91久久精品无码毛片国产高清

    國信證券執行總經理王鴻遠：

    主(zhu)持人: 大(da)家好，我是本次四川西部(bu)資源控股股份有限公司(si)(si)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說明會的(de)主(zhu)持人、國信證券投行事業(ye)部(bu)執行總(zong)經(jing)理王鴻遠，很(hen)高興為大(da)家主(zhu)持本次媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說明會，公司(si)(si)也(ye)很(hen)榮幸通(tong)過這(zhe)個平(ping)臺(tai)和市場各(ge)方進行一次坦誠的(de)互動(dong)。在此感(gan)謝各(ge)位專業(ye)財經(jing)媒(mei)體(ti)(ti)(ti)的(de)朋友(you)們撥冗蒞臨參加(jia)本次媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說明會，你(ni)們的(de)持續關(guan)注(zhu)和監督，使(shi)得公司(si)(si)才(cai)能夠穩健前行。

    西部資源(yuan)各位董事，包(bao)括實際控制人希望通(tong)過本(ben)次媒(mei)體(ti)說明會與各個媒(mei)體(ti)的(de)(de)朋(peng)友們進行一(yi)次深(shen)入的(de)(de)坦誠的(de)(de)互動溝通(tong)。下面(mian)請允(yun)許我(wo)向大家介紹一(yi)下今天出(chu)席會議(yi)的(de)(de)各方(fang)代表，出(chu)席今天會議(yi)的(de)(de)媒(mei)體(ti)代表有：

    中國證(zheng)券(quan)報、上海證(zheng)券(quan)報、證(zheng)券(quan)時報、證(zheng)券(quan)日報、證(zheng)券(quan)市場(chang)紅周(zhou)刊、證(zheng)券(quan)市場(chang)藍周(zhou)刊、每日經濟新聞、第一財(cai)經電視(shi)、東方(fang)財(cai)富網(wang)等機構和媒(mei)體的朋友們，讓我們以熱烈的掌聲歡(huan)迎各位媒(mei)體朋友的到來。

    在主席臺(tai)就(jiu)坐的各位嘉賓分(fen)別是：西部資源實際控制人(ren)闕文彬(bin)先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)；西部資源董(dong)事長代總經(jing)理王成(cheng)先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)、獨立(li)董(dong)事范(fan)自力先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)、財務(wu)總監于宗(zong)陣先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)、董(dong)事會(hui)秘(mi)書王娜女(nv)(nv)士；國信(xin)證券執(zhi)行(xing)總經(jing)理王鴻遠先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)、業務(wu)總監袁功鑫先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)；北京康達(da)（成(cheng)都）律師事務(wu)所(suo)副主任楊波先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)；瑞(rui)華會(hui)計師事務(wu)所(suo)合伙人(ren)范(fan)江群女(nv)(nv)士；北京天健興業資產評(ping)估有限公司高(gao)級經(jing)理岳(yue)彥杰先(xian)生(sheng)(sheng)(sheng)。

    參加(jia)今天(tian)會(hui)議的各方代表還有(you)：西部資源控股股東(dong)四川恒康(kang)發展有(you)限責(ze)任(ren)公司(si)副總裁段(duan)志平先(xian)(xian)生、饒進先(xian)(xian)生、董(dong)事長(chang)助理李育飛先(xian)(xian)生；北京康(kang)達（成都）律(lv)師事務所律(lv)師羅嬌女士、瑞華(hua)會(hui)計師事務所（特(te)殊(shu)普(pu)通合伙）高級(ji)經理魏(wei)國光先(xian)(xian)生、北京天(tian)健興(xing)業資產(chan)評估有(you)限公司(si)項(xiang)目經理張小亮(liang)女士。

    今(jin)天媒體(ti)說明(ming)會的見證律(lv)師是北京康達（成都）律(lv)師事務所(suo)楊波律(lv)師，羅嬌律(lv)師。

    公(gong)司邀請各位專業的(de)財經媒(mei)(mei)(mei)體(ti)代(dai)表在(zai)上海(hai)證(zheng)券交易所交易大廳(ting)召開本次(ci)重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組的(de)媒(mei)(mei)(mei)體(ti)說(shuo)明會(hui)(hui)，旨(zhi)在(zai)確保廣大投資(zi)者通(tong)過今天參會(hui)(hui)的(de)媒(mei)(mei)(mei)體(ti)全面了解本次(ci)重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組的(de)情(qing)況。歡(huan)迎(ying)大家。再次(ci)感謝專業媒(mei)(mei)(mei)體(ti)的(de)到來，下(xia)面我們將(jiang)正式進入每次(ci)媒(mei)(mei)(mei)體(ti)說(shuo)明會(hui)(hui)的(de)議程。

    第(di)一(yi)項由公司董事會秘書介(jie)紹本(ben)次重大資產(chan)重組(zu)的(de)基本(ben)方案。有請王娜女士。

    王娜：

    尊敬(jing)的各(ge)位領導(dao)、各(ge)位來(lai)賓、媒(mei)體(ti)代表：大家下午好(hao)！

    我(wo)是西部(bu)資源董事會秘書(shu)王娜，下面由我(wo)來對重組方(fang)案(an)進行一下介紹。

    公司(si)(si)(si)的本次重(zhong)大(da)資產(chan)重(zhong)組，擬通過(guo)在產(chan)權(quan)(quan)交易所(suo)公開掛(gua)牌(pai)的方式，對(dui)外(wai)轉讓所(suo)持有(you)(you)的南京銀茂鉛鋅(xin)礦業有(you)(you)限公司(si)(si)(si)80%股權(quan)(quan)，交易完成(cheng)后，公司(si)(si)(si)將(jiang)不(bu)再持有(you)(you)銀茂礦業股權(quan)(quan)。

    銀茂(mao)礦(kuang)業(ye)成立于1995年3月，位于江(jiang)蘇省南(nan)京市(shi)，主要從(cong)事鉛(qian)、鋅有色金屬礦(kuang)采(cai)選業(ye)務，擁有棲霞山(shan)鉛(qian)鋅礦(kuang)采(cai)礦(kuang)權一(yi)項，生產規模為(wei)35萬噸/年，系公司于2011年通(tong)過非公開(kai)發行股票募集資金的方式收購而來。

    經(jing)初步預估，以(yi)(yi)2016年(nian)3月31日為評估基準日，銀茂礦業80%股(gu)權(quan)的(de)(de)預估值約為7.2億元(yuan)，由于(yu)本(ben)次重(zhong)大資(zi)產(chan)重(zhong)組(zu)相關的(de)(de)審計、評估工作(zuo)尚未完(wan)成，最終的(de)(de)交易價格將以(yi)(yi)具有證券期(qi)貨相關業務資(zi)格的(de)(de)資(zi)產(chan)評估機構正(zheng)式出具的(de)(de)資(zi)產(chan)評估報(bao)告中確(que)認的(de)(de)評估值為基礎，根據公開(kai)掛(gua)牌結果(guo)確(que)定。

    本次(ci)(ci)交(jiao)易(yi)(yi)將采取現金支(zhi)付的(de)方式進行，交(jiao)易(yi)(yi)對(dui)方根據公(gong)開(kai)掛牌結果(guo)確(que)定。公(gong)司控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東四川恒(heng)康、實際控制(zhi)人闕文彬先(xian)生出具(ju)了《關(guan)于不參(can)加西部(bu)資源重大資產(chan)出售確(que)認(ren)函(han)》，承諾不參(can)與本次(ci)(ci)交(jiao)易(yi)(yi)，本次(ci)(ci)交(jiao)易(yi)(yi)不構成關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)。

    以上(shang)是(shi)西部資源本(ben)次重(zhong)大資產出售的基(ji)本(ben)方(fang)案(an)，謝謝！

    主持人：

    下面進行媒體說明會(hui)的(de)(de)第二項內容議程(cheng)，請公司董事長王成先生(sheng)對本次重(zhong)大資產重(zhong)組(zu)的(de)(de)必要性、交易定價原則、標的(de)(de)資產的(de)(de)生(sheng)產經營情況及其估值(zhi)合理性進行說明。有請王成先生(sheng)！

    王成：

    尊敬的各位領導、各位來賓、媒(mei)體(ti)代(dai)表：大家下午好！

    我是西(xi)部(bu)資(zi)(zi)源董事長王(wang)成，感謝各位媒(mei)(mei)體朋友出席此次媒(mei)(mei)體說(shuo)明(ming)會(hui)，下面(mian)我將(jiang)就西(xi)部(bu)資(zi)(zi)源本(ben)次重大(da)資(zi)(zi)產(chan)重組的(de)必要(yao)性、交易定價原則、標的(de)資(zi)(zi)產(chan)的(de)生產(chan)經(jing)營情(qing)況及其估值合理性進行一個簡要(yao)說(shuo)明(ming)：

    一、本次重大資產重組的必要性

    1、本次出售是公(gong)司結構(gou)重整的要求(qiu)

    近年(nian)來，受(shou)世界經(jing)濟復蘇(su)緩慢的(de)影(ying)響(xiang)(xiang)，有(you)(you)色金屬市場需求不足，產能嚴重過剩，逐漸達到了行(xing)業(ye)(ye)的(de)飽(bao)和狀態。這使得有(you)(you)色金屬行(xing)業(ye)(ye)總體仍(reng)呈現(xian)不景(jing)氣的(de)不利局面(mian)。在此背景(jing)下(xia)，有(you)(you)色金屬行(xing)業(ye)(ye)收入及(ji)毛利均出現(xian)了一定程度的(de)下(xia)滑(hua)，企業(ye)(ye)面(mian)臨整體升級轉型及(ji)結構重整的(de)壓力(li)，單(dan)一集(ji)(ji)中在礦產資(zi)源類(lei)業(ye)(ye)務(wu)(wu)已經(jing)難以(yi)滿足公(gong)司(si)可(ke)持續發(fa)展的(de)需要。從公(gong)司(si)收入結構變(bian)化來看，公(gong)司(si)已逐步由集(ji)(ji)中于礦產資(zi)源業(ye)(ye)務(wu)(wu)轉變(bian)為(wei)包括礦產資(zi)源、汽車制造、電池(chi)制造和融(rong)資(zi)租(zu)賃等(deng)業(ye)(ye)務(wu)(wu)在內(nei)的(de)多元(yuan)化業(ye)(ye)務(wu)(wu)經(jing)營(ying)，這主要是為(wei)了降低宏觀經(jing)濟波動對公(gong)司(si)經(jing)營(ying)業(ye)(ye)績的(de)影(ying)響(xiang)(xiang)。

    作為有(you)色金屬行(xing)(xing)業的(de)銀茂礦(kuang)業，同樣受宏觀經濟波動影響，盈利能力已出(chu)現(xian)大幅下滑，短期(qi)內無法給公司(si)貢獻利潤，甚至拖(tuo)累(lei)上市公司(si)整體業績。本次對銀茂礦(kuang)業的(de)出(chu)售，是(shi)公司(si)對現(xian)有(you)資產(chan)進(jin)行(xing)(xing)的(de)整合(he)，盤(pan)活(huo)現(xian)有(you)資產(chan)，滿(man)足公司(si)結(jie)構重整的(de)要求。

    2、通過出(chu)售資(zi)產獲得現金(jin)，提(ti)升(sheng)資(zi)產流(liu)動性

    2013-2015年度，西部資(zi)源(yuan)營(ying)業收(shou)入(ru)分(fen)(fen)別為42,304.69萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、46,254.20萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、146,803.32萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，歸(gui)屬于母公(gong)司所有者(zhe)的凈利潤分(fen)(fen)別為-5,636.95萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、1,602.63萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、-26,961.04萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

    截至2016年(nian)3月31日，上市公(gong)司(si)合并口徑的資(zi)產負債率為76.08%，處于較(jiao)高水平，公(gong)司(si)及(ji)其子公(gong)司(si)貸款合計為431,688.38萬(wan)元(yuan)；2015年(nian)度財務(wu)費(fei)用為8,707.97 萬(wan)元(yuan)，較(jiao)2014年(nian)度大幅增(zeng)長 265.10%。公(gong)司(si)有息債務(wu)及(ji)財務(wu)費(fei)用高企，面臨著較(jiao)高的償(chang)債壓(ya)力(li)。公(gong)司(si)亟需回籠部分現金，以降低(di)經營風險，提高持(chi)續盈利能力(li)。

    銀茂(mao)礦業80%股(gu)權的預評估價值約(yue)為72,136.87萬元，通過本次重(zhong)大(da)資(zi)產(chan)出售，上(shang)市公(gong)司將獲得現金(jin)(jin)資(zi)產(chan)，可(ke)用(yong)于償(chang)還部分有息債務(wu)、引(yin)進優良資(zi)產(chan)及業務(wu)，并補(bu)充流動資(zi)金(jin)(jin)，從而緩解資(zi)金(jin)(jin)壓(ya)力，提(ti)升資(zi)產(chan)的流動性，提(ti)高公(gong)司的抗風險能力，符合上(shang)市公(gong)司全(quan)體(ti)股(gu)東的利益。

