作為國內汽車自主品牌龍頭之一的江汽集團,亮出了投資者期待已久的整體上市方案,作為安徽省首家國企改革試點企業,江汽集團的國企改革走在了全省、全行業乃至全國的前列。
權威人士還透露,安徽國企混合所有制改革的節奏將明顯加快。國元證券、銅陵有色、安徽合力等公司引進戰略投資者的工作也在積極向前推進,甚至有部分公司的前期審計工作已經完成。
7月10日晚間,停牌近三個月的江淮汽車發布重組預案,公司擬通過向江汽集團全體股東江汽控股、建投投資、實勤投資發行股份的方式吸收合并江汽集團。重組完成后江汽集團全部資產、負債、業務及與業務、資產直接相關的員工并入江淮汽車,江汽集團將予以注銷。同時,江淮汽車還將向不超過10名特定投資者非公開發行股份進行配套融資。本次交易完成后,江淮汽車的實際控制人仍為安徽省國資委。公司股票將于7月11日復牌。
整體上市方案“落地”
方案顯示,江汽集團母公司凈資產賬面值20.86億元,預估總值為63.98億元,預估增值率為206.71%。此次吸收合并的股份發行價格為10.12元/股,發行股份數量約為6.32億股,鑒于交易后江汽集團現持有的江淮汽車35.43%比例的股份(4.55億股)將注銷,因此本次交易實際新增股份約為1.77億股。配套募集資金的發行價格為9.11元/股,發行股份數預計不超過6542.26萬股,募集資金的金額不超過5.96億元,將用于補充上市公司流動資金。
江淮汽車表示,此時啟動整體上市,不僅有利于江淮汽車中小股東的權益保障,也彰顯江淮汽車控股股東對江淮汽車未來的發展信心。
對于實施整體上市的出發點,江淮汽車認為,江汽集團完成混合所有制改革后,通過整體上市的方式,實現了上市公司的股權多元化和管理層持股,有利于上市公司借助戰略投資人豐富的資源、先進的理念等優勢,還可以調動管理層的積極性,管理層與股東利益趨于一致,也符合全體股東的利益。其次,通過整體上市和資源整合,江汽集團在采購、生產、技術研發、市場銷售、管理等方面可以發揮協同作用,最大程度實現資源共享和優勢互補,降低管理成本,提升管理效率,增強上市公司盈利能力與抗風險能力。最后,江汽集團零部件業務通過整體上市進入上市公司,在完善產業鏈的同時,可以減少關聯交易,改善法人治理結構,有利于上市公司的規范運作。
或助力安徽國資改革
回顧歷史,2013年9月,江汽集團借助上市公司平臺,首次向外界公布,將引進外部投資者,優化股權結構。隨后于12月通過引進外部投資者,資產整合,江汽集團用了不到1年的時間,率先完成混合所有制改革并啟動整體上市程序,是安徽省首家國企改革試點企業,在國企改革中走在了全省、全行業乃至全國的前列。
公告顯示,江汽集團抓住此次整體上市的契機,通過引進戰略投資者和實施管理層持股推進股權多元化改革,符合當前國有企業混合所有制改革的政策導向,符合國家大力鼓勵上市公司進行并購重組的政策導向,有利于提升公司的核心競爭力,有利于公司的可持續發展。
業(ye)(ye)內人士表示(shi),江(jiang)汽(qi)集團的(de)(de)整體(ti)上市是在國企(qi)改革(ge)的(de)(de)大(da)(da)背(bei)景(jing)下進行的(de)(de),其(qi)成功實(shi)施整體(ti)上市,對其(qi)他的(de)(de)國企(qi)改革(ge)也可起到一個示(shi)范的(de)(de)作用。安徽省國資改革(ge)步伐或因江(jiang)汽(qi)集團整體(ti)上市的(de)(de)落地,向前邁出了一大(da)(da)步。未來,安徽或許還將積極(ji)推進國有企(qi)業(ye)(ye)整體(ti)上市或主(zhu)業(ye)(ye)資產(chan)整體(ti)上市,提高(gao)省屬(shu)企(qi)業(ye)(ye)資產(chan)證券化(hua)水平(ping)。