近年(nian)來，隨(sui)著ETF市場規模(mo)不斷擴張，ETF成(cheng)為券(quan)商財(cai)富(fu)管理轉型的重要抓手。華寶證(zheng)券(quan)ETF相關業務負責(ze)人日(ri)前(qian)在接受(shou)中國證(zheng)券(quan)報記者專訪時表示，ETF品種豐富(fu)和(he)投(tou)資(zi)方式多(duo)樣化，促進了市場投(tou)資(zi)者參與度的提(ti)升，其(qi)在全(quan)球范圍內也具備廣泛接受(shou)度和(he)持續增(zeng)長動力。

　　“ETF是(shi)華寶證(zheng)(zheng)券(quan)的重(zhong)要戰略業務。”上述負責人表示，圍繞(rao)ETF客(ke)群的交易和配置，華寶證(zheng)(zheng)券(quan)目(mu)前(qian)已(yi)形成(cheng)(cheng)了比較完整(zheng)的服務體(ti)系，并通過(guo)ETF大賽來推(tui)廣ETF市場(chang)。在ETF的成(cheng)(cheng)交額、持有規模、客(ke)戶數等方面，公司(si)具有一(yi)定的優勢，未(wei)來將(jiang)持續進行ETF生態(tai)建(jian)設(she)。

　　品種豐富 投資者參與度提升

　　目(mu)前(qian)，投(tou)資(zi)者(zhe)可以選擇(ze)的(de)資(zi)產類別越(yue)來越(yue)多(duo)樣化(hua)，而(er)ETF則成為了資(zi)本市(shi)場投(tou)資(zi)新利器，受到投(tou)資(zi)者(zhe)青睞。

　　華寶(bao)證券ETF相關業務負責人表示，在股(gu)票市場傳統交(jiao)易模式下，普通投資(zi)者(zhe)(zhe)只能交(jiao)易A股(gu)資(zi)產，而(er)黃金(jin)ETF、債券ETF、跨境ETF等(deng)標的類型提供了豐富(fu)多樣的選擇，投資(zi)者(zhe)(zhe)擁有一個證券賬戶即可投資(zi)于本土(tu)股(gu)市以外的股(gu)票市場，以及(ji)其他(ta)類型資(zi)產。

　　“這(zhe)些資產(chan)對于許多傳統投(tou)資者而言，都(dou)是全新(xin)的領域。”在上述負責(ze)人(ren)看來，ETF覆蓋非股(gu)票(piao)資產(chan)的時候更多側重市(shi)場(chang)寬度，起到一(yi)個表征市(shi)場(chang)、分散投(tou)資的作用。恰好黃金、美股(gu)等(deng)品(pin)(pin)類近兩年(nian)表現(xian)不俗，加(jia)快(kuai)了品(pin)(pin)種(zhong)的普及。

　　該負責(ze)人表(biao)示(shi)，ETF最大的(de)(de)優(you)勢之(zhi)一(yi)在于敞(chang)口清晰，從(cong)而成為投(tou)資(zi)者“表(biao)達投(tou)資(zi)觀點的(de)(de)工具”。通常，投(tou)資(zi)者無需擁有豐(feng)富的(de)(de)基(ji)本面分(fen)析知識，即可(ke)用(yong)敞(chang)口清晰的(de)(de)ETF便捷地表(biao)達自己對某(mou)項(xiang)熟悉(xi)的(de)(de)資(zi)產(chan)或(huo)投(tou)資(zi)領域(yu)的(de)(de)觀點。

　　除了投(tou)資者(zhe)，財富管(guan)理(li)機(ji)構(gou)(gou)也同(tong)樣(yang)看(kan)到了ETF的發展潛(qian)(qian)力。上(shang)述負責人表(biao)示(shi)，無論對于管(guan)理(li)人還是經紀商(shang)，ETF都(dou)是一個(ge)充滿潛(qian)(qian)力的大賽(sai)道，是業務規模(mo)的第二(er)增長曲線(xian)。包括交(jiao)易(yi)所、研究機(ji)構(gou)(gou)和(he)財富管(guan)理(li)機(ji)構(gou)(gou)在內(nei)，許多機(ji)構(gou)(gou)都(dou)在不(bu)遺(yi)余力地推(tui)廣ETF，普及后會很(hen)大程度上(shang)促進交(jiao)易(yi)品種、交(jiao)易(yi)生態的豐富。

