記者 李雨琪

　　隨著中央(yang)匯金兩度出手、1萬億元國(guo)債(zhai)增(zeng)發(fa)等一系列利好消息提(ti)振，A股三大(da)指(zhi)數昨日(ri)集體高開，上(shang)證綜(zong)指(zhi)、深(shen)證成(cheng)指(zhi)盤中均(jun)漲超1%。截至收盤，上(shang)證綜(zong)指(zhi)報2974.11點，漲0.40%；深(shen)證成(cheng)指(zhi)報9528.31點，漲0.47%；創(chuang)業(ye)板指(zhi)報1863.80點，跌(die)0.90%。滬深(shen)兩市(shi)昨日(ri)成(cheng)交(jiao)額8738億元，較上(shang)個交(jiao)易日(ri)放量(liang)697億元。

　　昨日盤面上，大(da)基建板塊(kuai)全線(xian)大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang)，水利建設(she)、新型城鎮化板塊(kuai)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居(ju)前，巴安水務、深水規院、龍建股(gu)份等20多只(zhi)個股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)；算力股(gu)持續活躍，優(you)刻得以20%幅度漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)；衛星(xing)導航概念股(gu)震(zhen)蕩上行，四川(chuan)九(jiu)洲(zhou)漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)；醫療美(mei)容板塊(kuai)跌幅居(ju)前，愛美(mei)客、貝泰妮跌超10%。

　　算力板塊持續走強

　　算(suan)力板(ban)塊(kuai)昨(zuo)日表現(xian)持續活躍，算(suan)力租賃方向領漲。截至收(shou)盤，真視通8連(lian)(lian)板(ban)，恒潤股(gu)(gu)份(fen)3連(lian)(lian)板(ban)，優(you)刻得、弘信電子以20%幅度(du)漲停，潤和軟(ruan)件漲超10%，同(tong)方股(gu)(gu)份(fen)、中貝通信漲停，測繪股(gu)(gu)份(fen)、首都在線、海光(guang)信息(xi)等漲幅也不(bu)小。

　　國(guo)家數據局昨日正式掛牌，數據要素(su)概念股(gu)盤中走(zou)強。截至(zhi)收盤，軟通動力、同方股(gu)份(fen)漲(zhang)停，長(chang)亮科技、東(dong)方國(guo)信、超圖軟件(jian)等個股(gu)跟(gen)漲(zhang)。

　　在AI大(da)模型浪潮下，算(suan)力概念股(gu)(gu)中貝(bei)(bei)通(tong)信昨日再度漲停，股(gu)(gu)價創(chuang)歷史新高。Choice數(shu)據顯示，今(jin)年以來中貝(bei)(bei)通(tong)信已累計上漲超(chao)320%。中貝(bei)(bei)通(tong)信近日發(fa)布公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司控股(gu)(gu)子(zi)公(gong)(gong)司貝(bei)(bei)通(tong)信國(guo)際(ji)與WILDLOOK TECH PTE. LTD簽訂(ding)了算(suan)力服(fu)務(wu)框架協議，雙方合作(zuo)開展AI算(suan)力服(fu)務(wu)業務(wu)，預計合同涉及總金額約1.46億元人民幣(bi)。

　　政策面(mian)上，工業和信息化部(bu)(bu)、中央網(wang)信辦、教育部(bu)(bu)、國家衛生健(jian)康委、中國人民銀行(xing)、國務院(yuan)國資委等6部(bu)(bu)門近日聯合印發《算(suan)力(li)基礎(chu)設施高質量發展(zhan)行(xing)動計劃》。從計算(suan)力(li)、運載(zai)力(li)、存(cun)儲力(li)及應用(yong)賦能4個方面(mian)提出了到2025年發展(zhan)量化指標，引導算(suan)力(li)基礎(chu)設施高質量發展(zhan)。

　　方正證券認為，智能算(suan)力(li)滲透率是判斷產業所(suo)處階段的(de)重要前(qian)導性(xing)指(zhi)標。預(yu)計人工(gong)智能及(ji)企業數(shu)智化轉型的(de)算(suan)力(li)需求(qiu)主要集中在智能算(suan)力(li)，智能算(suan)力(li)增(zeng)長速度預(yu)計將快于算(suan)力(li)總(zong)體增(zeng)速，智能算(suan)力(li)占比將逐步提升(sheng)。

