受強(qiang)勁業績和并購大(da)潮影響(xiang),美芯(xin)片股(gu)周二創(chuang)(chuang)下(xia)史(shi)上最高(gao)(gao)收(shou)盤紀錄(lu),逼(bi)近互聯網泡沫(mo)時創(chuang)(chuang)下(xia)的歷史(shi)盤中高(gao)(gao)點。華爾(er)街投(tou)行紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)表(biao)示,相比美國五大(da)科技股(gu)FAANG,芯(xin)片股(gu)的股(gu)價更便宜,有望成為(wei)2018年市(shi)場(chang)最大(da)的贏家。周三,港股(gu)、A股(gu)市(shi)場(chang)開盤后,芯(xin)片股(gu)陷入(ru)集體狂(kuang)歡。
三(san)季度末,已經(jing)有不少公募基(ji)金提前布(bu)局“中國芯(xin)”板(ban)塊(kuai)。最近一周,南下資(zi)金更是不斷加倉在港股上市的(de)(de)芯(xin)片龍頭股。這些大資(zi)金似乎已經(jing)嗅到了芯(xin)片行業的(de)(de)巨大成(cheng)長(chang)空間。
芯片股性價比超越科技股
在周二美股市場,半導體(ti)行業(ye)成(cheng)為最(zui)(zui)亮眼的“星”。當(dang)日,美國費城半導體(ti)指(zhi)數上(shang)漲1.1%,收盤報(bao)1337.9點(dian)(dian),一舉站上(shang)歷(li)史最(zui)(zui)高收盤價(jia),距離2000年3月14日互(hu)聯網(wang)泡沫時期創下(xia)的歷(li)史盤中最(zui)(zui)高點(dian)(dian)1362點(dian)(dian)僅一步(bu)之遙。
資(zi)(zi)金(jin)熱捧芯片股(gu)(gu)背(bei)后是怎樣(yang)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)邏(luo)輯?多數機構認為科技股(gu)(gu)貴了,2018年更(geng)便宜的(de)(de)芯片股(gu)(gu)將扛(kang)起(qi)牛市的(de)(de)大旗。持有這一(yi)觀(guan)點的(de)(de)典型代表(biao)是美(mei)國文藝復(fu)興(xing)投(tou)資(zi)(zi)管理公(gong)司(si)CEO施羅(luo)爾。他強調(diao),2018年,投(tou)資(zi)(zi)者應考慮將重點從(cong)FAANG股(gu)(gu)票上轉移資(zi)(zi)金(jin),并加大對(dui)芯片等一(yi)些(xie)成長性更(geng)好板塊的(de)(de)投(tou)入。所謂FAANG,指的(de)(de)就是Facebook、亞(ya)馬遜、蘋果(guo)、Netflix和谷歌母公(gong)司(si)Alphabet。截至11月22日,這五大科技巨頭股(gu)(gu)價連漲(zhang)了12個月,平(ping)均漲(zhang)幅達到73%。
施羅爾(er)推薦了三(san)只(zhi)2018年的(de)最佳標(biao)的(de),其中(zhong)有兩(liang)只(zhi)是芯片行業(ye)的(de)設備制(zhi)造商——一家是應(ying)用材(cai)料公司,一家是泛(fan)林(lin)公司。施羅爾(er)分析,目前在大型股票中(zhong),大型電(dian)腦硬件制(zhi)造商的(de)股價要比科技服(fu)務公司低(di)廉不少(shao)。
盡(jin)管美股大盤2017年(nian)(nian)幾乎沒有像樣(yang)的回調,但高盛(sheng)、大摩等投行近(jin)期接連發布年(nian)(nian)底策(ce)略,都將明年(nian)(nian)美國(guo)股市平均(jun)收(shou)益定在10%。這(zhe)些投行決策(ce)層認為,如(ru)果以標普500指(zhi)(zhi)數的市盈率為基準,雖然(ran)該指(zhi)(zhi)數較去年(nian)(nian)大幅提(ti)升,但依然(ran)低于20世(shi)紀90年(nian)(nian)代(dai)晚期的水平。一旦機構逐步(bu)套現(xian)科技股收(shou)益,這(zhe)部分資金就會尋求轉移(yi)方(fang)向。因此,臨(lin)近(jin)收(shou)官月(yue),機構加倉(cang)的方(fang)向,更值得(de)投資者(zhe)深(shen)思。