福達股(gu)(gu)份(603166)首(shou)次公開(kai)發行A股(gu)(gu)的發行價格確定為(wei)5.8元/股(gu)(gu),對(dui)應市盈率(lv)為(wei)20倍(bei),此次發行總(zong)數(shu)為(wei)4350萬股(gu)(gu),網(wang)上發行1305萬股(gu)(gu)。該股(gu)(gu)將于周一(11月17日(ri))實施網(wang)上申(shen)購(gou)。
申購價格:5.8元
申購(gou)代碼:732166
申購上限:13000股
頂格(ge)申(shen)購:75400元
招股書(shu)顯示,福(fu)(fu)達股份此次(ci)發行股份數量為4350萬(wan)股,擬募集資(zi)金(jin)(jin)25,230萬(wan)元(yuan)(yuan),預計募集資(zi)金(jin)(jin)凈(jing)額21,461.37萬(wan)元(yuan)(yuan),與發行人擬以(yi)本次(ci)募集資(zi)金(jin)(jin)投入招股意向(xiang)書(shu)中載明的“桂(gui)林(lin)曲(qu)(qu)(qu)軸新增年產(chan)(chan)25萬(wan)根(gen)曲(qu)(qu)(qu)軸技(ji)術(shu)(shu)改造項目(mu)、襄樊曲(qu)(qu)(qu)軸新增年產(chan)(chan)7萬(wan)根(gen)曲(qu)(qu)(qu)軸技(ji)術(shu)(shu)改造項目(mu)、福(fu)(fu)達鍛造年產(chan)(chan)10萬(wan)噸精密(mi)鍛件建設工程技(ji)術(shu)(shu)改造項目(mu)、桂(gui)林(lin)齒輪新增年產(chan)(chan)15萬(wan)套螺旋(xuan)錐齒輪技(ji)術(shu)(shu)改造項目(mu)以(yi)及(ji)福(fu)(fu)達股份技(ji)術(shu)(shu)中心技(ji)術(shu)(shu)改造項目(mu)”等5個項目(mu)的擬投入募集資(zi)金(jin)(jin)額相等。
【公司簡介】
桂林(lin)福(fu)達股份有限公司是(shi)國內主要的汽(qi)車(che)零部件(jian)專業(ye)生產(chan)(chan)(chan)(chan)企業(ye),是(shi)國內發動機(ji)(ji)鍛(duan)鋼(gang)曲(qu)(qu)軸(zhou)(zhou)(zhou)、汽(qi)車(che)離合器主要生產(chan)(chan)(chan)(chan)企業(ye)之一,產(chan)(chan)(chan)(chan)品主要配套范圍包括商用車(che)、乘用車(che)和工程(cheng)(cheng)機(ji)(ji)械。此(ci)次募集(ji)資金(jin)(jin)擬投向桂林(lin)曲(qu)(qu)軸(zhou)(zhou)(zhou)新增年(nian)產(chan)(chan)(chan)(chan)25萬(wan)根曲(qu)(qu)軸(zhou)(zhou)(zhou)技(ji)術改(gai)(gai)造(zao)項(xiang)目、襄(xiang)樊曲(qu)(qu)軸(zhou)(zhou)(zhou)新增年(nian)產(chan)(chan)(chan)(chan)7萬(wan)根曲(qu)(qu)軸(zhou)(zhou)(zhou)技(ji)術改(gai)(gai)造(zao)項(xiang)目、福(fu)達鍛(duan)造(zao)年(nian)產(chan)(chan)(chan)(chan)10萬(wan)噸(dun)精密鍛(duan)件(jian)建設工程(cheng)(cheng)技(ji)術改(gai)(gai)造(zao)項(xiang)目、桂林(lin)齒(chi)輪新增年(nian)產(chan)(chan)(chan)(chan)15萬(wan)套螺旋錐齒(chi)輪技(ji)術改(gai)(gai)造(zao)項(xiang)目和福(fu)達股份技(ji)術中心技(ji)術改(gai)(gai)造(zao)項(xiang)目,總(zong)投資17.49億元(yuan),擬投入募集(ji)資金(jin)(jin)2.15億元(yuan)。
【機構研究】
上海證券:福達股份合理估值為20-24倍PE
福達股份:專注(zhu)于發(fa)動機鍛鋼曲軸等汽車零部件領域
投資要點:
