作為(wei)我國(guo)金融業(ye)雙向(xiang)開放的(de)重要舉措，粵港(gang)澳(ao)大(da)灣區(qu)“跨境理財通”試點業(ye)務自正式落地以來，一(yi)直(zhi)保持(chi)平穩有(you)序(xu)運(yun)行(xing)。為(wei)了完善國(guo)際化布局、提升跨境投資與服(fu)務能力(li)，不少具(ju)備(bei)相當(dang)綜合實(shi)力(li)的(de)券(quan)商正錨定“跨境理財通”這一(yi)新賽道積極籌(chou)備(bei)。

　　積極申請試點資格

　　近期，中國人(ren)(ren)(ren)民(min)銀(yin)行廣東省分行公布了“跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)理財通”4月份(fen)的交易數(shu)據，4月份(fen)，粵(yue)港(gang)澳大(da)(da)灣區參(can)與“跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)理財通”的個人(ren)(ren)(ren)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者新增1.3萬(wan)人(ren)(ren)(ren)，境(jing)(jing)(jing)內(nei)銀(yin)行通過資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)閉環匯劃(hua)管道辦理資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)匯劃(hua)金(jin)(jin)額223.35億(yi)元。截至今年4月末，粵(yue)港(gang)澳大(da)(da)灣區參(can)與“跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)理財通”的個人(ren)(ren)(ren)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者達11.09萬(wan)人(ren)(ren)(ren)。其中，粵(yue)港(gang)澳投(tou)資(zi)(zi)(zi)者4.82萬(wan)人(ren)(ren)(ren)，內(nei)地投(tou)資(zi)(zi)(zi)者6.27萬(wan)人(ren)(ren)(ren)，涉及相關資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)匯劃(hua)金(jin)(jin)額507.24億(yi)元。

　　“‘跨(kua)(kua)境(jing)理財(cai)通(tong)(tong)’業務對(dui)(dui)于(yu)滿足個人(ren)和機構的跨(kua)(kua)境(jing)理財(cai)需求具有(you)重要(yao)意(yi)義。”薩(sa)摩耶云科技集團首(shou)席經濟(ji)學家鄭磊(lei)在接(jie)受《證券日報》記者采訪時表示，券商(shang)(shang)既可(ke)以(yi)向(xiang)(xiang)港澳投資(zi)者銷售“北(bei)向(xiang)(xiang)通(tong)(tong)”投資(zi)產品，也(ye)可(ke)以(yi)與港澳證券公司(si)合(he)作開展“南向(xiang)(xiang)通(tong)(tong)”業務、為內地投資(zi)者開立“南向(xiang)(xiang)通(tong)(tong)”資(zi)金(jin)賬(zhang)戶并(bing)進行資(zi)金(jin)匯劃。對(dui)(dui)于(yu)券商(shang)(shang)來說(shuo)，把握好相關機遇，其跨(kua)(kua)境(jing)業務、財(cai)富管理業務等將迎來更多(duo)增量空間。

　　因(yin)此，自(zi)今年(nian)“跨境理(li)(li)財通”宣布拓(tuo)寬業(ye)(ye)務(wu)(wu)試(shi)點范(fan)圍，增(zeng)加券(quan)(quan)(quan)商參與試(shi)點后，多家券(quan)(quan)(quan)商“摩拳擦掌”積極開展準備工作(zuo)，申請(qing)試(shi)點資格(ge)。廣發證券(quan)(quan)(quan)相(xiang)關(guan)負責(ze)人對《證券(quan)(quan)(quan)日報(bao)》記(ji)者表示(shi)：“公司正(zheng)在申請(qing)相(xiang)關(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)資格(ge)。”3月28日，廣發證券(quan)(quan)(quan)在《內部控制(zhi)自(zi)我(wo)評(ping)價報(bao)告》中表示(shi)，2023年(nian)，公司修訂了《證券(quan)(quan)(quan)托管(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)管(guan)理(li)(li)細(xi)則(ze)》《廣發通賬戶(hu)業(ye)(ye)務(wu)(wu)管(guan)理(li)(li)規定》《證券(quan)(quan)(quan)查(cha)詢業(ye)(ye)務(wu)(wu)操(cao)作(zuo)指引(yin)》《不合格(ge)賬戶(hu)規范(fan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)操(cao)作(zuo)指引(yin)》等(deng)制(zhi)度，積極探(tan)索并推動“跨境理(li)(li)財通”等(deng)創新業(ye)(ye)務(wu)(wu)。

