中證網(wang)訊（記(ji)者 程(cheng)竹 實習記(ji)者 王方(fang)圓）11月20日，中國保(bao)險行業協會(hui)發(fa)布(bu)《中國養老(lao)(lao)金(jin)第三(san)支柱研(yan)究報告》。報告預測，未來5年(nian)-10年(nian)時間(jian)，中國預計會(hui)有8萬(wan)億元(yuan)-10萬(wan)億元(yuan)的養老(lao)(lao)金(jin)缺口，而且這個缺口會(hui)隨著時間(jian)的推移進(jin)一步(bu)擴大。中國養老(lao)(lao)金(jin)第三(san)支柱的發(fa)展(zhan)仍處(chu)于初級階(jie)段(duan)，在(zai)結(jie)構特點、市(shi)場有效(xiao)性和(he)政府管控程(cheng)度上均有提升空間(jian)。沿著頂(ding)層設計原則，課(ke)題研(yan)究指出(chu)五方(fang)面(mian)措施。

　　第(di)一，應盡快打造基(ji)礎(chu)設施(shi)建(jian)設。政府(fu)和各(ge)界參與主體應首先從基(ji)礎(chu)設施(shi)主線(xian)發力，其中包括建(jian)立全民養老專屬(shu)賬戶及明確“合格(ge)”第(di)三支柱產(chan)品定義，便于給予所(suo)涉及企業(ye)統一而公(gong)平的“合格(ge)第(di)三支柱養老金”激勵政策。

　　第二，優化養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金產品(pin)和投資(zi)政策，推(tui)動(dong)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金成為有吸(xi)引力的資(zi)產。大幅提升養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金在權益類和另(ling)類資(zi)產投資(zi)，考慮給予國家特殊長期資(zi)產配置、降低養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金的資(zi)本金要求(qiu)以及給予養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金企(qi)(qi)業(ye)以特殊企(qi)(qi)業(ye)稅收(shou)優惠等(deng)。放寬創新限(xian)制、鼓(gu)勵(li)多產品(pin)百花齊(qi)放，滿足不同居民(min)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)的多樣化需求(qiu)。

　　第三(san)，引(yin)入互(hu)聯網等科技(ji)(ji)手(shou)段(duan)，打造普惠的(de)(de)(de)、線上的(de)(de)(de)養(yang)老金(jin)分銷和賬戶(hu)管(guan)理體(ti)系。近期互(hu)聯網技(ji)(ji)術的(de)(de)(de)創(chuang)新實踐(jian)在(zai)覆蓋(gai)下(xia)沉(chen)客(ke)戶(hu)方面具有獨特(te)作用，可考慮引(yin)入此類技(ji)(ji)術手(shou)段(duan)擴大民眾覆蓋(gai)面。同(tong)時也(ye)鼓(gu)勵(li)市場化的(de)(de)(de)分銷模式(shi)，滿足不同(tong)地區、不同(tong)收入水平客(ke)戶(hu)的(de)(de)(de)多層次養(yang)老儲蓄需要。

　　第(di)四，在(zai)現(xian)有稅收(shou)優(you)惠(hui)基礎(chu)上，進(jin)一步提升稅收(shou)和財(cai)政(zheng)直補優(you)惠(hui)力度(du)，進(jin)一步提升養老金(jin)吸(xi)引力。明確稅收(shou)優(you)惠(hui)施政(zheng)對象和額度(du)，通(tong)過精細(xi)化(hua)的政(zheng)策滿(man)足不同民眾的需要，提高養老金(jin)稅延/稅免力度(du)，提升納稅人參與(yu)率。

　　第(di)五(wu)，通(tong)過打造多層(ceng)次立體化的全民教(jiao)(jiao)育(yu)體系(xi)，將養(yang)(yang)老(lao)金(jin)重(zhong)要性(xing)深(shen)(shen)入人心(xin)。政府需要主導民眾教(jiao)(jiao)育(yu)，明確第(di)三支(zhi)柱養(yang)(yang)老(lao)金(jin)補(bu)充養(yang)(yang)老(lao)金(jin)體系(xi)的宣傳(chuan)高(gao)度(du)和調性(xing)，增強第(di)三支(zhi)柱宣傳(chuan)力度(du)，考慮養(yang)(yang)老(lao)知識(shi)進(jin)課(ke)堂、進(jin)企業。在此(ci)過程(cheng)中鼓勵有(you)意(yi)向(xiang)成(cheng)為(wei)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)領先險企抓住歷史機遇，讓養(yang)(yang)老(lao)金(jin)改(gai)革(ge)和企業品牌進(jin)行深(shen)(shen)入綁定和融合。

　　報告指(zhi)出，第(di)(di)三支柱養老金(jin)體系(xi)的打(da)造是一個系(xi)統(tong)性工程，如(ru)果以(yi)十年(nian)發(fa)展(zhan)到(dao)十萬億元資(zi)產(chan)的愿景來進(jin)行(xing)規劃(hua)，改革(ge)需要進(jin)行(xing)“三步走”系(xi)統(tong)推(tui)進(jin)。2021年(nian)-2024年(nian)為(wei)改革(ge)第(di)(di)一階段(duan)，以(yi)“打(da)造基礎(chu)、實(shi)現(xian)突(tu)破、提高吸引(yin)力”為(wei)重點目(mu)標，聚焦賬戶體系(xi)建設、養老金(jin)企業的專項政(zheng)策的落地。2025年(nian)-2027年(nian)第(di)(di)二階段(duan)將以(yi)“持續擴大(da)覆蓋廣度(du)和深(shen)度(du)”為(wei)階段(duan)使命，以(yi)稅收制度(du)作為(wei)杠桿撬動更大(da)的民(min)(min)眾群(qun)體。2028年(nian)-2030年(nian)進(jin)入第(di)(di)三階段(duan)，實(shi)現(xian)養老金(jin)市場的“全面(mian)騰飛”，使養老金(jin)成為(wei)民(min)(min)眾標配和默認習慣(guan)。