　　大消費股有所回暖

　　在經歷一段時間調整(zheng)后，旅游(you)(you)酒(jiu)店板塊昨日有所(suo)回暖，景區(qu)及酒(jiu)店方(fang)向領漲。截至收盤，眾(zhong)信(xin)旅游(you)(you)、長白山漲停，君亭酒(jiu)店、曲江文旅、西安旅游(you)(you)、黃山旅游(you)(you)等個股(gu)紛紛跟漲。

　　山西證券表示(shi)，受(shou)益于消費者出游(you)(you)需(xu)求增加，今年(nian)以來出行(xing)產業(ye)鏈(lian)整體漸進復蘇。據文化和旅游(you)(you)部數(shu)據中心測算，中秋節、國慶節假(jia)期，國內(nei)旅游(you)(you)出游(you)(you)人數(shu)8.26億人次，按(an)可(ke)(ke)比口(kou)徑同(tong)比增長(chang)71.3%，按(an)可(ke)(ke)比口(kou)徑較(jiao)2019年(nian)增長(chang)4.1%；實現(xian)國內(nei)旅游(you)(you)收(shou)入(ru)7534.3億元，按(an)可(ke)(ke)比口(kou)徑同(tong)比增長(chang)129.5%，按(an)可(ke)(ke)比口(kou)徑較(jiao)2019年(nian)增長(chang)1.5%。

　　白酒股昨日同樣(yang)有積極表現，中銳股份漲停，今世緣、山西汾酒、舍得酒業、廣(guang)譽遠、瀘州老(lao)窖(jiao)、五糧液等個股跟漲。

　　華西證(zheng)券表示，無(wu)論是從資產定價、盈利能力(li)(li)、商業模式等(deng)角度來(lai)看，仍然看好(hao)白酒行業穿越周期的能力(li)(li)，看好(hao)中長期對(dui)白酒資產的配置。

　　機構：中長期資金有望加速進場

　　展望(wang)后(hou)市(shi)，中原證(zheng)券表示，在經濟(ji)持續好轉的推動下，未來(lai)A股市(shi)場預計總體將維持蓄(xu)勢(shi)震蕩格局，建議密(mi)切關注政策面(mian)、資(zi)金面(mian)及外部因素的變化情況。建議投(tou)資(zi)者短線關注證(zheng)券、計算機設備、電子(zi)元件及消(xiao)費電子(zi)等行業(ye)的投(tou)資(zi)機會(hui)。

　　海通證券分析稱(cheng)，隨著利好消息接踵而(er)至，中(zhong)長期價值(zhi)投資資金(jin)有(you)望(wang)快步進場。股指也有(you)望(wang)扭轉此前(qian)的(de)尋底(di)趨勢，修復性行情(qing)或逐漸到來。配置(zhi)上，“雙11”電(dian)(dian)商大戰拉開帷幕，可關注跨境電(dian)(dian)商、直播電(dian)(dian)商及物流等板塊的(de)機會(hui)；算力租賃(lin)概念再度發酵，AI方(fang)向(xiang)后續催化(hua)事件密集，可關注算力、出版、教育等“AI+”方(fang)向(xiang)。此外，本次增發1萬億元國(guo)債重點運用的(de)八(ba)大方(fang)面中(zhong)，多處(chu)涉及水(shui)利建設。當前(qian)水(shui)利板塊整體處(chu)于年內較低(di)位置(zhi)，可關注修復性機會(hui)。

　　中信建投(tou)(tou)證(zheng)券表示，當前市場(chang)仍面臨海內(nei)外多空交(jiao)織的復雜環境，短期(qi)震蕩或仍是主旋律(lv)。投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)可(ke)(ke)重點(dian)(dian)關(guan)注(zhu)重要(yao)會議(yi)可(ke)(ke)能(neng)釋(shi)放的政策(ce)指引(yin)信號，其有(you)望(wang)成(cheng)為打(da)破震蕩格局的關(guan)鍵。操作上，建議(yi)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)可(ke)(ke)適當提升倉(cang)位(wei)，把握結(jie)構性(xing)(xing)機會。短線來看(kan)，一是重點(dian)(dian)關(guan)注(zhu)券商、地產(chan)等板塊(kuai)的反彈持續性(xing)(xing)；二是關(guan)注(zhu)確定性(xing)(xing)成(cheng)長方向，如TMT、數字(zi)經濟、消費電子、新能(neng)源等；三是關(guan)注(zhu)三季(ji)報預增相關(guan)板塊(kuai)和(he)(he)個股。長遠來看(kan)，成(cheng)長股和(he)(he)核(he)心資(zi)產(chan)都是資(zi)產(chan)配置的重要(yao)組成(cheng)部分，可(ke)(ke)逢(feng)低均衡配置。