所謂一場(chang)游戲一場(chang)夢，在春節發搶紅包的“七(qi)天土豪癮”過去之(zhi)后，網民們(men)開始重新回歸到“理(li)財”的務實之(zhi)路上來。

　　2013年，互聯網(wang)金(jin)融(rong)元年，百度、騰訊(xun)、阿里三大(da)平臺(tai)的互聯網(wang)理財(cai)(cai)產品紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)面世：零門檻、隨心購買、隨時贖(shu)回(hui)，實時查收(shou)益、存活期享(xiang)基金(jin)收(shou)益等“新理財(cai)(cai)”體驗顛覆著人們(men)的傳統理財(cai)(cai)方式，也一夜之間贏得了數千萬網(wang)民用(yong)戶。

　　春節過后(hou)，BAT三家的(de)理財戰重燃，那么誰將更(geng)有(you)優勢贏得網民(min)青睞呢?筆者從網民(min)投資者最(zui)關注的(de)安全(quan)性、收(shou)益率、便捷性等角(jiao)度進行比較分析。

　　百度(du)理(li)財(cai)——“雙(shuang)軌”、穩健獲(huo)青睞

　　自2013年10月28日(ri)上線以來，百(bai)(bai)度(du)理財陸續(xu)推出了百(bai)(bai)度(du)理財B、百(bai)(bai)賺(zhuan)、百(bai)(bai)發(團購)、百(bai)(bai)賺(zhuan)利滾(gun)利等幾款理財產品，特別(bie)是“百(bai)(bai)發”，一度(du)拉高(gao)了互聯網理財產品的收益率最高(gao)線，表現十分(fen)強勁(jing)。

　　百度(du)理財在產(chan)(chan)品(pin)(pin)設(she)計上創新推出(chu)了“開放式+封閉式”的雙軌制產(chan)(chan)品(pin)(pin)，一是以百賺、百賺利滾利等為(wei)代表的，可隨時申(shen)購贖(shu)回(hui)的“開放式”產(chan)(chan)品(pin)(pin)，一是以“百發(fa)”為(wei)代表的，需要封閉7天、30天、60天甚(shen)至可能是半年、一年的“封閉式”產(chan)(chan)品(pin)(pin)。這兩(liang)類產(chan)(chan)品(pin)(pin)平穩(wen)對(dui)接了銀行的活期存款、定期存款兩(liang)類產(chan)(chan)品(pin)(pin)，是互(hu)聯網(wang)理財產(chan)(chan)品(pin)(pin)中的創新與突破，也給網(wang)民了更多的選擇空間。

　　此外，百(bai)(bai)度理(li)(li)財(cai)的穩健性(xing)(xing)(xing)、安(an)全性(xing)(xing)(xing)也獲得了網民(min)青睞。一方面，百(bai)(bai)度理(li)(li)財(cai)各個產品(pin)(pin)后臺對接(jie)的都是“王牌”基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)(gong)司(si)，如華夏基(ji)(ji)(ji)金(jin)、嘉實基(ji)(ji)(ji)金(jin)等(deng)，有優秀的管理(li)(li)團(tuan)隊和長期(qi)運(yun)作(zuo)的明星(xing)基(ji)(ji)(ji)金(jin)產品(pin)(pin)。這些王牌幕后團(tuan)隊讓百(bai)(bai)度理(li)(li)財(cai)在(zai)(zai)(zai)收益穩健性(xing)(xing)(xing)和安(an)全性(xing)(xing)(xing)上都表現良好(hao)。例如“百(bai)(bai)賺(zhuan)”對接(jie)“華夏活期(qi)通”，是貨幣基(ji)(ji)(ji)金(jin)的長跑冠軍，成(cheng)立(li)10年，市場風云(yun)變化(hua)卻從(cong)未虧損;另外，在(zai)(zai)(zai)BAT三家(jia)理(li)(li)財(cai)客戶端的使用評估中(zhong)，百(bai)(bai)度理(li)(li)財(cai)目前(qian)資金(jin)僅在(zai)(zai)(zai)“銀行-基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)(gong)司(si)”中(zhong)流動，具有一鍵退出(chu)、“登錄密(mi)碼、支付密(mi)碼、手機密(mi)碼”三重加(jia)密(mi)等(deng)設置(zhi)，安(an)全性(xing)(xing)(xing)上最令網民(min)放(fang)心。