　　先發優勢明顯 提供完整服務體系

　　“作(zuo)為業內較(jiao)早(zao)布局ETF戰略的(de)(de)券(quan)商，公司清晰地意(yi)識到，支持和發展ETF業務是券(quan)商打通公募基金(jin)、機(ji)構客(ke)戶和財富客(ke)戶的(de)(de)重要環節(jie)。”上述(shu)負責人(ren)表示。

　　圍繞ETF客群的(de)(de)交(jiao)易(yi)和配置，華寶證(zheng)券目前已形成了比較完整的(de)(de)服(fu)務(wu)體系。對(dui)于(yu)交(jiao)易(yi)型(xing)客戶，華寶證(zheng)券旗下華寶智(zhi)投(tou)APP自主研發了以“ETF網格機器人”為代表的(de)(de)智(zhi)能交(jiao)易(yi)產(chan)品(pin)體系，協(xie)助客戶構(gou)建智(zhi)能訂單、靈(ling)活盯市交(jiao)易(yi)，成為頗具特色(se)且受客戶歡迎的(de)(de)服(fu)務(wu)模式(shi)；對(dui)于(yu)配置型(xing)客戶，其更加(jia)注重多資產(chan)品(pin)類的(de)(de)選擇和引導，結(jie)合公司買方策略，常態化(hua)發布《ETF年度展望》《ETF投(tou)資者(zhe)圖鑒》等內容(rong)，刻(ke)畫ETF市場和ETF投(tou)資者(zhe)的(de)(de)全貌。

　　此外，基于(yu)研(yan)究團隊(dui)提(ti)供(gong)的策(ce)(ce)略包，華寶證券(quan)構建了一系列(lie)標準策(ce)(ce)略ETF組合(he)，向簽約證券(quan)投顧服務的客戶提(ti)供(gong)組合(he)投資(zi)信息。

　　“縱向(xiang)來看，在公(gong)司(si)總部的統一賦能下(xia)，分支機(ji)構全(quan)力開(kai)展ETF獲客(ke)與運營工(gong)作。”該負責人表示，為提升ETF客(ke)群(qun)的滲透率(lv)，公(gong)司(si)總部對分支機(ji)構的ETF業務(wu)進行個性化考(kao)核。在ETF客(ke)群(qun)運營方面，公(gong)司(si)每年聯(lian)合(he)媒體、基金(jin)公(gong)司(si)組織1-2次ETF實盤(pan)大賽(sai)。

　　“橫向來看，華(hua)寶(bao)證(zheng)券ETF業(ye)務將財富(fu)和機構等業(ye)務串(chuan)聯起來。”上述負責人表示，機構業(ye)務方面，公(gong)司構建(jian)了完(wan)整的ETF標的研(yan)究、組合策略研(yan)究服務體系，專(zhuan)門服務于市場上有需求的專(zhuan)業(ye)機構投(tou)資者。公(gong)司的零售和機構業(ye)務線都將做大ETF保(bao)有規(gui)模作(zuo)為戰略工作(zuo)目標，結合不同類型投(tou)資者的實際(ji)需求提(ti)供針對(dui)性服務。

　　夯實戰略路徑 切實推廣ETF市場

　　目前華(hua)寶證券已舉辦(ban)了(le)三(san)屆(jie)ETF大(da)賽(sai)，第四屆(jie)“尋找明日巨子ETF實盤大(da)賽(sai)”正在(zai)進行中(zhong)。本(ben)次(ci)大(da)賽(sai)參(can)與人數突破新(xin)高，超過7萬戶。上述負責(ze)人表示，ETF大(da)賽(sai)有效提升(sheng)了(le)公(gong)司場內ETF標的成交額(e)，新(xin)賽(sai)季開賽(sai)一個月以來，交易量接近百(bai)億元，ETF客戶數顯著增長。

