春(chun)節將(jiang)至，年終獎入賬，如何增值?2014年，你不知道余(yu)額寶out了，但你要是只投余(yu)額寶，也out了。

　　年終(zhong)獎(jiang)加上平時的(de)零(ling)碎活期存款，普(pu)通白領都能湊個10萬元(yuan)，投(tou)點什么(me)好?可供投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)選(xuan)擇的(de)投(tou)資(zi)(zi)標的(de)中，從銀行理財(cai)、基金、股(gu)票、收藏到包括(kuo)余額寶在內(nei)的(de)互(hu)聯(lian)網(wang)理財(cai)，收益率和(he)風險不(bu)一而足，差(cha)別(bie)巨大。到底應(ying)該選(xuan)擇怎(zen)樣的(de)投(tou)資(zi)(zi)標的(de)或者(zhe)投(tou)資(zi)(zi)組(zu)合?這取決于你的(de)投(tou)資(zi)(zi)需(xu)求(qiu)，以(yi)及投(tou)資(zi)(zi)需(xu)求(qiu)的(de)優先級。

　　穩妥還是高收益

　　如(ru)果追求高(gao)收益又不在乎高(gao)風險，股(gu)(gu)市(shi)和收藏顯(xian)然更(geng)為合適。股(gu)(gu)市(shi)在2014年(nian)1月(yue)經歷了(le)觸底反(fan)彈，似(si)乎是(shi)一(yi)個合適的(de)建倉時(shi)機(ji)。在大(da)盤跌(die)至(zhi)2000點(dian)以下之(zhi)際，監管(guan)層開(kai)始(shi)有(you)明(ming)顯(xian)有(you)進一(yi)步維(wei)穩動作(zuo)。央行(xing)開(kai)始(shi)放水，1月(yue)21日進行(xing)逆回購(gou)。這反(fan)映(ying)出監管(guan)層托(tuo)市(shi)意圖。大(da)盤也(ye)如(ru)期探底回升。只是(shi)在過去的(de)20年(nian)中(zhong)，中(zhong)國股(gu)(gu)市(shi)漲少跌(die)多，散戶尤難(nan)獲利。

　　收藏是追求品位又眼(yan)光(guang)獨到的(de)冒險者樂園(yuan)。收藏標的(de)種類繁多：人(ren)民(min)幣、錢幣、珠寶、玉(yu)器(qi)、書畫、瓷器(qi)雜項、油畫雕塑等。眼(yan)光(guang)卓越者往往可在(zai)一兩(liang)年(nian)之內(nei)有100%甚(shen)至(zhi)更高回報，但(dan)缺點在(zai)于門檻太高，一般人(ren)無(wu)法盡領個中門道，且有無(wu)運氣也十分重要，這為投資增加(jia)了大量不確定(ding)性。

　　而對于追(zhui)求穩定性的投(tou)資者來說，銀行理財(cai)、各類基金產品以及互聯網理財(cai)則是更合適的選擇。

　　如(ru)果不計(ji)(ji)較投(tou)資(zi)(zi)回(hui)報率偏低，銀行(xing)諸多理(li)財(cai)產(chan)品(pin)倒可一(yi)試。銀行(xing)理(li)財(cai)即商業銀行(xing)在(zai)對(dui)潛在(zai)目標客(ke)戶群分析(xi)研究的基礎上(shang)，針對(dui)特(te)定目標客(ke)戶群開發設計(ji)(ji)并銷售(shou)的資(zi)(zi)金(jin)投(tou)資(zi)(zi)和(he)管理(li)計(ji)(ji)劃。理(li)財(cai)產(chan)品(pin)大致可分為(wei)債(zhai)券型、信托型、掛鉤型及QDⅡ型產(chan)品(pin)。不過銀行(xing)理(li)財(cai)往往暗藏流動(dong)性(xing)風險，一(yi)般投(tou)資(zi)(zi)時間較長。

