3月17日，中國(guo)證券報主辦的“攜手提升獲(huo)得感(gan)——2023基(ji)金(jin)業(ye)投(tou)教創新論壇(tan)暨(ji)第一(yi)屆基(ji)金(jin)投(tou)顧金(jin)牛獎(jiang)頒(ban)獎(jiang)典禮(li)”在(zai)京舉行。在(zai)“高(gao)質(zhi)量新格局‘獲(huo)得感(gan)’新征程”圓桌(zhuo)論壇(tan)上，華夏基(ji)金(jin)總(zong)(zong)經(jing)(jing)理李一(yi)梅、中歐基(ji)金(jin)董事長竇玉明(ming)、上投(tou)摩(mo)根(gen)基(ji)金(jin)總(zong)(zong)經(jing)(jing)理王(wang)大智(zhi)、信達澳亞基(ji)金(jin)總(zong)(zong)經(jing)(jing)理朱永強圍(wei)繞這一(yi)主題進行了(le)討論。

　　與會(hui)嘉賓(bin)表示，公募基金(jin)(jin)行(xing)(xing)業(ye)的高(gao)質量發展(zhan)(zhan)不僅要(yao)聚焦(jiao)于(yu)更好地促進實體(ti)經濟發展(zhan)(zhan)，也(ye)要(yao)致力于(yu)讓(rang)投資(zi)者收獲(huo)獲(huo)得感。面對(dui)公募基金(jin)(jin)行(xing)(xing)業(ye)在開展(zhan)(zhan)投教、投顧中的難點(dian)(dian)和痛點(dian)(dian)，嘉賓(bin)們認為，基金(jin)(jin)公司(si)要(yao)提高(gao)專(zhuan)業(ye)性(xing)(xing)，持(chi)續進行(xing)(xing)陪伴服務，引導投資(zi)者踐行(xing)(xing)理(li)性(xing)(xing)投資(zi)，幫助投資(zi)者達成投資(zi)目標。

　　共助行業高質量發展

　　去年中國證監會發布了(le)《關于(yu)進(jin)一步推進(jin)公募基金(jin)行(xing)業高(gao)質(zhi)量發展的(de)建議》，對于(yu)過去一年公募基金(jin)行(xing)業的(de)高(gao)質(zhi)量發展，參加圓桌論壇的(de)基金(jin)公司“掌舵人”感觸頗深。

　　李一梅(mei)表示，對(dui)于(yu)基(ji)金行業而言，首先應聚焦于(yu)更好地(di)促(cu)進(jin)實體經濟發(fa)展(zhan)，這是(shi)行業自(zi)身(shen)實現高質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)的基(ji)石；其次，需(xu)促(cu)進(jin)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)更好地(di)投(tou)(tou)資(zi)于(yu)基(ji)金，并(bing)在(zai)投(tou)(tou)資(zi)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)收獲獲得感(gan)。她認為，市場波動(dong)并(bing)不(bu)可(ke)怕，可(ke)怕的是(shi)在(zai)波動(dong)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)，基(ji)民沒(mei)有了(le)解市場波動(dong)背后的邏輯(ji)，沒(mei)有獲得有效的陪伴。過(guo)(guo)去一年，在(zai)高質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)的指引下，基(ji)金行業在(zai)投(tou)(tou)資(zi)行為以及投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)陪伴方(fang)面都有所(suo)進(jin)步(bu)。