    鑒(jian)于此，公司擬(ni)對外出售所(suo)持有的銀茂礦業80%股權(quan)。

    二、交易定價原則(ze)

    本次交易按照相關法(fa)律法(fa)規(gui)的規(gui)定依法(fa)進行，由上市公司董事會提(ti)出方案(an)，聘請具有(you)證券從業資格的中介機構依據有(you)關規(gui)定出具審計(ji)、評估、法(fa)律等相關報告。

    本次(ci)交易(yi)最終的(de)(de)(de)交易(yi)價格(ge)將以具有證券(quan)期貨(huo)相(xiang)(xiang)關(guan)業(ye)務資格(ge)的(de)(de)(de)資產(chan)(chan)評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)機構正式出具的(de)(de)(de)資產(chan)(chan)評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)報(bao)告(gao)中(zhong)確(que)認的(de)(de)(de)評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)為基(ji)礎(chu)，根(gen)據(ju)公(gong)開掛牌(pai)結果確(que)定。截至(zhi)目前(qian)，本次(ci)交易(yi)標的(de)(de)(de)資產(chan)(chan)的(de)(de)(de)審計、評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)工作(zuo)尚未完成(cheng)，公(gong)司將在(zai)相(xiang)(xiang)關(guan)審計、評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)完成(cheng)后(hou)再次(ci)召開董事會，編制并披(pi)(pi)露重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組報(bao)告(gao)書（草案）及其(qi)摘(zhai)要(yao)，標的(de)(de)(de)資產(chan)(chan)經(jing)審計的(de)(de)(de)財(cai)務數(shu)據(ju)、評(ping)(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)或估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)結果將在(zai)重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組報(bao)告(gao)書（草案）中(zhong)予以披(pi)(pi)露。

    本次交(jiao)易所涉及的資產定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權益(yi)的情形。

    三、標的(de)資產的(de)生產經營(ying)情況

    銀茂礦(kuang)業成立于(yu)1995年3月(yue)，位于(yu)江蘇省南京(jing)市，主(zhu)要從事鉛、鋅(xin)有色金屬(shu)礦(kuang)采(cai)選業務(wu)，擁有棲(qi)(qi)霞(xia)(xia)山(shan)鉛鋅(xin)礦(kuang)采(cai)礦(kuang)權一項，生產規模為35萬(wan)噸/年以(yi)有色金屬(shu)采(cai)選為主(zhu)營業務(wu)，2010年獲得棲(qi)(qi)霞(xia)(xia)山(shan)鉛鋅(xin)礦(kuang)采(cai)礦(kuang)權，主(zhu)要產品包括鉛精(jing)礦(kuang)、鋅(xin)精(jing)礦(kuang)、硫精(jing)礦(kuang)和(he)錳精(jing)礦(kuang)。

    近年來，受全球(qiu)宏觀經濟的(de)影(ying)響，各類礦(kuang)產品的(de)需求(qiu)減少，有色金屬價格(ge)持(chi)續低迷，銀茂礦(kuang)業(ye)(ye)的(de)主要(yao)產品中，鉛(qian)精(jing)礦(kuang)單價較2011年的(de)歷(li)史高(gao)位(wei)下(xia)(xia)降49.39%，硫精(jing)礦(kuang)下(xia)(xia)降57.54%，錳精(jing)礦(kuang)下(xia)(xia)降78.22%，對(dui)業(ye)(ye)績(ji)影(ying)響較大。為(wei)此，銀茂礦(kuang)業(ye)(ye)自 2013年起，本(ben)著“貧富兼(jian)采、掘進(jin)優先”的(de)原則，保障資源(yuan)價值，合理安排生(sheng)產，加(jia)大對(dui)高(gao)品位(wei)中段的(de)開拓建(jian)設工程(cheng)，開采品位(wei)較低的(de)原礦(kuang)石，生(sheng)產規模也從35萬(wan)(wan)(wan)噸/年調(diao)整至32萬(wan)(wan)(wan)噸/年左右(you)，精(jing)礦(kuang)產量隨之下(xia)(xia)降，加(jia)之生(sheng)產成本(ben)的(de)上漲，致使銀茂礦(kuang)業(ye)(ye)自收購以來，前三(san)年業(ye)(ye)績(ji)較好，而2013年至今業(ye)(ye)績(ji)逐步下(xia)(xia)滑，分(fen)別(bie)實現稅后凈(jing)利潤3,609萬(wan)(wan)(wan)元、967.08萬(wan)(wan)(wan)元和(he)-3,574.12萬(wan)(wan)(wan)元。

    四、標的(de)資產估值合(he)理性(xing)

    本次預估涉(she)及的(de)(de)標的(de)(de)資產(chan)中，銀茂礦(kuang)業(ye)為礦(kuang)產(chan)資源類企(qi)業(ye)，生(sheng)產(chan)經營主要由固定資產(chan)及所擁(yong)有的(de)(de)礦(kuang)權(quan)來完(wan)成，標的(de)(de)公司(si)可(ke)以(yi)提供、估值人員(yuan)也可(ke)以(yi)從(cong)外部收集到滿(man)足資產(chan)基礎法所需的(de)(de)資料，可(ke)以(yi)對標的(de)(de)公司(si)資產(chan)及負債展開(kai)全面的(de)(de)清查和估值。因此本次對上述公司(si)股權(quan)的(de)(de)預估采用資產(chan)基礎法進行。

    經初(chu)步估(gu)計，截至預估(gu)基(ji)準(zhun)日(ri)2016年(nian)3月31日(ri)，銀(yin)茂(mao)礦業(ye)80%股權的預估(gu)值(zhi)為(wei)(wei)72,136.87萬(wan)元，賬(zhang)面凈值(zhi)為(wei)(wei)13,425.38萬(wan)元，預估(gu)增值(zhi)率為(wei)(wei)437.32%。

    增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)主(zhu)要(yao)體(ti)現在無形資(zi)產(chan)(chan)、固定資(zi)產(chan)(chan)和(he)(he)存(cun)(cun)貨等(deng)資(zi)產(chan)(chan)方(fang)面。其中，無形資(zi)產(chan)(chan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)包括土地(di)使(shi)用權(quan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)和(he)(he)礦(kuang)業權(quan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)，土地(di)使(shi)用權(quan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)是(shi)(shi)因為(wei)銀(yin)茂礦(kuang)業擁有 10 宗土地(di)使(shi)用權(quan)，該等(deng)土地(di)取得(de)成本均較低(di)，近(jin)年(nian)(nian)，隨著當地(di)存(cun)(cun)量土地(di)的減少，土地(di)資(zi)源(yuan)供需矛盾日益突出，由此引(yin)起城市區域各類土地(di)的交易(yi)價(jia)格持(chi)續上(shang)(shang)漲(zhang)，故上(shang)(shang)述(shu)土地(di)使(shi)用權(quan)的評(ping)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)較土地(di)取得(de)時的價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)有所提(ti)高(gao)(gao)。礦(kuang)業權(quan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)則是(shi)(shi)由于(yu)礦(kuang)業權(quan)賬(zhang)面價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)已攤銷完畢，但是(shi)(shi)礦(kuang)業權(quan)范圍內還有資(zi)源(yuan)儲量，且具有較高(gao)(gao)的開采價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)，故礦(kuang)業權(quan)的評(ping)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)較高(gao)(gao)；固定資(zi)產(chan)(chan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)包括房屋(wu)建筑(zhu)物(wu)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)和(he)(he)設備(bei)(bei)(bei)類資(zi)產(chan)(chan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)，房屋(wu)建筑(zhu)物(wu)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)主(zhu)要(yao)是(shi)(shi)由于(yu)近(jin)年(nian)(nian)人工、機械、材料費的上(shang)(shang)漲(zhang)等(deng)造成，設備(bei)(bei)(bei)類資(zi)產(chan)(chan)增(zeng)(zeng)值(zhi)(zhi)(zhi)是(shi)(shi)由于(yu)設備(bei)(bei)(bei)的會計折舊年(nian)(nian)限(xian)短于(yu)其經濟壽命年(nian)(nian)限(xian)，使(shi)得(de)該等(deng)設備(bei)(bei)(bei)的賬(zhang)面價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)較低(di)而評(ping)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)較高(gao)(gao)。

    綜(zong)上，本次(ci)交(jiao)易標的(de)資(zi)產銀(yin)茂礦(kuang)業80%股權的(de)估值(zhi)具(ju)有合理(li)性，定(ding)價公允，未侵害上市公司及其中小股東的(de)利(li)益。

    謝謝大家！

    主持人：

    感謝王成董事(shi)長(chang)的(de)發(fa)(fa)言。下(xia)面(mian)有請(qing)公(gong)司獨立董事(shi)范自力先生對評(ping)估機構的(de)獨立性(xing)(xing)、評(ping)估或(huo)者估值假設前(qian)提的(de)合(he)理性(xing)(xing)和交易定價的(de)公(gong)允(yun)性(xing)(xing)發(fa)(fa)表(biao)意見。

    范自力：

    尊敬的各(ge)位領導、各(ge)位來賓、各(ge)位媒(mei)體代表：大(da)家下午好！

    我是西(xi)部資(zi)(zi)(zi)源(yuan)獨(du)立(li)(li)(li)(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)范自力，根據(ju)中國證監會《關于上市公(gong)(gong)司建立(li)(li)(li)(li)獨(du)立(li)(li)(li)(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)制度的(de)指導意見(jian)》、《四(si)(si)川(chuan)西(xi)部資(zi)(zi)(zi)源(yuan)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司獨(du)立(li)(li)(li)(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)制度》等有關規定，我們(men)作為四(si)(si)川(chuan)西(xi)部資(zi)(zi)(zi)源(yuan)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司的(de)獨(du)立(li)(li)(li)(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)，認(ren)真審閱了公(gong)(gong)司董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)(shi)會提(ti)交(jiao)的(de)本次重大(da)資(zi)(zi)(zi)產出售有關資(zi)(zi)(zi)料，基(ji)于獨(du)立(li)(li)(li)(li)判斷，對(dui)本次交(jiao)易預(yu)案發表如下獨(du)立(li)(li)(li)(li)意見(jian)：

    1、關于(yu)重大資產出售預案的獨(du)立意(yi)見：

    （1）根據(ju)《上市公司(si)重大(da)(da)資(zi)產重組(zu)管理(li)辦法(fa)》、《上海(hai)證券(quan)交(jiao)易(yi)所股票(piao)上市規則》等相關規定，本次重組(zu)構成重大(da)(da)資(zi)產重組(zu)。

    （2）公(gong)司(si)第八屆董事會(hui)第四十九次會(hui)議的召開程序(xu)、表決程序(xu)符合相關法(fa)律、法(fa)規(gui)及《四川(chuan)西部資源控股(gu)股(gu)份有限公(gong)司(si)章程》之(zhi)規(gui)定，在審議本次重組事項相關議案時履行了法(fa)定程序(xu)。

    （3）本(ben)次重(zhong)組的實施(shi)將(jiang)有利(li)(li)于減輕公(gong)司(si)的財(cai)務(wu)負擔和(he)經營風(feng)險(xian)，提(ti)高公(gong)司(si)資產的流(liu)動性，有利(li)(li)于公(gong)司(si)改善財(cai)務(wu)狀況，增強抗風(feng)險(xian)能(neng)力，符合公(gong)司(si)和(he)全體股(gu)東(dong)的利(li)(li)益(yi)，沒有損害中小股(gu)東(dong)的利(li)(li)益(yi)。

    （4）本(ben)次重(zhong)(zhong)組(zu)公(gong)(gong)(gong)開(kai)、公(gong)(gong)(gong)平、合理，符合上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司和(he)全體股(gu)東的(de)利益，為本(ben)次重(zhong)(zhong)組(zu)編制的(de)《四(si)川(chuan)西部資源(yuan)控股(gu)股(gu)份有限公(gong)(gong)(gong)司重(zhong)(zhong)大資產(chan)出(chu)售預案》和(he)擬簽署的(de)相(xiang)關協議(yi)，符合《中(zhong)華人(ren)民(min)共(gong)和(he)國公(gong)(gong)(gong)司法(fa)》、《中(zhong)華人(ren)民(min)共(gong)和(he)國證券法(fa)》、《上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)管理辦法(fa)》等(deng)有關法(fa)律、法(fa)規和(he)中(zhong)國證監會頒布(bu)的(de)規范性文件(jian)的(de)規定。

    （5）本次(ci)重組方案合理、切實可(ke)(ke)行，具備(bei)可(ke)(ke)操(cao)作性(xing)，無重大法(fa)律障礙。我們同意公司董事會就本次(ci)重組事項(xiang)的總體安(an)排。

