中(zhong)證(zheng)網(wang)訊（記者 張玉潔(jie)）12月2日，由中(zhong)國證(zheng)券報主辦、北(bei)京(jing)(jing)金融(rong)街服務(wu)局(ju)特別支持(chi)的“2020中(zhong)國證(zheng)券報銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業理(li)財發展(zhan)論壇(tan)”在北(bei)京(jing)(jing)舉行(xing)(xing)，圍繞“錨(mao)定資管新(xin)航向(xiang)、開啟轉(zhuan)型新(xin)征(zheng)程(cheng)”的論壇(tan)主題，與會(hui)嘉賓縱(zong)論暢(chang)談(tan)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)理(li)財業務(wu)發展(zhan)方向(xiang)。北(bei)京(jing)(jing)市西城區(qu)區(qu)長、北(bei)京(jing)(jing)金融(rong)街服務(wu)局(ju)黨(dang)組書記孫碩，中(zhong)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業協(xie)會(hui)副秘書長周更強，江(jiang)蘇蘇寧銀(yin)(yin)行(xing)(xing)董事長黃(huang)金老(lao)和上投摩根基金總經(jing)理(li)王(wang)大智等重量級嘉賓出席論壇(tan)并發表了精彩演講(jiang)。

　　北京市(shi)西城區區長(chang)、北京金(jin)融(rong)街服(fu)務(wu)局黨(dang)組書(shu)記孫碩在會上表示，金(jin)融(rong)街作為國家(jia)金(jin)融(rong)管理中心，發展資產(chan)管理產(chan)業(ye)，強化資產(chan)管理中心功(gong)能，更(geng)好服(fu)務(wu)實體經濟，是重要職責所在。

　　孫碩介(jie)紹了金(jin)融(rong)(rong)街(jie)(jie)建設情況和支(zhi)持(chi)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)發(fa)展(zhan)的主(zhu)要政(zheng)策(ce)(ce)。第(di)一(yi)，堅持(chi)開放發(fa)展(zhan)，大力(li)(li)推動“兩區”“三(san)平臺(tai)”建設，進一(yi)步提升金(jin)融(rong)(rong)街(jie)(jie)國際影(ying)響(xiang)力(li)(li)；第(di)二，注重發(fa)揮優(you)勢，全力(li)(li)支(zhi)持(chi)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)產(chan)業發(fa)展(zhan)，進一(yi)步構建金(jin)融(rong)(rong)街(jie)(jie)產(chan)業生(sheng)態；第(di)三(san)，提升服務水平，打造一(yi)流營商(shang)環(huan)境，不(bu)斷增強區域發(fa)展(zhan)軟實力(li)(li)。孫碩特(te)(te)別(bie)指出(chu)，金(jin)融(rong)(rong)街(jie)(jie)發(fa)展(zhan)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)是國家金(jin)融(rong)(rong)管(guan)(guan)(guan)理(li)中心(xin)六大功能之一(yi)（決策(ce)(ce)監管(guan)(guan)(guan)、標準(zhun)制定、資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)、支(zhi)付結算、信息交流、國際合作）。金(jin)融(rong)(rong)街(jie)(jie)發(fa)展(zhan)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)產(chan)業具有自身的特(te)(te)點和優(you)勢。

　　“發展資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)，是金融街(jie)堅定不(bu)移的產(chan)業(ye)方向。”孫碩強調，積極構(gou)建(jian)集融資(zi)(zi)、投資(zi)(zi)、運作、管(guan)理(li)于一體(ti)，涵(han)蓋銀(yin)行、證券、保險、基(ji)金、個人信(xin)(xin)用、信(xin)(xin)托等領域的資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)體(ti)系(xi)，服務工(gong)銀(yin)理(li)財、中銀(yin)理(li)財、中郵理(li)財、銀(yin)河(he)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)公司(si)等機(ji)(ji)構(gou)落戶。積極支(zhi)持理(li)財子公司(si)、資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)公司(si)、基(ji)金公司(si)、專(zhuan)業(ye)投資(zi)(zi)機(ji)(ji)構(gou)來(lai)金融街(jie)發展，歡迎資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)機(ji)(ji)構(gou)來(lai)金融街(jie)拓展業(ye)務。

