上市公司2021年半年報(bao)進入密集披露期，前十大(da)股(gu)東名單中出現了許多明星基(ji)金經理的身(shen)影。

　　通過梳理發現，在剛剛過去的二(er)季度，謝治宇、朱少醒、蔡嵩松(song)、丘棟榮、葛蘭等(deng)一眾明星基金經理紛(fen)紛(fen)加大了對(dui)中小(xiao)盤風(feng)格(ge)股票(piao)的投資。

　　公募基金“扎堆”業績大增公司

　　上市公司2021年半年報陸續披露，數據顯示，多家半年報業績大增的公司在二季度受到公募基金的廣泛關注，包括欣旺達、遠興能源、諾德股份、富滿電子等。

　　其(qi)中，上半年(nian)凈利潤(run)同比增長(chang)1720.73%的遠興能源，前十大(da)流通(tong)股東中包括4只(zhi)公募基(ji)金，分別是丘棟榮管理(li)的中庚小(xiao)盤價(jia)值(zhi)、中庚價(jia)值(zhi)品(pin)質一(yi)年(nian)持有以(yi)及大(da)成新銳產(chan)業混合(he)和財通(tong)價(jia)值(zhi)動量混合(he)。

　　而上半年凈利潤同比增長944.79%的(de)(de)(de)富(fu)滿(man)電子(zi)(zi)，有4只基金(jin)產品(pin)在二季度新晉(jin)成為(wei)富(fu)滿(man)電子(zi)(zi)的(de)(de)(de)前(qian)十大股東，包括馮明遠(yuan)管理(li)的(de)(de)(de)信(xin)達澳銀新能(neng)源產業、丘棟榮(rong)管理(li)的(de)(de)(de)中庚(geng)小盤價值、呂越超管理(li)的(de)(de)(de)海(hai)富(fu)通(tong)(tong)基金(jin)和高楠、葉(xie)佳共同管理(li)的(de)(de)(de)恒越核心精(jing)選基金(jin)。其(qi)中，中庚(geng)小盤價值和海(hai)富(fu)通(tong)(tong)股票混(hun)合的(de)(de)(de)第一大重倉股都是富(fu)滿(man)電子(zi)(zi)，且持倉份額均超過10%。

　　明星基金經理加倉中小市值公司

　　與(yu)此同(tong)時，我們也發現，明星基金(jin)經理們紛紛加(jia)倉或新進了(le)一些中小市值公司股票，并出現在前十大(da)股東名(ming)單中。

　　二季(ji)度(du)，半導體(ti)網紅基金經(jing)理(li)(li)蔡(cai)嵩松(song)管理(li)(li)的諾(nuo)安成長新進持有普(pu)利(li)(li)特(te)(te)1008.75萬股(gu)(gu)，持倉市(shi)值1.18億(yi)元(yuan)，成為該公司第(di)八(ba)大(da)(da)股(gu)(gu)東。據悉，普(pu)利(li)(li)特(te)(te)所處行業(ye)為新材(cai)(cai)料(liao)行業(ye)中的化工新材(cai)(cai)料(liao)子行業(ye)，產品主要應(ying)用(yong)(yong)于(yu)汽車材(cai)(cai)料(liao)領(ling)域，特(te)(te)種(zhong)工程材(cai)(cai)料(liao)產品廣(guang)泛(fan)應(ying)用(yong)(yong)于(yu)汽車、電子電器、航天軍工等領(ling)域，目前市(shi)值約為143億(yi)元(yuan)。此外(wai)，頂流基金經(jing)理(li)(li)劉格菘管理(li)(li)的廣(guang)發小盤成長、廣(guang)發多元(yuan)新興股(gu)(gu)票(piao)也在(zai)普(pu)利(li)(li)特(te)(te)前十大(da)(da)股(gu)(gu)東之列。

