27日,興森科(ke)技、滬(hu)電(dian)股份、明(ming)陽電(dian)路、正業科(ke)技、景旺電(dian)子、深南電(dian)路等個股集體(ti)(ti)(ti)漲停,再度激(ji)發(fa)投資(zi)者(zhe)對半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)行(xing)業的(de)熱(re)情。業內人士認(ren)為(wei)(wei),2019年是我國(guo)5G元年,其(qi)引發(fa)的(de)物聯網、自(zi)動駕駛(shi)等新興應用有(you)望擾動半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)競爭(zheng)格(ge)局,為(wei)(wei)我國(guo)半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)國(guo)產化提供機遇。另外,當(dang)下風風火(huo)(huo)火(huo)(huo)的(de)科(ke)創(chuang)浪潮也將(jiang)成為(wei)(wei)半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)行(xing)業投資(zi)行(xing)情的(de)核(he)心驅動力。
熱情高漲
半導體(ti)板(ban)塊近期市(shi)場(chang)熱度較高。一方面,科創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)建設循序漸進,半導體(ti)行(xing)業估值(zhi)(zhi)有望(wang)再(zai)次(ci)提升,市(shi)場(chang)想象空間不斷被放大。自成功(gong)開(kai)板(ban)后(hou),6月21日上(shang)交所制定(ding)《上(shang)海證券交易所科創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)首(shou)次(ci)公開(kai)發行(xing)股票發行(xing)與上(shang)市(shi)業務指南》;另外科創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)“迎新”測(ce)試(shi)已(yi)完成,在(zai)此進程下,半導體(ti)板(ban)塊有望(wang)在(zai)7月中旬科創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)公司集中上(shang)市(shi)前迎來整體(ti)行(xing)業估值(zhi)(zhi)提升機會。
另一方面,半(ban)導體(ti)(ti)國產(chan)替代需求日(ri)益(yi)堅定,新(xin)應(ying)(ying)用(yong)(yong)將為(wei)我國科技突破(po)帶來機會(hui)。半(ban)導體(ti)(ti)投資(zi)具有確定的長期(qi)投資(zi)價值。我國是半(ban)導體(ti)(ti)最大(da)市場(chang),但自(zi)給率較(jiao)低,2018年僅15.5%。回顧日(ri)韓半(ban)導體(ti)(ti)的發展歷(li)程,萬聯證券分析師表(biao)示,新(xin)產(chan)品的出現(xian)為(wei)打破(po)產(chan)業格(ge)局提供可能,而前期(qi)研發準備(bei)、政府支持、大(da)額資(zi)金投入是將這種可能變為(wei)現(xian)實的必要條件。隨(sui)著物聯網、自(zi)動駕駛等新(xin)興(xing)應(ying)(ying)用(yong)(yong)有望擾動半(ban)導體(ti)(ti)競爭(zheng)格(ge)局,為(wei)我國半(ban)導體(ti)(ti)國產(chan)化(hua)提供了更多的機會(hui)。
來自企業層面的(de)利好(hao)也適(shi)時成(cheng)為板(ban)(ban)塊(kuai)行情的(de)興(xing)(xing)奮劑。興(xing)(xing)森科技(ji)26日(ri)晚(wan)間公(gong)告稱,公(gong)司與廣州(zhou)經濟技(ji)術(shu)開發區(qu)管理委(wei)員會簽署了《關于興(xing)(xing)森科技(ji)半導體封(feng)裝(zhuang)產業項目投(tou)資(zi)合作協議》,項目投(tou)資(zi)內容為半導體IC封(feng)裝(zhuang)載(zai)板(ban)(ban)和類載(zai)板(ban)(ban)技(ji)術(shu)項目,投(tou)資(zi)總額(e)約30億元(yuan)。
Wind數據(ju)顯示,電(dian)(dian)路板指數27日大漲4.87%,在全(quan)部概(gai)念(nian)板塊中(zhong)漲幅(fu)(fu)第一,5G、集成電(dian)(dian)路、芯片國產化概(gai)念(nian)漲幅(fu)(fu)也名列前茅。
機會猶存
多(duo)年來集成電(dian)路已(yi)成為中國進口(kou)金額最大(da)的(de)產(chan)品種類。中國已(yi)經是(shi)全(quan)球半(ban)導體產(chan)品的(de)主要消費市(shi)場(chang)(chang),連續(xu)10年穩坐(zuo)全(quan)球最大(da)的(de)單一市(shi)場(chang)(chang),半(ban)導體需求旺(wang)盛。
聯訊證券預測,需求增長(chang)將帶動(dong)基(ji)站、終端等硬件(jian)需求的(de)增長(chang),技術變革(ge)也將帶來(lai)新的(de)市場機會(hui)。天線、PCB、射頻前端、電磁屏蔽等元器件(jian)及產業鏈(lian)相關(guan)公司將獲得(de)新的(de)增長(chang)動(dong)力。在各(ge)方面逐步完善(shan)之后(hou),相應的(de)應用如(ru)車聯網AR/VR等將會(hui)逐漸開(kai)發并滲(shen)透,這將開(kai)啟更(geng)廣闊的(de)空間。
以IC設計為例,2019年(nian)一季度國(guo)內IC銷售額1274億元,同(tong)比增(zeng)長10.5%。國(guo)內IC產值不斷提(ti)升。國(guo)內半導(dao)體產業得(de)到(dao)政策和資金的大力支持,半導(dao)體國(guo)產替代的進程加速。
此外,近期(qi)證監會(hui)就修改《上市公(gong)司重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)管理(li)辦法(fa)》向(xiang)社會(hui)公(gong)開征求意見,其內容提及(ji):擬(ni)支持符合國(guo)家戰略(lve)(lve)的高新技術(shu)產(chan)業和戰略(lve)(lve)性新興產(chan)業相關資產(chan)在創(chuang)業板重(zhong)(zhong)組(zu)上市;擬(ni)恢復重(zhong)(zhong)組(zu)上市配套融資,引導社會(hui)資金向(xiang)具有自(zi)主創(chuang)新能力的高科技企業集聚。疊加(jia)科創(chuang)板環(huan)境因素(su)與資本政策利好(hao),分析人士表示,在全球市場回暖預期(qi)、替代加(jia)速(su)以及(ji)科創(chuang)板推出的利好(hao)作用下,未來半導體板塊仍有上漲機會(hui)。
中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)聲明(ming):凡本(ben)網(wang)(wang)(wang)注明(ming)“來源:中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)”的所有(you)作(zuo)品,版權(quan)均屬于(yu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)報、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)與作(zuo)品作(zuo)者聯合聲明(ming),任何(he)組織未經中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)報、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)以及(ji)作(zuo)者書面授權(quan)不得轉(zhuan)載、摘編或利用其它方式使用上述作(zuo)品。凡本(ben)網(wang)(wang)(wang)注明(ming)來源非中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品,均轉(zhuan)載自(zi)其它媒體(ti),轉(zhuan)載目的在(zai)于(yu)更(geng)好服務(wu)讀者、傳遞信息之需,并不代(dai)表本(ben)網(wang)(wang)(wang)贊(zan)同其觀點,本(ben)網(wang)(wang)(wang)亦不對其真(zhen)實性(xing)負(fu)責,持異議者應與原出處單位(wei)主張(zhang)權(quan)利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2019 China Securities Journal. All Rights Reserved
中(zhong)國證(zheng)券報社版(ban)權所有,未經書面授權不得復制或(huo)建立鏡像
經(jing)營(ying)許(xu)可證編號:京B2-20180749 京公網(wang)安(an)備(bei)0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved