昨日跌(die)(die)幅(fu)居前的絕大(da)部(bu)分(fen)為(wei)科技題材(cai)，如無線(xian)耳機、消費(fei)電子、蘋果概念(nian)、5G概念(nian)、衛星(xing)導航(hang)等(deng)。無線(xian)耳機指數下跌(die)(die)9.38%，跌(die)(die)幅(fu)最(zui)大(da)。龍頭立訊精密跌(die)(die)停，億緯鋰能、東尼(ni)電子、賽騰股(gu)(gu)份、韋(wei)爾股(gu)(gu)份、贛(gan)鋒鋰業等(deng)以跌(die)(die)停收盤。

　　近兩(liang)年(nian)來(lai)，在國產(chan)替代化進程加速和5G商用浪(lang)潮(chao)的助推(tui)下，A股各大科技題材相繼(ji)爆發，區塊鏈(lian)、芯(xin)片、5G、云計算，操作系統、燃料電池、華為(wei)概念，炒(chao)作幾乎(hu)不間斷，去年(nian)是被眾多(duo)機構譽(yu)為(wei)“科技牛”的一年(nian)。

　　隨著科技龍頭股價和估(gu)值水漲船(chuan)高，以及新(xin)冠肺炎疫情的發酵(jiao)，科技股炒作(zuo)熱度下降。證券(quan)時報(bao)·數據寶統計顯示，近20個(ge)交易日，電子(zi)行(xing)業(ye)(ye)主(zhu)力資(zi)金(jin)凈流出1979億(yi)元，凈流出規模位居所有行(xing)業(ye)(ye)第一位；計算(suan)機、通信行(xing)業(ye)(ye)主(zhu)力資(zi)金(jin)凈流出分別為887億(yi)元、506億(yi)元；三(san)大科技行(xing)業(ye)(ye)合(he)計凈流出逾3300億(yi)元。

　　針對(dui)當前A股情況，國信證(zheng)券認(ren)為(wei)，雖然(ran)短(duan)期(qi)海外市(shi)場的(de)(de)大(da)幅(fu)波(bo)動對(dui)國內市(shi)場存在一定的(de)(de)干擾，但中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)來看，A股更多的(de)(de)是(shi)(shi)彰顯出(chu)了在全球暴跌中(zhong)的(de)(de)配置價值。落實到投資機會上，維持此(ci)前的(de)(de)觀點不變，認(ren)為(wei)科技股行情依然(ran)是(shi)(shi)中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)的(de)(de)主線，這(zhe)其(qi)中(zhong)新基建(jian)領域中(zhong)的(de)(de)潛在機會尤(you)其(qi)值得關注(zhu)，短(duan)期(qi)配置上可(ke)以關注(zhu)低估值的(de)(de)傳統基建(jian)板(ban)塊。

　　多只科技龍頭股

　　大幅回撤

　　自春(chun)節以來(lai)，A股市(shi)場在(zai)經(jing)過(guo)短(duan)暫(zan)深跌后迅速回補缺口，不(bu)少科(ke)技(ji)龍頭(tou)(tou)(tou)股在(zai)此期間創(chuang)下歷史高點(dian)，如5G概(gai)念龍頭(tou)(tou)(tou)中興通訊、操作系(xi)統龍頭(tou)(tou)(tou)中國軟件、PCB龍頭(tou)(tou)(tou)深南電路、射(she)頻芯片龍頭(tou)(tou)(tou)卓(zhuo)勝微(wei)、云計(ji)算龍頭(tou)(tou)(tou)用友(you)網絡等。但隨著(zhu)全球(qiu)疫情持續擴(kuo)散(san)，A股也(ye)受到波及，科(ke)技(ji)題材沖擊(ji)尤為(wei)顯(xian)著(zhu)。