　　作為(wei)扎(zha)根粵港澳大灣區(qu)的全(quan)國性大型券(quan)商，國信證(zheng)券(quan)近期表示，正積極申請“跨境(jing)(jing)理(li)(li)財通”試(shi)點資格。財富(fu)管理(li)(li)是國信證(zheng)券(quan)的傳統優勢業務，在(zai)客戶基(ji)礎、服務經驗等方面具有優勢，公司將(jiang)搶抓“跨境(jing)(jing)理(li)(li)財通”試(shi)點機遇，加快布(bu)局，推動財富(fu)管理(li)(li)業務提質增效(xiao)。

　　申萬宏源非銀首(shou)席分(fen)析(xi)師羅鉆輝表示：“‘跨境理(li)財(cai)(cai)(cai)通’拓寬業(ye)務(wu)試點(dian)參與機(ji)(ji)構，利好(hao)券(quan)商(shang)板塊。新(xin)增(zeng)券(quan)商(shang)作(zuo)為試點(dian)機(ji)(ji)構，將利好(hao)其(qi)財(cai)(cai)(cai)富管(guan)理(li)業(ye)務(wu)的(de)開展(zhan)，跨境理(li)財(cai)(cai)(cai)業(ye)務(wu)競爭格(ge)局(ju)將迎來變(bian)化，擁有(you)香港子(zi)公司、財(cai)(cai)(cai)富管(guan)理(li)業(ye)務(wu)聚(ju)焦粵港澳大灣區的(de)內資券(quan)商(shang)具(ju)有(you)一定先發優勢，建議關注(zhu)國際(ji)業(ye)務(wu)起(qi)步較(jiao)早且(qie)在港布局(ju)較(jiao)完善的(de)頭部(bu)券(quan)商(shang)。”

　　緊抓跨境展業新機遇

　　隨著我國資(zi)本市場(chang)雙向開放不(bu)斷深(shen)化，境內外客(ke)戶的跨境資(zi)產配置和風(feng)險管理(li)需求日益增(zeng)加(jia)。中證協數據(ju)顯示，截至2023年(nian)末，獲準開展跨境業(ye)務的券商共10家，跨境業(ye)務存續(xu)規模(mo)9826.83億(yi)元，同比增(zeng)加(jia)33.34%。

　　“券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)想(xiang)要(yao)抓住‘跨(kua)境理(li)(li)財通(tong)’帶(dai)來的(de)(de)(de)業務(wu)機遇(yu)，首先要(yao)‘修(xiu)煉(lian)內(nei)功’，提高(gao)自(zi)身的(de)(de)(de)服務(wu)能(neng)力，在資質、系統、客戶(hu)及產品(pin)儲備(bei)、能(neng)力建設等多方面做(zuo)好前(qian)瞻(zhan)性布(bu)局(ju)。”鄭磊進(jin)一(yi)步(bu)對(dui)記(ji)者(zhe)表示，隨(sui)著“跨(kua)境理(li)(li)財通(tong)”市(shi)場成(cheng)熟(shu)度(du)不(bu)斷提高(gao)，券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)需(xu)(xu)(xu)加強對(dui)境外市(shi)場的(de)(de)(de)研(yan)究(jiu)，尤(you)其(qi)是對(dui)“跨(kua)境理(li)(li)財通(tong)”涉及的(de)(de)(de)產品(pin)和(he)(he)服務(wu)的(de)(de)(de)研(yan)究(jiu)，以滿足(zu)不(bu)同(tong)類型客戶(hu)的(de)(de)(de)多元化(hua)資產配(pei)置(zhi)和(he)(he)理(li)(li)財需(xu)(xu)(xu)求。同(tong)時(shi)，券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)需(xu)(xu)(xu)加快財富(fu)管理(li)(li)轉型，依托投研(yan)優(you)勢(shi)，做(zuo)好理(li)(li)財產品(pin)的(de)(de)(de)篩選與提供。另(ling)外，券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)還需(xu)(xu)(xu)要(yao)進(jin)一(yi)步(bu)優(you)化(hua)交易系統，健全(quan)(quan)風險(xian)管理(li)(li)機制，保障交易的(de)(de)(de)安全(quan)(quan)性、穩(wen)定性、便利性。