    （6）本(ben)次(ci)重(zhong)組不(bu)涉及立項、環保、行業準入、用地、規劃、建設(she)施(shi)工等(deng)有關(guan)報批(pi)事(shi)(shi)項。本(ben)次(ci)重(zhong)組涉及上(shang)市(shi)公司股東大(da)(da)會審(shen)議事(shi)(shi)項，已在《四川西部資(zi)源控股股份有限公司重(zhong)大(da)(da)資(zi)產出售預案》中詳細(xi)披露，并對可(ke)能無法獲得股東大(da)(da)會批(pi)準的風(feng)險作出了特別(bie)提示。

    （7）待與本(ben)(ben)次(ci)重(zhong)組相關(guan)的(de)審(shen)計、評估(gu)工作(zuo)完成(cheng)后，公司就本(ben)(ben)次(ci)重(zhong)組事(shi)項(xiang)的(de)相關(guan)內容(rong)再次(ci)召開董事(shi)會(hui)會(hui)議(yi)進行(xing)審(shen)議(yi)時，我們將就相關(guan)事(shi)項(xiang)再次(ci)發表意見。

    （8）本次(ci)交(jiao)易(yi)有關(guan)的審計、評估報告出(chu)具后，公(gong)司(si)尚(shang)須再次(ci)召(zhao)開董事會(hui)審議通過(guo)本次(ci)交(jiao)易(yi)有關(guan)事項(xiang)，本次(ci)重組尚(shang)需獲得公(gong)司(si)股東大會(hui)的審議通過(guo)。

 ;   2、關(guan)于本次交易評估機構(gou)的獨(du)立(li)性和交易定價(jia)公允性的獨(du)立(li)意見(jian)

    （1）公司(si)(si)聘請的(de)(de)評(ping)估機(ji)(ji)構具(ju)有相關(guan)資(zi)(zi)格證書與證券(quan)期貨(huo)業務(wu)資(zi)(zi)格，本次評(ping)估機(ji)(ji)構的(de)(de)選聘程(cheng)序合(he)規，該(gai)機(ji)(ji)構及其經辦評(ping)估師與公司(si)(si)之間除(chu)正常的(de)(de)業務(wu)往來(lai)關(guan)系外(wai)，不存在(zai)其他關(guan)聯(lian)關(guan)系，具(ju)有獨立性。

    （2）本(ben)次評(ping)估(gu)的假(jia)設前提遵循了市場通用的慣例和準則(ze)，符合評(ping)估(gu)對(dui)象(xiang)的實際情(qing)況，評(ping)估(gu)假(jia)設前提合理；選擇的評(ping)估(gu)方法充分考慮(lv)了上市公司資產重組目的與評(ping)估(gu)對(dui)象(xiang)的實際情(qing)況，評(ping)估(gu)方法與評(ping)估(gu)目的具(ju)有相關性，評(ping)估(gu)方法合理，不會損害公司及其股(gu)東、特別是中(zhong)小股(gu)東的利益。

    綜上(shang)，本次(ci)(ci)重組符合(he)(he)國家有關(guan)法律、法規(gui)和政策(ce)的(de)規(gui)定(ding)(ding)，遵循了公(gong)開、公(gong)平、公(gong)正的(de)準(zhun)則，定(ding)(ding)價方式公(gong)允、合(he)(he)理，符合(he)(he)法定(ding)(ding)程(cheng)序(xu)，也符合(he)(he)公(gong)司(si)和全體(ti)股東的(de)利益，不(bu)會損害公(gong)司(si)股東的(de)利益，對全體(ti)股東公(gong)平、合(he)(he)理。作為公(gong)司(si)的(de)獨立(li)董事，我們同意公(gong)司(si)本次(ci)(ci)重組的(de)總體(ti)安排。

    謝謝大家。

    主持人：

    感謝(xie)范(fan)自力(li)先生。下面(mian)有請獨立(li)財務顧問國信證券股份有限公司項目(mu)主辦(ban)袁(yuan)功鑫先生發(fa)表核(he)查意(yi)見。

    袁功鑫：尊敬的各(ge)(ge)位領導、各(ge)(ge)位來賓、各(ge)(ge)位媒(mei)體(ti)代表：大家(jia)下午好！

    我(wo)是(shi)西(xi)部資(zi)源本次重(zhong)大(da)資(zi)產出售的財(cai)務顧問(wen)主辦人(ren)袁功鑫(xin)。按(an)照(zhao)媒體說明會(hui)的法(fa)定程序和(he)要求，下面由我(wo)來介(jie)(jie)紹中介(jie)(jie)機(ji)構在職(zhi)責范圍(wei)內的盡職(zhi)調查情況。

    西(xi)部資源本次重(zhong)大資產(chan)出售聘(pin)請(qing)了包括國信證(zheng)券股份有限(xian)公司、瑞華會計師事(shi)務(wu)所(suo)、北京康達（成(cheng)都(dou)）律師事(shi)務(wu)所(suo)和北京天健(jian)興業資產(chan)評估有限(xian)公司在內的專業服務(wu)機構(gou)。各家中介機構(gou)法律法規(gui)的要求(qiu)，各司其職，分別開展各項工作。

    根據(ju)《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》和《財務顧問業務管理辦法》等法律、法規和相關規定，中(zhong)介機構在(zai)本次重大資產出售中(zhong)主要履行了如下職責：

   ; （1）接(jie)受西部資(zi)源的(de)委托(tuo)，對本次重大資(zi)產(chan)出售進行盡職調查，全面評估所涉及的(de)風險；

    （2）為西(xi)部資源本次重大資產出售提供包括財務、法(fa)律(lv)、評估等方(fang)面的專業服務，協助西(xi)部資源制定整體方(fang)案；

    （3）對西部資源及相關(guan)各方進行(xing)證券(quan)市場規范化運作(zuo)輔導，使(shi)得(de)本次重大資產出售符(fu)合證監會、交(jiao)易(yi)所的(de)有關(guan)規定；

    （4）對西(xi)部資源披露(lu)的(de)文(wen)件進(jin)行審慎核查，確保不存在虛假記載(zai)、誤導性陳述或重大(da)遺漏；

    （5）根據監管機構的要(yao)求分別出具獨(du)立財(cai)務(wu)顧問意(yi)(yi)見(jian)、審計報告、評估報告和法(fa)律意(yi)(yi)見(jian)書。

    為了履行上(shang)述職責(ze)，各家(jia)中(zhong)介機構本著勤勉(mian)盡責(ze)、誠實守信的原則(ze)開展盡職調查工作，具體如下：

    （1）各家(jia)中介機構分別組(zu)建了專(zhuan)門的項目組(zu)，負責西(xi)部資(zi)(zi)源本次重大資(zi)(zi)產出售的盡職調查工作(zuo)；

    （2）各(ge)家中介機構盡職(zhi)調查工作的(de)(de)對(dui)象包括：上(shang)市公司(si)、標的(de)(de)公司(si)、交易對(dui)方；

    （3）各家中介機構(gou)盡職調查的方(fang)法(fa)包括現場走訪、實地(di)考察、資(zi)料查閱、主要人員(yuan)訪談、網(wang)上資(zi)料檢索驗證等；

    （4）各家中介(jie)機(ji)構(gou)盡職調查的(de)(de)(de)工作(zuo)內容主(zhu)要包括(kuo)：本(ben)次重大(da)資(zi)產(chan)(chan)出售的(de)(de)(de)風險，上市公司的(de)(de)(de)基本(ben)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、歷(li)史沿革(ge)、股東情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、財(cai)(cai)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)和合法經營(ying)(ying)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)，交易對方的(de)(de)(de)基本(ben)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、財(cai)(cai)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)，標的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)基本(ben)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、歷(li)史沿革(ge)、主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、財(cai)(cai)務(wu)(wu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、資(zi)產(chan)(chan)權屬(shu)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)和合法經營(ying)(ying)情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)，本(ben)次重大(da)資(zi)產(chan)(chan)出售合同的(de)(de)(de)簽署情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)，標的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)評(ping)估和作(zuo)價情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)，同業(ye)競爭、關聯(lian)交易情(qing)(qing)(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)等。

    通過上述必要的盡(jin)職調查，本(ben)獨立財務顧問就西部資源重大(da)資產出售預(yu)案發表如下意見：

    （1）本次交易完成后，西部資源仍(reng)具(ju)備股(gu)票上市條件；

    （2）西部資源本(ben)次(ci)交(jiao)易符合《公(gong)(gong)司法(fa)》、《證券法(fa)》、《重(zhong)組(zu)管理辦法(fa)》等(deng)法(fa)律、法(fa)規和規范性(xing)文(wen)件(jian)關(guan)于上(shang)市公(gong)(gong)司重(zhong)大資產出售(shou)的基本(ben)條件(jian)；重(zhong)組(zu)預案等(deng)信息(xi)披露文(wen)件(jian)的編制(zhi)符合相關(guan)法(fa)律、法(fa)規和規范性(xing)文(wen)件(jian)的要求(qiu)，未發現(xian)存在(zai)虛假記載(zai)、誤導性(xing)陳述或者重(zhong)大遺(yi)漏的情況；

    （3）本次交易(yi)有利于改善(shan)上市公(gong)司(si)的(de)資產流動(dong)性和償債能(neng)力(li)，進而(er)減輕公(gong)司(si)的(de)經(jing)(jing)營(ying)風(feng)險，增強持續(xu)經(jing)(jing)營(ying)能(neng)力(li)；

    （4）本次交易的定價合規、公允，不存在損(sun)害上市公司股東(dong)利益的情形；

    （5）本(ben)次交(jiao)易構成重大資產重組，不構成重組上市(shi)；本(ben)次交(jiao)易履行程序合(he)法、合(he)規，不存在損害上市(shi)公司非關聯(lian)股東(dong)利益的情形(xing)。

    最(zui)后，由于本次(ci)重(zhong)(zhong)大(da)資產出售的(de)(de)交易對方暫未確(que)定(ding)，有關的(de)(de)審計、評估工作(zuo)也還未完成，提請投資者注意(yi)上市公司的(de)(de)后續信息披(pi)露；本次(ci)重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)仍存在一(yi)些(xie)不確(que)定(ding)事項，提請投資者關注重(zhong)(zhong)組(zu)預案(an)以及上市公司其他公告文件披(pi)露的(de)(de)風險，注意(yi)投資風險。謝謝大(da)家！

    主持人：

    感(gan)謝袁功鑫(xin)先(xian)生。下面有請(qing)董事會(hui)秘(mi)書王娜(na)就(jiu)公司最(zui)近五(wu)年受到上海證券交(jiao)易所紀律處(chu)分(fen)相關事項(xiang)的(de)整改情(qing)況和不會(hui)對本次(ci)交(jiao)易造(zao)成(cheng)影響的(de)說明。有請(qing)！

    王娜：

    尊敬的各位領導、各位來(lai)賓、各位媒(mei)體代表：大家(jia)下(xia)午好！

    下面由我來向給(gei)為匯報(bao)西部資源(yuan)最近五年受到的行政處罰整改(gai)情況及對本次重組不造成影響。

    1、西部資(zi)源最(zui)近五(wu)年所受行(xing)政處罰(fa)具體情(qing)況

    2016年7月，由于公司(si)(si)啟(qi)動重(zhong)大事項不審慎，導致公司(si)(si)股票多次長期停牌(pai)，同時，公司(si)(si)業(ye)(ye)務轉型(xing)等公告信息(xi)披露不完整，未充分(fen)揭示風(feng)險等事宜(yi)，違(wei)反(fan)《上海(hai)證券交易所股票上市(shi)規則》和《上市(shi)公司(si)(si)重(zhong)大資產重(zhong)組信息(xi)披露及(ji)停復牌(pai)業(ye)(ye)務指引(yin)》相(xiang)關規定，上海(hai)證券交易所對(dui)上市(shi)公司(si)(si)和時任公司(si)(si)董(dong)事長王成予以(yi)通(tong)報批評(ping)，對(dui)時任公司(si)(si)董(dong)事會秘書(shu)王娜予以(yi)監管關注。