　　王(wang)大(da)智表示，公(gong)募基金公(gong)司(si)必須要(yao)考慮(lv)未來(lai)如何服務好(hao)(hao)(hao)投(tou)(tou)資者，主要(yao)包括(kuo)三個(ge)方面：一是(shi)建(jian)立更好(hao)(hao)(hao)的(de)(de)業績考核機(ji)(ji)制，確保(bao)基金經理保(bao)持穩(wen)定的(de)(de)投(tou)(tou)資風格，同時將投(tou)(tou)資者的(de)(de)盈利(li)水平納(na)入(ru)到(dao)基金經理的(de)(de)考核指標中，確保(bao)基金公(gong)司(si)與投(tou)(tou)資人的(de)(de)利(li)益(yi)保(bao)持一致；二是(shi)把握個(ge)人養老金的(de)(de)機(ji)(ji)遇，海(hai)(hai)外很多公(gong)募基金大(da)力支持養老領域，目前國(guo)內養老領域的(de)(de)發展空間還很大(da)，所以公(gong)募基金公(gong)司(si)未來(lai)要(yao)把握好(hao)(hao)(hao)這(zhe)個(ge)機(ji)(ji)會，更好(hao)(hao)(hao)地服務居民的(de)(de)養老理財(cai)需求(qiu)；三是(shi)積(ji)極參與資本市場雙向開放，外資的(de)(de)進(jin)入(ru)將帶來(lai)海(hai)(hai)外成(cheng)熟投(tou)(tou)研理念(nian)和產品(pin)策略，通(tong)過加強與本地公(gong)司(si)的(de)(de)交(jiao)流，將共(gong)同助力我國(guo)公(gong)募基金行業的(de)(de)高質(zhi)量發展。

　　滿足投資者個性化需求

　　行(xing)業目前(qian)在開展投教和(he)投顧(gu)工作中，還存在著(zhu)一(yi)些(xie)問(wen)題亟待解決(jue)，但基(ji)金公(gong)司正積極行(xing)動，破(po)解這些(xie)難點和(he)痛點。竇玉明坦言(yan)，投顧(gu)服(fu)務現(xian)在面(mian)臨著(zhu)如何(he)能(neng)夠普惠更(geng)多(duo)群體(ti)、滿足更(geng)多(duo)投資(zi)者個性化需求(qiu)的問(wen)題。他認為，要想解決(jue)這一(yi)問(wen)題，需要借助技術賦能(neng)，更(geng)好地服(fu)務大(da)眾。

　　朱永(yong)強也表示，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)顧(gu)現(xian)在最大的(de)(de)痛點是(shi)(shi)在分級診療方面。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)顧(gu)需(xu)要(yao)根據(ju)客(ke)戶需(xu)求(qiu)，提(ti)(ti)供(gong)不(bu)同層級的(de)(de)相(xiang)應產品(pin)和服務，這樣(yang)才能解(jie)決客(ke)戶的(de)(de)需(xu)求(qiu)。現(xian)在基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)行業的(de)(de)投(tou)(tou)顧(gu)，既(ji)需(xu)要(yao)有專業度的(de)(de)提(ti)(ti)升，也需(xu)要(yao)在數量上(shang)擴大。他認為，在基(ji)(ji)于客(ke)戶獲得感設計更適(shi)合未來(lai)發(fa)展的(de)(de)產品(pin)，提(ti)(ti)供(gong)相(xiang)應的(de)(de)整體解(jie)決方案上(shang)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)行業僅是(shi)(shi)剛起步(bu)，這可能是(shi)(shi)未來(lai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)行業一個非常(chang)重要(yao)的(de)(de)發(fa)展方向。

　　李一(yi)梅指出(chu)，當(dang)前(qian)(qian)投(tou)教(jiao)工作(zuo)仍存(cun)不少難(nan)點、痛點。一(yi)是大(da)環境上，當(dang)前(qian)(qian)大(da)部分投(tou)資(zi)者習慣性(xing)認為理財(cai)產品應“保本保收益”，對凈(jing)值化產品接受(shou)度(du)、認可度(du)不高(gao)，在(zai)這(zhe)樣的(de)(de)大(da)環境下談(tan)基金的(de)(de)投(tou)資(zi)者教(jiao)育，是一(yi)條漫長(chang)而(er)艱難(nan)的(de)(de)道路；二是投(tou)資(zi)者個人缺乏財(cai)富規劃，當(dang)前(qian)(qian)投(tou)教(jiao)概念較為混雜，行業亟需建立以向(xiang)投(tou)資(zi)者提供長(chang)期財(cai)富規劃的(de)(de)財(cai)富顧問隊伍。

　　幫助投資者達成投資目標

　　獲得感(gan)是(shi)與(yu)會嘉賓頗為(wei)關注的問題。李(li)一(yi)梅指出，獲得感(gan)是(shi)非常(chang)主觀(guan)的，是(shi)動(dong)態的、相(xiang)對的。她認為(wei)，只有“千(qian)人千(qian)面”個性(xing)化并持續(xu)進行(xing)的陪(pei)伴服務，才能夠真實地了解并理解投(tou)資者(zhe)行(xing)為(wei)背后的需(xu)(xu)求，并進一(yi)步讓(rang)他們(men)的需(xu)(xu)求得到滿足。

