中證網訊(xun)(記者 張枕河(he))標普全球評級26日發(fa)布報告(gao)表示,當前亞(ya)太區保險公司(si)可(ke)能(neng)需要調整業務戰略,以(yi)穩定利潤水平。受投資市場波(bo)動、競爭加劇、合規(gui)成(cheng)本上升等因素的(de)影響,行業的(de)盈利能(neng)力(li)承壓。
“因保險公司(si)持有(you)固(gu)定(ding)收益(yi)資(zi)產(chan)占比(bi)大的(de)(de)特性(xing),亞太(tai)區保險公司(si)有(you)可能(neng)受到信用周期波動的(de)(de)影響。”標普(pu)全球評級信用分析師陳優(you)妮表(biao)示。“亞太(tai)區資(zi)本市場過去十年累積的(de)(de)高杠桿頭寸和高資(zi)產(chan)價格有(you)可能(neng)出現無序回調,從而(er)增加保險公司(si)所面臨的(de)(de)信用風(feng)險。”
標(biao)普全球評級認為,投資(zi)(zi)市場波動是(shi)亞太區保(bao)險公司面臨的(de)最大風(feng)險。過去幾年,為了(le)減(jian)少低利(li)率環境帶來的(de)影響,保(bao)險公司紛(fen)紛(fen)增(zeng)持流動性較低、期(qi)限較長的(de)基礎設(she)施和房地(di)產資(zi)(zi)產。此類(lei)資(zi)(zi)產的(de)價(jia)值重估有(you)可能造成(cheng)資(zi)(zi)產減(jian)值損失。
標(biao)普(pu)全球評(ping)級(ji)認為,很多保險公(gong)司和再保險公(gong)司在(zai)風險定價和再保險覆蓋安排計(ji)算方(fang)面所(suo)使用的(de)(de)模型(xing)仍有(you)待完善。雖(sui)然通過更(geng)新和發(fa)布新版本,這些模型(xing)已計(ji)入了(le)更(geng)多種類(lei)的(de)(de)巨(ju)災形式,但本土(tu)保險公(gong)司的(de)(de)風險意識仍然不強,導致進度緩慢(man)。