長江證券(quan)(quan)(quan)股(gu)份有(you)限公司（簡(jian)稱“長江證券(quan)(quan)(quan)”）黨委(wei)書記(ji)、董事長李新(xin)華近日(ri)在接受中(zhong)(zhong)國(guo)證券(quan)(quan)(quan)報記(ji)者專訪時表示(shi)，在我國(guo)從制造業(ye)大(da)國(guo)向(xiang)制造業(ye)強(qiang)國(guo)轉型(xing)的(de)過(guo)程(cheng)中(zhong)(zhong)，越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多專精特新(xin)先進制造業(ye)和(he)現(xian)代服務(wu)業(ye)領域(yu)的(de)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業(ye)有(you)望成為(wei)北交所上(shang)市主力軍。北交所將為(wei)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業(ye)發展提供更高層次(ci)(ci)的(de)融資平(ping)臺，成為(wei)推(tui)進多層次(ci)(ci)資本市場發展的(de)新(xin)引擎。

　　長江證(zheng)券將全面落實新三板深化改革系列舉措，全力支持北交所發展，積極(ji)參(can)與(yu)多(duo)層次資本市(shi)場(chang)全方位建設，助力中小企業通過資本市(shi)場(chang)成長發展。

　　中小券商業務發展提(ti)速

　　相比于(yu)(yu)大(da)型(xing)券商(shang)，中小(xiao)券商(shang)的客(ke)戶(hu)與市場更加(jia)下(xia)沉，更偏向于(yu)(yu)規模較小(xiao)的創新性、成(cheng)長型(xing)企業。北交所(suo)定位于(yu)(yu)專精特(te)新型(xing)企業，更有(you)利于(yu)(yu)中小(xiao)券商(shang)業務發展，有(you)望(wang)為中小(xiao)券商(shang)提(ti)供“彎(wan)道(dao)超車”的機會。

　　“長期以來(lai)，受自(zi)身(shen)規模、盈利能(neng)力等因素(su)的限制，以上述(shu)兩類企業(ye)為代表的中(zhong)小企業(ye)融(rong)資難、融(rong)資貴(gui)的問題始終存在(zai)。”李新(xin)華表示，在(zai)注冊制實施后(hou)，北交所的設(she)立進一步幫助其降低直(zhi)接融(rong)資門檻(jian)，讓中(zhong)小企業(ye)能(neng)夠將更多精力放(fang)在(zai)提升業(ye)務水平而不是(shi)解(jie)決資金(jin)問題上。

　　除了(le)利(li)好(hao)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)，北(bei)交所開市(shi)對券商(shang)(shang)(shang)大投行業(ye)(ye)務(wu)也(ye)將(jiang)產(chan)生深遠且積極的影響。北(bei)交所設立以(yi)后(hou)，新(xin)三(san)板市(shi)場吸引(yin)力(li)明顯增(zeng)強(qiang)，中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)在(zai)新(xin)三(san)板掛牌熱情上(shang)升，北(bei)交所開市(shi)將(jiang)進一步推動券商(shang)(shang)(shang)新(xin)三(san)板推薦(jian)業(ye)(ye)務(wu)回暖，也(ye)有(you)利(li)于盤活券商(shang)(shang)(shang)新(xin)三(san)板存量客戶，帶來更(geng)多業(ye)(ye)務(wu)需求。預計未來北(bei)交所上(shang)市(shi)企(qi)業(ye)(ye)家數將(jiang)快速增(zeng)加，直接利(li)好(hao)券商(shang)(shang)(shang)拓(tuo)寬承銷保薦(jian)業(ye)(ye)務(wu)空間，提高(gao)保薦(jian)機構的業(ye)(ye)務(wu)規模和盈利(li)能力(li)。

　　在李新華(hua)看(kan)來(lai)，北交(jiao)所的(de)轉板(ban)(ban)機制將促使新三板(ban)(ban)基(ji)礎層(ceng)及創(chuang)(chuang)新層(ceng)成為(wei)未來(lai)創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)(ban)、科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)的(de)企業(ye)培育基(ji)地(di)，鞏固(gu)券(quan)商優質IPO項目儲(chu)備基(ji)礎。北交(jiao)所的(de)設立(li)增加了保薦機構(gou)服務客(ke)戶(hu)(hu)的(de)廣度，有利于(yu)(yu)券(quan)商更前端地(di)服務好創(chuang)(chuang)新型中小(xiao)企業(ye)，同(tong)時也為(wei)券(quan)商的(de)核心客(ke)戶(hu)(hu)提(ti)供針對這些(xie)創(chuang)(chuang)新型中小(xiao)企業(ye)的(de)股權(quan)投(tou)(tou)資機會，有利于(yu)(yu)券(quan)商全行(xing)業(ye)投(tou)(tou)資和資產管理(li)業(ye)務的(de)發展。

