據中國保(bao)(bao)險(xian)(xian)行業(ye)協會(hui)(hui)9月(yue)15日消(xiao)息，9月(yue)15日，中國保(bao)(bao)險(xian)(xian)行業(ye)協會(hui)(hui)（以下簡稱保(bao)(bao)險(xian)(xian)業(ye)協會(hui)(hui)）在京(jing)舉辦發布研(yan)討(tao)會(hui)(hui)，正式發布《商(shang)業(ye)補充(chong)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)障體系建(jian)設(she)（第三支柱(zhu)(zhu)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)）研(yan)究(jiu)報告(gao)》。會(hui)(hui)議(yi)還圍繞“完善養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)體系，大(da)(da)力(li)(li)推進個(ge)人養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)制度”“個(ge)人養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)融產(chan)品適老(lao)(lao)(lao)化(hua)、參與機構專業(ye)化(hua)能力(li)(li)建(jian)設(she)”等進行了深入研(yan)討(tao)，指出第三支柱(zhu)(zhu)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)制度的建(jian)設(she)涉及政策支持、產(chan)品標準和創新、風險(xian)(xian)管(guan)理、運作模式等完整體系設(she)計，期(qi)待國家(jia)頂層設(she)計長效(xiao)引導，金(jin)融機構持續創新，社會(hui)(hui)大(da)(da)眾養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)融意識(shi)不(bu)斷(duan)提升，從而有效(xiao)推進我國多層次、多支柱(zhu)(zhu)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)體系的結構性改革(ge)，共同(tong)落實好實施積極(ji)應對人口老(lao)(lao)(lao)齡化(hua)國家(jia)戰(zhan)略(lve)。

　　中(zhong)國(guo)(guo)銀(yin)保監會(hui)(hui)人身險(xian)監管部(bu)相(xiang)關(guan)負責人、保險(xian)業(ye)協會(hui)(hui)秘書長商敬國(guo)(guo)、中(zhong)國(guo)(guo)社會(hui)(hui)保險(xian)學(xue)會(hui)(hui)副會(hui)(hui)長唐霽松、畢(bi)馬威（中(zhong)國(guo)(guo)）副主席鄒(zou)俊和行業(ye)相(xiang)關(guan)負責人，60余(yu)家保險(xian)機構及國(guo)(guo)中(zhong)康(kang)健集團(tuan)、中(zhong)康(kang)養健康(kang)產業(ye)投資等企業(ye)代表，以及相(xiang)關(guan)專家學(xue)者200余(yu)人參加(jia)了會(hui)(hui)議。

　　保(bao)(bao)險業協會(hui)認真貫徹落實(shi)2021年(nian)中國(guo)(guo)銀保(bao)(bao)監會(hui)工作(zuo)會(hui)議關于(yu)“深化金(jin)融供給側結構性改革，規范(fan)發展(zhan)第三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老保(bao)(bao)險”的(de)(de)工作(zuo)部(bu)署，組織(zhi)推(tui)動行業開展(zhan)第三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老保(bao)(bao)險課題研(yan)(yan)究(jiu)，借(jie)鑒國(guo)(guo)際經驗，立足國(guo)(guo)內最新(xin)(xin)實(shi)踐成果，著眼(yan)于(yu)推(tui)動中國(guo)(guo)第三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老保(bao)(bao)險規范(fan)發展(zhan)和破局拓新(xin)(xin)，從支(zhi)柱(zhu)定(ding)位、賬戶體系設計、規范(fan)標準、產品創新(xin)(xin)、風險管理等維(wei)度出發，經過半年(nian)多深入調(diao)研(yan)(yan)，形成最終研(yan)(yan)究(jiu)報(bao)告。本次研(yan)(yan)究(jiu)成果的(de)(de)發布(bu)(bu)，也是自2018年(nian)以來，保(bao)(bao)險業協會(hui)連續第四次發布(bu)(bu)有(you)關第三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老保(bao)(bao)險的(de)(de)專題研(yan)(yan)究(jiu)報(bao)告。

　　研究(jiu)報告指出，建立(li)以賬(zhang)戶制(zhi)為基礎的(de)(de)第(di)三(san)(san)支柱(zhu)養老(lao)保險(xian)制(zhi)度具有現(xian)實(shi)意義，具有供(gong)款便利、實(shi)現(xian)稅(shui)(shui)優(you)方便、投資選擇(ze)范圍廣等(deng)優(you)勢。特別(bie)是第(di)三(san)(san)支柱(zhu)進入(ru)門(men)檻(jian)低，通過財稅(shui)(shui)激(ji)勵(li)、長(chang)期(qi)專業化投資、個人(ren)賬(zhang)戶自由(you)轉移等(deng)機制(zhi)，有利于為第(di)一、二支柱(zhu)覆蓋(gai)率較低的(de)(de)平臺經濟(ji)靈活就業群(qun)體和新興職業勞動者建立(li)養老(lao)規(gui)劃。同時(shi)，在賬(zhang)戶制(zhi)下應當研究(jiu)探索多種(zhong)形式的(de)(de)激(ji)勵(li)政(zheng)策，通過提高稅(shui)(shui)優(you)支持(chi)力(li)度（如降低整體稅(shui)(shui)率，設置(zhi)差(cha)異(yi)稅(shui)(shui)率）、簡化抵(di)稅(shui)(shui)操作流程（如將(jiang)抵(di)扣限額(e)改為固定限額(e)標準）、二三(san)(san)支柱(zhu)合并計量（如允(yun)許(xu)個人(ren)選擇(ze)將(jiang)企業年金余額(e)轉入(ru)個人(ren)養老(lao)年金保險(xian)產(chan)品時(shi)暫不征稅(shui)(shui)）等(deng)舉措(cuo)，鼓勵(li)各類群(qun)體參與，引(yin)導第(di)三(san)(san)支柱(zhu)長(chang)期(qi)積累(lei)。