    2、相應(ying)整改措施 

    （1）多次籌劃(hua)重大事項的背景及說明

    公司(si)(si)(si)原有(you)(you)的(de)(de)有(you)(you)色金屬行(xing)業是典型(xing)(xing)的(de)(de)周期(qi)行(xing)業，為降低(di)單一(yi)主業對(dui)經濟周期(qi)的(de)(de)依賴，克服有(you)(you)色金屬價格低(di)迷對(dui)公司(si)(si)(si)利(li)(li)潤的(de)(de)沖(chong)擊，公司(si)(si)(si)決定向新能源(yuan)汽車(che)板塊轉型(xing)(xing)，于(yu)2014年啟動(dong)非公開發(fa)行(xing)股(gu)票募(mu)集資(zi)(zi)金，收(shou)購相關資(zi)(zi)產，同(tong)時(shi)配合(he)(he)使用自(zi)有(you)(you)資(zi)(zi)金收(shou)購或自(zi)建，搭建新能源(yuan)汽車(che)完整產業鏈。2014年9月，由(you)于(yu)標的(de)(de)資(zi)(zi)產作為國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產，其相關規定及(ji)流程不符合(he)(he)中國(guo)(guo)證監會(hui)自(zi)2014年11月23日修訂之前的(de)(de)《重大(da)資(zi)(zi)產重組管理辦(ban)法》，上述非公開發(fa)行(xing)股(gu)票未(wei)能獲得中國(guo)(guo)證監會(hui)的(de)(de)審核通過。但公司(si)(si)(si)已按照國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產相關規定，履行(xing)了(le)招拍(pai)掛程序，簽署了(le)正式生效的(de)(de)協議，并支付了(le)定金，同(tong)時(shi)考慮到公司(si)(si)(si)向新能源(yuan)汽車(che)轉型(xing)(xing)的(de)(de)戰略(lve)目(mu)(mu)標能順利(li)(li)實施，公司(si)(si)(si)最終以項目(mu)(mu)貸款等方式自(zi)籌資(zi)(zi)金完成了(le)收(shou)購，但也給公司(si)(si)(si)帶來較大(da)的(de)(de)資(zi)(zi)金壓力。

    2015年，為緩解資(zi)金(jin)壓力(li)，集中精力(li)做好新能源汽車(che)產(chan)(chan)(chan)業(ye)，公司決(jue)定對外出售傳(chuan)統的(de)有色金(jin)屬(shu)業(ye)務。同(tong)時，公司搭(da)建(jian)的(de)新能源汽車(che)完整產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈盡管(guan)在(zai)上下游產(chan)(chan)(chan)生(sheng)一定的(de)協同(tong)效應，但由于資(zi)金(jin)壓力(li)未能按規劃及時得到(dao)資(zi)金(jin)支(zhi)持(chi)，給公司的(de)經(jing)營(ying)(ying)也帶來較大的(de)壓力(li)。為此，公司籌劃以發行股份購買資(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)方式(shi)，進(jin)一步完善、整合該產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈，并增加布局影(ying)視(shi)文化(hua)體(ti)育(yu)產(chan)(chan)(chan)業(ye)，旨(zhi)在(zai)緩解經(jing)營(ying)(ying)壓力(li)，努(nu)力(li)提高凈(jing)資(zi)產(chan)(chan)(chan)、主營(ying)(ying)業(ye)務盈利及可持(chi)續發展能力(li)，并最終回報(bao)廣(guang)大股東(dong)和投資(zi)者。

    盡管公(gong)司(si)在(zai)籌劃(hua)過程中，經(jing)過了廣泛調(diao)研(yan)、反復研(yan)究及審慎評估(gu)，并認(ren)真履行了決策(ce)程序，但在(zai)實施過程中，仍有諸(zhu)多(duo)政(zheng)策(ce)因(yin)素、市場環(huan)境等(deng)內外部環(huan)境的變化，使公(gong)司(si)面(mian)臨很多(duo)客(ke)觀(guan)情況和難處，導致(zhi)上述重大事項終(zhong)止或面(mian)臨調(diao)整(zheng)，但絕非公(gong)司(si)及有關責任人主觀(guan)故意(yi)或怠(dai)于履職造(zao)成。

   ; 公司(si)將(jiang)以(yi)此為鑒，通過組織實地考察(cha)、專題(ti)討論等多種方式，不斷提高管(guan)理層的規范(fan)運作和決策能力，審慎決策。

    2、信息披露(lu)的相關情況(kuang)(kuang)及情況(kuang)(kuang)說明

    公司(si)根據經營發展需要，擬在夯實新(xin)能(neng)源產業(ye)的(de)基(ji)礎(chu)上，使(shi)用自有資(zi)(zi)金培育新(xin)增的(de)影視文化體(ti)育產業(ye)，并通過(guo)設立全資(zi)(zi)子(zi)公司(si)的(de)經營方式，在管理(li)層中配(pei)備專業(ye)人士，由其負責全資(zi)(zi)子(zi)公司(si)的(de)具體(ti)經營活(huo)動。

    按(an)照相關(guan)規定，公司應在(zai)(zai)履行(xing)必(bi)(bi)要的(de)決策流程(cheng)后(hou)(hou)方能啟(qi)動(dong)上述事宜，但相關(guan)建設方案尚在(zai)(zai)前期籌建及不斷細化中，為此，公司在(zai)(zai)履行(xing)了(le)必(bi)(bi)要的(de)決策流程(cheng)后(hou)(hou)，根據(ju)相關(guan)規定，對當時的(de)實際(ji)情(qing)況真實、及時地進行(xing)了(le)階段性(xing)披(pi)露，并擬根據(ju)后(hou)(hou)續發展及建設的(de)實際(ji)情(qing)況，準確(que)的(de)進行(xing)持續性(xing)披(pi)露并充(chong)分提示風(feng)險。

    對此，公司已向(xiang)董監高人(ren)(ren)員宣講(jiang)相(xiang)關(guan)法律法規，通過(guo)組織實(shi)地考察、專題討論等多種(zhong)方式，進一步提(ti)升管(guan)理層(ceng)勤勉盡責意識、規范運作(zuo)和決(jue)策(ce)能(neng)力(li)，審慎(shen)決(jue)策(ce)，以及加強相(xiang)關(guan)人(ren)(ren)員對業務規則的學(xue)習和信息披露工作(zuo)的管(guan)理。

    3、對本次(ci)交易的影響

    根據(ju)《上市公司重大資產重組(zu)管理辦法(fa)》等相關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)，上述事宜不影(ying)響本次(ci)交易的實施。謝(xie)謝(xie)各位！

    主持人：感謝王娜女士。接下(xia)來有(you)請公(gong)(gong)司(si)實際控(kong)制人闕(que)文彬先生對(dui)公(gong)(gong)司(si)前期(qi)籌劃(hua)、終(zhong)止的重大(da)資產重組(zu)、非(fei)公(gong)(gong)開(kai)發行(xing)、戰(zhan)略轉型(xing)以及員工持股計劃(hua)等重大(da)事項相(xiang)關情況進行(xing)說明。有(you)請！

    闕(que)文彬(bin)：尊(zun)敬的各位(wei)領導、各位(wei)來賓(bin)、媒體代表：大家下(xia)午好！

    感謝各位媒體朋友出席此次 媒體說(shuo)明(ming)會，四(si)川(chuan)恒(heng)康作(zuo)為西部資(zi)(zi)源的控股(gu)股(gu)東，一直通過(guo)各種方(fang)式大力支(zhi)持并籌劃上市公司以提升盈利能力為目的的并購重(zhong)組和業務轉型，下(xia)面(mian)由我(wo)對上市公司前期(qi)籌劃、終止的重(zhong)大資(zi)(zi)產重(zhong)組、非公開發行、戰(zhan)略轉型以及員工持股(gu)計劃等(deng)重(zhong)大事項相關情況(kuang)進行說(shuo)明(ming)。

  ;  1、2015年6月，剝(bo)離礦業(ye)資(zi)產(chan)的重大資(zi)產(chan)出(chu)售(shou)

    2015年，西部資(zi)源(yuan)向(xiang)新能(neng)源(yuan)汽車轉型后(hou)，傳統的有色金屬受經濟(ji)下(xia)行影(ying)響較大(da)，公司于(yu)2015年6月8日申請停牌(pai)，啟(qi)動剝離礦(kuang)業資(zi)產(chan)的重大(da)資(zi)產(chan)出(chu)售，擬采用在產(chan)權交易所(suo)整體打包掛牌(pai)轉讓的方式(shi)。

    為將內幕信息控制在最小的范圍內，避免股價造成異常波動，公司未在前期選擇交易對方，而是本著公平、公開、公允的原則，綜合考慮公司的戰略規劃、礦業資產的行業性質以及經營狀況，采取在產權交易所掛牌轉讓的方式，以具有證券從業資格的評估機構出具的公允評估值作為掛牌底價，有利于公司更廣泛征集意向受讓方，以更好的價格進行轉讓，同時杜絕了內幕交易，保障了公司及中小股東的權益，更符合交易慣例及監管的要求。
在掛牌(pai)后，公司極與各(ge)意向受讓(rang)(rang)方進行(xing)了充分的(de)(de)溝通，但截至掛牌(pai)截止(zhi)日，未征集到符合(he)條件的(de)(de)意向受讓(rang)(rang)方。

    2015年11月，公司啟動非(fei)公開發行事(shi)宜后，根據當(dang)時的監管要求，重(zhong)大資產重(zhong)組包(bao)(bao)括現金收(shou)購，與再(zai)融資不能同時操作，考(kao)慮到本(ben)次出售(shou)的礦(kuang)(kuang)產標的較(jiao)多，涉及多個不同的礦(kuang)(kuang)種，且(qie)地(di)處不同的地(di)域，潛在意(yi)向方正履行其內部決(jue)策流程，包(bao)(bao)括對礦(kuang)(kuang)山儲量、礦(kuang)(kuang)石品味(wei)進行化驗檢測(ce)等事(shi)宜，預計不能在短時間內完成交易，故公司決(jue)定暫時終(zhong)止本(ben)次重(zhong)大資產出售(shou)。

    2、2015年(nian)7月(yue)，收購(gou)新能源汽車(che)整車(che)及機電業務的重大(da)資(zi)產重組

    為進(jin)一步完善(shan)新能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)板(ban)塊(kuai)，并(bing)對相關產(chan)業(ye)進(jin)行整合，促進(jin)上市(shi)公司戰略轉型的(de)實施，西部(bu)資(zi)源(yuan)于2015年7月(yue)20日(ri)申請停牌，籌劃關于收購(gou)新能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)整車(che)及(ji)機電業(ye)務的(de)重大資(zi)產(chan)重組。

    在本次(ci)籌劃的(de)重大資(zi)產(chan)重組中，西(xi)部資(zi)源擬(ni)通過發行股份(fen)的(de)方式(shi)收購新能源汽車整車及機電(dian)業務的(de)標(biao)的(de)公司(si)，但因為停牌時間較早，后期資(zi)本市(shi)場發生較大變(bian)化，交易雙(shuang)方無(wu)法就公司(si)發行股份(fen)的(de)價格等(deng)條款達成一致(zhi)，故為保障公司(si)及中小股東的(de)權益(yi)，西(xi)部資(zi)源終止本次(ci)重大資(zi)產(chan)重組。

    3、2015年10月，以增資為(wei)主要(yao)項目的非公(gong)開發行

    根據(ju)公(gong)司向(xiang)新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)汽車板塊完整產(chan)業鏈戰略轉型的(de)需要，為(wei)做大做強(qiang)新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)相關(guan)產(chan)業，西部資(zi)(zi)源(yuan)(yuan)擬在上述重大資(zi)(zi)產(chan)重組(zu)方案中募集(ji)配套資(zi)(zi)金，但鑒于上述重大資(zi)(zi)產(chan)重組(zu)終止，經公(gong)司總經理辦(ban)公(gong)會議(yi)決定籌劃(hua)非公(gong)開發行股票(piao)事宜，對新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)相關(guan)產(chan)業進行增資(zi)(zi)。

    2015年11月，考慮到(dao)作為(wei)(wei)募投(tou)項目(mu)之(zhi)一的(de)(de)(de)(de)蘇州宇量電池有(you)限(xian)公司(si)生(sheng)產(chan)規模較(jiao)小(xiao)，不(bu)具備規模效應和成本優勢，未來(lai)的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)尚需大(da)量的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金投(tou)入，而上(shang)司(si)公司(si)剛(gang)啟動的(de)(de)(de)(de)非公開發行(xing)股票尚需呈報中國證(zheng)監會(hui)核準后實施(shi)，需要(yao)一定(ding)的(de)(de)(de)(de)時間，無法滿足(zu)宇量電池實際(ji)的(de)(de)(de)(de)生(sheng)產(chan)需要(yao)。為(wei)(wei)集中資(zi)(zi)金等(deng)優勢，西部(bu)資(zi)(zi)源將宇量電池納入與(yu)長(chang)影(ying)集團(tuan)有(you)限(xian)責(ze)任公司(si)進(jin)行(xing)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)置換(huan)的(de)(de)(de)(de)標(biao)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)中，以培育(yu)其新增的(de)(de)(de)(de)影(ying)視體育(yu)文化產(chan)業，并擬根(gen)據(ju)資(zi)(zi)產(chan)置換(huan)的(de)(de)(de)(de)進(jin)展(zhan)情況對募投(tou)項目(mu)進(jin)行(xing)調(diao)整。