　　“希望(wang)通過(guo)這次(ci)大(da)賽(sai)(sai)，可以發(fa)現一批交易(yi)能(neng)力和(he)交易(yi)水(shui)平過(guo)硬的(de)(de)(de)選手，并和(he)他們一起成為(wei)ETF市場(chang)的(de)(de)(de)推廣者。”該負責人表示，本(ben)次(ci)大(da)賽(sai)(sai)專門設置了“主(zhu)題賽(sai)(sai)”和(he)“戰隊(dui)賽(sai)(sai)”的(de)(de)(de)機制，在(zai)給(gei)定(ding)(ding)投資主(zhu)題的(de)(de)(de)情(qing)況下(xia)比(bi)拼實力，而不讓大(da)賽(sai)(sai)獲勝者僅僅局限在(zai)“特定(ding)(ding)市場(chang)Beta選擇的(de)(de)(de)贏家”；戰隊(dui)賽(sai)(sai)是華(hua)寶證券ETF大(da)賽(sai)(sai)的(de)(de)(de)傳統(tong)特色，在(zai)戰隊(dui)的(de)(de)(de)模式下(xia)，大(da)賽(sai)(sai)的(de)(de)(de)競技(ji)性和(he)參(can)與感會明顯提(ti)升。

　　另外，華寶證券本(ben)屆ETF大(da)賽還設計了(le)一系(xi)列寓教于樂的小活(huo)(huo)動，如ETF猜(cai)漲跌(die)、主(zhu)題(ti)猜(cai)猜(cai)樂等活(huo)(huo)動，幫助投資者加深對不同投資主(zhu)題(ti)的理解。

　　一直以(yi)來(lai)，華寶證券非(fei)(fei)常(chang)(chang)關注特定ETF類型在(zai)特定時間段的(de)增(zeng)長(chang)勢頭。上述(shu)負(fu)責人表(biao)示，今年寬基ETF、債券ETF、跨境ETF是(shi)主(zhu)要(yao)的(de)增(zeng)量來(lai)源，而(er)行業主(zhu)題(ti)類ETF整體則有所萎縮。這(zhe)是(shi)非(fei)(fei)常(chang)(chang)重要(yao)的(de)市(shi)場信(xin)號，對市(shi)場中(zhong)長(chang)期發展態勢加以(yi)把(ba)握，有利于順(shun)勢做好客戶服務(wu)、做大(da)業務(wu)規(gui)模。

　　據(ju)介(jie)紹，華寶證券對于ETF戰略的基本路徑大(da)體上可以概括(kuo)為(wei)“分(fen)客群”“選品類(lei)”和(he)“建生(sheng)態”三個方(fang)面。“分(fen)客群”指零售客戶和(he)機構客戶對于ETF有著不同訴求(qiu)，對于ETF的投(tou)資模式也大(da)有差異(yi)，因(yin)此(ci)需(xu)要分(fen)別(bie)(bie)構建解決方(fang)案和(he)服務體系；“選品類(lei)”指聚焦(jiao)最有增長潛力的產品賽道，比如科(ke)創(chuang)、紅利、黃金(jin)等，在這些細分(fen)品類(lei)上分(fen)別(bie)(bie)搭建內容(rong)和(he)工具體系；“建生(sheng)態”則是基于公司的資源稟賦(fu)構建競(jing)爭長板，這需(xu)要持續投(tou)入，久(jiu)久(jiu)為(wei)功，才能(neng)見效(xiao)。

　　上述負責人(ren)表(biao)示(shi)，公司將(jiang)基于單(dan)品交(jiao)易、組合投(tou)資(zi)等不同(tong)投(tou)資(zi)模式，強化或改造傳(chuan)統(tong)場內經紀業務的(de)運(yun)營流程，以適應(ying)ETF自身特(te)有的(de)生態(tai)。