　　十年新(xin)三(san)板業務沉淀

　　十年磨一(yi)劍，長江證券對(dui)新三板(ban)業務沉(chen)淀已久，在2011年2月即成立(li)一(yi)級部門(men)負(fu)責開展(zhan)新三板(ban)業務，至今已逾(yu)十年，各(ge)項業務指標(biao)多年穩居市(shi)場(chang)前列。

　　“多(duo)家北交所擬申報企業(ye)相關(guan)工(gong)作正在(zai)有(you)序推進中，另(ling)有(you)一(yi)批意向企業(ye)正在(zai)跟(gen)蹤洽談(tan)。在(zai)項目承(cheng)做經驗、業(ye)務(wu)儲備及業(ye)務(wu)品牌方面，公(gong)司積累了一(yi)定的先發優勢。”李新(xin)華(hua)表示(shi)，在(zai)北交所設(she)立的哨聲響起之時，長江證券也對(dui)現有(you)的新(xin)三板業(ye)務(wu)進行了調(diao)整和準(zhun)備。

　　首先，吃透(tou)業(ye)務規則(ze)，保障(zhang)各項銜接(jie)工作(zuo)(zuo)。深(shen)(shen)刻理解國家多層次資(zi)本市場體系(xi)的(de)建設，向企業(ye)客戶清(qing)晰(xi)地闡釋(shi)滬深(shen)(shen)主(zhu)板、科創板、創業(ye)板以(yi)及北交(jiao)所的(de)業(ye)務定位。子公司長江保薦緊跟最新(xin)制度(du)，在學懂、吃透(tou)相關規則(ze)和(he)政策文件的(de)基礎(chu)上(shang)，逐步制訂、落實北交(jiao)所業(ye)務相關制度(du)、流程與舉(ju)措，并(bing)積(ji)極(ji)(ji)宣傳、合理引導合格投(tou)(tou)資(zi)者，做(zuo)好投(tou)(tou)資(zi)者教育(yu)工作(zuo)(zuo)。同時積(ji)極(ji)(ji)培(pei)育(yu)和(he)拓(tuo)展投(tou)(tou)資(zi)者網絡，在銷售方面做(zuo)好提前(qian)布局(ju)。

　　其次，挖掘、引導(dao)、服(fu)務好北交(jiao)(jiao)所(suo)客戶。對于公司服(fu)務的精選(xuan)層掛牌企(qi)業(ye)，協助(zhu)其充(chong)分利用資(zi)本(ben)市(shi)場的融資(zi)和并購(gou)功能，逐步做(zuo)大做(zuo)強；對于尚在前(qian)期服(fu)務和盡(jin)調階段的中小(xiao)企(qi)業(ye)客戶，篩選(xuan)、跟進在滬深(shen)交(jiao)(jiao)易所(suo)上市(shi)門檻邊緣且(qie)符合北交(jiao)(jiao)所(suo)定(ding)位的企(qi)業(ye)，引導(dao)其中的優質企(qi)業(ye)轉向北交(jiao)(jiao)所(suo)上市(shi)；另外，梳(shu)理國(guo)家工(gong)業(ye)和信息化部認(ren)定(ding)發布的專精特新(xin)“小(xiao)巨人(ren)”企(qi)業(ye)名單(dan)，按照行業(ye)、區(qu)域等維度(du)，深(shen)入挖掘符合北交(jiao)(jiao)所(suo)標(biao)準的非上市(shi)企(qi)業(ye)，后續將發動各地(di)分支機構拜(bai)訪所(suo)在區(qu)域的優質中小(xiao)企(qi)業(ye)，協助(zhu)共同開拓北交(jiao)(jiao)所(suo)業(ye)務。

　　長江證(zheng)券堅持(chi)企(qi)業(ye)(ye)培育(yu)，增加儲備基(ji)數。長江證(zheng)券中小企(qi)業(ye)(ye)金融部堅持(chi)開發、培育(yu)具備發展潛力的企(qi)業(ye)(ye)客戶，陪伴企(qi)業(ye)(ye)成長，實現投行業(ye)(ye)務(wu)服務(wu)價值。

　　積極開展相關業務重點(dian)布局

　　北交所開(kai)市(shi)，券商業務(wu)(wu)機遇與挑戰(zhan)并存(cun)。李新華(hua)直言：“長江(jiang)證券在新三板(ban)業務(wu)(wu)領域深耕多年，具備一定的先發優勢。未來，我們(men)將充分(fen)利用(yong)這些優勢穩(wen)步推進現(xian)有業務(wu)(wu)，積(ji)極開(kai)展相關業務(wu)(wu)重點布局。”

　　公(gong)(gong)司將繼續堅(jian)持和(he)加強(qiang)新三(san)板推(tui)(tui)薦業務，鼓勵有(you)條件的分支機構積極參與(yu)新三(san)板推(tui)(tui)薦掛牌和(he)轉督導(dao)(dao)業務的承攬工作，提升(sheng)公(gong)(gong)司新三(san)板掛牌和(he)督導(dao)(dao)業務的項目儲備，促進(jin)新三(san)板掛牌與(yu)北(bei)交所上(shang)市業務協(xie)同(tong)發展、有(you)序遞進(jin)。