    2016年7月，由于資(zi)本市(shi)場發(fa)生(sheng)變化，根據最新的(de)監管(guan)要求(qiu)，使得(de)原披(pi)露的(de)非公開(kai)發(fa)行(xing)預案中的(de)重要條(tiao)款(kuan)不再(zai)符合(he)監管(guan)要求(qiu)，經上市(shi)公司(si)多次與各(ge)中介機構進行(xing)分析(xi)和評估，為保障公司(si)及(ji)中小(xiao)股東的(de)權(quan)益，西部資(zi)源最終決定終止本次非公開(kai)發(fa)行(xing)股票(piao)相關事項。

    4、2015年11月，員工持股(gu)計劃

    為完善公司的(de)激(ji)勵(li)、約束機制(zhi)，充(chong)分調動員工(gong)工(gong)作(zuo)積極性和創造性，西(xi)部資(zi)源于2015年11月(yue)2日申請停牌，籌劃(hua)員工(gong)持股計(ji)劃(hua)。

    在停牌(pai)后，西(xi)部資源與員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)代表多(duo)次進行深入(ru)溝通。多(duo)數員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)對上市(shi)公(gong)司(si)籌劃(hua)本(ben)次員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持(chi)(chi)股(gu)計劃(hua)的初衷予以充分(fen)地理(li)解(jie)和支持(chi)(chi)，并對公(gong)司(si)未來的發(fa)展充滿信心(xin)。但由于(yu)涉(she)及員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)人數較多(duo)，其(qi)收入(ru)水平、風(feng)險承受能力等主客觀條件各有差異，暫時未能對本(ben)次計劃(hua)的實施達成一致意見(jian)。鑒(jian)于(yu)此，為(wei)保障公(gong)司(si)及中(zhong)小股(gu)東的權益(yi)，西(xi)部資源終止籌劃(hua)本(ben)次員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持(chi)(chi)股(gu)計劃(hua)事項，待(dai)時機成熟后再(zai)行推(tui)出。 

    5、2015年11月，轉型影視(shi)體育文化產業(ye)

    2015年11月(yue)，西(xi)部資(zi)(zi)源與長(chang)影(ying)集團和四川恒康(kang)(kang)三方簽訂《備忘錄》及《<備忘錄>之補充條(tiao)款(kuan)》，擬通(tong)過(guo)資(zi)(zi)產置(zhi)換的(de)(de)方式(shi)涉(she)足影(ying)視(shi)體育文(wen)化產業領域，長(chang)影(ying)集團未來以上(shang)市公司(si)(si)的(de)(de)置(zhi)出資(zi)(zi)產為(wei)對價(jia)受讓四川恒康(kang)(kang)不超(chao)過(guo)6%的(de)(de)上(shang)市公司(si)(si)股(gu)權(quan)，成為(wei)西(xi)部資(zi)(zi)源戰(zhan)略投(tou)資(zi)(zi)者，共同打(da)造電(dian)影(ying)產業、電(dian)影(ying)主題公園等項目，為(wei)上(shang)市公司(si)(si)獲(huo)得新的(de)(de)利潤(run)增長(chang)點。

    備忘(wang)錄簽訂后，長影集團亦(yi)按(an)照相關(guan)法律法規的要求，積極(ji)(ji)啟(qi)動審計(ji)、評(ping)估(gu)事宜，并將相關(guan)文件(jian)提交吉(ji)(ji)林(lin)省文化體(ti)制改革和發展領(ling)導小(xiao)組(zu)進(jin)行(xing)審批，就交易方案與吉(ji)(ji)林(lin)省國資(zi)委、吉(ji)(ji)林(lin)省宣傳部等主管部門積極(ji)(ji)溝通；西(xi)部資(zi)源通過(guo)增加公(gong)司(si)經營(ying)范圍、設立分別(bie)從事影視(shi)文化產業(ye)(ye)投資(zi)、文化與體(ti)育賽事策劃以及互(hu)聯(lian)網游戲(xi)的全資(zi)子公(gong)司(si)，聘任該領(ling)域專業(ye)(ye)人士(shi)為公(gong)司(si)副(fu)總經理等方式積極(ji)(ji)培育影視(shi)體(ti)育文化產業(ye)(ye)。

    2016年(nian)4月，鑒于四(si)川(chuan)恒康(kang)籌劃控(kong)股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)，西部資(zi)源多次與長影(ying)集(ji)團(tuan)及主(zhu)管(guan)部門就(jiu)《備(bei)忘錄》所涉事(shi)(shi)項(xiang)(xiang)進(jin)行溝通和商討(tao)(tao)。2016年(nian)7月22日(ri)(ri)，四(si)川(chuan)恒康(kang)決定(ding)終(zhong)止控(kong)股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)事(shi)(shi)宜，并于次日(ri)(ri)召(zhao)集(ji)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司管(guan)理層召(zhao)開會議(yi)，主(zhu)要就(jiu)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司現有產業、經營現狀(zhuang)、資(zi)金(jin)壓力及戰(zhan)略轉(zhuan)型等事(shi)(shi)項(xiang)(xiang)進(jin)行重(zhong)新分析，對部分重(zhong)大事(shi)(shi)項(xiang)(xiang)是(shi)否繼續實施進(jin)行重(zhong)新討(tao)(tao)論。考慮(lv)到在未取得(de)正式(shi)的批復文(wen)件之前(qian)，上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司無法(fa)(fa)就(jiu)合作(zuo)模式(shi)、未來規劃與長影(ying)集(ji)團(tuan)進(jin)行深(shen)入探討(tao)(tao)，無法(fa)(fa)就(jiu)此形成成熟的合作(zuo)方案，無法(fa)(fa)判斷該事(shi)(shi)項(xiang)(xiang)是(shi)否能與上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司設立的影(ying)視體育文(wen)化產業全(quan)資(zi)子公(gong)(gong)司的業務產生(sheng)協(xie)同效應，規劃的推進(jin)尚具有不確定(ding)性。

&nbsp;   鑒于(yu)此，為(wei)保障公司及中小股東的(de)權益，西部(bu)資源決定終止該《備(bei)忘錄(lu)》及《<備(bei)忘錄(lu)>之補充條款》下所(suo)有事項，并注銷已(yi)設(she)立的(de)該領(ling)域(yu)子公司，全面(mian)退出影視體育文(wen)化產業(ye)。

  &nbsp; 6、2016年7月，控股(gu)股(gu)東四川恒康(kang)股(gu)權轉(zhuan)讓事宜

    2016年7月25日，四川恒康與朱嘯(xiao)簽(qian)署《流(liu)(liu)通股(gu)(gu)(gu)票轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)協議(yi)》，約定在朱嘯(xiao)經(jing)西部資(zi)源(yuan)(yuan)臨時股(gu)(gu)(gu)東大會審議(yi)通過(guo)出任上市公司董事(shi)后3個(ge)月內，通過(guo)協議(yi)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)方(fang)式，將(jiang)其持有的西部資(zi)源(yuan)(yuan)3,320萬股(gu)(gu)(gu)流(liu)(liu)通股(gu)(gu)(gu)票轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)給朱嘯(xiao)，轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)價格為12.35元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)總價為人民幣(bi)41,000萬元(yuan)。

    朱嘯作(zuo)為新(xin)任董(dong)事長的人選，擁有(you)豐(feng)富的企業經營(ying)管(guan)理(li)經驗(yan)和(he)財務(wu)管(guan)理(li)專業能力，四(si)川(chuan)恒康(kang)希望能憑借其在(zai)行業的社會資源優勢為上市公(gong)司導入(ru)優質資產和(he)業務(wu)，提高公(gong)司盈利能力和(he)經營(ying)業績，促進公(gong)司長遠發展。

    西部資源董事會已于第八(ba)屆(jie)董事會第四十九次會議提名朱嘯為候(hou)選董事，并(bing)將按照法定程(cheng)序，盡(jin)快完(wan)成(cheng)選舉工作(zuo)。

    主(zhu)持人：

    感謝闕文彬先生。下面我們進入本次說明會的機構和媒體提問環節。首先有請中國證券報提問。

    中國證券報·中證網：

    我是中國證券報·中證網的記者。我有三個問題想請教公司高管。

    第一個問題關于公司戰略方面，從2011年到現在，公司先后涉足了礦產資源、新能源汽車、影視文化等領域，整個公司的發展呈現一個追逐市場熱點的特征，但是另外一方面公司涉及的這幾個領域，對公司的業績貢獻并不明顯，公司的盈利能力，投資者也比較關注。另外我們注意到這次在剝離資產的同時，特別是礦業資產，公司又公告簽約了4.4億的三個公司的股權收購，也是屬于礦產行業。請教一下公司領導，公司未來的發展戰略是以什么為重心？另外從前面三個領域來看，公司在項目投資方面的凈調以及風控方面，公司有沒有一些具體措施，避免投資風險？對于這些決策有沒有內部的一些問責措施？這是第一個問題。

    第二個問題，關于這次資產出售方式，公司去年7月份已經掛牌，并且調過一次價，但是一直沒有出售出去。這一次同樣也是采取在產權交易所掛牌，我不知道采取這種方式的必要性，請公司高管介紹一下，另外這次掛牌比較順利的話，大概整個資產出售的時間，到什么時候能夠順利完成？

    第三個問題，關于公司流動性，公司之前采用股權融資、債權融資方面的融資工具，目前公司一些資產基本處于抵押狀態，如果這次資產出售失敗，公司有沒有采取什么措施化解債務壓力？謝謝。

    闕文彬：

    謝謝記者的提問。我回答第一個問題，第二個問題請王成回答。

    記者提到發展戰略、轉型、投資內控的問題，今天咱們有機會作為企業實際控制人，與媒體見面、交流、溝通。特別是做實體企業，西部資源從2005年股份制改革以來，置換股權，通過協議轉讓的方式取得西部資源的控股權，2005年進入程序以后，緊鑼密鼓就把剩余的100%的銅礦置入進去，進入有色行業，后來也收購了幾座礦山，這是有色行業。根據2010年各種行業分析來看，我個人認為這個行業2020年以后才氣色，還有十幾年，這十幾年要做一點扎扎實實的事情，所以都是在所謂的風口，這是對的。從2011年開始就尋找新能源標的，從美國波士頓開始、澳大利亞的礦產開始， 我們已經通過公告形式，礦山、有材料、有電池、有整車制造、有電機、“三電”系統和汽車租賃，整個產業鏈條，通過兩年策劃，完全標的已經啟動。標的的產能很大，從當時的標的來看，礦山一年用的正極材料5000噸（碳酸鹽），負極材料電解液和汞，還要上全世界最大規模的材料基地，當時的計劃上在鹽城，一萬畝地和三萬噸的正極材料，便于將來由港口發到全世界，現在用的比較好的韓國、日本有一個特斯拉電池，規模大。作為生產基地，公告有深圳“五正龍”（音）的生產基地，是中國最早的新能源汽車之一，還有貴州在計劃當中，但是還沒有推行。

    西部資源在新能源當中的布點，從南面深圳是40萬的生產規模，東部這一輪公告是南通客車廠，生產基地供東部。沈陽的基地是50萬輛車的生產規模，完全具備。西部是在重慶兩個點，一個是河川，那是40萬輛的生產規模，現在西部資源后來取得的重慶亨通客車制造廠，原來重慶汽車制造廠。幾個點，南面深圳的點供應南方和東南亞市場、東部供應長三角、東北的生產基地供應東北亞，包括后面供應加工基地。西部供應中國的西部和東歐一帶，包括在土耳其聯系的分廠。也就是說整個產業鏈全部布完。從決策層到經營班子，一個團隊扎扎實實的干了兩年多，于2014年9月29日被證監會給否定了。否掉后于2014年12月才下一個通知，不予過會。同時還得承諾半年不能干事情。這一次所有的好的標的，包括剛才記者提的流動性，也就有一些問題。 

    所以既然否定了，在這一領域當中最好的時間，從2011年開始，全世界新能源車的需求，供應量很清楚，未來2030年前，估計全世界在路上跑的車一半是全電動的，到2060年—2070年，全世界估計就沒有石化、燃油的車了，可能都是燃料電池。對中國來講國家下這么大力氣，這么多科學家、專家也在不斷的研究、研發新能源汽車。我們未來國內的新能源汽車應該在年銷售，現在的銷售量突破2000萬車輛，估計將來每年銷售在5000萬—6000萬輛，這個市場空間很大。所以我們提早布置了，但是被否定了。否了以后三個月才下一個單子，所以非常可惜，這就是遺憾。沒有關系。這是一次轉型。