　　研究報告建議，立(li)足(zu)于中(zhong)國國情(qing)和(he)防(fang)范(fan)風險(xian)，應綜合考慮(lv)產(chan)(chan)品設(she)(she)(she)計經驗(yan)、風險(xian)控(kong)制(zhi)(zhi)能力(li)、投(tou)資(zi)管理水平(ping)等，對第(di)三(san)支柱(zhu)養(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)的(de)各類市場參(can)與主(zhu)體(ti)和(he)合格(ge)產(chan)(chan)品設(she)(she)(she)置(zhi)一定的(de)準(zhun)入(ru)門檻和(he)規(gui)范(fan)標準(zhun)。未來我(wo)國養(yang)老(lao)(lao)保(bao)障的(de)發展將呈現多元競爭的(de)格(ge)局(ju)，在(zai)第(di)三(san)支柱(zhu)養(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)制(zhi)(zhi)度(du)建設(she)(she)(she)初期，可考慮(lv)對個人養(yang)老(lao)(lao)金(jin)的(de)投(tou)資(zi)管理人準(zhun)入(ru)設(she)(she)(she)置(zhi)一定門檻，從公司實力(li)、投(tou)資(zi)能力(li)和(he)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)管理經驗(yan)等方面遴(lin)選出(chu)合格(ge)投(tou)資(zi)管理人，發行產(chan)(chan)品進(jin)入(ru)第(di)三(san)支柱(zhu)個人養(yang)老(lao)(lao)金(jin)產(chan)(chan)品庫。同時，滿足(zu)不同群體(ti)需求(qiu)，按照(zhao)長(chang)期性(xing)(xing)、安全性(xing)(xing)和(he)領取約束性(xing)(xing)的(de)原則，統一養(yang)老(lao)(lao)金(jin)產(chan)(chan)品標準(zhun)，可考慮(lv)采取嚴進(jin)寬出(chu)、分步走、多次試點等分階段調整機制(zhi)(zhi)，有序將符(fu)合規(gui)定的(de)各類金(jin)融產(chan)(chan)品納入(ru)第(di)三(san)支柱(zhu)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)投(tou)資(zi)范(fan)圍，在(zai)具(ju)體(ti)制(zhi)(zhi)度(du)設(she)(she)(she)計中(zhong)可通(tong)過轉滾存等機制(zhi)(zhi)提高靈活性(xing)(xing)。

　　與會專家結(jie)合課題研(yan)究(jiu)成果指出(chu)，應借鑒(jian)國際經(jing)驗，鼓(gu)勵(li)銀行(xing)、基(ji)金(jin)、保險(xian)等金(jin)融(rong)機構積(ji)極(ji)發揮各自(zi)行(xing)業(ye)特點，創新發展真正具(ju)(ju)備養老功能的“適老化(hua)”養老金(jin)融(rong)產(chan)品(pin)(pin)。在(zai)適老化(hua)標準的具(ju)(ju)體實(shi)踐上，可考慮給(gei)予(yu)金(jin)融(rong)機構一定(ding)的彈性以鼓(gu)勵(li)創新。在(zai)產(chan)品(pin)(pin)端通過不同類(lei)型(xing)的契約型(xing)產(chan)品(pin)(pin)和中(zhong)長期(qi)信托產(chan)品(pin)(pin)相結(jie)合，可充分兼顧積(ji)累期(qi)長期(qi)增值(zhi)需求和領(ling)取期(qi)靈(ling)活支取合理增值(zhi)的需求；在(zai)資產(chan)配置層面，可考慮放(fang)寬(kuan)養老保險(xian)的投資范圍和投資比例，以及納入REITs等創新金(jin)融(rong)工具(ju)(ju)等。

　　同時，健康(kang)、養(yang)老(lao)(lao)服務(wu)(wu)(wu)與養(yang)老(lao)(lao)金天然契合，圍繞全生命周(zhou)期養(yang)老(lao)(lao)保障開展的金融服務(wu)(wu)(wu)有必(bi)要向(xiang)涉(she)老(lao)(lao)產(chan)業(ye)鏈延伸，這也是參與第三支(zhi)柱養(yang)老(lao)(lao)保險(xian)(xian)(xian)的金融機構未來必(bi)須(xu)考慮的重點服務(wu)(wu)(wu)領域，但在當(dang)前實踐中仍面臨(lin)服務(wu)(wu)(wu)標準化、養(yang)老(lao)(lao)服務(wu)(wu)(wu)供(gong)需周(zhou)期錯配、風險(xian)(xian)(xian)傳導等(deng)挑(tiao)戰。此外，長(chang)壽風險(xian)(xian)(xian)和(he)投資風險(xian)(xian)(xian)被認為是第三支(zhi)柱養(yang)老(lao)(lao)保險(xian)(xian)(xian)發展中面臨(lin)的主要風險(xian)(xian)(xian)，借鑒國際經驗，商業(ye)保險(xian)(xian)(xian)業(ye)可以通過引入死亡率(lv)改善因(yin)子、對接人壽保險(xian)(xian)(xian)產(chan)品對沖(chong)風險(xian)(xian)(xian)等(deng)舉措探(tan)索(suo)(suo)長(chang)壽風險(xian)(xian)(xian)解決方案，通過建立(li)情景(jing)模擬等(deng)風險(xian)(xian)(xian)管理工(gong)具、布局長(chang)期產(chan)業(ye)等(deng)方式探(tan)索(suo)(suo)投資風險(xian)(xian)(xian)解決方案。