上(shang)周相(xiang)關(guan)(guan)經濟(ji)數(shu)據以(yi)(yi)及部(bu)分A股(gu)公司三(san)季(ji)報相(xiang)繼(ji)披露(lu)。一方(fang)面(mian),隨(sui)著三(san)季(ji)度GDP、固定資(zi)產投(tou)資(zi)增速等數(shu)據的公布,可(ke)以(yi)(yi)看到經濟(ji)運行整體呈現穩中(zhong)向好(hao)態(tai)勢。另一方(fang)面(mian),隨(sui)著A股(gu)公司三(san)季(ji)報的披露(lu),市場對于盈利邊際改善得到確認的部(bu)分行業(ye)給予了(le)更多的樂觀預期(qi)與信心,相(xiang)關(guan)(guan)領域(yu)的結構性(xing)機會凸顯(xian)。此外,市場流動性(xing)繼(ji)續保持平穩。
近期(qi)有(you)大(da)量(liang)政(zheng)策(ce)熱點(dian)(dian)引(yin)發市場(chang)重(zhong)點(dian)(dian)關(guan)注:一(yi)(yi)(yi)方(fang)(fang)面有(you)利(li)于(yu)相(xiang)關(guan)板(ban)塊(kuai)熱點(dian)(dian)行情演繹的(de)(de)持續性(xing),另一(yi)(yi)(yi)方(fang)(fang)面相(xiang)關(guan)板(ban)塊(kuai)熱點(dian)(dian)的(de)(de)結(jie)構(gou)性(xing)機會將不斷被市場(chang)重(zhong)新(xin)理(li)解。一(yi)(yi)(yi)是(shi)(shi)消(xiao)費領(ling)域(yu),“美(mei)好中國(guo)”對應(ying)紡織服(fu)裝、餐飲(yin)旅游等(deng)下游傳(chuan)統(tong)(tong)消(xiao)費板(ban)塊(kuai),以及(ji)與(yu)“健康(kang)中國(guo)”相(xiang)關(guan)的(de)(de)食(shi)品飲(yin)料(liao)、醫藥(yao)生物等(deng)新(xin)興(xing)消(xiao)費領(ling)域(yu)。二(er)是(shi)(shi)傳(chuan)統(tong)(tong)周(zhou)期(qi)領(ling)域(yu),“制造強國(guo)”對應(ying)鋼(gang)鐵、建筑裝飾、機械(xie)設備板(ban)塊(kuai)的(de)(de)產業(ye)轉型,以及(ji)與(yu)“一(yi)(yi)(yi)帶一(yi)(yi)(yi)路”相(xiang)關(guan)的(de)(de)基礎建設、自由貿(mao)易(yi)、跨境電商等(deng)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)升級。三是(shi)(shi)受益發展(zhan)農(nong)業(ye)、提(ti)升農(nong)業(ye)效率的(de)(de)相(xiang)關(guan)農(nong)機、農(nong)服(fu)領(ling)域(yu)。四是(shi)(shi)代表產業(ye)發展(zhan)方(fang)(fang)向的(de)(de)新(xin)興(xing)領(ling)域(yu),如5G、新(xin)能(neng)源汽車(che)、人(ren)工智能(neng)等(deng)。雖然部分政(zheng)策(ce)熱點(dian)(dian)的(de)(de)落地(di)執行還需要一(yi)(yi)(yi)個過程,但(dan)長(chang)期(qi)看(kan)來(lai),對A股市場(chang)的(de)(de)產業(ye)結(jie)構(gou)和市場(chang)風格都(dou)將產生潛移默化的(de)(de)影響。
對于(yu)近(jin)期市(shi)場,短期內將有(you)所波動(dong)反復,但依然在可承受的范(fan)圍(wei)之內。目前(qian)市(shi)場依然處在存量資金博弈(yi)、流動(dong)性平穩的環境中(zhong),投資者應(ying)淡(dan)化波動(dong),關(guan)注成長(chang)。重點關(guan)注環保、基礎設(she)施建設(she)等相關(guan)領域,以及技術革新與產業(ye)升級方向(xiang)領域,如5G、新能源汽(qi)車(che)等。