近日(ri)，交銀國際(ji)信托因違規(gui)(gui)剛性(xing)兌付等(deng)4項違法違規(gui)(gui)事實被國家金融監督管理總局(ju)湖北(bei)監管局(ju)處以120萬(wan)元罰款，時任交銀國際(ji)信托公司信托經理許曉鵬被處以警告。

　　國家金融(rong)監督管(guan)理(li)總局(ju)官網(wang)顯(xian)示(shi)，交銀國際信托(tuo)的主(zhu)要違(wei)法違(wei)規(gui)事實包括違(wei)規(gui)對風(feng)險(xian)項(xiang)目進行剛性(xing)兌付；貸后(hou)管(guan)理(li)不(bu)(bu)盡職，導致信托(tuo)貸款資金違(wei)規(gui)流入(ru)禁止性(xing)領域；數(shu)據(ju)安全管(guan)理(li)粗放存在風(feng)險(xian)隱(yin)患；數(shu)據(ju)治理(li)體系不(bu)(bu)健全，監管(guan)報(bao)送數(shu)據(ju)存在漏(lou)報(bao)和(he)錯(cuo)報(bao)。

　　今年以(yi)來(lai)，信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)領(ling)域的監管力度持(chi)續加強。截至8月(yue)18日，年內(nei)先后已有(you)昆侖(lun)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、山(shan)西信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、英大信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、陸(lu)家(jia)(jia)嘴(zui)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、國元(yuan)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、國通信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)等11家(jia)(jia)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公司被(bei)罰(fa)，被(bei)處(chu)罰(fa)金累計達2614萬元(yuan)，其中，違(wei)規兌付問題引(yin)發(fa)行(xing)業關注。有(you)7家(jia)(jia)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公司收到超(chao)百萬元(yuan)罰(fa)單，國通信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)、昆侖(lun)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)被(bei)處(chu)罰(fa)金額均超(chao)500萬元(yuan)。其中，國通信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)被(bei)監管部(bu)門(men)處(chu)罰(fa)585萬元(yuan)，創年內(nei)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公司所領(ling)罰(fa)單最高(gao)金額。

　　對于信托公(gong)司(si)違規剛性兌付(fu)，用益信托研究員帥國讓(rang)對《證(zheng)券日報(bao)》記者表示(shi)，剛性兌付(fu)扭曲(qu)了風(feng)險(xian)承擔機(ji)制，導致(zhi)產品(pin)風(feng)險(xian)與(yu)收益不(bu)匹配，影響市場穩定。

　　南開大(da)學金融(rong)發展研究院院長田(tian)利(li)輝對《證券日報》記者表示，剛性兌付行為扭曲了資管產品的本質(zhi)，擾亂市場(chang)紀律，并(bing)且抬高(gao)了市場(chang)無風險(xian)資金定(ding)價(jia)，引發資金在不同市場(chang)間的不合(he)理配置和流(liu)動，累積了金融(rong)風險(xian)。

　　某華南地(di)區信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)人士(shi)對《證券日報(bao)》記者表示，從(cong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)角度來看，若信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)違規(gui)使用自(zi)有資金或股東資金進(jin)行剛性兌(dui)付，存在(zai)將信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)表外風險(xian)轉移(yi)到(dao)表內的(de)可能性，甚至影響信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)自(zi)身的(de)經(jing)營。

　　對(dui)于監管(guan)(guan)(guan)力度的(de)持(chi)續加強，帥國(guo)讓認(ren)為，此舉表(biao)明了(le)(le)信托業已(yi)步入了(le)(le)強監管(guan)(guan)(guan)、嚴監管(guan)(guan)(guan)、重處(chu)罰的(de)新階段，未來監管(guan)(guan)(guan)方式(shi)更加注(zhu)重行為監管(guan)(guan)(guan)，功能監管(guan)(guan)(guan)及穿(chuan)透(tou)式(shi)監管(guan)(guan)(guan)。

　　田利輝也(ye)表示，對(dui)信(xin)托公司的(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)、處(chu)罰力(li)度持(chi)續加強(qiang)(qiang)折射出監(jian)(jian)管(guan)(guan)部門正著力(li)于提升信(xin)托監(jian)(jian)管(guan)(guan)有效性。通(tong)過加強(qiang)(qiang)監(jian)(jian)管(guan)(guan)能夠(gou)推(tui)(tui)動信(xin)托公司回歸(gui)本源、聚焦主業，促進信(xin)托業高質量發展(zhan)。加大處(chu)罰也(ye)體現(xian)了監(jian)(jian)管(guan)(guan)機(ji)構(gou)強(qiang)(qiang)化行為監(jian)(jian)管(guan)(guan)、功能監(jian)(jian)管(guan)(guan)及穿透式監(jian)(jian)管(guan)(guan)的(de)決(jue)心，進一步推(tui)(tui)動信(xin)托公司合規經營(ying)、穩(wen)健發展(zhan)。

　　從信托公(gong)司(si)角度來看(kan)，業(ye)(ye)內人(ren)士認為(wei)，當信托公(gong)司(si)開展(zhan)業(ye)(ye)務(wu)合(he)作時，是(shi)否受(shou)過(guo)重大(da)處罰是(shi)被合(he)作企業(ye)(ye)重點考慮(lv)的(de)(de)因素之一(yi)。據了解，根據最新的(de)(de)監(jian)管評(ping)級制度，信托公(gong)司(si)上(shang)一(yi)年度是(shi)否收到監(jian)管處罰是(shi)重要的(de)(de)評(ping)分項(xiang)。而(er)且，若(ruo)信托公(gong)司(si)收到300萬(wan)元以(yi)上(shang)的(de)(de)重大(da)監(jian)管處罰，其日常展(zhan)業(ye)(ye)將會受(shou)到諸(zhu)多影響。

　　比如(ru)，根據全國企(qi)業破產重整案件(jian)信息網(wang)數據，漳州傲農投資(zi)有限公司管(guan)理(li)人在(zai)公開招募和(he)遴選信托(tuo)受托(tuo)人公告中就明(ming)確表(biao)示，參選機構需在(zai)最近三年不存在(zai)重大違法、違規行為，且沒有受到過監管(guan)處罰。