    沒有關系，這個行業再要想辦法，已經錯過三年四年時間，不再去跟了。 

    所以第二次又找一個非常好的標的，剛才提的長影，可能大家不太清楚，我給大家介紹一下，有一些已經外面很清楚了，長春電影制片廠，在海南的項目是海南1號工程，海南省政府給了6000多畝地，總的投資是440億，你們都很清楚。中間有一塊電廠，就叫海南娛樂，海南娛樂與西部資源拿來做置換。整個海南基地一年2000萬人次的游客，中間做的海南云洛公司主要是做互聯網娛樂，中國政府已經批了，合法的帶有博彩性質的，就是中國第一張牌，二零一幾年（我忘了），先行先試在海南。這里都很清楚，一年澳門地下足球是6000億左右，國內現在有很多網上娛樂，沒有合法執照的也不少。當時批的是5個部門，財政部，因為財政部要向電影行業撥錢，民政部（后面有一個基金）、體育總局、中宣部，還有一個，一共是五個部委。當時財政和民政定的，通過收10%的管理費，90%的返獎，返獎90%已經很高了，應該上市公司就會收到300億左右，定的是5%拿的作為上市公司管理費，額外5%作為拍攝電影基金，這是當時民政部定的，也就是說至少一年有150人來拍電影，主要是拍主題片，比如孔子，中國一些大型，國家在撥款，由企業自己找資金。所以這個項目各位都看了，未來幾年不管誰在做，歷史會證明海南娛樂的價值在什么地方。

    大家要問為什么這么好，做到今天又終止？我剛才讀的是事前準備的，實際長影集團董事長是副省級領導，2015年7月去看完以后，就決定做。2015年年底，中央定了一個領導不能兼企業的董事長，中國就兩個，一個是茅臺，一個是長影，省級領導兼。所以原來長影集團的董事長打報告，辭去省級領導，扎扎實實把長影做好。報告交上去以后省領導跟他交換意見，現在的后備干部少，建議他繼續做省級領導，辭去長影董事長。長影的董事長新上任后，是吉林省省委的一個副秘書長，上任以后要熟悉工作熟悉半年，非常支持長影和西部資源的合作，把這個項目全世界推廣。按照原計劃，海南贏得了標的，按照原來的計劃，長影通過內保外貸，在歐洲全世界第四大的娛樂園，美國、澳大利亞，有2億歐元的利潤進入上市公司，先進來。然后長影已經有5%進來，這是2017年將面市，中國將來所有的與文化、電視相關的都要搬到海南去。美國有一個好萊塢，中國沒有基地，所以這是政府項目，這個項目非常好。

    但是在推進過程中巡視組進駐長影，一弄又是幾個月，馬上要推行后，又要“回頭看”。所以到今天為止長影的新班子還要推，我說要停下來，沒有時間了，批的時間太長。但是項目有多好，將來歷史會驗證。之后才進入這一次的事情，剛才記者朋友提的轉型，從有色轉到新能源，如果審核部門同意我們做的話，應該是中國新能源領域當中數一數二，我們2014年就布置完了，馬上2017年，但是不讓做。當時也停牌600多天，方案也做的太急，這是公開信息。實際控制人薛文彬，在那次持股增持80%，所有的一級方案都不太合適。所以從新能源轉到文化，就是現在的現狀。

    這一次做完以后怎么做？大家很關心的就是風險控制。我告訴各位，這個企業將來要發展仍然非常好，將來做什么呢？做稀有金屬和貴金屬，中國的民營企業生存空間十分狹窄，也是可憐巴巴。但是大家通過12小時、16小時的拼搏，像這次奧運會，運動健兒所說，用勁洪荒之力也要把事情干好，我們依然會這樣。也就是說這個企業通過這幾次轉，不會倒，而且不會出問題，將來一定發展很好。將來可以一一驗證，這是發展轉型的幾個階段和發展戰略。

    每一個項目在做的過程中，我們都有嚴格的控制過程。大家很關心，我們又成立了法律顧問、會計師事務所、評估事務所，有行業里面的專家教授、有顧問，每一個項目在出來之前對前瞻性、財務指標都經過嚴格把關。一分一文都算的很清楚，因為我們不會得到財政一分錢補助，包括構建整個新能源產業過程中，從來沒有想過政府要補助一分錢去做新能源產業。所以不管在做哪個標的，我們一定非常認真謹慎把賬算好，而且看好就下手，這個企業盡管有這么多曲折，企業的將來，未來各位會看的見，展現在世界是一個非常好的企業。

    這是剛才記者朋友提的問題，不知道這種溝通如何？

    王成：

    第二個問題我來回答，關于掛牌，第一是從整體的戰略以及現有礦山實際情況出發。掛牌的方式是為了減少內幕交易，從而提高轉讓的一些成功率，保障中小股東的利益。第三掛牌方式要符合證監會的監管要求。

    本次掛牌的整個步驟，跟各位報告一下。第一是預計9月份完成標的資產的審計評估，第二是向產權交易所申請掛牌，第三確定售賣方審議本次出售的事項。第四是召開股東大會審議本次受讓事項，第五是完成掛牌步驟。估計這幾個步驟走完了會在2016年全面完成。

    關于資產出售失敗的問題，4個礦山，甘肅的楊大、云南的海路，廣西的長山金礦（音）等，這個當時掛出來以后，總體的資金量就大了，加之跨區域，在這個過程中我們充分接受了專家們的建議，如果單獨把它進行一些轉讓，應該說受讓方好選一些，所以掛牌出售成功的概率應該說信心還是比較足。

    如果失敗，公司將在三方面采取一些辦法：第一加強本身現有的生產經營管理，節能降耗，開拓市場，使現有的企業最大可能發展。第二會籌集資金，收購或者兼并一些優質資源，使西部資源產生新的盈利點。第三會采用多種投資渠道，包括債券投資、股權投資，也不排除，在未來進行一些活動，充分保障西部資源整個生產經營正常化、利潤最大化。

    于宗陣：

    剛才提到流動性問題，我再補充一下。2014年公司轉型，本來是準備定向增發的方式，收購幾家標的資產，后來因為種種原因，當時審批沒有通過，公司是以項目貸款方式收購了重慶的三家公司，近兩年公司壓力就比較大。目前公司處于轉型的鎮痛期，首先是新能源產業板塊需要投資、需要資金。另一方面原有的礦山板塊，因為業績目前受經濟形勢影響，不能提供足夠的資金支持，短期內整個西部資源在資金流動上產生一定壓力。 

    本次公司籌劃出售銀茂就是緩解這一塊的資金壓力，提高公司的流動性。這一塊充分考慮上次掛牌經驗，結合各種條件，使交易成功概率比上一次要高。假設這次交易沒有完成，公司首先是加強自身經營管理能力，提高自身經營性現金流量，提高運營能力。

    另外公司通過各種渠道去籌集資金，王總剛才也講了，包括股票融資、債權融資、其他和銀行等金融機構的合作，來籌集資金，解決公司整個流動性的問題。謝謝。

    主持人：

    下面有請上海證券報的朋友提問。

    上海證券報：

    我們之前在4月11日開始停牌，籌劃股權轉讓，到7月27日大股東轉讓股權 ，我這邊想問一下接下來股權轉讓完了以后后續安排，以及大股東在股權，以及后續是不是還有其他的轉讓計劃？包括控股權這一塊。謝謝。

    闕文彬：

    這次轉給未來的董事長，按照目前的規劃在未來一段時間內不涉及到控股權的轉移。按照目前的規劃，在完成資產類股權轉讓后，在未來12個月內，將不排除采取大宗交易、協議轉讓等方式繼續進行股權轉讓，轉讓數量不會超過總股本的9%，不會涉及到控股權的變更。按照計劃受讓股東在未來一段時間內，仍然是西部資源的控股股東，并通過各種方式支持上市公司籌劃提升上市公司盈利的目的或者是并購重組業績。控股權轉讓條款，在實施過程當中。主要是想通過低價轉讓給經營班子，帶有一點股權激勵的形式，應該這么理解。謝謝。

    證券時報：

    我想問銀茂礦業在2010年、2011、2012這三年的業績，和近三年業績變化的主要原因。還有一個剛才媒體已經問到公司主營業務，公司現在已經確定了在礦業方面發展，以后在在其他領域拓展，現在有沒有明確的思路，還是過一段時間再理一理？

于宗(zong)陣：銀(yin)(yin)茂(mao)(mao)三年變化的(de)(de)(de)原因(yin)(yin)我來(lai)解釋(shi)一(yi)下(xia)(xia)(xia)。這一(yi)塊2010、2011、2012年整(zheng)個(ge)銀(yin)(yin)茂(mao)(mao)業績非(fei)常好，2013、2014、2015下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)比較厲(li)害。最主要的(de)(de)(de)原因(yin)(yin)是(shi)受整(zheng)個(ge)宏觀經濟影響，價格(ge)都是(shi)大(da)幅(fu)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)，關注期貨的(de)(de)(de)朋(peng)友們(men)基(ji)本上都可以看出來(lai)，應(ying)該是(shi)在(zai)2011年7月份，有色金(jin)屬的(de)(de)(de)價格(ge)是(shi)近期最高點，從(cong)7月份以后整(zheng)個(ge)有色金(jin)屬價格(ge)一(yi)直是(shi)處于下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)狀(zhuang)態(tai)。銀(yin)(yin)茂(mao)(mao)主要品(pin)種(zhong)是(shi)鉛鋅銀(yin)(yin)金(jin)硫(liu)，這幾(ji)種(zhong)元素都出現(xian)了(le)大(da)幅(fu)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)，包括硫(liu)、金(jin)礦從(cong)原來(lai)的(de)(de)(de)600多一(yi)噸(dun)到現(xian)在(zai)的(de)(de)(de)200多一(yi)噸(dun)，整(zheng)個(ge)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)幅(fu)度非(fei)常大(da)，整(zheng)個(ge)業績就會呈明(ming)顯的(de)(de)(de)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)趨勢。因(yin)(yin)為整(zheng)個(ge)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)(hua)(hua)造成了(le)利潤的(de)(de)(de)下(xia)(xia)(xia)降，因(yin)(yin)為成本基(ji)本上比較穩定、固定，它和其他行業不一(yi)樣，主要是(shi)人工成本，所(suo)以主要是(shi)受價格(ge)因(yin)(yin)素影響。

第二點、產(chan)品產(chan)量(liang)受開采深(shen)度、公司自身調整的影響(xiang)，也(ye)有所下降。

第(di)三(san)點(dian)，生產(chan)成(cheng)本，因為(wei)人(ren)工(gong)工(gong)資(zi)是(shi)逐步增長的，產(chan)量也(ye)有(you)所(suo)限量，單位(wei)成(cheng)本價格還是(shi)有(you)所(suo)上(shang)升。跟同行(xing)業的上(shang)市公司(si)相比，我們也(ye)做了一個(ge)(ge)分(fen)析，銀茂礦業整體(ti)的變化趨(qu)勢(shi)和整個(ge)(ge)有(you)色行(xing)業是(shi)趨(qu)同的，都(dou)是(shi)在(zai)2011年(nian)到(dao)達(da)一個(ge)(ge)頂峰，都(dou)是(shi)下(xia)滑的趨(qu)勢(shi)，并且下(xia)滑幅度(du)基(ji)本上(shang)也(ye)是(shi)一致。銀茂礦業大(da)概在(zai)80%，從2011年(nian)—2015年(nian)，這個(ge)(ge)幅度(du)在(zai)中端的水平，整個(ge)(ge)行(xing)業都(dou)是(shi)這樣(yang)的水平，所(suo)以(yi)不存在(zai)人(ren)為(wei)的因素。謝(xie)謝(xie)。

    闕文彬：

剛(gang)才(cai)提到主業(ye)問題，謝(xie)謝(xie)。從新能源到文化轉到稀、貴(gui)金(jin)(jin)屬，我個(ge)人(ren)認(ren)為新的(de)(de)董事會或者(zhe)新的(de)(de)經營班子接上后，應該在(zai)(zai)2億(yi)—5億(yi)的(de)(de)利潤(run)差不多，在(zai)(zai)這個(ge)基(ji)礎(chu)上將現有的(de)(de)一(yi)些企業(ye)通過一(yi)種合法的(de)(de)途徑出(chu)售，把企業(ye)做好。而且(qie)稀有金(jin)(jin)屬、貴(gui)金(jin)(jin)屬在(zai)(zai)未來整個(ge)啟動(dong)。所(suo)以西部資(zi)源在(zai)(zai)這一(yi)領域當中會給所(suo)有投(tou)資(zi)者(zhe)，包(bao)括媒(mei)體朋友一(yi)個(ge)滿意(yi)的(de)(de)交待，將來歷史會證明。

