信(xin)(xin)(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)分(fen)類(lei)(lei)改革將(jiang)于6月1日起實施。近年來，一(yi)(yi)些(xie)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公(gong)司已(yi)經開始布局契合轉型方向的新(xin)業(ye)務(wu)，并取得一(yi)(yi)定成效。近期多家信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公(gong)司首單家庭服(fu)務(wu)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)落(luo)地(di)。作(zuo)為資產服(fu)務(wu)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)類(lei)(lei)型中的一(yi)(yi)類(lei)(lei)業(ye)務(wu)品種(zhong)，家庭服(fu)務(wu)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)的成立(li)門檻為100萬元，業(ye)界對這(zhe)一(yi)(yi)普惠性(xing)業(ye)務(wu)期待良(liang)多。

　　中航信(xin)托(tuo)副總經(jing)理何(he)唐兵(bing)在接受(shou)中國證(zheng)券報(bao)記(ji)者采訪時表(biao)示，家(jia)庭(ting)服(fu)務信(xin)托(tuo)與家(jia)族信(xin)托(tuo)相(xiang)比，具有低門檻、投資(zi)穩(wen)健等(deng)特點，同時還兼(jian)具家(jia)族信(xin)托(tuo)資(zi)產隔離、財富傳(chuan)承(cheng)、隱私保護(hu)等(deng)功能。家(jia)庭(ting)服(fu)務信(xin)托(tuo)讓(rang)信(xin)托(tuo)服(fu)務更多向有需求(qiu)的群體延伸，讓(rang)信(xin)托(tuo)走進千家(jia)萬戶成為可能，代(dai)表(biao)著信(xin)托(tuo)普惠化發(fa)展趨(qu)勢和發(fa)展前(qian)景。

　　業內人(ren)士(shi)認為，這(zhe)項業務的開(kai)展(zhan)也考驗著信托(tuo)公司的內功，對其產品創設、資產配置、運營(ying)管理等多(duo)個方面提出了更高要求。

　　更適應零售業務發展要求

　　今年3月，《關(guan)于規范信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公司信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)(wu)分(fen)類(lei)的(de)通(tong)知》發布。《通(tong)知》規定，家庭服務(wu)(wu)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)初(chu)始設立時實收信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)應當不低于100萬元，期限不低于五年。據悉，信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)(wu)分(fen)類(lei)改(gai)革(ge)將于6月1日起(qi)實施。

　　“隨(sui)著我(wo)國居民財(cai)富積累，社會(hui)財(cai)富管理需求釋放，家庭服務信托將迎來更多的發展(zhan)機遇。”何唐兵(bing)說(shuo)。

　　上海信(xin)(xin)托(tuo)家庭服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)托(tuo)部(bu)負責人表示，先前家族信(xin)(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)(wu)的(de)門(men)檻相對較(jiao)高(gao)，如今(jin)家庭服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)托(tuo)的(de)門(men)檻標準能讓更(geng)多富裕(yu)家庭可以享受(shou)到此類信(xin)(xin)托(tuo)服(fu)務(wu)(wu)，這(zhe)將進一步擴(kuo)大市場范圍(wei)。他認為(wei)，家庭服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)托(tuo)在產品(pin)設計時更(geng)加偏向標準化和設立便捷性(xing)，服(fu)務(wu)(wu)觸達客(ke)戶，更(geng)適應零售業(ye)務(wu)(wu)發展要求。

　　在(zai)華寶信托相關業務負責人(ren)看(kan)來，家庭(ting)服務信托的(de)時間跨度是5年(nian)及以上，是長(chang)期投資和資產配置的(de)載體，在(zai)理財產品凈值(zhi)化轉型的(de)當下，有助于(yu)提升客戶(hu)持有體驗。

　　“從起(qi)點是1000萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)家(jia)族信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)、到(dao)600萬元(yuan)(yuan)起(qi)點的(de)(de)個人(ren)財富信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)、到(dao)起(qi)點為(wei)100萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)家(jia)庭服(fu)務(wu)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)，不同類型信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)產品滿(man)足不同目標人(ren)群的(de)(de)需(xu)求(qiu)。家(jia)庭服(fu)務(wu)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)等資(zi)產服(fu)務(wu)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)類業務(wu)的(de)(de)市場(chang)拓展(zhan)(zhan)，需(xu)要密(mi)切(qie)結(jie)合(he)實際客戶的(de)(de)需(xu)求(qiu)，能夠(gou)提供新的(de)(de)附加值，才能夠(gou)做到(dao)市場(chang)可復制(zhi)和長(chang)遠(yuan)健康發(fa)展(zhan)(zhan)。”中航信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)總(zong)經理助(zhu)理、家(jia)族信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)事(shi)業部(bu)總(zong)經理姜燕表示。