　　目(mu)前(qian)(qian)市值約為150億的(de)(de)(de)農藥(yao)及(ji)精細化工(gong)中間體生(sheng)產企業廣信(xin)股(gu)份(fen)則(ze)同時受(shou)到了朱(zhu)少(shao)醒和陸(lu)彬的(de)(de)(de)青(qing)睞。在該公司二季度末的(de)(de)(de)前(qian)(qian)十(shi)大(da)流通股(gu)東(dong)名(ming)單中，朱(zhu)少(shao)醒管理的(de)(de)(de)富國天惠(hui)精選成(cheng)長(chang)持有1500萬股(gu)公司股(gu)份(fen)，是(shi)第(di)(di)(di)三(san)大(da)流通股(gu)東(dong)。而陸(lu)彬管理的(de)(de)(de)匯(hui)(hui)豐(feng)(feng)晉(jin)(jin)(jin)信(xin)智造先(xian)鋒(feng)、匯(hui)(hui)豐(feng)(feng)晉(jin)(jin)(jin)信(xin)動態策(ce)略(lve)、匯(hui)(hui)豐(feng)(feng)晉(jin)(jin)(jin)信(xin)核心成(cheng)長(chang)、匯(hui)(hui)豐(feng)(feng)晉(jin)(jin)(jin)信(xin)低碳先(xian)鋒(feng)4只產品分別是(shi)第(di)(di)(di)五大(da)、第(di)(di)(di)六大(da)、第(di)(di)(di)九大(da)和第(di)(di)(di)十(shi)大(da)流通股(gu)東(dong)。

　　總(zong)市(shi)值198億元的梅花(hua)(hua)生(sheng)物(wu)(wu)是一(yi)家(jia)利用生(sheng)物(wu)(wu)發(fa)酵技術進行研發(fa)、生(sheng)產和銷售多種氨基酸產品的生(sheng)物(wu)(wu)科技公(gong)司。數據顯示(shi)，二季(ji)度，謝治宇管理(li)的興(xing)(xing)全合(he)宜和興(xing)(xing)全合(he)潤(run)兩(liang)只基金都新(xin)進持(chi)有(you)了梅花(hua)(hua)生(sheng)物(wu)(wu)。其中(zhong)，興(xing)(xing)全合(he)宜新(xin)進持(chi)有(you)梅花(hua)(hua)生(sheng)物(wu)(wu)6203.52萬(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)，占總(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)比(bi)例為(wei)2%，位列公(gong)司第(di)六大股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)。興(xing)(xing)全合(he)潤(run)新(xin)進持(chi)有(you)梅花(hua)(hua)生(sheng)物(wu)(wu)5493.23萬(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)，占總(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)比(bi)例為(wei)1.77%，位列公(gong)司第(di)大八股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)。

　　醫藥股(gu)(gu)方面，總市值約(yue)為(wei)376億(yi)，提供生物醫藥臨床(chuang)前綜合研發服務CRO的(de)上市公司(si)美(mei)(mei)(mei)迪(di)西半年報顯示，“醫藥女神”葛蘭(lan)管(guan)理(li)的(de)中歐(ou)醫療(liao)健康在一季度新(xin)(xin)晉成為(wei)美(mei)(mei)(mei)迪(di)西第(di)八大(da)股(gu)(gu)東(dong)之后，二季度再度加倉，較一季度增持(chi)108.02萬股(gu)(gu)，最新(xin)(xin)持(chi)股(gu)(gu)數量達303.74萬股(gu)(gu)，躍居第(di)六大(da)股(gu)(gu)東(dong)，同(tong)時(shi)，也是(shi)美(mei)(mei)(mei)迪(di)西第(di)一大(da)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)東(dong)，占流(liu)通(tong)A股(gu)(gu)比(bi)(bi)例(li)11.68%，期末參考市值15.79億(yi)元。另一只由葛蘭(lan)管(guan)理(li)的(de)中歐(ou)醫療(liao)創新(xin)(xin)也在二季度新(xin)(xin)進成為(wei)美(mei)(mei)(mei)迪(di)西第(di)九大(da)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)東(dong)，持(chi)股(gu)(gu)47.99萬股(gu)(gu)，占流(liu)通(tong)A股(gu)(gu)比(bi)(bi)例(li)1.72%。與此(ci)同(tong)時(shi)，趙(zhao)蓓管(guan)理(li)的(de)工銀(yin)(yin)瑞信前沿(yan)醫療(liao)和工銀(yin)(yin)瑞信醫療(liao)保健行業也位列其前十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)東(dong)。

　　總市值約為205億元，從事化學(xue)藥物制劑的普利(li)制藥披露的半年報顯示(shi)，中歐(ou)醫(yi)療健康混(hun)合位列(lie)第二大流通股(gu)東之列(lie)，較此(ci)前進一步(bu)增持(chi)，截至二季度末，持(chi)股(gu)數量達(da)到1345.07萬股(gu)，占流通A股(gu)比例4.18%。除葛蘭外(wai)，持(chi)有(you)普利(li)制藥的還(huan)有(you)景(jing)順長(chang)城競爭優勢、景(jing)順長(chang)城消費(fei)精選、鵬華匯(hui)智優選。