　　此(ci)外，長(chang)江證券還(huan)將(jiang)(jiang)加大(da)對全國范圍(wei)內(nei)專精特新企業(ye)(ye)的開發和培育力度。保薦(jian)業(ye)(ye)務(wu)(wu)是北(bei)交(jiao)所設立以及后續開市、擴容的關鍵(jian)業(ye)(ye)務(wu)(wu)，長(chang)江證券將(jiang)(jiang)努(nu)力擴大(da)服務(wu)(wu)覆蓋范圍(wei)，除中心城市以外，進一步(bu)(bu)下(xia)沉服務(wu)(wu)區域(yu)，服務(wu)(wu)更多地區的中小企業(ye)(ye)，進一步(bu)(bu)加大(da)資源投入(ru)，鼓勵開發和承做北(bei)交(jiao)所業(ye)(ye)務(wu)(wu)。

　　北(bei)(bei)交所業(ye)務對(dui)(dui)保薦承(cheng)銷機構(gou)的(de)投資研究、定價(jia)能(neng)力提出(chu)了新的(de)要(yao)求。需要(yao)加強對(dui)(dui)具(ju)備(bei)相(xiang)關領(ling)域經驗和技術的(de)專業(ye)人(ren)(ren)才、團隊(dui)的(de)招(zhao)聘和補充，在公司內部建立專門針對(dui)(dui)北(bei)(bei)交所業(ye)務的(de)團隊(dui)。為應(ying)對(dui)(dui)北(bei)(bei)交所未來(lai)可能(neng)會推(tui)出(chu)的(de)做市業(ye)務，還(huan)需要(yao)在交易人(ren)(ren)員、報(bao)價(jia)軟件、標的(de)選擇等方面(mian)進行(xing)適當布(bu)局和投入。

　　針對(dui)北交所投資(zi)者適當(dang)性要求，長江證(zheng)券將組織加大對(dui)新(xin)(xin)增合格投資(zi)者開戶業(ye)務的宣傳、考核等(deng)工作，提升合格投資(zi)者客戶數量；發揮公司研究業(ye)務優勢，拓(tuo)展布局對(dui)新(xin)(xin)三(san)板掛牌公司和北交所上市公司的研究業(ye)務。

　　期待未(wei)來北交所能夠成(cheng)長為一個具有(you)高(gao)(gao)包容性(xing)、高(gao)(gao)成(cheng)長性(xing)、多元化、國際(ji)化的股票市場，在注冊制改革(ge)的大(da)背(bei)景下吸引更多專(zhuan)精特新“小(xiao)巨人”企業。

　　■ 資料鏈接

　　長江(jiang)證(zheng)券在2011年2月即成立(li)一級部門負責開展新三板業務，至今已逾十年，各項業務指(zhi)標多年穩居(ju)市場前列。

　　截至2021年(nian)10月底，長(chang)江證(zheng)券(quan)已承(cheng)銷保薦三家企(qi)(qi)(qi)業精(jing)選(xuan)層(ceng)掛(gua)(gua)(gua)牌，分別為泰祥股份、萬(wan)(wan)通液壓和華陽變速，這三家精(jing)選(xuan)層(ceng)掛(gua)(gua)(gua)牌企(qi)(qi)(qi)業在北交所開市后將轉為北交所首批上(shang)市公司。其中，泰祥股份是新三板(ban)(ban)精(jing)選(xuan)層(ceng)首批掛(gua)(gua)(gua)牌企(qi)(qi)(qi)業，萬(wan)(wan)通液壓則是新三板(ban)(ban)精(jing)選(xuan)層(ceng)第一批采用(yong)“綠鞋機制(zhi)”的企(qi)(qi)(qi)業。

　　長(chang)江(jiang)證券堅持企業(ye)培(pei)育(yu)，增加(jia)儲備基(ji)數。北交(jiao)(jiao)所上市(shi)公(gong)司由創新(xin)層(ceng)(ceng)(ceng)公(gong)司產(chan)生，構建了新(xin)三板基(ji)礎層(ceng)(ceng)(ceng)、創新(xin)層(ceng)(ceng)(ceng)與北交(jiao)(jiao)所層(ceng)(ceng)(ceng)層(ceng)(ceng)(ceng)遞(di)進的(de)市(shi)場結構，掛牌新(xin)三板是北交(jiao)(jiao)所上市(shi)的(de)前置程序(xu)。長(chang)江(jiang)證券中小企業(ye)金(jin)融部堅持開發(fa)、培(pei)育(yu)具備發(fa)展潛力(li)的(de)企業(ye)客戶，陪伴企業(ye)成(cheng)長(chang)，實(shi)現投行業(ye)務服(fu)務價(jia)值(zhi)。