　　多家信托公司“銜枚疾進”

　　近(jin)期，多家(jia)信(xin)(xin)(xin)(xin)托公司在家(jia)庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)(xin)(xin)托業(ye)務(wu)(wu)領域(yu)“銜枚疾進”。百瑞信(xin)(xin)(xin)(xin)托在信(xin)(xin)(xin)(xin)托“三(san)分類”監管背景下首單家(jia)庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)(xin)(xin)托正(zheng)式簽(qian)約落地；華寶信(xin)(xin)(xin)(xin)托推出公司首單家(jia)庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)(xin)(xin)托；五(wu)礦信(xin)(xin)(xin)(xin)托實現家(jia)庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)(wu)信(xin)(xin)(xin)(xin)托業(ye)務(wu)(wu)首發等(deng)。

　　產品方面，華寶(bao)信托(tuo)(tuo)相關業務(wu)負(fu)責(ze)人介紹，華寶(bao)家庭服務(wu)信托(tuo)(tuo)業務(wu)通過嚴謹的架構(gou)設(she)計，不僅(jin)解決了客(ke)戶家庭財富傳承的需求(qiu)(qiu)，而且(qie)為客(ke)戶子女教育等家庭事件管理進行個性化(hua)籌劃。同時，公司將資(zi)產管理信托(tuo)(tuo)和資(zi)產服務(wu)信托(tuo)(tuo)有機結(jie)合，力圖(tu)通過一(yi)個方案解決客(ke)戶多(duo)個需求(qiu)(qiu)。

　　渠道拓展方面，處(chu)在“摸著石(shi)頭過河”階段的(de)(de)多家(jia)信(xin)(xin)托公(gong)司打法各不相同，各有(you)優勢。以上海信(xin)(xin)托為例，日前上海信(xin)(xin)托與東方證券(quan)簽署(shu)戰略合作協(xie)議，雙方的(de)(de)戰略合作率(lv)先啟動的(de)(de)是家(jia)庭服務信(xin)(xin)托業務。

　　關于此次與券商(shang)的(de)(de)合作，上海信托家(jia)庭服(fu)務(wu)信托部負責(ze)人表示，首先，券商(shang)的(de)(de)零售(shou)客(ke)戶(hu)對于凈值型資(zi)產接(jie)受度(du)相對較強，與家(jia)庭服(fu)務(wu)信托標(biao)準化、凈值化的(de)(de)底層資(zi)產特征較為適配；其次，券商(shang)積累(lei)了(le)豐富(fu)的(de)(de)證券投(tou)資(zi)經驗，有成熟的(de)(de)投(tou)資(zi)團(tuan)隊和考核機制，在(zai)(zai)家(jia)庭服(fu)務(wu)信托的(de)(de)合作鏈路中，券商(shang)能在(zai)(zai)資(zi)產端進行符合其客(ke)群偏好的(de)(de)策略定制；第三，券商(shang)具(ju)備強大的(de)(de)投(tou)研(yan)團(tuan)隊和立體化合作模式(shi)，憑借其自身的(de)(de)資(zi)源稟(bing)賦在(zai)(zai)財富(fu)管理領域占(zhan)據一定優勢。

　　“未來我們會繼續加大與(yu)銀行(xing)、券商(shang)、基金(jin)、保險(xian)等(deng)平臺機構(gou)的合(he)作交流，積極引(yin)入代銷(xiao)平臺，拓寬中產富(fu)裕客戶市場，與(yu)各機構(gou)合(he)作共(gong)贏，構(gou)建財富(fu)管理新生態(tai)。”上海信托家庭服務信托部負責人說。