至于提(ti)到眼前的(de)一些實行，我(wo)(wo)們(men)一定通過合(he)法(fa)的(de)信息披(pi)露制(zhi)度，及時(shi)地通過指定的(de)媒體(ti)，向投資者(zhe)、向新聞媒體(ti)披(pi)露。未來的(de)產(chan)(chan)業(ye)應該值得大家興奮。新能源產(chan)(chan)業(ye)非常好，但(dan)是(shi)(shi)陰差陽錯，或者(zhe)是(shi)(shi)我(wo)(wo)們(men)水平低(di)，或者(zhe)我(wo)(wo)們(men)找的(de)中介機構不對，2013年(nian)過會年(nian)最高的(de)中介機構，中原(yuan)中介機構。沒過就沒過，沒有(you)關系，我(wo)(wo)們(men)布置在新能源領域當中，下(xia)了力氣(qi)應該不小。特別是(shi)(shi)我(wo)(wo)們(men)決策層和經營班子，大家有(you)空到四川、重慶，或者(zhe)西部(bu)資源企業(ye)去了解，大家整個干勁、積極性毋庸置疑。而且整個班子到今天依然(ran)干勁十(shi)足。

王(wang)(wang)成，非常(chang)優(you)秀。王(wang)(wang)成到(dao)今天為止(zhi)股票占股都沒有，我(wo)們(men)整個團(tuan)隊(dui)是(shi)一(yi)心一(yi)意撲(pu)在(zai)(zai)實業(ye)上(shang)。接(jie)下來(lai)稀貴金屬還要聘請專業(ye)人士，要改(gai)變原(yuan)來(lai)失(shi)敗的(de)一(yi)些(xie)原(yuan)因，比如可(ke)能報項目是(shi)我(wo)們(men)不(bu)對(dui)(dui)，可(ke)能是(shi)中介機構不(bu)對(dui)(dui)，審批(pi)機關永遠(yuan)是(shi)對(dui)(dui)的(de)。所以未(wei)來(lai)的(de)這(zhe)(zhe)(zhe)些(xie)產業(ye)，包括西部資源，將來(lai)每一(yi)個標的(de)、每一(yi)個字都會披露，現在(zai)(zai)信息制度這(zhe)(zhe)(zhe)么(me)完善(shan)，媒體這(zhe)(zhe)(zhe)么(me)關心，企業(ye)作(zuo)為不(bu)作(zuo)為實際控制人分(fen)分(fen)秒秒都在(zai)(zai)關心能不(bu)能為企業(ye)賺錢。里面(mian)最好(hao)的(de)項目，剛才(cai)提到(dao)每一(yi)次都很好(hao)，但(dan)是(shi)我(wo)們(men)抓住了后面(mian)這(zhe)(zhe)(zhe)幾個也許比前面(mian)更好(hao)。所有主(zhu)業(ye)基本上(shang)已經(jing)說的(de)很清楚(chu)。

    證券日報：

    管理層(ceng)你們好，我(wo)是來自于(yu)《證券日報(bao)》的記者，有(you)(you)(you)(you)兩個小問題補充(chong)一下，第一是有(you)(you)(you)(you)關西部資(zi)源(yuan)剝(bo)離銀(yin)(yin)茂礦(kuang)(kuang)業(ye)估計(ji)是7.2億，如果資(zi)產(chan)出售(shou)(shou)順(shun)利(li)的話(hua)(hua)，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)準備(bei)怎么分配(pei)這(zhe)筆轉(zhuan)讓款，在新能(neng)源(yuan)汽車塊的投(tou)入有(you)(you)(you)(you)沒(mei)有(you)(you)(you)(you)具體(ti)的投(tou)向(xiang)？還(huan)有(you)(you)(you)(you)本次公(gong)(gong)司(si)(si)(si)資(zi)產(chan)出售(shou)(shou)對于(yu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的持續能(neng)力(li)的影響是否有(you)(you)(you)(you)評估？第二、我(wo)發現銀(yin)(yin)茂礦(kuang)(kuang)業(ye)對上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)有(you)(you)(you)(you)借(jie)款，上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)對銀(yin)(yin)茂礦(kuang)(kuang)業(ye)又(you)有(you)(you)(you)(you)銀(yin)(yin)行擔(dan)保，如果此次資(zi)產(chan)出售(shou)(shou)順(shun)利(li)的話(hua)(hua)，這(zhe)個擔(dan)保會自動解除嗎？謝謝。

    于宗陣：

謝謝你(ni)的(de)提問(wen)，首(shou)先(xian)是對(dui)銀茂礦業資(zi)(zi)金的(de)使用計劃，我先(xian)大概講一下(xia)，公(gong)司(si)通過出售(shou)南京(jing)銀茂可以出售(shou)7.2億的(de)現金，公(gong)司(si)準備(bei)償還部分(fen)的(de)有息負債，另外尋找一些比較好的(de)投資(zi)(zi)機會，另外是補(bu)充(chong)公(gong)司(si)現在的(de)運營資(zi)(zi)金。

針對其(qi)他的南(nan)京銀茂(mao)和(he)新能源(yuan)(yuan)的往(wang)(wang)來款(kuan)，以及新能源(yuan)(yuan)對南(nan)京銀茂(mao)的貸款(kuan)，因為我們(men)方(fang)案里面也提到(dao)了(le)，這一(yi)塊(kuai)往(wang)(wang)來款(kuan)在正式(shi)交易時，往(wang)(wang)來款(kuan)會清理(li)掉。另外對其(qi)擔(dan)保(bao)(bao)也會解(jie)除(chu)掉，我們(men)和(he)銀行(xing)業做了(le)初步的溝(gou)通(tong)，確定了(le)交易對方(fang)之后，可以通(tong)過提前償還貸款(kuan)，或者是(shi)變更擔(dan)保(bao)(bao)方(fang)等方(fang)式(shi)可以把新能源(yuan)(yuan)方(fang)面的擔(dan)保(bao)(bao)解(jie)除(chu)掉，金額也不大，2000萬(wan)，這一(yi)塊(kuai)不存在太大的問(wen)題(ti)。

    王成：

我說一(yi)(yi)下新(xin)能源汽(qi)車(che)的事情，屬于國(guo)家(jia)密(mi)集調(diao)整(zheng)期(qi)，宇通客車(che)是公交(jiao)車(che)，新(xin)能源受政府補(bu)貼，乃至于產業上的一(yi)(yi)些(xie)不(bu)確定的因素，應該說新(xin)能源公交(jiao)車(che)的影響(xiang)非常(chang)大(da)。到(dao)現在為止(zhi)沒有確定怎么補(bu)貼，怎么整(zheng)，因為新(xin)能源汽(qi)車(che)補(bu)貼分兩(liang)種，一(yi)(yi)個是國(guo)補(bu)，一(yi)(yi)個地補(bu)。去年出了騙補(bu)這個事情，國(guo)家(jia)對商務(wu)車(che)這一(yi)(yi)塊，到(dao)今(jin)天為止(zhi)還沒有一(yi)(yi)個明確的明晰。未來公司(si)會靜觀政策變化，根據國(guo)家(jia)政策調(diao)整(zheng)而(er)調(diao)整(zheng)。謝(xie)謝(xie)。

    證券市場紅周刊：

我(wo)是證券市場紅周刊的記者，我(wo)有(you)兩個問(wen)題(ti)想問(wen)一下(xia)(xia)。一是2011年與2015年相比，公(gong)司(si)主要產(chan)(chan)品產(chan)(chan)量大幅下(xia)(xia)降，單位(wei)成(cheng)本(ben)增加比較快(kuai)，想問(wen)一下(xia)(xia)公(gong)司(si)近幾(ji)年有(you)沒有(you)進(jin)(jin)行員工的裁(cai)(cai)減？如果(guo)沒有(you)裁(cai)(cai)員、產(chan)(chan)量下(xia)(xia)降、員工過(guo)多(duo)會不會導致公(gong)司(si)成(cheng)本(ben)進(jin)(jin)一步上升？公(gong)司(si)未來將采取哪些措施來降低成(cheng)本(ben)？

二、今年七月底公(gong)(gong)司(si)(si)向(xiang)銀茂(mao)(mao)礦業(ye)(ye)借款(kuan)了(le)19240萬元，應收銀茂(mao)(mao)礦業(ye)(ye)，公(gong)(gong)司(si)(si)可在收到(dao)股權(quan)轉讓款(kuan)后(hou)可進行清償，同時解除貸款(kuan)，四川恒(heng)康出具關(guan)于解除函，約定的(de)標(biao)的(de)股權(quan)交割日前出售，會由四川恒(heng)康剛為銀茂(mao)(mao)礦業(ye)(ye)提供(gong)擔(dan)保，西部資源不再承擔(dan)擔(dan)保責任，如果公(gong)(gong)司(si)(si)無(wu)法提供(gong)償還，公(gong)(gong)司(si)(si)將(jiang)怎么(me)應對(dui)，雖然同意(yi)變更擔(dan)保人(ren)，但(dan)是四川恒(heng)康繼續為銀茂(mao)(mao)礦業(ye)(ye)擔(dan)保人(ren)，是否取(qu)得了(le)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)首肯(ken)？

    王成：

從2011年和2015年相比，應該(gai)說(shuo)說(shuo)南京銀茂，從2011年到2015年從950人減(jian)到目前的(de)(de)(de)730人，這里面(mian)的(de)(de)(de)裁(cai)員(yuan)是(shi)自然裁(cai)員(yuan)，沒(mei)有刻意的(de)(de)(de)因為(wei)礦(kuang)(kuang)業(ye)在經(jing)(jing)濟(ji)(ji)周期(qi)處于低于時裁(cai)減(jian)員(yuan)工，我們認為(wei)裁(cai)減(jian)員(yuan)工和增加利潤(run)僅(jin)僅(jin)是(shi)一(yi)方面(mian)，況且在這期(qi)間，因為(wei)我們把(ba)采(cai)選縮小了，另外一(yi)些開拓(tuo)公司依然會(hui)(hui)(hui)加大(da)進程，因為(wei)任何一(yi)個礦(kuang)(kuang)業(ye)公司在經(jing)(jing)濟(ji)(ji)周期(qi)低谷時，會(hui)(hui)(hui)控制好選礦(kuang)(kuang)、采(cai)礦(kuang)(kuang)的(de)(de)(de)能力，會(hui)(hui)(hui)多(duo)做一(yi)些開拓(tuo)方面(mian)的(de)(de)(de)工程，以(yi)來迎接未來的(de)(de)(de)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)恢復以(yi)后，基(ji)礎價格恢復以(yi)后，能快速的(de)(de)(de)去(qu)搶占市場(chang)，產生良好的(de)(de)(de)利潤(run)。謝(xie)謝(xie)。

    于宗陣：

銀(yin)茂礦業整個股權(quan)轉讓完(wan)成之前(qian)(qian)(qian)，還是受西(xi)部資(zi)源(yuan)(yuan)控制，目前(qian)(qian)(qian)西(xi)部資(zi)源(yuan)(yuan)對它的(de)(de)(de)借款(kuan)是1.9億，所(suo)以(yi)(yi)說應(ying)該在(zai)(zai)股權(quan)轉讓款(kuan)完(wan)成之前(qian)(qian)(qian)，還這(zhe)筆(bi)2000萬貸款(kuan)應(ying)該沒有任何障礙，并且(qie)公司前(qian)(qian)(qian)期也和(he)(he)銀(yin)行做了初(chu)步的(de)(de)(de)溝通(tong)，因為現在(zai)(zai)這(zhe)個項目還在(zai)(zai)前(qian)(qian)(qian)期的(de)(de)(de)初(chu)步階段，隨(sui)著項目的(de)(de)(de)整個進展，公司繼續和(he)(he)銀(yin)行保持了相(xiang)應(ying)的(de)(de)(de)溝通(tong)，以(yi)(yi)解(jie)除這(zhe)一塊(kuai)的(de)(de)(de)擔保，不存在(zai)(zai)實質性(xing)的(de)(de)(de)障礙。謝謝。

    證券市場藍周刊：

西部(bu)資源(yuan)2015年、2016年一季度經營發生虧損(sun)，公司現在損(sun)失推遲(chi)重組計(ji)劃(hua)，是(shi)不(bu)是(shi)因(yin)為連續(xu)兩(liang)年虧損(sun)ST，如果這(zhe)次重組無法(fa)完成，公司今年有什么措(cuo)施來(lai)避免今年再度發生虧損(sun)。謝謝。

    王成：

第一(yi)個目(mu)的是緩解資金，但是也(ye)會產生(sheng)(sheng)一(yi)定(ding)的壓力。第二扭(niu)虧方(fang)面，一(yi)是加強自(zi)身管理，通過(guo)降低成本，節能降效，開拓項目(mu)提升公司盈利水平。另外多渠道籌集資金，培育新的經濟增長點。最(zui)后是通過(guo)剝離資產，緩解公司的經營壓力，提高盈利水平。同時大范圍、全方(fang)位采(cai)取一(yi)些融資手(shou)段來保(bao)證整個生(sheng)(sheng)產經營，應該(gai)說2016年已經有一(yi)些改善，謝謝。