　　數據寶統計(ji)(ji)顯示(shi)，電(dian)子、通(tong)信、計(ji)(ji)算機三大科技領域A股(gu)(gu)市值在300億(yi)元(yuan)以上(shang)(shang)的股(gu)(gu)票中，49股(gu)(gu)較近一年高(gao)(gao)點回(hui)調20%以上(shang)(shang)，占比(bi)接(jie)近78%。回(hui)調幅度最大的是歌(ge)爾股(gu)(gu)份(fen)，該股(gu)(gu)昨日高(gao)(gao)開后大幅下挫(cuo)，尾盤跌停，與近一年高(gao)(gao)點相比(bi)回(hui)調37.41%。該公司(si)是全球領先的聲(sheng)光電(dian)整體解決方案提(ti)供商，身兼(jian)蘋果概(gai)念、無(wu)線耳機、華(hua)為(wei)概(gai)念、消費電(dian)子等多重(zhong)科技題材。歌(ge)爾股(gu)(gu)份(fen)業(ye)績快報顯示(shi)，受益于(yu)智能(neng)無(wu)線耳機和智能(neng)穿戴業(ye)務(wu)的飛(fei)速發展，公司(si)去年凈利潤為(wei)13.07億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)增長(chang)50.59%。

　　除歌爾股(gu)份外，主營光學業務的(de)歐(ou)菲光、PCB龍頭(tou)(tou)鵬(peng)鼎控股(gu)、指紋識別芯(xin)片(pian)龍頭(tou)(tou)匯頂科(ke)技(ji)、存儲(chu)芯(xin)片(pian)龍頭(tou)(tou)兆易(yi)創(chuang)新、激光設備(bei)龍頭(tou)(tou)大族激光等回調幅度均超過30%。

　　北上(shang)資金加倉(cang)26股

　　從北上(shang)(shang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)操作來(lai)看，對科技龍頭的(de)加減倉(cang)出(chu)(chu)現分歧。數據(ju)顯示，上(shang)(shang)述三大科技行業的(de)大市(shi)值股(gu)(gu)(gu)中，有27股(gu)(gu)(gu)春節(jie)以來(lai)北上(shang)(shang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)凈賣(mai)出(chu)(chu)逾百萬(wan)股(gu)(gu)(gu)。其中凈賣(mai)出(chu)(chu)股(gu)(gu)(gu)數最多的(de)是(shi)京(jing)東方A，春節(jie)以來(lai)北上(shang)(shang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)累計凈賣(mai)出(chu)(chu)4.6億股(gu)(gu)(gu)，目前北上(shang)(shang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)持倉(cang)市(shi)值降至44.78億元。與(yu)近一(yi)年高(gao)點相比，京(jing)東方A已累計回調(diao)29.06%。此外，海康(kang)威視、中興通(tong)訊、光環新網、用友網絡、立訊精密(mi)等均獲北上(shang)(shang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)超千(qian)萬(wan)股(gu)(gu)(gu)拋售。

　　相反方(fang)向，有26只大(da)市值科技股(gu)(gu)獲北(bei)上(shang)(shang)資(zi)(zi)金加(jia)倉(cang)超百萬(wan)股(gu)(gu)。凈買入股(gu)(gu)數最多(duo)的是衛(wei)寧(ning)健(jian)康，春節(jie)以來北(bei)上(shang)(shang)資(zi)(zi)金累計凈買入3713萬(wan)股(gu)(gu)，目前北(bei)上(shang)(shang)資(zi)(zi)金持倉(cang)市值上(shang)(shang)升至16.54億元(yuan)(yuan)。衛(wei)寧(ning)健(jian)康是智能醫療行業龍頭之一，公司業績快報(bao)顯示，去(qu)年凈利潤為4億元(yuan)(yuan)，同比增長31.95%。3月3日，衛(wei)寧(ning)健(jian)康創(chuang)下歷(li)史(shi)高點，目前股(gu)(gu)價已較(jiao)歷(li)史(shi)高點回落31.71%。啟明(ming)星辰(chen)、歌(ge)爾股(gu)(gu)份、恒生電子、三(san)環集團、TCL科技等獲北(bei)上(shang)(shang)資(zi)(zi)金凈買入也(ye)在(zai)千(qian)萬(wan)股(gu)(gu)以上(shang)(shang)。