　　當前(qian)，部分(fen)券(quan)(quan)商正在積(ji)極籌備(bei)“跨(kua)境理(li)財(cai)通”業務(wu)相關工作(zuo)。國(guo)(guo)(guo)(guo)信證券(quan)(quan)介(jie)紹，截至(zhi)2023年底，國(guo)(guo)(guo)(guo)信證券(quan)(quan)在粵(yue)港澳(ao)(ao)大灣(wan)(wan)區內地(di)(di)九市共設置56家營業網點，占公司營業網點總數(shu)的(de)(de)近四分(fen)之一，實現粵(yue)港澳(ao)(ao)大灣(wan)(wan)區內地(di)(di)9市全(quan)覆(fu)蓋，且在粵(yue)港澳(ao)(ao)大灣(wan)(wan)區內地(di)(di)9地(di)(di)市共有投(tou)資(zi)顧問1200余名(ming)。未(wei)來將(jiang)整合(he)現有的(de)(de)經紀業務(wu)資(zi)源，創新服務(wu)模(mo)式以適應“跨(kua)境理(li)財(cai)通”的(de)(de)新要求。在此基礎上(shang)，國(guo)(guo)(guo)(guo)信證券(quan)(quan)將(jiang)持(chi)(chi)續豐富產(chan)品(pin)貨架，持(chi)(chi)續擴(kuo)大普惠金(jin)融優質(zhi)產(chan)品(pin)供給(gei)，持(chi)(chi)續提升跨(kua)境產(chan)品(pin)研究服務(wu)能(neng)力，為客(ke)戶提供專業化(hua)、差(cha)異化(hua)、個性化(hua)的(de)(de)投(tou)資(zi)選(xuan)擇。國(guo)(guo)(guo)(guo)信香港將(jiang)根據粵(yue)港澳(ao)(ao)大灣(wan)(wan)區居民資(zi)產(chan)多元化(hua)配置需求引入中國(guo)(guo)(guo)(guo)香港優質(zhi)產(chan)品(pin)，為“北向通”客(ke)戶跨(kua)境投(tou)資(zi)內地(di)(di)產(chan)品(pin)提供便利。同時，持(chi)(chi)續做好(hao)數(shu)字金(jin)融大文章。加大金(jin)融科技(ji)的(de)(de)投(tou)入，支持(chi)(chi)“跨(kua)境理(li)財(cai)通”業務(wu)的(de)(de)高效運作(zuo)。

　　作為(wei)內資券商“出海”第一步，一直以來，各家券商都十分重視在(zai)中國香港市場的展業(ye)。申萬宏源(yuan)研報顯示，截(jie)至3月初，已有34家內資券商在(zai)港設(she)立子(zi)(zi)公司(si)。其中，14家券商實現了“A+H”上市。5月14日，廣發證(zheng)券披露，將向(xiang)子(zi)(zi)公司(si)廣發控(kong)股（香港）有限(xian)公司(si)增(zeng)資52.37億港元。

　　隨著我國(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)制度型開(kai)放的(de)(de)深入，跨(kua)(kua)境業務場(chang)景和服(fu)務工具(ju)不(bu)斷(duan)豐富(fu)，多家券商(shang)表示(shi)，將(jiang)進一步提升跨(kua)(kua)境服(fu)務能力。例如，招商(shang)證券表示(shi)，未來(lai)將(jiang)把握境外(wai)市(shi)場(chang)發展(zhan)機遇，積極推進財富(fu)管理業務、機構客(ke)戶(hu)(hu)服(fu)務、企業客(ke)戶(hu)(hu)服(fu)務方面(mian)的(de)(de)建(jian)設，不(bu)斷(duan)加強(qiang)跨(kua)(kua)境協同聯動(dong)。招證國(guo)際(ji)將(jiang)全面(mian)踐行“客(ke)群經營”理念(nian)，逐步打造支撐全球資(zi)(zi)產配置與(yu)提供資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)綜合(he)服(fu)務的(de)(de)國(guo)際(ji)化平臺，建(jian)設具(ju)有國(guo)際(ji)競爭力的(de)(de)中資(zi)(zi)一流投(tou)資(zi)(zi)銀行。

　　中(zhong)信建(jian)投表(biao)示，將(jiang)充分發(fa)揮中(zhong)國香(xiang)港(gang)子公司中(zhong)信建(jian)投國際的(de)地域優(you)勢(shi)，深入推(tui)動跨(kua)境一體化發(fa)展，繼續構建(jian)多元(yuan)化客戶網絡(luo)，加強交易服務(wu)能力建(jian)設。申萬宏源(yuan)也表(biao)示，將(jiang)深度服務(wu)居民(min)跨(kua)境財富管理、資產配置等需求，高質量(liang)開展跨(kua)境資本(ben)中(zhong)介(jie)業務(wu)。