　　練好內功提升能力

　　對于信托公司而言，家庭(ting)服務信托是(shi)機遇，也是(shi)挑戰，信托公司要練好內功，才能更好地開(kai)拓新(xin)天地。

　　展望(wang)“新藍海”，上海信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)家庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)部負責人稱，目前家庭(ting)(ting)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)想象空間巨大(da)(da)，未來可(ke)以(yi)預見(jian)不(bu)同信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)機構(gou)(gou)基(ji)于自身(shen)稟賦(fu)，展示該業務(wu)領域不(bu)同的(de)(de)(de)特色和側重點(dian)。具體來看，有的(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)機構(gou)(gou)可(ke)能(neng)是(shi)資產配(pei)置能(neng)力強，打(da)造穩步上升的(de)(de)(de)產品凈(jing)值曲(qu)線；有的(de)(de)(de)可(ke)能(neng)是(shi)深(shen)挖生活場景，配(pei)套各(ge)種非金融服(fu)務(wu)權益；有的(de)(de)(de)可(ke)能(neng)是(shi)與(yu)強大(da)(da)渠道合(he)作(zuo)，形成品牌效應(ying)；還有的(de)(de)(de)可(ke)能(neng)是(shi)信(xin)息系統(tong)強大(da)(da)和運營服(fu)務(wu)更加細致，能(neng)夠(gou)支(zhi)持更細致更全面的(de)(de)(de)需(xu)求。

　　家庭(ting)服務(wu)(wu)信托雖是“藍(lan)海(hai)”，但開拓(tuo)難度不小。“例如，家庭(ting)服務(wu)(wu)信托的投(tou)資范圍僅限標(biao)品投(tou)資，這對于信托公司投(tou)研(yan)能力提(ti)出了更(geng)高的要求(qiu)，而且(qie)前期系統、運(yun)營管理建設(she)投(tou)入較大。”一(yi)位信托公司相關業務(wu)(wu)人員坦(tan)言。

　　未來(lai)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司如何提(ti)升(sheng)自身能(neng)力，中誠信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)研(yan)報分(fen)析指出(chu)，家庭(ting)服(fu)務信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)相對聚(ju)焦配置和(he)分(fen)配，主(zhu)要對信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司產(chan)(chan)品創設、資(zi)產(chan)(chan)配置、運(yun)營管理等多(duo)方面的能(neng)力提(ti)出(chu)了更高要求。從自主(zhu)產(chan)(chan)品開發看，信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司需不斷提(ti)升(sheng)對標準化(hua)債權類資(zi)產(chan)(chan)和(he)上市交(jiao)易股票的投研(yan)能(neng)力，創設更多(duo)風(feng)險匹配、收益穩定的標品信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)產(chan)(chan)品，推動標品信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業務與(yu)家庭(ting)服(fu)務信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業務協同(tong)發展。

　　上(shang)海信托(tuo)(tuo)家(jia)庭服務(wu)信托(tuo)(tuo)部負(fu)責人稱，在(zai)家(jia)庭服務(wu)信托(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)實際開展中，公(gong)司注重(zhong)綜合管理(li)能力的提升，在(zai)產(chan)品運營(ying)、投(tou)資配(pei)置、市(shi)場(chang)渠道(dao)三方(fang)面(mian)深(shen)耕(geng)布局(ju)。在(zai)產(chan)品運營(ying)方(fang)面(mian)，公(gong)司投(tou)入大量成本(ben)進行相關系統建(jian)設；在(zai)投(tou)資配(pei)置方(fang)面(mian)，憑借公(gong)司投(tou)研平(ping)臺的強(qiang)大智庫支持，構(gou)建(jian)出不同風險等級的產(chan)品供客戶(hu)選(xuan)擇；在(zai)市(shi)場(chang)渠道(dao)方(fang)面(mian)，公(gong)司現階段已開啟與銀行、券(quan)商、保險等代銷渠道(dao)的對接。

　　展(zhan)望未(wei)來(lai)，華寶(bao)信托(tuo)(tuo)相關業(ye)務(wu)負(fu)責人表示，家庭服(fu)(fu)務(wu)信托(tuo)(tuo)是公司在財富管理(li)服(fu)(fu)務(wu)信托(tuo)(tuo)領(ling)域(yu)加速布局的新起(qi)點。伴隨(sui)著信托(tuo)(tuo)行(xing)業(ye)轉型的持續深(shen)入，華寶(bao)信托(tuo)(tuo)將堅持通過“產品(pin)+服(fu)(fu)務(wu)”雙輪驅動，提升專業(ye)受托(tuo)(tuo)能力，讓信托(tuo)(tuo)服(fu)(fu)務(wu)飛入千家萬戶(hu)。