　　孫(sun)碩(shuo)還透露，著眼更(geng)好地支持資(zi)產(chan)管(guan)理(li)產(chan)業(ye)發(fa)展，對標國際一流標準，為企(qi)業(ye)量身定制“服務包(bao)”，創造更(geng)多(duo)(duo)便(bian)利，加強資(zi)產(chan)管(guan)理(li)人才聚集，在優質(zhi)金(jin)融人才引進落(luo)戶、教育醫療等方面(mian)(mian)，給予更(geng)多(duo)(duo)政(zheng)策保障和支持。在擴大資(zi)產(chan)管(guan)理(li)開(kai)放方面(mian)(mian)，不斷(duan)發(fa)揮“兩區”政(zheng)策優勢(shi)，在監管(guan)部門支持下，加強與國際頂級資(zi)產(chan)管(guan)理(li)機(ji)構戰略合作，在跨境投融資(zi)、人民幣(bi)國際化(hua)使用、外匯管(guan)理(li)改(gai)革(ge)等方面(mian)(mian)爭取先行(xing)先試(shi)，為專(zhuan)業(ye)機(ji)構提供更(geng)多(duo)(duo)全球化(hua)資(zi)產(chan)配置機(ji)會。

　　北(bei)京市西城區(qu)區(qu)長、北(bei)京金融街服務局黨組書記孫碩發表致(zhi)辭

　　中國銀行(xing)業(ye)協會(hui)(hui)副秘書長周更強(qiang)在會(hui)(hui)上表示(shi)，當前(qian)，銀行(xing)理財規范轉型不斷推進，但(dan)資管新規過(guo)渡(du)期內(nei)需要完成的轉型任務(wu)依然艱巨，未(wei)來要從妥(tuo)善處置(zhi)過(guo)渡(du)期內(nei)存量資產整改工作、積極(ji)主動加強(qiang)專業(ye)化特色化國際(ji)化建設、遵循競合(he)發展理念，實現合(he)作共贏等方(fang)面繼續(xu)推進轉型。

　　周更強表示，銀(yin)行理(li)財業(ye)務(wu)作為我國(guo)資管業(ye)務(wu)的重要(yao)組成部分，兩年來(lai)，在監管規(gui)則持(chi)續完善(shan)的背景下，“打(da)破剛兌”“賣者(zhe)有責(ze)、買者(zhe)自負”投資理(li)念(nian)初(chu)步形(xing)成，銀(yin)行理(li)財公司初(chu)具規(gui)模，規(gui)范轉型不斷(duan)推進，業(ye)務(wu)風險持(chi)續收斂，業(ye)務(wu)結構不斷(duan)優(you)化，在服(fu)務(wu)實體經(jing)濟、助力居民財富增長等方面發揮了積極作用。

　　談及如(ru)何進一步(bu)推進銀(yin)行理(li)財轉型(xing)，周更強提出了三點意(yi)見，一是(shi)(shi)妥善處置過渡期內存(cun)(cun)量資(zi)(zi)產整改(gai)(gai)工(gong)作。新(xin)冠肺炎疫情從(cong)資(zi)(zi)金端(duan)和資(zi)(zi)產端(duan)，對資(zi)(zi)管(guan)業(ye)務(wu)(wu)產生了雙向沖擊。由于老的(de)(de)理(li)財產品(pin)期限錯配較多，存(cun)(cun)量資(zi)(zi)產處置存(cun)(cun)在一定的(de)(de)難(nan)度和復(fu)雜性，但這(zhe)不意(yi)味(wei)著資(zi)(zi)管(guan)業(ye)務(wu)(wu)改(gai)(gai)革(ge)方向出現變(bian)化，銀(yin)行仍是(shi)(shi)理(li)財業(ye)務(wu)(wu)轉型(xing)升級的(de)(de)第(di)一責(ze)任(ren)人，積極主動推進整改(gai)(gai)工(gong)作，盡早完成整改(gai)(gai)任(ren)務(wu)(wu)。

