軍工板塊震蕩上揚,關注兩方面投資機會(附股)
軍工(gong)板塊11日盤中震蕩(dang)上揚,截至(zhi)發稿,北(bei)摩高科、軸研科技(ji)、江(jiang)龍(long)船艇等漲(zhang)停(ting),飛龍(long)股(gu)份、華(hua)菱星馬、大(da)立科技(ji)、七一二等漲(zhang)幅(fu)超8%,路暢科技(ji)、徐(xu)工(gong)機械漲(zhang)幅(fu)超7%。
對于(yu)該(gai)板(ban)塊(kuai),華創(chuang)證(zheng)券認為,十三五收官之(zhi)年需求(qiu)預計保持(chi)穩定增長,疫情沖擊對軍(jun)工板(ban)塊(kuai)全年影響(xiang)有限;估(gu)值角(jiao)度來(lai)看,軍(jun)工板(ban)塊(kuai)整(zheng)體以及(ji)軍(jun)工龍頭(tou)和(he)白馬(ma)估(gu)值水平(ping)均處(chu)于(yu)歷史(shi)底部區間;持(chi)倉(cang)角(jiao)度來(lai)看, 軍(jun)工板(ban)塊(kuai)持(chi)倉(cang)比(bi)(bi)例(li)進一(yi)步下(xia)降,超配比(bi)(bi)例(li)創(chuang)2015年以來(lai)新低(di);催化(hua)角(jiao)度來(lai)看,軍(jun)工行(xing)業今年的催化(hua)或將(jiang)來(lai)自兩個方面,一(yi)個是外(wai)部緊張局(ju)勢,另一(yi)個是國內改革深化(hua)。綜合(he)分析,軍(jun)工行(xing)業受疫情影響(xiang)較(jiao)小,二季度開(kai)始至全年隨著(zhu)供給的改善(shan)業績預計將(jiang)持(chi)續釋放(fang),疊加國內國外(wai)事件及(ji)改革等(deng)催化(hua),有望逐(zhu)步得(de)到市(shi)場的認可和(he)關注, 比(bi)(bi)較(jiao)優勢和(he)配置價值凸顯。
國(guo)(guo)海證券指出,隨著兩會召開(kai)日(ri)期(qi)的(de)(de)確(que)定和召開(kai)時間(jian)的(de)(de)臨近,兩會也(ye)逐漸成為(wei)市場(chang)關注(zhu)的(de)(de)重(zhong)點。與(yu)國(guo)(guo)防軍(jun)工(gong)(gong)行業(ye)(ye)重(zhong)點相關的(de)(de)內容主要是(shi)2020年國(guo)(guo)防預(yu)算,另(ling)外(wai)(wai)也(ye)可能涉及國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)改革。我國(guo)(guo)國(guo)(guo)防建(jian)設目前處于從局(ju)部(bu)趕超到全面升級的(de)(de)中(zhong)間(jian)階段,將(jiang)在較長(chang)時期(qi)內保持持續(xu)投入(ru)的(de)(de)狀(zhuang)態,預(yu)計軍(jun)費投入(ru)也(ye)將(jiang)繼續(xu)保持較快(kuai)增長(chang)。此(ci)外(wai)(wai),軍(jun)工(gong)(gong)行業(ye)(ye)以國(guo)(guo)有企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)為(wei)主體,國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)改革的(de)(de)深化(hua)也(ye)將(jiang)明顯提(ti)升企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)盈利能力(li)(li),國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)改革也(ye)將(jiang)是(shi)軍(jun)工(gong)(gong)行業(ye)(ye)發展的(de)(de)重(zhong)要影響因素。推(tui)(tui)薦軍(jun)工(gong)(gong)板塊投資機會,一方面重(zhong)點關注(zhu)優質賽道的(de)(de)龍頭企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye):中(zhong)直股份、中(zhong)航(hang)沈飛、航(hang)發動力(li)(li)、中(zhong)國(guo)(guo)海防、航(hang)天(tian)電器(qi)、中(zhong)國(guo)(guo)衛星、中(zhong)航(hang)高科等;另(ling)一方面,推(tui)(tui)薦處于基本面拐點,業(ye)(ye)績迎來高速增長(chang)的(de)(de)星網宇達、蘇(su)試試驗、康(kang)拓(tuo)紅外(wai)(wai)、華伍股份等。