　　另外(wai)，銀(yin)行理(li)財(cai)產品(pin)穩(wen)妥性盡管(guan)相對較高(gao)，但收益(yi)率往(wang)往(wang)太低，只是略(lve)高(gao)于存款，一(yi)般不超過(guo)6%。相比銀(yin)行理(li)財(cai)產品(pin)，證(zheng)券(quan)投資基金投資回報率更高(gao)一(yi)些(xie)。

　　這里所說證(zheng)券投資(zi)基金是通過(guo)匯集(ji)眾多(duo)投資(zi)者的(de)資(zi)金，交給銀行保管，由專業的(de)基金管理公(gong)司負責投資(zi)于股票和債券等證(zheng)券，以實現保值(zhi)增(zeng)值(zhi)目的(de)的(de)一種投資(zi)工具。

　　基(ji)金(jin)產(chan)品比銀行理財收(shou)(shou)(shou)益率高(gao)(gao)，但風(feng)險高(gao)(gao)。雖然各大基(ji)金(jin)公(gong)司(si)推(tui)出的(de)各種基(ji)金(jin)產(chan)品都(dou)號稱低(di)風(feng)險、高(gao)(gao)收(shou)(shou)(shou)益，但就穩妥性而(er)言，近(jin)兩年以聲稱剛(gang)性兌(dui)(dui)付(fu)的(de)信(xin)托(tuo)產(chan)品風(feng)頭最勁，收(shou)(shou)(shou)益率一(yi)(yi)般(ban)在(zai)10%左右。所謂“剛(gang)性兌(dui)(dui)付(fu)”，就是信(xin)托(tuo)產(chan)品到期后，信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)必須分配給投資者(zhe)本金(jin)以及收(shou)(shou)(shou)益，當信(xin)托(tuo)計劃出現不能如期兌(dui)(dui)付(fu)或(huo)兌(dui)(dui)付(fu)困難時(shi)，信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)需(xu)要兜底(di)處(chu)理。事實上，我國并沒有哪(na)項法(fa)律條文(wen)規定信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)進行剛(gang)性兌(dui)(dui)付(fu)，這只(zhi)是信(xin)托(tuo)業一(yi)(yi)個(ge)不成文(wen)的(de)規則。

　　但信托存在(zai)一個問題(ti)，就是(shi)剛性(xing)(xing)兌付(fu)并(bing)非(fei)絕對，2013年1月(yue)中信信托三峽全通項目被爆(bao)出在(zai)多(duo)方融資未果的(de)情況下，已連續兩(liang)度(du)拖欠(qian)本息，中信信托則表(biao)示，將不會去實現(xian)剛性(xing)(xing)兌付(fu)。該事件(jian)成(cheng)信托業(ye)首度(du)破除剛性(xing)(xing)兌付(fu)規則案例。

　　信(xin)托(tuo)的另(ling)一個問題是，往(wang)往(wang)需要100萬元左右(you)的起(qi)步投資資金。對(dui)于普(pu)通白領(ling)來說，如追求穩妥性和(he)收益(yi)的平衡，除了和(he)同事們湊100萬投信(xin)托(tuo)，其實(shi)還(huan)有(you)別的選擇。

　　穩妥與高收益的平衡

　　如余額寶、P2P網貸等互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)產品不僅(jin)僅(jin)是將傳(chuan)統的(de)理財(cai)產品搬到了網上，而是已經開始改變金融(rong)(rong)業和互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網的(de)權(quan)力格局。從(cong)某種意義(yi)來(lai)說，互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網是大眾權(quan)利的(de)一種體現，利用互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網平臺構建的(de)互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)產品會為(wei)普通投(tou)資(zi)者帶來(lai)更便利的(de)投(tou)資(zi)方(fang)式(shi)，更多的(de)透明度，實現穩妥和收益(yi)率的(de)平衡。

　　誠然，余額寶還有(you)剛剛上線的(de)騰訊理(li)財(cai)通(tong)引爆(bao)了全民理(li)財(cai)革命，但(dan)其實只(zhi)是投(tou)資更(geng)為(wei)便捷的(de)貨(huo)幣基金，年(nian)化收益率(lv)(lv)只(zhi)有(you)6%左右。而(er)P2P貸款以更(geng)高的(de)收益率(lv)(lv)成為(wei)更(geng)有(you)潛力(li)的(de)投(tou)資標的(de)。