　　“首先，讓(rang)基民有(you)獲得(de)(de)感的(de)關鍵是幫助投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)達成投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資目(mu)標(biao)(biao)，讓(rang)大家投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)每一筆錢(qian)都(dou)獲得(de)(de)目(mu)標(biao)(biao)收益。其次(ci)，在達到目(mu)標(biao)(biao)的(de)過程中，要(yao)讓(rang)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)有(you)良(liang)好的(de)持有(you)體驗，讓(rang)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)安心。第三，機構需要(yao)加大投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)陪伴力度，給基民提(ti)供(gong)更(geng)加理性的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)體驗。”竇玉明表示，基民的(de)獲得(de)(de)感需要(yao)基金公(gong)司、投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)、渠(qu)道三方(fang)(fang)共同(tong)努力。“基金公(gong)司應該加強(qiang)與(yu)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)方(fang)(fang)和渠(qu)道方(fang)(fang)的(de)合作，投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)方(fang)(fang)可(ke)以幫助我們(men)更(geng)好地了解客戶最實際(ji)(ji)的(de)需求(qiu)，渠(qu)道方(fang)(fang)可(ke)以為我們(men)提(ti)供(gong)更(geng)清晰的(de)客戶畫像，只有(you)與(yu)他們(men)加強(qiang)合作，我們(men)才能更(geng)好地根據客戶的(de)實際(ji)(ji)需求(qiu)提(ti)供(gong)更(geng)有(you)針對性的(de)服務。”

　　朱永強表示(shi)，專(zhuan)業性(xing)是(shi)(shi)未(wei)來(lai)提(ti)(ti)升投(tou)資者(zhe)獲(huo)得感(gan)需要(yao)努(nu)力的方(fang)(fang)向(xiang)(xiang)，也是(shi)(shi)買方(fang)(fang)機構(gou)(gou)的重要(yao)存在(zai)價值。投(tou)資者(zhe)獲(huo)得感(gan)包(bao)括主(zhu)觀和客觀兩方(fang)(fang)面(mian)。客觀上(shang)就(jiu)是(shi)(shi)基于(yu)投(tou)資者(zhe)需求設計出的產品實(shi)際回報；主(zhu)觀上(shang)又(you)可以分(fen)為動態、相對兩種(zhong)類型，這(zhe)主(zhu)要(yao)是(shi)(shi)由于(yu)不同時間(jian)空間(jian)范圍(wei)內，在(zai)不同參照標(biao)準下，投(tou)資者(zhe)訴(su)求會有(you)所差(cha)異。作為買方(fang)(fang)機構(gou)(gou)，在(zai)提(ti)(ti)升投(tou)資者(zhe)獲(huo)得感(gan)上(shang)，提(ti)(ti)高專(zhuan)業性(xing)是(shi)(shi)重要(yao)的努(nu)力方(fang)(fang)向(xiang)(xiang)。

　　王大智也表(biao)示，基(ji)(ji)金公(gong)司為基(ji)(ji)民(min)帶來獲(huo)得感，主要包括三個維度：一(yi)是(shi)基(ji)(ji)金公(gong)司努(nu)力為基(ji)(ji)民(min)帶來長期(qi)可(ke)觀的(de)收益；二是(shi)基(ji)(ji)金公(gong)司引(yin)導(dao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者在投(tou)(tou)資(zi)(zi)過程中踐(jian)行理性(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)，成(cheng)為更加(jia)成(cheng)熟和專業(ye)(ye)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者；三是(shi)ESG加(jia)速(su)融入(ru)公(gong)募(mu)(mu)基(ji)(ji)金投(tou)(tou)資(zi)(zi)，投(tou)(tou)資(zi)(zi)者通過公(gong)募(mu)(mu)基(ji)(ji)金不(bu)僅是(shi)滿(man)足投(tou)(tou)資(zi)(zi)需求，還能夠(gou)更好地助力社會(hui)和企業(ye)(ye)的(de)可(ke)持續發(fa)展。