中(zhong)央金(jin)(jin)融工作(zuo)會議指出，做(zuo)好科技(ji)金(jin)(jin)融大文章。作(zuo)為(wei)推動高質量(liang)發展的(de)重要內容，科技(ji)金(jin)(jin)融如(ru)(ru)何提升服務能(neng)力？科技(ji)企業的(de)融資需求有何特點？金(jin)(jin)融機構如(ru)(ru)何“讀懂”科技(ji)企業？在國家金(jin)(jin)融監督管(guan)(guan)理總局廣(guang)東(dong)(dong)監管(guan)(guan)局開(kai)展第二(er)批(pi)主題教(jiao)育期(qi)間(jian)，記者赴廣(guang)東(dong)(dong)省廣(guang)州(zhou)市、東(dong)(dong)莞(guan)市、佛山市進行了采訪(fang)。

　　把準科技企業融資需求

　　科技企(qi)業的融資需(xu)求有何特(te)點？這要從科技企(qi)業的研發、經營特(te)征說起。

　　快(kuai)速迭代(dai)的產品需要大量、密集的研發資金做支撐(cheng)。“這款無人機(ji)已(yi)經開賣，但估計半年后(hou)就過時(shi)了，我們會(hui)馬上(shang)把它(ta)淘汰掉(diao)。”廣(guang)州成至智能機(ji)器科(ke)技(ji)有(you)限公(gong)司創始(shi)人兼總(zong)經理廖科(ke)文(wen)指著腳下待飛(fei)的無人機(ji)說，目前該公(gong)司的無人機(ji)產品憑借“聽(ting)聲辨位”技(ji)術，已(yi)被廣(guang)泛應用于災害(hai)搜救、動(dong)植物保護、城(cheng)市建(jian)設等領域(yu)。

　　“科技企業想保(bao)持(chi)市場領先，就要第(di)一個發(fa)明出這(zhe)個產品，再第(di)一個把它淘汰掉。”廖科文感慨道(dao)，科技企業不可(ke)能只做一個產品就能躺平、躺贏，要時刻鞭策自己(ji)跑得更(geng)快。

　　在(zai)(zai)各(ge)類研發資(zi)金(jin)中，“長錢(qian)”至關重(zhong)要(yao)。“如果貸(dai)款(kuan)期限只有一(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)，企業就面臨較大壓力，因為研發一(yi)(yi)款(kuan)產(chan)品有時需要(yao)兩年(nian)(nian)(nian)，第三(san)年(nian)(nian)(nian)才有產(chan)出(chu)。”廖科文說。在(zai)(zai)成至智能，記者(zhe)看到(dao)了一(yi)(yi)款(kuan)個子小、技(ji)術(shu)含(han)量(liang)高、被(bei)公司員工引(yin)以為傲的產(chan)品——無(wu)(wu)人(ren)(ren)機數字(zi)語音廣播系(xi)統。若有居民被(bei)洪水(shui)圍困，它可飛至高空(kong)，通過擴音技(ji)術(shu)與居民實(shi)(shi)現(xian)遠(yuan)距離對(dui)話(hua)。但在(zai)(zai)無(wu)(wu)人(ren)(ren)機上實(shi)(shi)現(xian)擴音并(bing)非(fei)易事，需要(yao)破解磁場干(gan)擾、相互排斥等諸多技(ji)術(shu)難題，為此，廖科文花了整(zheng)整(zheng)兩年(nian)(nian)(nian)時間(jian)進行突破。

　　耗時(shi)兩年時(shi)間攻(gong)克一個技術難題值(zhi)得嗎(ma)？經(jing)濟效(xiao)益給(gei)出了肯定的答案(an)。目前，成至(zhi)智能的無人機數(shu)字語音廣播系統產品每年能賣出3000臺(tai)至(zhi)4000臺(tai)，每臺(tai)零售價超1萬元，已累計售出超12000臺(tai)，利(li)潤貢(gong)獻率(lv)達50%。除了銷售獲(huo)利(li)，這款(kuan)產品所擁有的知識產權(quan)還“點知成金”，幫(bang)助企(qi)業獲(huo)得了銀(yin)行貸(dai)(dai)款(kuan)。“當時(shi)中國銀(yin)行的客(ke)戶經(jing)理(li)給(gei)我(wo)打電話，我(wo)以為是(shi)騙子，差點把電話掛了，因為在此之前企(qi)業基(ji)本貸(dai)(dai)不到款(kuan)，通(tong)常都是(shi)高利(li)貸(dai)(dai)、過橋資金掮客(ke)給(gei)我(wo)們打電話。”廖科文說，通(tong)過知識產權(quan)質押，企(qi)業不僅獲(huo)得了貸(dai)(dai)款(kuan)，還堅定了繼續研(yan)發的信心(xin)。