　　P2P網(wang)(wang)貸指有(you)資金并(bing)且有(you)理財(cai)投資想(xiang)法的(de)個人(ren)，通(tong)過第三方網(wang)(wang)絡平臺貸給其他有(you)需要的(de)人(ren)。P2P貸款平臺紛繁眾(zhong)多，往往承(cheng)諾本金保證(zheng)，但(dan)哪家(jia)P2P最(zui)可靠?在中(zhong)國，國有(you)銀行無論(lun)是在流動性還是資本充足率(lv)上都更具有(you)優勢。

　　事實上，為(wei)應(ying)對互聯(lian)網(wang)對金融行(xing)業的沖擊，國家隊已經開(kai)(kai)始行(xing)動了。開(kai)(kai)鑫貸平臺由國開(kai)(kai)金融有限(xian)責任公司(國家開(kai)(kai)發銀(yin)行(xing)全(quan)資子公司)和江(jiang)蘇金農股份有限(xian)公司共同出資組建。截至2013年12月(yue)31日, 成(cheng)(cheng)立僅(jin)一年的開(kai)(kai)鑫貸成(cheng)(cheng)交(jiao)量突破23億，0逾期(qi)。

　　開(kai)鑫貸作為具有國資背景的(de)P2P網貸平臺，注(zhu)(zhu)重穩健和專注(zhu)(zhu)。從某種意義上說，它既是(shi)國家開(kai)發銀行引(yin)導扶持中小(xiao)微企業戰略的(de)執行者，也(ye)是(shi)江蘇(su)省(sheng)頂尖小(xiao)微貸款(kuan)行業與(yu)互聯網的(de)擁抱(bao)創(chuang)新。

　　與其他P2P網貸(dai)(dai)平(ping)臺不一樣的(de)(de)是，開鑫貸(dai)(dai)采(cai)取線上線下相結合的(de)(de)模式(shi)，專(zhuan)注于小(xiao)微(wei)企業生產(chan)經營(ying)的(de)(de)融(rong)資需求(qiu)。開鑫貸(dai)(dai)平(ping)臺上的(de)(de)擔保(bao)(bao)機(ji)構是從全省(sheng)約600家小(xiao)貸(dai)(dai)公司中(zhong)嚴選最(zui)優質之(zhi)53家，且經江蘇省(sheng)金融(rong)辦備案。這些(xie)小(xiao)貸(dai)(dai)公司只選擇過往(wang)生意(yi)往(wang)來中(zhong)信用最(zui)佳的(de)(de)小(xiao)微(wei)企業進(jin)行借(jie)貸(dai)(dai)，并(bing)對借(jie)款(kuan)進(jin)行全額本(ben)息擔保(bao)(bao)。

　　開(kai)鑫(xin)貸(dai)(dai)(dai)通過系(xi)統對小(xiao)貸(dai)(dai)(dai)企業的經(jing)營數據實施實時(shi)把控(kong)(kong)，以確(que)保(bao)投(tou)資(zi)者的投(tou)資(zi)安(an)全。開(kai)鑫(xin)貸(dai)(dai)(dai)按照開(kai)鑫(xin)貸(dai)(dai)(dai)的風險防控(kong)(kong)體(ti)系(xi)，對小(xiao)貸(dai)(dai)(dai)公(gong)司進(jin)行嚴格的現場(chang)盡職調查，最后綜合評定授予開(kai)鑫(xin)貸(dai)(dai)(dai)合作額度(du)，并對所授予的額度(du)保(bao)持動態監控(kong)(kong)，實時(shi)調整，當(dang)小(xiao)貸(dai)(dai)(dai)公(gong)司的預警指標(biao)突破上限時(shi)將暫停(ting)開(kai)鑫(xin)貸(dai)(dai)(dai)業務。

　　一(yi)句話(hua)，如果投資者尋(xun)求的(de)是(shi)投資穩妥、收益率在10%左右，一(yi)家可(ke)靠(kao)的(de)P2P網貸平臺是(shi)最(zui)合適的(de)選擇(ze)。