周一，滬深(shen)兩(liang)市呈弱勢(shi)震蕩格局，創業板指領跌(die)。截至收盤，上證(zheng)(zheng)綜指跌(die)0.59%，報(bao)3268.83點(dian)；深(shen)證(zheng)(zheng)成指跌(die)0.83%，報(bao)11145.03點(dian)；創業板指跌(die)1%，報(bao)2240.77點(dian)。

　　資金(jin)面上(shang)(shang)，滬(hu)深(shen)兩市昨日合計成交(jiao)額(e)為8901億(yi)元(yuan)(yuan)，較上(shang)(shang)一交(jiao)易日減(jian)少1591億(yi)元(yuan)(yuan)。北向(xiang)資金(jin)全天凈(jing)賣出24.98億(yi)元(yuan)(yuan)， 其中滬(hu)股通凈(jing)買入10.76億(yi)元(yuan)(yuan)，深(shen)股通凈(jing)賣出35.74億(yi)元(yuan)(yuan)。

　　盤(pan)面上，傳媒股昨日(ri)盤(pan)中大(da)漲(zhang)，金(jin)逸(yi)影視、中原傳媒、上海電影等(deng)多股漲(zhang)停；AI概念迎來反彈(dan)，CPO方(fang)向走(zou)強，太(tai)辰光(guang)漲(zhang)超10%；醫(yi)藥股則全線調整，創新藥、醫(yi)療器械等(deng)板(ban)塊跌幅居(ju)前，一品紅跌超16%。

　　傳媒板塊持續走高

　　昨(zuo)日(ri)，傳(chuan)媒板塊持續走高。截至收盤，幸福藍海收獲20%幅(fu)度漲停，金(jin)逸影(ying)視(shi)、上海電影(ying)、中原傳(chuan)媒等多股漲停，奧(ao)飛娛樂、果麥文化漲超(chao)5%。

　　根據(ju)燈(deng)塔(ta)專業版(ban)實時數據(ju)，截(jie)至8月(yue)5日14時23分，2023年暑(shu)期檔（6月(yue)1日至8月(yue)31日）總票房（含預售）已突破140億元(yuan)。《消失(shi)的她》《八角籠中》《長安三(san)萬里(li)》目前(qian)位(wei)列2023年暑(shu)期檔影片(pian)票房前(qian)三(san)。

　　受益(yi)于票房持續(xu)回(hui)暖(nuan)，多家電(dian)影公司業績回(hui)暖(nuan)。其中，上(shang)海電(dian)影預計2023年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)(nian)(nian)歸母凈(jing)(jing)利(li)潤(run)5757萬元至(zhi)6908萬元，而去(qu)年(nian)(nian)(nian)(nian)同期凈(jing)(jing)虧損(sun)1.68億元；萬達電(dian)影預計2023年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)(nian)(nian)凈(jing)(jing)利(li)潤(run)約3.8億元至(zhi)4.2億元，較去(qu)年(nian)(nian)(nian)(nian)同期扭虧為(wei)盈(ying)。萬達電(dian)影稱，今年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)(nian)(nian)影視行(xing)業的內(nei)容供給和定檔(dang)宣發常態化，上(shang)映影片(pian)整體質量較高，助力(li)春(chun)節(jie)檔(dang)、五一檔(dang)、端午(wu)檔(dang)創下佳績，極大地(di)提振了市場(chang)信心。

　　東(dong)吳證(zheng)券認為(wei)，2023年暑(shu)期檔(dang)下(xia)半場(chang)優質內容充沛，有(you)望(wang)延(yan)續優秀票房表(biao)現。8月(yue)上映影片(pian)數量仍有(you)提(ti)升空間(jian)，期待(dai)更多影片(pian)相繼定(ding)檔(dang)，驅(qu)動(dong)票房增長。

　　醫藥板塊全線回調

　　醫(yi)藥板塊昨日大幅(fu)下(xia)挫，創新藥方(fang)向(xiang)領跌。截至收盤，一(yi)品紅跌超16%，麗珠集團跌停，天士力(li)、華東醫(yi)藥等紛紛跟跌。市場人士認為，醫(yi)療股大幅(fu)調整，主要(yao)受醫(yi)療反腐影響。

