1.投資者參與科創板股票交易,應當符合適當性管理的哪些條件?
根據(ju)《上海證(zheng)券交易所科(ke)創(chuang)板(ban)股票交易特別規定(ding)(ding)》(下稱《特別規定(ding)(ding)》),科(ke)創(chuang)板(ban)的股票交易實行投(tou)資(zi)者適當性管理(li)制(zhi)度。
機構投資者參(can)與科創板股票交(jiao)易,應當符合法律(lv)法規(gui)及上交(jiao)所業務規(gui)則(ze)的(de)規(gui)定。
個人(ren)投資(zi)者參與科創(chuang)板股票交易,應當(dang)符合的條件包括(kuo):
一是申(shen)請權限開通前20個交易日(ri)(ri)證券賬(zhang)戶及資(zi)(zi)(zi)金賬(zhang)戶內的(de)資(zi)(zi)(zi)產日(ri)(ri)均不(bu)低(di)于人民幣50萬元(不(bu)包括該投資(zi)(zi)(zi)者通過融資(zi)(zi)(zi)融券融入的(de)資(zi)(zi)(zi)金和證券);
二(er)是參(can)與證券交易24個月以上;
三是(shi)上交所規(gui)定的其他條件。
上交(jiao)所(suo)可根據(ju)市場情況對上述條件作出調整(zheng)。
特別提示(shi)投資者注意的是(shi),不符合適當性管理要求的個人投資者,可(ke)以通過公募(mu)基金等方式參與(yu)科創板投資。
2.科創板投資者適當性條件中的證券賬戶及資金賬戶內的資產是如何認定?
關于證券(quan)賬戶及資(zi)金賬戶內資(zi)產,其具體認定標(biao)準如下(xia):
一是可(ke)用于計算(suan)個人投(tou)資(zi)者(zhe)資(zi)產的(de)(de)證(zheng)券賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu),應為(wei)中(zhong)國結算(suan)開(kai)立的(de)(de)證(zheng)券賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu),以及投(tou)資(zi)者(zhe)在(zai)證(zheng)券公(gong)司開(kai)立的(de)(de)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)。中(zhong)國結算(suan)開(kai)立的(de)(de)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)包(bao)括A股(gu)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)、B股(gu)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)、封閉式基金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)、開(kai)放(fang)式基金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)、衍(yan)生品合(he)約賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)及中(zhong)國結算(suan)根據(ju)業(ye)務需要(yao)設立的(de)(de)其他證(zheng)券賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)。可(ke)用于計算(suan)投(tou)資(zi)者(zhe)資(zi)產的(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu),包(bao)括客戶(hu)(hu)(hu)(hu)交易結算(suan)資(zi)金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)、股(gu)票期權(quan)保證(zheng)金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)等(deng)。
二是中(zhong)(zhong)國結(jie)算(suan)開立的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)賬戶內的(de)下列資產(chan)可計入投資者(zhe)資產(chan):股(gu)(gu)(gu)票(piao),包括(kuo)A股(gu)(gu)(gu)、B股(gu)(gu)(gu)、優先股(gu)(gu)(gu)、通過港股(gu)(gu)(gu)通買(mai)入的(de)港股(gu)(gu)(gu)和股(gu)(gu)(gu)轉系統(tong)掛牌(pai)股(gu)(gu)(gu)票(piao);公募基金份額;債券(quan);資產(chan)支持(chi)證(zheng)(zheng)券(quan);資產(chan)管理計劃份額;股(gu)(gu)(gu)票(piao)期權合(he)約,其中(zhong)(zhong)權利倉合(he)約按(an)照(zhao)結(jie)算(suan)價計增資產(chan),義(yi)務(wu)倉合(he)約按(an)照(zhao)結(jie)算(suan)價計減(jian)資產(chan);本所認(ren)定的(de)其他證(zheng)(zheng)券(quan)資產(chan)。
三(san)是投資(zi)者在證券公(gong)司開立賬戶的下(xia)列資(zi)產(chan)可計入投資(zi)者資(zi)產(chan):公(gong)募基金(jin)份(fen)額(e)、私募基金(jin)份(fen)額(e)、銀(yin)行理財產(chan)品、貴(gui)金(jin)屬(shu)資(zi)產(chan)等(deng)。
四是資(zi)(zi)金(jin)賬戶(hu)(hu)(hu)內(nei)的(de)下列資(zi)(zi)產(chan)可計入投資(zi)(zi)者(zhe)資(zi)(zi)產(chan):客戶(hu)(hu)(hu)交(jiao)易結算(suan)資(zi)(zi)金(jin)賬戶(hu)(hu)(hu)內(nei)的(de)交(jiao)易結算(suan)資(zi)(zi)金(jin);股票期權保證(zheng)(zheng)金(jin)賬戶(hu)(hu)(hu)內(nei)的(de)交(jiao)易結算(suan)資(zi)(zi)金(jin),包括義務倉對應的(de)保證(zheng)(zheng)金(jin);本所認定的(de)其他資(zi)(zi)金(jin)資(zi)(zi)產(chan)。
五是計(ji)算(suan)各類融(rong)資(zi)類業務(wu)相關(guan)資(zi)產(chan)時(shi),應按照凈資(zi)產(chan)計(ji)算(suan),不包括融(rong)入的證券(quan)和資(zi)金。
3.在科創板適當性管理條件中,投資者參與證券交易的經驗是如何認定?