　　如(ru)果(guo)說初(chu)創(chuang)期(qi)科技企(qi)業渴求急(ji)錢(qian)(qian)、長錢(qian)(qian)，成長期(qi)、成熟期(qi)科技企(qi)業則需要全方位、多層次的科技金融(rong)服務(wu)體(ti)系，涉及信(xin)貸(dai)、債券、股(gu)票、保險等。“上市之前，企(qi)業會根(gen)據(ju)融(rong)資(zi)成本、融(rong)資(zi)便利度等因(yin)素，統籌(chou)考慮銀行(xing)信(xin)貸(dai)、股(gu)權融(rong)資(zi)。”廣州禾信(xin)儀(yi)器股(gu)份有限公司財(cai)務(wu)總(zong)監李俊(jun)峰說，接下來，如(ru)果(guo)是長期(qi)資(zi)金，希望通過小額(e)定增的方式融(rong)資(zi)，這樣既能(neng)促進(jin)企(qi)業發展，也能(neng)更(geng)好地回報(bao)投資(zi)者；如(ru)果(guo)是短期(qi)、日常(chang)資(zi)金，公司依(yi)然選(xuan)擇以銀行(xing)信(xin)貸(dai)為主。

　　多維度“讀懂”科技企業

　　把準科(ke)技企業的融資(zi)需求只是第一步，接下(xia)來要(yao)解決的問(wen)題是，如(ru)何有效發(fa)掘(jue)、識(shi)別科(ke)技企業，把金融資(zi)源真正(zheng)輸送到科(ke)技創(chuang)新領域。

　　記者調研發現，針對國(guo)(guo)家高新技術企業(ye)、專精特新“小巨人”等認定(ding)企業(ye)，近年(nian)來(lai)金(jin)融(rong)支(zhi)持(chi)(chi)的力(li)度(du)持(chi)(chi)續(xu)加大，且已(yi)取得積極成效(xiao)。國(guo)(guo)家金(jin)融(rong)監(jian)督管(guan)理(li)(li)總局(ju)(ju)統計數據顯示，截至(zhi)2023年(nian)9月(yue)末，高技術制造業(ye)貸款(kuan)(kuan)同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)22.5%。國(guo)(guo)家金(jin)融(rong)監(jian)督管(guan)理(li)(li)總局(ju)(ju)東(dong)莞監(jian)管(guan)分(fen)局(ju)(ju)副局(ju)(ju)長(chang)(chang)陳璋介紹，截至(zhi)2023年(nian)9月(yue)底(di)，銀行機構向(xiang)科技企業(ye)投(tou)放貸款(kuan)(kuan)余額2429.04億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)35.9%；銀行機構向(xiang)松(song)山湖高新技術開(kai)發區貸款(kuan)(kuan)余額411.34億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)1.98倍。

　　接下來要思考(kao)的(de)是，如何(he)進一步(bu)發(fa)掘、讀懂那些(xie)尚未(wei)被(bei)認定，但有發(fa)展(zhan)前景與(yu)成長性的(de)科(ke)技(ji)企(qi)業，進一步(bu)拓寬科(ke)技(ji)金融(rong)服務的(de)廣度與(yu)深度。

