中證網訊（王珞）近年來，合肥(fei)市地方(fang)金(jin)控平(ping)臺興(xing)泰控股緊抓合肥(fei)科創金(jin)融(rong)改革試驗區建(jian)設(she)(she)政策機遇，依托(tuo)旗(qi)下(xia)股債(zhai)資(zi)源(yuan)優勢，從“貸、投、保(bao)、擔”等方(fang)面著(zhu)手，助(zhu)力(li)推動創新鏈、產業鏈、資(zi)金(jin)鏈、人才(cai)鏈深度融(rong)合，賦能合肥(fei)科技創新策源(yuan)地和新興(xing)產業聚集地建(jian)設(she)(she)。

　　“投貸聯動”簡而言(yan)之，就是(shi)對企(qi)業(ye)進(jin)行“貸款(kuan)+入股”的一種融資(zi)(zi)方式，可以實現科創企(qi)業(ye)信貸風(feng)險(xian)和收益的匹配，由投資(zi)(zi)收益抵補(bu)信貸風(feng)險(xian)，為科創企(qi)業(ye)提供持續資(zi)(zi)金支(zhi)持的融資(zi)(zi)模式。

　　興泰控股(gu)潛心(xin)打(da)造科創(chuang)(chuang)金融(rong)(rong)“投貸聯(lian)動(dong)”新(xin)模式，建立(li)健全科創(chuang)(chuang)金融(rong)(rong)組織體系，建立(li)投貸聯(lian)動(dong)合作機制，創(chuang)(chuang)新(xin)科創(chuang)(chuang)金融(rong)(rong)產品(pin)，支持科創(chuang)(chuang)企業(ye)運用(yong)資本力量發(fa)展壯大。

　　探索投貸聯動基金 解鎖差異化發展

　　科(ke)創企(qi)(qi)業在(zai)發展初(chu)期往(wang)往(wang)需(xu)要大(da)量的(de)資金支持，用以(yi)滿足其研發、生產、市場開(kai)發等需(xu)求。由于(yu)輕資產的(de)屬(shu)性，企(qi)(qi)業獲得傳統貸款(kuan)的(de)難度比較大(da)。因而被稱為“耐心資本”的(de)股權投資往(wang)往(wang)成為眾多初(chu)創期科(ke)創企(qi)(qi)業的(de)主要融資來源。

　　興泰(tai)控股(gu)旗下股(gu)權投資(zi)平臺(tai)興泰(tai)資(zi)本(ben)、興泰(tai)創(chuang)(chuang)(chuang)投以企(qi)業需求為導向，創(chuang)(chuang)(chuang)新業務(wu)思路，攜手興泰(tai)擔保、興泰(tai)租(zu)賃(lin)等作為出資(zi)人(ren)，同時(shi)引入社會(hui)資(zi)本(ben)，成(cheng)功發起設(she)立了合肥市首支投擔聯動基金、投租(zu)聯動基金，開(kai)創(chuang)(chuang)(chuang)了科創(chuang)(chuang)(chuang)企(qi)業成(cheng)長陪伴“新模式”。

　　投擔（租）基金(jin)主要面向興泰(tai)擔保(bao)及(ji)興泰(tai)租賃體系內已(yi)有客戶(hu)、潛在客戶(hu)及(ji)合(he)作伙(huo)伴中前景好、市場(chang)空(kong)間(jian)大、創新及(ji)研發能力強、擁(yong)有自主知識產權(quan)(quan)的(de)(de)優(you)質企(qi)業開(kai)展股權(quan)(quan)投資。基金(jin)充分發揮了(le)擔保(bao)、租賃等信(xin)(xin)貸(dai)機構客戶(hu)體量(liang)大、覆(fu)蓋廣、粘性(xing)高的(de)(de)優(you)勢，既滿足了(le)科創企(qi)業股權(quan)(quan)融(rong)資需(xu)求，又讓信(xin)(xin)貸(dai)機構能夠分享企(qi)業后(hou)續成(cheng)長帶來的(de)(de)紅利(li)，實現多方共贏。

　　大恒能(neng)源是投擔(dan)基(ji)金落地的首個項目，企(qi)業主(zhu)要從(cong)事太(tai)陽能(neng)光伏組件(jian)生(sheng)產和銷售業務(wu)。