    主持人：

還有(you)(you)沒(mei)有(you)(you)其(qi)他(ta)的(de)(de)問題。好，回答可(ke)能(neng)有(you)(you)不(bu)完善的(de)(de)地方，會(hui)后(hou)我們將(jiang)根據有(you)(you)關情(qing)況進行整理，然后(hou)以公告的(de)(de)形式進行發布，敬請大家以公司的(de)(de)公告為準，謝謝大家的(de)(de)理解！

下(xia)面我們(men)進入本次會(hui)議下(xia)一項議程，有請(qing)北京康達（成都(dou)）律師(shi)事務所見(jian)證(zheng)律師(shi)楊波律師(shi)現場宣讀本次媒體說明會(hui)法律意見(jian)書。

    楊波：

尊敬的(de)各(ge)位領(ling)導、各(ge)位來(lai)賓、各(ge)位媒體(ti)代表：大家下午(wu)好！

我是(shi)來自北京(jing)康達（成都(dou)）律師(shi)事(shi)務所(suo)(suo)(suo)(suo)的律師(shi)楊波(bo)。根據《中(zhong)華(hua)人(ren)(ren)民共和國公(gong)司(si)(si)(si)法》、《中(zhong)華(hua)人(ren)(ren)民共和國證券法》、《上(shang)海證券交(jiao)易所(suo)(suo)(suo)(suo)股(gu)(gu)票上(shang)市規(gui)則(ze)》、《上(shang)海證券交(jiao)易所(suo)(suo)(suo)(suo)上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)重組(zu)上(shang)市媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)指引的規(gui)定(ding)，北京(jing)康達（成都(dou)）律師(shi)事(shi)務所(suo)(suo)(suo)(suo)接受四川(chuan)西(xi)部(bu)資源控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)的委托，指派本(ben)(ben)所(suo)(suo)(suo)(suo)律師(shi)出席公(gong)司(si)(si)(si)本(ben)(ben)次重大(da)資產重組(zu)媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)，并就本(ben)(ben)次媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)有(you)關事(shi)宜出具《北京(jing)（康達）成都(dou)律師(shi)事(shi)務所(suo)(suo)(suo)(suo)關于四川(chuan)西(xi)部(bu)資源控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)(fen)有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)重大(da)資產重組(zu)媒(mei)體(ti)(ti)(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)的法律意見書(shu)。

公司已(yi)向(xiang)本(ben)所(suo)保證其提供為出具(ju)本(ben)法律意見書(shu)所(suo)需文(wen)件(jian)、資料、說明，是真實、準確、完整，無重大遺漏。

本所(suo)(suo)同意將本法(fa)(fa)(fa)律意見書(shu)作為公(gong)(gong)司本次媒體說明(ming)會的法(fa)(fa)(fa)定文(wen)(wen)件，隨(sui)其他(ta)公(gong)(gong)告文(wen)(wen)件一并(bing)提交(jiao)上海證券交(jiao)易所(suo)(suo)予以審核(he)公(gong)(gong)告，并(bing)依法(fa)(fa)(fa)對(dui)本法(fa)(fa)(fa)律意見書(shu)承(cheng)擔相應責(ze)任。

本(ben)所律(lv)師根(gen)據《媒(mei)(mei)體說(shuo)明(ming)會(hui)指引》第十(shi)七(qi)條(tiao)的(de)要求，按照律(lv)師行(xing)業(ye)公認的(de)業(ye)務標準、道德規范和(he)勤勉盡(jin)責的(de)精(jing)神(shen)，對本(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體說(shuo)明(ming)會(hui)的(de)召開(kai)通知、召開(kai)程序(xu)、參會(hui)人員(yuan)、信息披露等(deng)事(shi)項的(de)有(you)關事(shi)實及公司(si)提供的(de)文件進行(xing)了(le)核(he)查和(he)驗(yan)證，并出席見證了(le)本(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體說(shuo)明(ming)會(hui)的(de)召開(kai)過程，現(xian)出具法律(lv)意見如下：

一、本次媒體說明會的召開通(tong)知：

2016年8月5日，公(gong)司(si)(si)(si)收到上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)(suo)《關于四川西部資(zi)源(yuan)控股股份(fen)有限公(gong)司(si)(si)(si)重(zhong)大資(zi)產出(chu)售(shou)預案信息披(pi)(pi)露的(de)問詢函》。經(jing)本所(suo)(suo)律師查(cha)驗，公(gong)司(si)(si)(si)于2016年8月15日在《中國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報》、《上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報》、《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)時報》及(ji)上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)(suo)網站上(shang)(shang)(shang)(shang)公(gong)告了(le)《四川西部資(zi)源(yuan)控股股份(fen)有限公(gong)司(si)(si)(si)關于召(zhao)開重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組媒體(ti)說(shuo)明會(hui)的(de)公(gong)告》，披(pi)(pi)露了(le)本次媒體(ti)說(shuo)明會(hui)具體(ti)的(de)召(zhao)開安排情況，包括(kuo)會(hui)議(yi)時間、會(hui)議(yi)召(zhao)開的(de)地(di)點及(ji)參與方式、會(hui)議(yi)參與人員、會(hui)議(yi)議(yi)程、會(hui)議(yi)聯系人及(ji)咨詢方式、其他事項(xiang)。

本(ben)(ben)所律師(shi)注意到，公司未在(zai)《媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)指(zhi)引(yin)》第(di)六條規定(ding)的(de)時限范(fan)圍內公告(gao)披露(lu)《召(zhao)開(kai)(kai)公告(gao)》，系因需提前協調確(que)(que)定(ding)媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)的(de)場地安排(pai)，上海(hai)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所同意公司于(yu)2016年(nian)8月15日公告(gao)披露(lu)《召(zhao)開(kai)(kai)公告(gao)》，并(bing)確(que)(que)認不會(hui)(hui)(hui)影響(xiang)(xiang)公司召(zhao)開(kai)(kai)本(ben)(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)的(de)有(you)效性。基于(yu)上述(shu)，本(ben)(ben)所律師(shi)認為(wei)，本(ben)(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)的(de)《召(zhao)開(kai)(kai)公告(gao)》在(zai)公司收(shou)到上海(hai)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所關于(yu)召(zhao)開(kai)(kai)重大資(zi)產重組媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)要(yao)求，并(bing)經(jing)與上海(hai)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所溝通確(que)(que)定(ding)本(ben)(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)召(zhao)開(kai)(kai)時間(jian)及場地安排(pai)后及時披露(lu)，符(fu)合上海(hai)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所的(de)要(yao)求，上述(shu)事宜不會(hui)(hui)(hui)對(dui)本(ben)(ben)次(ci)媒(mei)(mei)體(ti)(ti)說明會(hui)(hui)(hui)的(de)有(you)效性產生(sheng)實質影響(xiang)(xiang)。

二、本(ben)次(ci)媒體說明(ming)會的召(zhao)開(kai)程序

根據本所律師見證(zheng)，本次(ci)媒體(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)于2016年(nian)8月19日15時(shi)在上海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所交(jiao)易(yi)大廳如期(qi)召開，并于上證(zheng)路演中(zhong)心進行(xing)網絡直播(bo)，《召開公告》所列(lie)人員全程參加本次(ci)媒體(ti)說(shuo)明(ming)會(hui)。

本次媒體說明會會議程如下：

1、介紹本次重大資產重組方案(an)；

2、控股(gu)股(gu)東代(dai)表對本次(ci)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組的必(bi)要性、交易定(ding)價(jia)原(yuan)則、標的資產(chan)的生(sheng)產(chan)經營情況(kuang)及其(qi)估(gu)值合理性等情況(kuang)進行說明；

3、公司獨(du)立董事對評估機構的獨(du)立性、評估或估值假設前提合理(li)性和(he)交易(yi)定價的公允性發表意見(jian)；

4、中介機構相關人員對其職責范圍內(nei)的盡職調查、審計、評估等工(gong)作發(fa)表意(yi)見；

5、公司控股(gu)股(gu)東代表對公司前期籌(chou)劃、終止的(de)重大資產重組(zu)、非公開發(fa)行(xing)、戰略轉型以及員工(gong)持(chi)股(gu)計劃等重大事項(xiang)相關情(qing)況進行(xing)說明；

6、回(hui)答媒體的(de)現場提問；

7、見證律(lv)師發表意見。

綜上(shang)，本(ben)(ben)所(suo)律師認為(wei)，本(ben)(ben)次媒體(ti)說明會召開的時(shi)間、地點、會議(yi)議(yi)程等符合《媒體(ti)說明會指引》第三章的相關(guan)規(gui)定。

三、本次媒體說明(ming)會(hui)的參會(hui)人員

經(jing)本(ben)(ben)所律(lv)師(shi)(shi)見(jian)證，本(ben)(ben)次媒體(ti)說明會的參會人(ren)(ren)員包括(kuo)：公司(si)(si)主要董事、獨立(li)董事、監(jian)事、總經(jing)理、董事會秘書、財務總監(jian)、公司(si)(si)實際控制人(ren)(ren)、控股(gu)股(gu)東(dong)代(dai)表；標的資(zi)產相(xiang)關人(ren)(ren)員；獨立(li)財務顧問、會計師(shi)(shi)事務所、律(lv)師(shi)(shi)事務所、評估機構等(deng)主辦人(ren)(ren)員和簽字人(ren)(ren)員，以(yi)及公司(si)(si)邀請(qing)的中國證監(jian)會指定信息(xi)披露媒體(ti)代(dai)表等(deng)。

綜上，本(ben)所律師認為，本(ben)次媒體說明會的參會人(ren)(ren)員(yuan)包括上市公司、標(biao)的資產、中(zhong)介機構(gou)相(xiang)(xiang)關人(ren)(ren)員(yuan)，以及(ji)中(zhong)國證監(jian)會指定信息(xi)披(pi)露媒體相(xiang)(xiang)關人(ren)(ren)員(yuan)，符合《媒體說明會指引》第八條、第九條的相(xiang)(xiang)關規定。

四、本次媒(mei)體說明會的信(xin)息(xi)披(pi)露

根據(ju)西(xi)部資源的公告文件并經本(ben)所律師(shi)核(he)查，截至(zhi)本(ben)法律意(yi)見書出具之(zhi)日，公司(si)已就本(ben)次媒體說明會的召(zhao)開履行了信息(xi)披露義務。

綜上，本所(suo)律(lv)師認為，截至本法律(lv)意(yi)見書(shu)出具之日(ri)，本次媒體說明會(hui)的(de)信息披露情況(kuang)符(fu)合《媒體說明會(hui)指引》第四章的(de)規定。

五、結論意見

綜上所(suo)述，本(ben)(ben)所(suo)律師認為(wei)，本(ben)(ben)次媒體(ti)(ti)說(shuo)(shuo)明會(hui)的(de)會(hui)議通知、召開程序、參會(hui)人員(yuan)均符合《媒體(ti)(ti)說(shuo)(shuo)明會(hui)指(zhi)引》的(de)有(you)關(guan)規定；截至本(ben)(ben)法律意見書出具之日，本(ben)(ben)次媒體(ti)(ti)說(shuo)(shuo)明會(hui)的(de)信(xin)息(xi)披露符合《媒體(ti)(ti)說(shuo)(shuo)明會(hui)指(zhi)引》的(de)有(you)關(guan)規定。

    主持人：

非(fei)常感謝(xie)楊波(bo)先生代表北京康達（成都(dou)）律師事務(wu)所出具的(de)鑒證意(yi)見。最后，請(qing)允許本人代表西部資源(yuan)向各(ge)位致答(da)謝(xie)詞。

尊敬的(de)(de)各(ge)(ge)(ge)位領(ling)導、各(ge)(ge)(ge)位來賓、各(ge)(ge)(ge)位朋友(you)：在(zai)本(ben)次(ci)(ci)媒體說(shuo)明(ming)會上，各(ge)(ge)(ge)位媒體朋友(you)們提出了(le)寶貴(gui)的(de)(de)意(yi)見，各(ge)(ge)(ge)方也進(jin)行了(le)充分(fen)的(de)(de)交(jiao)流和溝通，我(wo)們對此表示衷心(xin)的(de)(de)感(gan)謝(xie)(xie)。再次(ci)(ci)感(gan)謝(xie)(xie)各(ge)(ge)(ge)位媒體朋友(you)出席本(ben)次(ci)(ci)媒體說(shuo)明(ming)會、感(gan)謝(xie)(xie)各(ge)(ge)(ge)位投資者對公(gong)司本(ben)次(ci)(ci)交(jiao)易的(de)(de)關注(zhu)和支持。本(ben)次(ci)(ci)媒體說(shuo)明(ming)會到(dao)此結束(shu)，謝(xie)(xie)謝(xie)(xie)大家！