　　微(wei)信理財——靈活、便捷取勝

　　2014年1月22日，微(wei)信(xin)(xin)理財(cai)通(tong)(tong)正式上(shang)線。作為(wei)BAT三(san)家(jia)中(zhong)最晚上(shang)線的(de)一(yi)個，微(wei)信(xin)(xin)理財(cai)通(tong)(tong)過“微(wei)信(xin)(xin)紅包(bao)”席卷了(le)馬(ma)年的(de)春節，可為(wei)人氣十足。其靈活性(xing)(xing)、便(bian)捷性(xing)(xing)為(wei)人稱(cheng)道(dao)：比如微(wei)信(xin)(xin)紅包(bao)，擁有社群功能(neng)，要“帶動大(da)家(jia)一(yi)起玩移動支付”是非常好的(de)平臺，通(tong)(tong)過搶、發紅包(bao)、紅包(bao)接龍等(deng)，讓許多用(yong)戶(hu)迅速成為(wei)微(wei)信(xin)(xin)支付的(de)用(yong)戶(hu);比如滴(di)(di)滴(di)(di)打車，通(tong)(tong)過返現給司(si)機、乘客的(de)雙向鼓(gu)勵，立刻(ke)贏(ying)得了(le)許多人使(shi)用(yong)。開通(tong)(tong)微(wei)信(xin)(xin)支付的(de)用(yong)戶(hu)數(shu)短短一(yi)周便(bian)增長(chang)了(le)數(shu)百萬戶(hu)。

　　但用(yong)微(wei)信支付(財(cai)付通)不等于用(yong)微(wei)信理(li)財(cai)(理(li)財(cai)通)。在BAT三家中，微(wei)信理(li)財(cai)在穩(wen)健度和(he)安全性上表現稍遜：

　　從(cong)(cong)收(shou)益(yi)表(biao)(biao)現來看(kan)，收(shou)益(yi)率在三家中處于領先優勢——但僅是(shi)短短10余天(tian)的(de)表(biao)(biao)現，后續表(biao)(biao)現還有待觀(guan)察，且從(cong)(cong)收(shou)益(yi)率波(bo)動來看(kan)，18天(tian)里(含(han)春節七天(tian))，最高 7.9%，最低(di)6.7%，跌(die)幅高達(da)15%，穩定(ding)性(xing)不足，可能是(shi)由于與華夏基(ji)(ji)金合作成立(li)的(de)新基(ji)(ji)金，團隊(dui)正在磨合。同時，理財(cai)通的(de)銀行卡(ka)綁定(ding)在微信里，而微信處于實時登陸狀態(tai)，僅需要一個“支付密碼”便能將錢購買Q幣、轉賬等，安全系數低(di)。

　　而在(zai)不(bu)(bu)少(shao)網民(min)使用者眼中，支付(fu)的(de)(de)(de)便(bian)捷與理(li)財(cai)的(de)(de)(de)安(an)全性(xing)是(shi)成反(fan)比的(de)(de)(de)。出租(zu)車司機王師傅的(de)(de)(de)觀(guan)點(dian)能代(dai)表不(bu)(bu)少(shao)用戶對微信(xin)理(li)財(cai)安(an)全性(xing)的(de)(de)(de)擔憂(you)：：“因為滴(di)滴(di)打車返現，我(wo)(wo)也綁定(ding)了(le)工(gong)資卡。感覺(jue)(jue)挺方(fang)便(bian)的(de)(de)(de)。但我(wo)(wo)綁定(ding)的(de)(de)(de)只是(shi)自己每個月僅有500多塊錢(qian)的(de)(de)(de)工(gong)資卡，最(zui)多時(shi)(shi)不(bu)(bu)會(hui)超過1000塊錢(qian)。卡里的(de)(de)(de)錢(qian)平時(shi)(shi)加油、充話費(fei)就用出去了(le)，不(bu)(bu)會(hui)積攢(zan)，更不(bu)(bu)會(hui)用于理(li)財(cai)。主(zhu)要還是(shi)覺(jue)(jue)得不(bu)(bu)太安(an)全。”筆者調(diao)查的(de)(de)(de)20人中，微信(xin)紅包(bao)的(de)(de)(de)使用者也80%綁定(ding)的(de)(de)(de)是(shi)“輔卡”而不(bu)(bu)是(shi)平時(shi)(shi)最(zui)重要的(de)(de)(de)“主(zhu)卡”，原因也是(shi)“感覺(jue)(jue)不(bu)(bu)安(an)全”，用沒什么錢(qian)的(de)(de)(de)卡綁定(ding)了(le)娛樂(le)一下(xia)。