　　自(zi)2017年(nian)起，大(da)(da)(da)恒能(neng)源(yuan)便是(shi)興泰擔保(bao)的(de)(de)在(zai)保(bao)客(ke)戶，2022年(nian)，隨著(zhu)新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)產(chan)業(ye)進入高速(su)拓展(zhan)期，大(da)(da)(da)恒能(neng)源(yuan)訂單迎來爆發式增(zeng)長(chang)，亟需一大(da)(da)(da)筆資金(jin)(jin)采購設(she)備(bei)，上(shang)馬(ma)新(xin)(xin)的(de)(de)生產(chan)線。得(de)知這一情況后，興泰資本通(tong)過投(tou)擔基(ji)(ji)金(jin)(jin)等直投(tou)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，為企(qi)(qi)業(ye)提(ti)供(gong)了3000萬元的(de)(de)股權投(tou)資，解決了企(qi)(qi)業(ye)迫在(zai)眉睫的(de)(de)融(rong)資需求，同時(shi)也為企(qi)(qi)業(ye)在(zai)合肥安巢經開區的(de)(de)新(xin)(xin)基(ji)(ji)地建成提(ti)供(gong)有力支撐，助力企(qi)(qi)業(ye)產(chan)能(neng)得(de)以大(da)(da)(da)幅提(ti)升。

　　創新投貸聯動產品 增加金融供給

　　為(wei)進一步(bu)向區域內科(ke)創屬性鮮明的中小微(wei)科(ke)技企業(ye)(ye)提(ti)供更便捷(jie)、更精(jing)準的綜合性金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務，在“科(ke)創金(jin)融(rong)(rong)”戰略的指(zhi)引(yin)下，興泰控股旗下租賃(lin)、擔保、保理、科(ke)貸(dai)等類金(jin)融(rong)(rong)企業(ye)(ye)也在探索“投擔聯動(dong)”的新業(ye)(ye)務模式，成功開發(fa)出“投保貸(dai)”、“股債通(tong)(tong)”、“科(ke)創通(tong)(tong)”等多項創新性金(jin)融(rong)(rong)產品，為(wei)科(ke)創企業(ye)(ye)發(fa)展注入(ru)源源不斷的金(jin)融(rong)(rong)活水。

　　以(yi)“股債通”產(chan)(chan)品為例(li)，這是一(yi)款具有租投聯動復合(he)(he)模式的產(chan)(chan)品，通過(guo)創(chuang)(chuang)新(xin)業務模式、統一(yi)風險防控，為科創(chuang)(chuang)企(qi)業提供全生命周(zhou)期的多元化接力式金融(rong)服(fu)務，產(chan)(chan)品最初由興泰(tai)控股旗下(xia)興泰(tai)資(zi)本攜手(shou)興泰(tai)租賃(lin)(lin)推出，后(hou)拓展到興泰(tai)體系內“股權投資(zi)+融(rong)資(zi)租賃(lin)(lin)”的聯動合(he)(he)作模式。

　　受惠于“股債通”產品(pin)，合肥城市云的發展(zhan)躍上(shang)了新的臺階，該企(qi)業主要為政府及行業客戶提供“云計算+服務(wu)+數(shu)據(ju)”的混合云計算業務(wu)。

　　融資初(chu)期(qi)，合肥城(cheng)市云主要(yao)依靠(kao)傳統方式，由于每年都有大(da)量的研發(fa)投入(ru)，企(qi)業雖積(ji)累(lei)了專利，卻無法及時變現，經(jing)常面臨周轉(zhuan)資金不(bu)足的問題。

　　得(de)知(zhi)合(he)肥城(cheng)市云所處(chu)困境后，興泰租賃通過“股債(zhai)通”產品向公司拋出(chu)融資“橄欖枝(zhi)”，依(yi)托售后回租及知(zhi)識(shi)產權(quan)二次許可(ke)業務，為合(he)肥城(cheng)市云及其兄弟企(qi)業提供融資8000萬元，得(de)到(dao)了支持的企(qi)業訂單(dan)量穩步增長(chang)。

　　2023年初，合肥城市云亟需融資(zi)補充流(liu)動性資(zi)金、提速數據中心(xin)的運維(wei)能力。出于(yu)對其核心(xin)業(ye)務(wu)、能力、價值及行(xing)業(ye)發展趨(qu)勢的肯定，興(xing)泰(tai)創(chuang)(chuang)投(tou)(tou)通過(guo)安徽興(xing)泰(tai)租賃創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金、安徽國創(chuang)(chuang)興(xing)泰(tai)智慧成長創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金對企業(ye)進行(xing)了(le)投(tou)(tou)資(zi)，為企業(ye)的全國化業(ye)務(wu)布(bu)局贏得(de)了(le)發展先機。

　　優化投貸聯動機制 強化信息共享

　　2022年11月(yue)，中國人(ren)民銀行、國家(jia)發展改革委(wei)、科技部等(deng)八部門印發《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創(chuang)金(jin)(jin)融(rong)改革試(shi)(shi)驗(yan)(yan)(yan)區(qu)總體方(fang)案》，其中就要求試(shi)(shi)驗(yan)(yan)(yan)區(qu)相關城市積極探索推進試(shi)(shi)驗(yan)(yan)(yan)區(qu)內科創(chuang)金(jin)(jin)融(rong)信(xin)(xin)息互聯互通(tong)，打破試(shi)(shi)驗(yan)(yan)(yan)區(qu)政務(wu)(wu)信(xin)(xin)息壁壘，實(shi)現科創(chuang)企業信(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)息、金(jin)(jin)融(rong)服務(wu)(wu)共享共用(yong)。