　　二是積極(ji)主動加強專(zhuan)(zhuan)業化(hua)特(te)色化(hua)國(guo)際化(hua)建設。要(yao)構建符合資管特(te)點的(de)管理框架，強化(hua)投研能力建設，發展(zhan)成為專(zhuan)(zhuan)業的(de)機(ji)構投資者。積極(ji)探索市場(chang)定(ding)位和戰略(lve)方向，不一(yi)味謀求“大而全”，積極(ji)爭(zheng)取“專(zhuan)(zhuan)尖特(te)新(xin)”。要(yao)堅(jian)定(ding)不移擴大對(dui)外開放，深化(hua)國(guo)際間(jian)專(zhuan)(zhuan)業合作。

　　三是(shi)遵循競合發(fa)展(zhan)理(li)念(nian)，實現合作共贏。銀行理(li)財(cai)應(ying)秉承(cheng)競合發(fa)展(zhan)的(de)(de)理(li)念(nian)，充分借助(zhu)資管“朋友圈”的(de)(de)力量，與(yu)優秀(xiu)券商、基金(jin)公(gong)司(si)和私募管理(li)人(ren)合作，豐(feng)富和完善產品體系、形態和策略，為(wei)廣大客戶(hu)提供更(geng)多股權(quan)投(tou)資產品，對(dui)沖投(tou)資風險，增(zeng)厚(hou)投(tou)資收益(yi)，以產品創新不斷提升獲客能力。

中國銀行業協會(hui)副秘書長周更(geng)強

　　江蘇(su)蘇(su)寧(ning)銀行(xing)董事長黃(huang)金老在會上表(biao)示，當前(qian)線上生(sheng)活理(li)念深入人心，銀行(xing)理(li)財也需要適應線上生(sheng)活的變(bian)化(hua)。

　　在(zai)獲(huo)客(ke)方(fang)(fang)式方(fang)(fang)面，黃金老認為，主要從線下獲(huo)客(ke)向線上獲(huo)客(ke)轉變。只有在(zai)最短的時(shi)間內把原來銀行的客(ke)戶(hu)轉化(hua)成為線上客(ke)戶(hu)，才能獲(huo)得成功，這(zhe)需要把營銷置于場(chang)景(jing)之中，或(huo)放在(zai)客(ke)戶(hu)的手機(ji)之中。

　　從服務方(fang)式(shi)來(lai)看，黃金老表示，當前借助移動媒(mei)體和5G技術(shu)，一(yi)個(ge)理財經理可以(yi)服務上千個(ge)客戶(hu)。過去需要的(de)理財場(chang)所的(de)成(cheng)本也(ye)會極大地降低，可以(yi)把這些降低的(de)成(cheng)本獎勵(li)給客戶(hu)。

　　談及風險(xian)管理，黃金老表示(shi)，底層資產的信用(yong)風險(xian)與(yu)相比過去沒有兩樣(yang)，但是一些(xie)操(cao)(cao)作(zuo)風險(xian)有了一些(xie)新變化。例如客戶通(tong)過手機操(cao)(cao)作(zuo)存在一定操(cao)(cao)作(zuo)風險(xian)；此外，在通(tong)過場景(jing)獲客的過程(cheng)中，還可能存在場景(jing)風險(xian)，所以要考慮到如何分析場景(jing)、認識場景(jing)、引領場景(jing)以及防范場景(jing)風險(xian)。

　　江蘇蘇寧銀(yin)行董事(shi)長(chang)黃金(jin)老(lao)

　　上投(tou)摩(mo)(mo)根總經理王大(da)智在論壇上表示，要堅定(ding)做多中(zhong)國(guo)(guo)，深(shen)耕中(zhong)國(guo)(guo)市場(chang)。他(ta)表示，“過去(qu)30年，我(wo)們見證了中(zhong)國(guo)(guo)資(zi)本市場(chang)快(kuai)速(su)的(de)發展。對于摩(mo)(mo)根大(da)通集團(tuan)來(lai)說，中(zhong)國(guo)(guo)已經成為(wei)非常重要的(de)戰略部署。”