　　消(xiao)息面上，7月28日，中(zhong)(zhong)(zhong)央紀(ji)(ji)委(wei)國(guo)家監(jian)委(wei)召開(kai)動員會，部(bu)署紀(ji)(ji)檢監(jian)察機(ji)關配合(he)(he)開(kai)展全國(guo)醫(yi)藥領域腐敗問題集中(zhong)(zhong)(zhong)整治。此前，國(guo)家衛健委(wei)聯合(he)(he)多個部(bu)委(wei)部(bu)署開(kai)展為期1年的(de)全國(guo)醫(yi)藥領域腐敗問題集中(zhong)(zhong)(zhong)整治工作。

　　對此，多(duo)家醫藥(yao)上市公(gong)(gong)司(si)在投資者(zhe)互動平臺回應(ying)相關提問。其中，恒(heng)瑞醫藥(yao)表示，公(gong)(gong)司(si)及下屬分(fen)子公(gong)(gong)司(si)、所有派駐機構(gou)沒有網傳的(de)“違(wei)規(gui)違(wei)紀”等情形；馬應(ying)龍回應(ying)稱，公(gong)(gong)司(si)始終以合(he)規(gui)為底線，推(tui)動經營(ying)持(chi)續健康發(fa)展；太極(ji)集(ji)團回應(ying)表示，公(gong)(gong)司(si)合(he)規(gui)經營(ying)生產，沒有違(wei)規(gui)情況的(de)發(fa)生。

　　西南證券(quan)表(biao)示，短(duan)期來(lai)看，醫(yi)療反腐(fu)或(huo)將(jiang)影響銷(xiao)售合規(gui)性較差的(de)(de)中小型藥企(qi)及非臨床必需的(de)(de)品種，短(duan)期藥械新(xin)品種入院節奏可(ke)能(neng)存在(zai)季(ji)度(du)遞延情況，尤其是臨床獲益較少、價(jia)格虛高、渠道空間大的(de)(de)品種。長期來(lai)看，未(wei)來(lai)合規(gui)銷(xiao)售有望成為常態，將(jiang)進一步推動行業持續良(liang)性創新(xin)發展。

　　機構：反彈趨勢有望延續

　　近(jin)日，政策(ce)暖(nuan)風頻吹，A股出現階段性上(shang)行(xing)趨勢。后(hou)續反彈行(xing)情能否持續呢？

　　中金公司(si)表示，一(yi)定幅度的(de)反(fan)彈過(guo)后，當前A股市場估值仍處于歷史偏低水平，因(yin)此(ci)，后續市場仍有(you)較明顯的(de)改善空間。同時，穩增長相(xiang)關政策也(ye)在繼(ji)續加碼。在此(ci)背(bei)景下，近期指數(shu)持續上漲(zhang)后雖不排除短期反(fan)復的(de)可能，但未來反(fan)彈趨(qu)勢有(you)望延續。

　　中信建投證券認為(wei)，當(dang)前A股(gu)反彈行情仍處于初期階段。本次(ci)行情源(yuan)于下半(ban)年盈利復蘇與政(zheng)策加碼引發的共(gong)振，后續階段將迎來(lai)政(zheng)策與基本面共(gong)振增強，且(qie)市(shi)場風(feng)險偏好有望不斷修復，A股(gu)有望逐步轉為(wei)增量行情。

　　配置方面，平安證券建議關(guan)注兩(liang)條(tiao)主線：一是受益于政策改善利好的(de)非銀、地(di)產(chan)鏈及消費板塊；二是估(gu)值消化且(qie)中長(chang)期景氣向上的(de)科技成長(chang)板塊，包(bao)括(kuo)AI算(suan)力(li)、周期觸底的(de)半(ban)導體、有業(ye)績支撐的(de)新能源(yuan)及新能源(yuan)車等板塊。