長(chang)”的情(qing)況。

　　壞賬風險仍在擴大

　　另一(yi)個困擾則是(shi)不(bu)(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)和(he)不(bu)(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)率(lv)(lv)的“雙升(sheng)”。截至今(jin)(jin)年(nian)6月末(mo)，21家上(shang)(shang)市銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)達8578.85億(yi)元，較去年(nian)末(mo)增(zeng)27.12%，不(bu)(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)率(lv)(lv)為(wei)1.44%，也(ye)(ye)較去年(nian)末(mo)上(shang)(shang)升(sheng)0.23個百(bai)分(fen)點，以此推(tui)算全(quan)行(xing)業(ye)不(bu)(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)可能在1.6萬億(yi)左右。更嚴重(zhong)的是(shi)，逾(yu)期(qi)未(wei)減(jian)值(zhi)貸(dai)款(kuan)呈快(kuai)速(su)增(zeng)長之勢。從已披(pi)露相關數據(ju)的銀(yin)行(xing)來(lai)看(kan)，今(jin)(jin)年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)逾(yu)期(qi)未(wei)減(jian)值(zhi)額(e)增(zeng)速(su)均超過50%，且逾(yu)期(qi)未(wei)減(jian)值(zhi)貸(dai)款(kuan)率(lv)(lv)也(ye)(ye)迅(xun)速(su)上(shang)(shang)升(sheng)。

　　“逾(yu)期未減(jian)值貸款(kuan)往往是(shi)不良貸款(kuan)的前兆。”普華永道中國金融業主管(guan)合伙人容顯文表(biao)示，如(ru)這些(xie)貸款(kuan)中的部分(fen)或全(quan)部轉化(hua)為不良，銀行的壞賬(zhang)將出(chu)(chu)現更(geng)大增幅。“假設這些(xie)逾(yu)期貸款(kuan)全(quan)部變成壞賬(zhang)，不良率可能會翻(fan)倍到3%左(zuo)右(you)。”不過他也指(zhi)出(chu)(chu)，這是(shi)最極(ji)端的情況下才會出(chu)(chu)現。