　　王大(da)智表示，目(mu)前，中(zhong)國資產(chan)(chan)管(guan)理(li)規模達到54.8萬(wan)億元(yuan)，成為(wei)世(shi)界(jie)第三(san)大(da)資產(chan)(chan)管(guan)理(li)市(shi)場(chang)，僅次于美國和英國。過(guo)去三(san)年，中(zhong)國年化規模增(zeng)速(su)是10%，相比與全球其他(ta)地區(qu)平均4%的增(zeng)速(su)，發展很快。

　　“用望遠(yuan)鏡看，未來(lai)(lai)的(de)(de)(de)潛(qian)力更(geng)(geng)加值(zhi)得期(qi)(qi)待”， 王大智說(shuo)，中(zhong)(zhong)(zhong)國資(zi)管(guan)行業的(de)(de)(de)潛(qian)力更(geng)(geng)值(zhi)得期(qi)(qi)待，未來(lai)(lai)10年(nian)(nian)將迎來(lai)(lai)“黃(huang)金(jin)時代”。一是規(gui)模增速可(ke)期(qi)(qi)，2018-2025年(nian)(nian)中(zhong)(zhong)(zhong)國資(zi)產(chan)管(guan)理(li)規(gui)模增速預(yu)計達到15%，遠(yuan)高于全球其(qi)他地區的(de)(de)(de)6%。波士頓咨(zi)詢預(yu)測，隨著中(zhong)(zhong)(zhong)國經濟(ji)的(de)(de)(de)持(chi)續增長(chang)和(he)對外開放，預(yu)計到2025年(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)(zhong)國的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)管(guan)理(li)市場將成為(wei)僅次于美(mei)國的(de)(de)(de)第二(er)大市場。二(er)是中(zhong)(zhong)(zhong)國個人投資(zi)者(zhe)低(di)配(pei)資(zi)管(guan)產(chan)品，未來(lai)(lai)增長(chang)空間廣闊。目前，資(zi)產(chan)配(pei)置以房地產(chan)和(he)實物資(zi)產(chan)為(wei)主(zhu)，股(gu)票公募(mu)基金(jin)僅占2%，隨著房地產(chan)紅利(li)消退和(he)無(wu)風(feng)險(xian)利(li)率(lv)降低(di)，會加速居民資(zi)產(chan)向資(zi)管(guan)產(chan)品的(de)(de)(de)轉移。因此，中(zhong)(zhong)(zhong)國的(de)(de)(de)資(zi)管(guan)行業前景非常廣闊，無(wu)論是公募(mu)基金(jin)還(huan)是銀行理(li)財子公司，都(dou)有更(geng)(geng)多的(de)(de)(de)增長(chang)空間。

　　王大(da)智(zhi)指出，未來資(zi)管業務對(dui)于(yu)銀(yin)行的重要性不言而(er)喻。相比(bi)于(yu)非銀(yin)行金融機構(gou)，銀(yin)行系資(zi)管的優勢在(zai)于(yu)強(qiang)大(da)的客(ke)戶基礎與豐富的資(zi)金來源。銀(yin)行系資(zi)管也能幫(bang)助母行加強(qiang)集團(tuan)客(ke)戶的粘性，滿足(zu)機構(gou)與個人客(ke)戶多元(yuan)化資(zi)產(chan)管理配置(zhi)的需求。

上投摩根(gen)總經理王大智

　　本(ben)次(ci)論(lun)壇的圓桌環節(jie)的主題是“新格局(ju)(ju)下資管(guan)發展(zhan)新趨勢”。論(lun)壇由銀華基金(jin)副總經理(li)(li)蘇薪(xin)茗主持。圍繞著銀行理(li)(li)財(cai)(cai)助力“雙(shuang)(shuang)循環”、凈值化產品(pin)轉型和資管(guan)機構(gou)布局(ju)(ju)養老產品(pin)等(deng)熱點問題，圓桌嘉賓精(jing)(jing)彩觀點不斷。對于銀行理(li)(li)財(cai)(cai)如何助力“雙(shuang)(shuang)循環”，交(jiao)銀理(li)(li)財(cai)(cai)總裁金(jin)旗表示，銀行理(li)(li)財(cai)(cai)應發揮內控嚴謹、管(guan)理(li)(li)精(jing)(jing)細、風格穩健(jian)等(deng)優(you)勢，為廣大(da)的居(ju)民(min)提(ti)供可靠的保值增值的理(li)(li)財(cai)(cai)產品(pin)，同時積極支持實體經濟。平安資管(guan)副總經理(li)(li)張劍穎認為，“雙(shuang)(shuang)循環”下，保險(xian)資金(jin)的投資會進(jin)一步圍繞服務(wu)支持實體經濟的發展(zhan)，服務(wu)人民(min)群眾(zhong)財(cai)(cai)富管(guan)理(li)(li)需(xu)求，成為整個(ge)中國(guo)資本(ben)市場(chang)非常重(zhong)要的穩定(ding)力量。