　　百億基金經理加大對中盤股布局

　　根據天(tian)風(feng)證券測算，截至二(er)季度(du)末，百億級(ji)基(ji)(ji)金(jin)經(jing)理(li)(li)俱(ju)樂部再擴(kuo)容，共有162位(wei)基(ji)(ji)金(jin)經(jing)理(li)(li)的(de)主(zhu)動權益基(ji)(ji)金(jin)(普通股(gu)票+靈(ling)活(huo)配置+平衡混合(he)+偏股(gu)混合(he)基(ji)(ji)金(jin))管理(li)(li)規模(mo)超過(guo)100億元。其中(zhong)，張坤、劉(liu)(liu)彥春、葛蘭、劉(liu)(liu)格(ge)菘、謝治宇、蔡向(xiang)陽、胡昕煒等(deng)基(ji)(ji)金(jin)經(jing)理(li)(li)的(de)管理(li)(li)規模(mo)均已超過(guo)700億元。

　　而從持倉(cang)市值(zhi)的分布(bu)來看，二季(ji)度百億級基(ji)金經(jing)(jing)理進一(yi)步加大(da)了(le)對于中盤股(gu)的布(bu)局。和一(yi)季(ji)度相(xiang)比(bi)，這部分基(ji)金經(jing)(jing)理持有300-500億元市值(zhi)公司的比(bi)重顯著提升。具體來看，400億-500億元公司的持股(gu)市值(zhi)占比(bi)從一(yi)季(ji)度末(mo)的2.14%提升至二季(ji)度末(mo)的3.85%。

　　百億規(gui)模以上基(ji)金(jin)產品二季度(du)重倉股中(zhong)新增的(de)(de)(de)500億市(shi)值以下的(de)(de)(de)中(zhong)小市(shi)值標的(de)(de)(de)，主要集中(zhong)在化(hua)工板(ban)(ban)塊和科(ke)技(ji)板(ban)(ban)塊，包(bao)括(kuo)晶(jing)晨(chen)股份(fen)(fen)、銳(rui)科(ke)激光、撫順特鋼、新鳳鳴等。其中(zhong)，晶(jing)晨(chen)股份(fen)(fen)也是知名基(ji)金(jin)經理(li)謝治(zhi)宇管(guan)理(li)的(de)(de)(de)興全合潤、興全合宜(yi)兩(liang)只(zhi)基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)二季度(du)新晉(jin)前(qian)十大重倉股。

　　回顧(gu)二季度，丘棟榮表(biao)示(shi)，市(shi)場分(fen)(fen)化顯著，小盤(pan)成長(chang)風格強勢回歸，但大中(zhong)盤(pan)價值股(gu)則較(jiao)為落(luo)寞。在估值方面，他指出(chu)，隨著盈利披露，股(gu)權風險溢價率回升至中(zhong)性水平(ping)。在丘棟榮看來，接下來市(shi)場核(he)心矛(mao)盾(dun)，仍是結(jie)構(gou)性高估和低估并(bing)存，指數調(diao)整成分(fen)(fen)后進一步拉大分(fen)(fen)化。他將繼續(xu)堅持低估值價值投(tou)資策略，挖掘(jue)配置長(chang)期持續(xu)的高成長(chang)性，估值相對合理且有機會(hui)挖掘(jue)出(chu)超預期股(gu)票。

　　興業證(zheng)券全球首席策略分析師、興證(zheng)國(guo)際副行政總裁張(zhang)憶(yi)東(dong)也在(zai)近期表示，中(zhong)國(guo)最(zui)好的(de)資產(chan)是先進(jin)制(zhi)造(zao)，包括(kuo)新能(neng)源(yuan)車、半導體、智能(neng)駕駛、高端裝備，軍工(gong)等，也包括(kuo)能(neng)夠(gou)補短板的(de)硬核(he)(he)科(ke)技，以及(ji)以生物醫藥、醫美、國(guo)潮，甚至類似(si)于以寵物經濟為(wei)代表的(de)新內需消(xiao)費，這(zhe)是中(zhong)國(guo)科(ke)創長(chang)久發展的(de)三大(da)內核(he)(he)。落實到具體的(de)投資上，就(jiu)是要(yao)擁抱(bao)未(wei)來的(de)核(he)(he)心資產(chan)，從目前來看，就(jiu)是把(ba)握那些(xie)科(ke)創“小巨(ju)人(ren)”，尤其要(yao)重(zhong)點關(guan)注100億到500億市值的(de)科(ke)創“小巨(ju)人(ren)”，在(zai)一(yi)個(ge)大(da)的(de)產(chan)業空間里(li)面去尋找(zhao)那些(xie)最(zui)有(you)潛力的(de)公司。