　　“當時建(jian)行給(gei)公司(si)授信(xin)5000萬元，說(shuo)實(shi)話我都有點納悶兒，不知道銀(yin)(yin)行為(wei)什么能給(gei)我這(zhe)么多(duo)錢，但這(zhe)筆貸款(kuan)確(que)實(shi)幫(bang)了(le)大忙。”回憶過往，東(dong)莞市硅翔絕緣材料有限公司(si)董事(shi)長(chang)嚴(yan)若紅說(shuo)道。“為(wei)什么給(gei)企(qi)(qi)業(ye)批這(zhe)么多(duo)貸款(kuan)？看重了(le)企(qi)(qi)業(ye)的(de)技(ji)術流。”中(zhong)國建(jian)設銀(yin)(yin)行東(dong)莞市分行副行長(chang)鮑杰漢說(shuo)，科技(ji)企(qi)(qi)業(ye)被認定(ding)之前(qian)，建(jian)行就(jiu)嘗試成為(wei)它(ta)的(de)“初戀”銀(yin)(yin)行，目前(qian)建(jian)行基本能夠做(zuo)到(dao)在(zai)一家企(qi)(qi)業(ye)僅成立15天左右的(de)情況(kuang)下，判斷它(ta)是否(fou)屬于科技(ji)企(qi)(qi)業(ye)。

　　所謂“技(ji)術流(liu)”，指(zhi)(zhi)的是金(jin)融(rong)機構評價(jia)科(ke)技(ji)企業(ye)的手段與(yu)方法(fa)。從“看磚頭”到(dao)“看專利(li)”，從財務(wu)指(zhi)(zhi)標到(dao)科(ke)技(ji)指(zhi)(zhi)標，近年來，科(ke)技(ji)企業(ye)的評價(jia)體系日(ri)益完(wan)善(shan)。

　　“我們此前采(cai)用(yong)‘技(ji)(ji)術(shu)流’評價(jia)體(ti)系(xi)，靠知(zhi)識產(chan)權來(lai)評價(jia)科(ke)技(ji)(ji)企(qi)業(ye)，但隨著實踐不斷深入，我們發現單一的知(zhi)識產(chan)權指標可能(neng)存在滯后性、狹(xia)隘(ai)性。”鮑杰(jie)漢(han)說。為(wei)此，建行廣東省分行以“技(ji)(ji)術(shu)流”評價(jia)體(ti)系(xi)為(wei)基(ji)礎，升(sheng)級打造了(le)涵蓋科(ke)技(ji)(ji)創新(xin)、財務(wu)資金、外部(bu)信息、生(sheng)產(chan)經營等多(duo)個維度的科(ke)技(ji)(ji)企(qi)業(ye)多(duo)維評價(jia)體(ti)系(xi)。具體(ti)來(lai)看(kan)，評價(jia)指標由10余項升(sheng)至(zhi)30余項，在大數(shu)據算法下，不同維度的數(shu)據相(xiang)互影響、相(xiang)互印(yin)證，銀行得以更全面、精準地了(le)解企(qi)業(ye)的生(sheng)產(chan)經營情況、創新(xin)發展(zhan)能(neng)力，更有效地發掘、識別、服務(wu)科(ke)技(ji)(ji)企(qi)業(ye)。

　　多元化服務科技企業

　　對于成(cheng)(cheng)長期、成(cheng)(cheng)熟期科技企業來說，科技金融(rong)不只是(shi)“給錢”，還要配(pei)置跨(kua)境結算、匯率避險、海外融(rong)資等多元綜合服務。

　　“vivo剛剛發(fa)布了(le)最新的(de)手機操作系統，集成(cheng)了(le)自研(yan)的(de)藍心大模(mo)型(xing)，全(quan)面覆(fu)蓋(gai)了(le)目(mu)前應(ying)用的(de)核心場景(jing)，縮短了(le)響應(ying)時間，提升了(le)客戶體驗。”維沃移動通信有(you)限公司(si)公共(gong)戰略總經理(li)秦雪說，目(mu)前公司(si)共(gong)有(you)職員超18000名，其中(zhong)研(yan)發(fa)人員約13000名，公司(si)每年(nian)投(tou)入(ru)超百(bai)億元研(yan)發(fa)資金，其中(zhong)近六(liu)年(nian)在人工智能大模(mo)型(xing)領域投(tou)入(ru)超200億元。