　　目前(qian)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)凈(jing)(jing)值(zhi)化(hua)(hua)獲得長足(zu)進展(zhan)。中(zhong)郵(you)理(li)(li)(li)(li)財(cai)副總(zong)經理(li)(li)(li)(li)劉麗娜(na)表示，打破剛(gang)兌(dui)必然是(shi)多方共同努(nu)力(li)(li)的(de)(de)長期過(guo)(guo)程。過(guo)(guo)去兩年(nian)，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)凈(jing)(jing)值(zhi)化(hua)(hua)取得長足(zu)進展(zhan)，總(zong)體凈(jing)(jing)值(zhi)化(hua)(hua)率快速增(zeng)長，整個(ge)行(xing)業(ye)凈(jing)(jing)值(zhi)化(hua)(hua)率超(chao)過(guo)(guo)40%，到(dao)明年(nian)凈(jing)(jing)值(zhi)化(hua)(hua)率還會快速增(zeng)長，這(zhe)(zhe)對(dui)行(xing)業(ye)而言是(shi)非常(chang)大、非常(chang)好(hao)的(de)(de)變化(hua)(hua)。興銀(yin)(yin)(yin)理(li)(li)(li)(li)財(cai)總(zong)裁顧衛平(ping)認為，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)群體是(shi)儲蓄(xu)客戶，絕對(dui)低(di)波(bo)動的(de)(de)回(hui)報是(shi)這(zhe)(zhe)類用(yong)戶偏(pian)好(hao)的(de)(de)產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)風格。他(ta)指出(chu)，在(zai)(zai)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)轉(zhuan)型過(guo)(guo)程中(zhong)，首先(xian)一定要(yao)把產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)線理(li)(li)(li)(li)清(qing)楚，對(dui)每(mei)一類產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)進行(xing)風險(xian)特征定級，其次(ci)要(yao)提(ti)升在(zai)(zai)市場波(bo)動中(zhong)的(de)(de)組(zu)合(he)投(tou)資管理(li)(li)(li)(li)能(neng)力(li)(li)，第三(san)是(shi)要(yao)做好(hao)客戶分(fen)類、投(tou)資者教育和產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)信息披露(lu)工作。光大理(li)(li)(li)(li)財(cai)董事長張(zhang)旭(xu)陽(yang)認為，在(zai)(zai)低(di)波(bo)動的(de)(de)債基產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)和高波(bo)動高風險(xian)的(de)(de)理(li)(li)(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)之間(jian)，市場目前(qian)缺乏回(hui)報相對(dui)穩定和回(hui)撤相對(dui)可控的(de)(de)一類產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)，這(zhe)(zhe)種情況下，更需要(yao)資管機構(gou)通過(guo)(guo)產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)組(zu)合(he)、產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)設計，為投(tou)資者提(ti)供一個(ge)可持續回(hui)報來源。圍繞著低(di)回(hui)撤、低(di)波(bo)動的(de)(de)產(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)體系設計，應該是(shi)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)包括其他(ta)資管機構(gou)在(zai)(zai)很(hen)(hen)長一段時間(jian)內(nei)很(hen)(hen)重(zhong)要(yao)的(de)(de)布(bu)局方向。“銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)(li)財(cai)以(yi)前(qian)是(shi)靠剛(gang)兌(dui)，現在(zai)(zai)是(shi)靠專業(ye)投(tou)資能(neng)力(li)(li)去保證(zheng)投(tou)資利(li)益實(shi)現。“張(zhang)旭(xu)陽(yang)表示。

圓桌論壇環節