　　阿里余額寶——用戶多先發優勢明顯(xian)

　　余(yu)額寶(bao)作為互聯網(wang)金融第(di)一(yi)個吃螃蟹的(de)產品(pin)，目前(qian)無論(lun)在開(kai)戶數和資金總量上(shang)(shang)都依舊(jiu)遙遙領先。根據支(zhi)付寶(bao)官方公布的(de)最新數據顯示，截(jie)止2月6日(ri)，余(yu)額寶(bao)的(de)用(yong)(yong)戶數超過(guo)6100萬，相比1月15日(ri)4900萬用(yong)(yong)戶新增(zeng)了1200萬。用(yong)(yong)戶基數大，加上(shang)(shang)依托(tuo)淘寶(bao)、天貓等天然的(de)“支(zhi)付場(chang)景(jing)”，粘度也(ye)相對(dui)較(jiao)高，體(ti)驗比較(jiao)完(wan)善。但是隨著(zhu)百度理財(cai)和財(cai)付通這些強勁對(dui)手(shou)的(de)重磅出擊，余(yu)額寶(bao)的(de)劣勢也(ye)逐漸凸(tu)顯。

　　春節以來，余額寶的(de)收益率(lv)持(chi)續走低(di)，日前(qian)余額寶的(de)7日年化收益率(lv)已低(di)至6.044%，較之百度、騰(teng)訊落后了一(yi)截，讓媒體(ti)和投資者開始對(dui)其基金(jin)管理團隊的(de)管理能力產(chan)生(sheng)顧慮(lv)。

　　天(tian)弘(hong)基(ji)金(jin)(jin)作為原來基(ji)金(jin)(jin)界名(ming)不(bu)(bu)經傳的(de)(de)小公(gong)司，在不(bu)(bu)到一(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)時間里，就從(cong)基(ji)金(jin)(jin)行(xing)業排名(ming)第50名(ming)升至(zhi)第一(yi)(yi)名(ming)，憑(ping)借著淘寶的(de)(de)巨大(da)流量入口，天(tian)弘(hong)基(ji)金(jin)(jin)從(cong)年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)虧損到行(xing)業老大(da)，但整體管(guan)(guan)理團隊實力與一(yi)(yi)線的(de)(de)華(hua)夏基(ji)金(jin)(jin)、嘉(jia)實基(ji)金(jin)(jin)等還是有(you)(you)較(jiao)大(da)差距(ju)。天(tian)弘(hong)基(ji)金(jin)(jin)經理王登峰，作為一(yi)(yi)只擁有(you)(you)6100萬用戶基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)掌門人，從(cong)2009 年(nian)(nian)(nian)(nian)7月(yue)起任中信(xin)建投證券股(gu)份有(you)(you)限公(gong)司固(gu)定收益部高級經理，至(zhi)今(jin)僅有(you)(you)4年(nian)(nian)(nian)(nian)多的(de)(de)基(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理經驗，其經驗能力能否為這(zhe)樣一(yi)(yi)艘“巨輪”掌舵導航，也有(you)(you)待觀(guan)察。

　　從(cong)BAT三(san)(san)家(jia)的綜合比較來(lai)看，筆者認為，就(jiu)理財平臺而言(yan)，百(bai)度(du)理財在穩健性和安全性上，優勢(shi)更加(jia)明顯，獲(huo)取用戶(hu)的質量(liang)也是三(san)(san)家(jia)中最(zui)優質的。但隨(sui)后三(san)(san)家(jia)將各(ge)出什么招(zhao)數贏得用戶(hu)，需要密切(qie)觀察。