近年(nian)(nian)(nian)(nian)來,債券(quan)基(ji)金中(zhong)的純債基(ji)金成為(wei)市(shi)場(chang)的“心頭好”,規(gui)模增(zeng)幅(fu)保持高速增(zeng)長,2022年(nian)(nian)(nian)(nian)、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)和2024年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)(nian)(nian)以來純債基(ji)金規(gui)模數據(ju)(ju)分別(bie)為(wei)5.84萬(wan)億(yi)、7.17萬(wan)億(yi)、7.93萬(wan)億(yi)。在為(wei)投(tou)資(zi)者創造利(li)(li)潤方面,純債基(ji)金也(ye)貢獻(xian)了(le)主(zhu)要力量,2022年(nian)(nian)(nian)(nian)、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)和2024年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)(nian)(nian)以來盈利(li)(li)分別(bie)為(wei)1322.43億(yi)元、2217.63億(yi)元、1665.89億(yi)元(數據(ju)(ju)來源:濟安金信基(ji)金評(ping)價中(zhong)心)。

　　據(ju)濟(ji)安金(jin)信基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)評價中(zhong)心數據(ju),2024年上(shang)半年,純債(zhai)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)規(gui)(gui)模增長TOP10的(de)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司,規(gui)(gui)模變(bian)動均超300億(yi)(yi)元(yuan);從這10家基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司看(kan)總體業(ye)績(ji)和排(pai)名都(dou)屬于行(xing)業(ye)居前,實現(xian)了業(ye)績(ji)與(yu)規(gui)(gui)模的(de)良性循環,其中(zhong)有(you)9家旗(qi)下純債(zhai)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)近(jin)1年平均業(ye)績(ji)超3.61%。作為業(ye)內(nei)傳(chuan)統固收“大廠”,鵬(peng)(peng)華(hua)(hua)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)均位列其中(zhong),上(shang)半年鵬(peng)(peng)華(hua)(hua)固收旗(qi)下純債(zhai)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)規(gui)(gui)模增長345.23億(yi)(yi)元(yuan),位居同業(ye)第十。另據(ju)銀河證券數據(ju),上(shang)半年鵬(peng)(peng)華(hua)(hua)固收旗(qi)下純債(zhai)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)利潤合計為38.18億(yi)(yi)元(yuan),同業(ye)排(pai)名第九(9/156),彰顯了鵬(peng)(peng)華(hua)(hua)固收在純債(zhai)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)賽道的(de)強(qiang)勁實力。

　　當(dang)前純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)為何受(shou)到(dao)市(shi)場青睞?業內人士分析,這與其產品特(te)性相(xiang)關,純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)往(wang)往(wang)只(zhi)(zhi)投(tou)資債(zhai)(zhai)券等固(gu)收類資產,不參與股(gu)票、可轉債(zhai)(zhai)等含權類資產的投(tou)資,具備風(feng)險相(xiang)對較低、波動相(xiang)對較低的特(te)點(dian)。據(ju)基(ji)(ji)金(jin)(jin)中(zhong)報數據(ju),公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)市(shi)場3500余只(zhi)(zhi)純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)產品中(zhong)(份(fen)額分開統計,包(bao)括中(zhong)長(chang)(chang)期純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)、短期純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)),超99%的產品在(zai)2024年(nian)上半年(nian)實現(xian)凈(jing)值(zhi)正(zheng)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),其中(zhong),中(zhong)長(chang)(chang)期純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)平均凈(jing)值(zhi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率為2.58%,短期純(chun)債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)平均凈(jing)值(zhi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率為1.72%。

　　業績方面,2024年上半年,鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)固(gu)收旗下納(na)入(ru)統計的64只純債(zhai)基(ji)金(含中(zhong)長期(qi)純債(zhai)基(ji)金、短期(qi)純債(zhai)基(ji)金,份額分(fen)(fen)開統計)全部實現凈值正增(zeng)長(數據來源:基(ji)金中(zhong)報(bao))。中(zhong)長期(qi)純債(zhai)基(ji)金方面,鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)穩(wen)泰30天滾動(dong)持有(you)A(012648)、鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)0-5年利率債(zhai)A(008040)、鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)豐享(xiang)(004388)上半年凈值增(zeng)長率分(fen)(fen)別為3.31%、3.09%、3.06%,同(tong)期(qi)業績比較(jiao)基(ji)準分(fen)(fen)別為1.76%、2.15%、3.83%。短期(qi)純債(zhai)基(ji)金方面,鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)永達中(zhong)短債(zhai)6個月(yue)定開債(zhai)A(002504)、鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)穩(wen)福中(zhong)短債(zhai)A(015530)、鵬(peng)(peng)(peng)華(hua)(hua)(hua)3個月(yue)中(zhong)短債(zhai)A(006434)上半年凈值增(zeng)長率分(fen)(fen)別為5.52%、2.35%、2.15%,同(tong)期(qi)業績比較(jiao)基(ji)準分(fen)(fen)別為1.40%、1.97%、1.40%。

