2月19日，始(shi)于去年的AI（人(ren)(ren)工智能）大模(mo)(mo)型浪(lang)潮(chao)熱度再次升(sheng)溫，相關概念股掀漲停潮(chao)。消息面(mian)上，OpenAI發布首個(ge)文生(sheng)視(shi)頻(pin)模(mo)(mo)型Sora，迅速引發全球關注(zhu)。機(ji)構表示(shi)，看好未(wei)來AIGC（人(ren)(ren)工智能生(sheng)成內容）產業發展前景以及(ji)算力市場的增長空(kong)間。

　　AI主題活躍

　　2月19日，A股市(shi)場上，AI應用(yong)題材(cai)全線(xian)活躍。Sora概念(nian)股領漲(zhang)，宣亞(ya)國際(ji)、中文在線(xian)、當虹科技等(deng)十(shi)余只個股漲(zhang)停；受其(qi)影響，算力概念(nian)崛起，奧雅股份、工業富(fu)聯等(deng)漲(zhang)停；CPO（光模(mo)塊）概念(nian)也隨之(zhi)走強(qiang)，東田(tian)微、特發信息(xi)等(deng)漲(zhang)停。

　　主(zhu)力(li)資金(jin)(jin)方(fang)面，Wind數(shu)據顯示，AI應用板(ban)塊主(zhu)力(li)凈(jing)流入超55億(yi)元(yuan)，Sora概念板(ban)塊獲(huo)(huo)加(jia)倉(cang)(cang)超27億(yi)元(yuan)。個股(gu)方(fang)面，中(zhong)際旭創獲(huo)(huo)主(zhu)力(li)資金(jin)(jin)加(jia)倉(cang)(cang)近10億(yi)元(yuan)，新易盛(sheng)、昆侖萬(wan)維分別獲(huo)(huo)加(jia)倉(cang)(cang)8.18億(yi)元(yuan)、7.41億(yi)元(yuan)。

　　消息面上，近日，OpenAI介(jie)紹了(le)其首個視(shi)頻AI模型Sora，這款模型可以根(gen)據(ju)文本指令生成最長(chang)60秒(miao)的(de)(de)高(gao)質量視(shi)頻，并能(neng)夠依據(ju)文字提示(shi)進行視(shi)頻內容的(de)(de)調(diao)整。與此同時，谷歌也(ye)推出了(le)其新一代多模態模型Gemini Pro 1.5，該模型具有突破性的(de)(de)能(neng)力。

　　此外(wai)，AI算力領域景(jing)氣度(du)向好，臺積電(dian)預計未來公司(si)AI相關收(shou)入(ru)的年復合增長率(lv)達50%，到(dao)2027年AI領域收(shou)入(ru)占(zhan)比將接近20%。不(bu)少機構已經提前布局，對AI板(ban)塊(kuai)進行大幅加(jia)倉(cang)。橋(qiao)水(shui)基(ji)金最近披露美股(gu)持倉(cang)報告(gao)（13F）顯(xian)示(shi)，去(qu)年四季(ji)度(du)，橋(qiao)水(shui)基(ji)金大幅加(jia)倉(cang)AI龍頭公司(si)英偉達。

　　機構看好后市

　　多家機構看好相關板塊后市行情(qing)。中信建(jian)投證(zheng)券(quan)首席(xi)策略官陳果認為，AI板塊大概率是本輪“龍抬頭(tou)”行情(qing)主線。

　　“當前板塊估(gu)值分位(wei)較低，機構持倉比例(li)下降(jiang)，行業(ye)整體(ti)安全性(xing)較高。”從AI產(chan)業(ye)投(tou)資思路來看，中信(xin)建投(tou)證券計算(suan)機行業(ye)分析師應瑛建議關注算(suan)力、視頻類(lei)應用、內(nei)容(rong)與(yu)IP三個(ge)方(fang)向。

　　“Sora強大(da)的文生視頻能力(li)將(jiang)快速(su)推(tui)進應用端商業(ye)化落(luo)地、提(ti)升產業(ye)規模，進而傳導(dao)到上游算力(li)基(ji)礎設施(shi)。”銀河(he)證(zheng)券計算機行業(ye)首席分析(xi)師吳(wu)硯(yan)靖(jing)認為(wei)，算力(li)基(ji)礎設施(shi)需求將(jiang)再次迎來爆發(fa)。此外(wai)，通信端等配套設施(shi)需要全方位(wei)升級，網絡上行下載速(su)度(du)需大(da)幅提(ti)升以應對大(da)量推(tui)理(li)端傳輸(shu)需求。

　　大模型算(suan)法(fa)的(de)迭代升(sheng)級將為全(quan)球和中國(guo)AI算(suan)力市場的(de)增長提供(gong)強勁動力。平安證券分析師閆(yan)磊表示，我(wo)國(guo)國(guo)產(chan)(chan)AI芯(xin)片產(chan)(chan)業鏈將加快(kuai)成熟，相關AI芯(xin)片和服(fu)務器廠商料受益。在應用端，我(wo)國(guo)國(guo)產(chan)(chan)大模型能力持續升(sheng)級，AIGC產(chan)(chan)業未來發展前景(jing)廣闊。

　　開源證券機械(xie)首席分析(xi)師(shi)孟鵬飛認為，AI技術突破有望帶(dai)動A股科技成長(chang)股迎來新一輪行(xing)情(qing)。他建議(yi)關(guan)注三(san)大方(fang)向(xiang)(xiang)：一是(shi)AI浪潮下直(zhi)接受(shou)益的科技成長(chang)方(fang)向(xiang)(xiang)（半導體(ti)、溫(wen)控散熱、消費(fei)電子等(deng)），二是(shi)AI賦能(neng)帶(dai)來制造業升級(ji)方(fang)向(xiang)(xiang)（工(gong)業母(mu)機、數控系統、機器視覺等(deng)），三(san)是(shi)AI賦能(neng)下的人(ren)形機器人(ren)。