　　“中國(guo)(guo)農(nong)業(ye)銀行(xing)東(dong)莞分(fen)行(xing)發揮綜合金融(rong)服務優勢，對接企業(ye)金融(rong)需求，將(jiang)vivo集團(tuan)納入總行(xing)直管(guan)頭部集團(tuan)名(ming)單。”農(nong)行(xing)東(dong)莞分(fen)行(xing)行(xing)長王志(zhi)偉說，建立起“總行(xing)、省(sheng)行(xing)、境(jing)外行(xing)、東(dong)莞分(fen)行(xing)、長安(an)支行(xing)”五位一體的服務團(tuan)隊，利用國(guo)(guo)內國(guo)(guo)際兩個(ge)市場、兩種資源，助力(li)科技企業(ye)發展壯大。

　　一(yi)方面(mian)，為(wei)企(qi)業提供本(ben)外(wai)幣(bi)(bi)(bi)跨(kua)(kua)境(jing)貿易結(jie)算(suan)、特(te)色貿易融(rong)資(zi)(zi)、匯(hui)率(lv)避險等綜合化跨(kua)(kua)境(jing)金(jin)融(rong)服務，助(zhu)力(li)企(qi)業布局海外(wai)市(shi)場(chang)。此外(wai)，農行還通過自(zi)貿區分行，為(wei)企(qi)業開立了FT賬戶（自(zi)由(you)貿易賬戶），幫助(zhu)企(qi)業享受離(li)岸匯(hui)率(lv)、資(zi)(zi)金(jin)自(zi)由(you)兌換等政策(ce)紅利。“今年以來，累(lei)計為(wei)企(qi)業辦理跨(kua)(kua)境(jing)資(zi)(zi)金(jin)結(jie)算(suan)34億(yi)美元(yuan)，結(jie)售(shou)匯(hui)19億(yi)美元(yuan)。”王志偉(wei)說。另(ling)一(yi)方面(mian)，利用(yong)跨(kua)(kua)境(jing)人民(min)幣(bi)(bi)(bi)資(zi)(zi)金(jin)池產品優勢，建立境(jing)內(nei)外(wai)雙向(xiang)通道(dao)，為(wei)企(qi)業提供人民(min)幣(bi)(bi)(bi)資(zi)(zi)金(jin)歸集(ji)、余缺調劑、統籌劃(hua)撥(bo)等資(zi)(zi)金(jin)管理服務，幫助(zhu)企(qi)業提高資(zi)(zi)金(jin)集(ji)約程(cheng)度(du)、運用(yong)效(xiao)率(lv)，實現盈余資(zi)(zi)金(jin)的保值增值。

　　與(yu)此同時，農(nong)(nong)行(xing)東莞(guan)分行(xing)聯動澳門(men)、迪拜(bai)、法蘭克(ke)福(fu)、新加坡(po)等農(nong)(nong)行(xing)境外機構(gou)，通過直(zhi)投結算、內保外貸、各類非融(rong)資(zi)性保函等產品(pin)與(yu)服務，幫助(zhu)企業(ye)獲(huo)取全(quan)球金融(rong)資(zi)源，截(jie)至(zhi)目前(qian)，已累計為企業(ye)辦理7.65億美元涉外非融(rong)資(zi)性付款(kuan)保函，為企業(ye)境外采(cai)購提供擔保。

　　值得(de)注意的(de)(de)(de)是(shi)，vivo個(ge)人用(yong)戶的(de)(de)(de)金融(rong)需求(qiu)也逐漸引起了該公(gong)司與金融(rong)機構的(de)(de)(de)關注。“比如，用(yong)戶購買手(shou)機時有(you)消費分(fen)(fen)期的(de)(de)(de)需求(qiu)，用(yong)戶在(zai)使用(yong)手(shou)機的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程中，針對內容(rong)生態部分(fen)(fen)，有(you)生活消費方(fang)面的(de)(de)(de)金融(rong)需求(qiu)。”秦雪說，接(jie)下來希望通過(guo)(guo)科技金融(rong)的(de)(de)(de)方(fang)式，推出錢(qian)包(bao)APP等，為用(yong)戶提(ti)供(gong)個(ge)性化(hua)服務。