　　近(jin)年來，伴隨著(zhu)金(jin)融(rong)供給側結(jie)構性改(gai)革深入推進，社(she)會信(xin)用體(ti)系(xi)不斷完善，金(jin)融(rong)機構雖然(ran)持續進行產品(pin)創新探索，但在服務科(ke)創企(qi)業時，仍(reng)面臨(lin)著(zhu)較為突出的信(xin)息不對稱(cheng)問題。

　　聚焦“項(xiang)目(mu)信息的(de)精準共(gong)享”這一(yi)目(mu)標，興泰控股(gu)升(sheng)級“投貸(dai)聯(lian)動(dong)”打法，致力(li)于打造科創(chuang)金(jin)融(rong)生態，一(yi)方面(mian)積(ji)極響應省市“共(gong)同成長計(ji)(ji)劃”部(bu)署要(yao)求，通過旗下(xia)的(de)股(gu)權及(ji)債權平(ping)臺，與合肥科農(nong)行、廣發(fa)銀行等商業銀行通力(li)合作，建立常(chang)態化項(xiang)目(mu)推(tui)介(jie)機(ji)制(zhi)，與建行、建信信托合作，構建科創(chuang)企業專屬評價模型(xing)“研(yan)值分”；另一(yi)方面(mian)搭建集團(tuan)內部(bu)一(yi)體化信息平(ping)臺，加強不同機(ji)構之間的(de)數(shu)據信息的(de)互(hu)聯(lian)互(hu)通，發(fa)揮(hui)平(ping)臺聯(lian)動(dong)的(de)“規模效應”，已通過平(ping)臺累計(ji)(ji)帶動(dong)支持57戶(hu)企業、合計(ji)(ji)11億元債權資(zi)金(jin)投放。

　　興(xing)泰(tai)資(zi)(zi)本與(yu)合(he)肥科農(nong)行合(he)作(zuo)落地的(de)“投聯貸”產品是興(xing)泰(tai)控(kong)股(gu)與(yu)商業(ye)(ye)銀行合(he)作(zuo)的(de)典(dian)型代表。在雙方已授信/已投資(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)的(de)范圍內，結合(he)企(qi)業(ye)(ye)需(xu)求(qiu)，為企(qi)業(ye)(ye)提供(gong)債權融資(zi)(zi)或股(gu)權投資(zi)(zi)，共(gong)同扶(fu)持企(qi)業(ye)(ye)的(de)發(fa)展，成功(gong)為某智能制造(zao)企(qi)業(ye)(ye)提供(gong)了500萬元授信，用于補(bu)充流動資(zi)(zi)金，以滿足公司生(sheng)產經營的(de)資(zi)(zi)金需(xu)求(qiu)。

　　今(jin)年3月，廣發銀行合肥分行同樣為興泰資本投(tou)資招引的、尚處于(yu)天(tian)使輪融資階段的初創類科技企業某智能科技有限公(gong)司(si)批復1000萬元授信，再次驗證了興泰控股“投(tou)貸(dai)批量(liang)聯動”業務模(mo)式的有效(xiao)性。

　　興泰控股負責人(ren)表示，“投貸(dai)聯(lian)動”與傳(chuan)統信貸(dai)業(ye)(ye)務的(de)出發點不同，需要(yao)及時轉換思維(wei)與角(jiao)度，從“基本(ben)看企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)過去”轉向“主要(yao)看企(qi)(qi)業(ye)(ye)未(wei)(wei)來(lai)(lai)”，需要(yao)對初創類(lei)企(qi)(qi)業(ye)(ye)進行(xing)綜(zong)合判斷(duan)，從企(qi)(qi)業(ye)(ye)未(wei)(wei)來(lai)(lai)的(de)經營預測出發，關注企(qi)(qi)業(ye)(ye)創始(shi)團隊(dui)、核心技術、細分(fen)賽道、商業(ye)(ye)模式，以此全面(mian)判斷(duan)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)未(wei)(wei)來(lai)(lai)成長性。

　　下一步，興泰控股將持續深耕科(ke)技(ji)創新主戰(zhan)場，把培育富有(you)競爭力(li)的(de)科(ke)創企業作為(wei)重要(yao)目(mu)標，根據不同(tong)發展階段科(ke)創企業的(de)融資需求(qiu)，更(geng)好優化科(ke)創金(jin)融產品服(fu)務(wu)(wu)供(gong)給，進一步創新“投貸(dai)聯動”融資服(fu)務(wu)(wu)模式，加快構建(jian)更(geng)具適應(ying)性、競爭力(li)和包容性的(de)科(ke)創金(jin)融生態，為(wei)合肥高質量(liang)建(jian)設科(ke)創金(jin)融改革試驗區貢獻力(li)量(liang)。