　　隨(sui)著公募基(ji)金(jin)中報(bao)披露完畢,持(chi)(chi)有(you)人(ren)數據、FOF基(ji)金(jin)上半(ban)年(nian)持(chi)(chi)倉也(ye)隨(sui)之曝光(guang)。截至2024年(nian)上半(ban)年(nian)底,鵬(peng)(peng)華(hua)固收旗下中長(chang)期純債基(ji)金(jin)持(chi)(chi)有(you)人(ren)戶(hu)(hu)(hu)數超(chao)354萬(wan)戶(hu)(hu)(hu),位(wei)居同業TOP1(數據來源:基(ji)金(jin)中報(bao))。其中,鵬(peng)(peng)華(hua)年(nian)年(nian)紅一(yi)年(nian)持(chi)(chi)有(you)期(A類(lei)009920,C類(lei)009921)、鵬(peng)(peng)華(hua)豐祿(003547)、鵬(peng)(peng)華(hua)豐享、鵬(peng)(peng)華(hua)穩華(hua)90天滾動(dong)持(chi)(chi)有(you)(A類(lei)013536,C類(lei)013537)、鵬(peng)(peng)華(hua)雙季享180天持(chi)(chi)有(you)(A類(lei)014315,C類(lei)014316)最(zui)新持(chi)(chi)有(you)人(ren)戶(hu)(hu)(hu)數分別超(chao)115萬(wan)戶(hu)(hu)(hu)、77萬(wan)戶(hu)(hu)(hu)、76萬(wan)戶(hu)(hu)(hu)、43萬(wan)戶(hu)(hu)(hu)、27萬(wan)戶(hu)(hu)(hu)。

　　FOF基(ji)(ji)金(jin)持(chi)(chi)倉(cang)方面,FOF基(ji)(ji)金(jin)持(chi)(chi)有純債基(ji)(ji)金(jin)的規模最大(da),合計(ji)持(chi)(chi)有規模達400億(yi)元(yuan),占比為(wei)32.11%(數(shu)(shu)據(ju)來(lai)(lai)源:天相投顧)。鵬(peng)華(hua)固收旗下績優純債產品備受FOF青睞。從FOF持(chi)(chi)有數(shu)(shu)量(liang)較多的純債基(ji)(ji)金(jin)來(lai)(lai)看,截至2024年上半年底,鵬(peng)華(hua)豐享、鵬(peng)華(hua)豐恒(heng)A(003280)分別被(bei)31只和29只FOF持(chi)(chi)有,位居(ju)第五、六名(數(shu)(shu)據(ju)來(lai)(lai)源:國金(jin)證券)。資料顯示,鵬(peng)華(hua)豐享、鵬(peng)華(hua)豐恒(heng)A均為(wei)中(zhong)長期純債型基(ji)(ji)金(jin),均為(wei)方昶代(dai)表作(zuo)。據(ju)基(ji)(ji)金(jin)中(zhong)報(bao),截至2024年上半年底,兩(liang)只基(ji)(ji)金(jin)規模分別超188億(yi)元(yuan)、160億(yi)元(yuan)。

　　除(chu)受(shou)到FOF青睞外,鵬(peng)華豐(feng)享也頗受(shou)個(ge)人投(tou)資者(zhe)歡(huan)迎。從持(chi)有人占(zhan)比(bi)來看,鵬(peng)華豐(feng)享的個(ge)人投(tou)資者(zhe)占(zhan)比(bi)從2023年底的9.62%提升至(zhi)最新(xin)的12.37%。從持(chi)有人戶(hu)數(shu)來看,鵬(peng)華豐(feng)享基金份額持(chi)有人戶(hu)數(shu)超(chao)76.80萬(wan)戶(hu),相較于2023年底的67.76萬(wan)戶(hu),上半年增加了9萬(wan)戶(hu),增幅(fu)為13%(數(shu)據來源:基金中報(bao))。

　　值得一提(ti)(ti)的(de)是,在純債(zhai)基金領域,鵬華(hua)固(gu)收團隊打造出了多(duo)只域標桿(gan)產(chan)品(pin),無論(lun)是個人(ren)還是機構投資(zi)者,都(dou)顯(xian)示(shi)了對鵬華(hua)固(gu)收純債(zhai)基金的(de)偏愛。這(zhe)背(bei)后離不開基金經理優秀的(de)主動管(guan)理能力和(he)團隊的(de)通力合作,如葉朝明、祝松、劉濤、王石千、張佳蕾、汪坤、方昶、鄧明明等“老(lao)中青(qing)”多(duo)位優秀代表。未來,鵬華(hua)固(gu)收團隊將繼續在純債(zhai)領域精耕細作,為(wei)投資(zi)者提(ti)(ti)供更為(wei)舒適的(de)持有體驗。

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