關于(yu)參與證券(quan)交(jiao)易經驗的認定(ding),其(qi)具體(ti)認定(ding)標準如下(xia):
個人投資(zi)者參(can)與A股(gu)(gu)、B股(gu)(gu)和股(gu)(gu)轉系統掛(gua)牌股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)易(yi)的(de)(de),均可計入其參(can)與證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)的(de)(de)時(shi)間。相(xiang)關交(jiao)易(yi)經歷自投資(zi)者本人一(yi)碼通下任一(yi)證(zheng)券(quan)(quan)賬戶(hu)在上(shang)海證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所、深圳證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所及股(gu)(gu)轉系統發生(sheng)首次(ci)交(jiao)易(yi)起算(suan)。首次(ci)交(jiao)易(yi)日期(qi)可通過證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司向中國(guo)結算(suan)查詢。
4.符合適當性管理相關條件的個人投資者是否可以直接參與科創板股票交易?
直接參(can)與科創板(ban)股票(piao)交易的個(ge)人投資者(zhe)不(bu)僅(jin)應符合(he)上交所規定(ding)的適當性條件(jian)等要求(qiu),還應當通過證(zheng)券公(gong)司組織的科創板(ban)股票(piao)投資者(zhe)適當性綜合(he)評估(gu)。
證券公司(si)應當(dang)對(dui)投資者(zhe)是否(fou)符合科(ke)創(chuang)板股票投資者(zhe)適當(dang)性條件進行核(he)查,并對(dui)個人投資者(zhe)的資產狀(zhuang)況、投資經驗、知識水平、風險承受能力(li)和誠信狀(zhuang)況等進行綜(zong)合評估(gu)。
證券公司應當重點(dian)評(ping)估個人(ren)投(tou)(tou)資(zi)者是否了解科創板股票交(jiao)易(yi)的業務規則(ze)與流(liu)程,以及是否充(chong)分知(zhi)曉科創板股票投(tou)(tou)資(zi)風險。
需(xu)要提醒投資(zi)者注意的是,符合科創板(ban)股(gu)票適當性條件的投資(zi)者僅需(xu)向其(qi)委托(tuo)的證券(quan)公司申請,在(zai)已有(you)滬市A股(gu)證券(quan)賬戶上開通(tong)科創板(ban)股(gu)票交易權限即(ji)可(ke),無需(xu)在(zai)中國結算(suan)開立(li)新的證券(quan)賬戶。會員(yuan)也無需(xu)向上交所申請辦理(li)其(qi)他手續。
5.個人投資者通過適當性綜合評估之后,證券公司如何對其進行后續評估?
證券公司(si)應當動態跟蹤和持續了解(jie)個人(ren)投資(zi)者參(can)與科創(chuang)板(ban)股(gu)票交易的情(qing)況(kuang),至少每兩年(nian)進行一次風險承受能力(li)的后續評估。
6.在參與科創板股票交易前,投資者還應了解哪些事項?
投資者應(ying)當充分(fen)知悉和了解科(ke)創(chuang)板股票交易(yi)風險事(shi)項、境內法律(lv)和上交所業務規則,結合(he)自身風險認知和承(cheng)受能力,審(shen)慎(shen)判(pan)斷是否參(can)與科(ke)創(chuang)板股票交易(yi)。
根據《特別規定》,投(tou)資者(zhe)(zhe)在首次委(wei)托買(mai)入科創板股票(piao)前,還應(ying)當(dang)以紙(zhi)面或電子形式簽署《科創板股票(piao)交(jiao)易風險揭示書》。未簽署《風險揭示書》的,證(zheng)券公司(si)將不接(jie)受投(tou)資者(zhe)(zhe)的申(shen)購或者(zhe)(zhe)買(mai)入委(wei)托。
提示(shi)投資(zi)者注意的(de)是,《風險(xian)揭示(shi)書》的(de)揭示(shi)事項僅為列舉性質,未能詳盡列明科創板股票交易(yi)的(de)所(suo)有(you)風險(xian),投資(zi)者在(zai)參與(yu)(yu)交易(yi)前(qian),應當認真閱讀有(you)關(guan)法律(lv)法規(gui)和(he)交易(yi)所(suo)業務規(gui)則(ze)等相關(guan)規(gui)定,對其他可能存在(zai)的(de)風險(xian)因素也應當有(you)所(suo)了解和(he)掌握,并(bing)確信自(zi)己已做(zuo)好(hao)足夠(gou)的(de)風險(xian)評估與(yu)(yu)財(cai)務安排,避免因參與(yu)(yu)科創板股票交易(yi)遭受難(nan)以承受的(de)損失。
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