募投項目提升(sheng)公司(si)生(sheng)產(chan)能(neng)力和工藝(yi)水平(ping)公司(si)是國內(nei)發(fa)動機鍛鋼(gang)曲軸、汽車離合(he)器主(zhu)要(yao)生(sheng)產(chan)企業(ye)之一,產(chan)品(pin)主(zhu)要(yao)配套(tao)范圍(wei)包括商用車、乘(cheng)用車和工程(cheng)(cheng)機械。報告期內(nei),公司(si)營業(ye)收入增速隨著國內(nei)汽車行業(ye)景氣程(cheng)(cheng)度(du)的(de)(de)變化(hua)而有所波動。公司(si)此次發(fa)行募集資金擬投資的(de)(de)五個項目均為技術改(gai)造項目,通過引進(jin)先進(jin)生(sheng)產(chan)設備,提升(sheng)公司(si)的(de)(de)生(sheng)產(chan)能(neng)力和工藝(yi)水平(ping),解決目前公司(si)曲軸的(de)(de)產(chan)能(neng)瓶頸(jing),提升(sheng)螺旋錐齒輪產(chan)品(pin)的(de)(de)技術水平(ping),并優化(hua)產(chan)品(pin)結構。
公司此次募(mu)(mu)集資金的(de)運用基本圍繞公司現有主營業務(wu)進行(xing),募(mu)(mu)集資金投資項(xiang)目的(de)實施將對公司經營產生積極的(de)促進作用。此次募(mu)(mu)投項(xiang)目全部建成(cheng)達(da)產后,公司將平均年新增(zeng)銷售收入約205,148.00萬元,凈利(li)潤約36,458.13萬元,能夠(gou)消化新增(zeng)折舊費用的(de)影響,公司的(de)盈利(li)能力將會大幅(fu)提高。
給予(yu)上(shang)市(shi)(shi)6個(ge)月內的(de)估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)區(qu)間為6.8-8.16元(yuan)(yuan)初步(bu)預計公(gong)司2014年可(ke)(ke)實現每股(gu)收益(按發(fa)(fa)行(xing)后(hou)股(gu)本攤薄(bo))0.34元(yuan)(yuan)。中(zhong)證指數有限公(gong)司發(fa)(fa)布的(de)C36汽車制造業(ye)最近一個(ge)月平均靜態市(shi)(shi)盈(ying)率為16.83倍(bei)。綜合(he)考(kao)慮(lv)同行(xing)業(ye)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)水(shui)平和(he)公(gong)司經營情況,對應2014年動態市(shi)(shi)盈(ying)率可(ke)(ke)達20-24倍(bei),判斷公(gong)司上(shang)市(shi)(shi)后(hou)股(gu)價合(he)理的(de)估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)區(qu)間為6.8-8.16元(yuan)(yuan)/股(gu)。
此(ci)次(ci)發(fa)行采用網下向股(gu)(gu)票(piao)配售(shou)對(dui)象詢(xun)價(jia)配售(shou)和(he)網上按市(shi)值(zhi)申購定(ding)價(jia)發(fa)行相結合(he)的方式。此(ci)次(ci)發(fa)行的初步(bu)詢(xun)價(jia)工作(zuo)已經完成,發(fa)行人(ren)和(he)主承(cheng)銷(xiao)商(shang)根(gen)據(ju)初步(bu)詢(xun)價(jia)結果,綜合(he)考(kao)慮發(fa)行人(ren)基本面、所處(chu)行業、市(shi)場情(qing)況(kuang)、同(tong)行業上市(shi)公(gong)司估(gu)值(zhi)水(shui)平、募集資(zi)金(jin)需求及承(cheng)銷(xiao)風險等因素,協商(shang)確定(ding)此(ci)次(ci)發(fa)行價(jia)格(ge)為(wei)5.8元/股(gu)(gu)。公(gong)司此(ci)次(ci)募投的五個項目的投資(zi)總(zong)(zong)額合(he)計為(wei)174,930.91萬(wan)元。根(gen)據(ju)5.8元/股(gu)(gu)的發(fa)行價(jia)格(ge)和(he)4,350萬(wan)股(gu)(gu)的新(xin)股(gu)(gu)發(fa)行數(shu)量計算,預計募集資(zi)金(jin)總(zong)(zong)額為(wei)25,230萬(wan)元,扣除發(fa)行費用3,768.63萬(wan)元后,預計募集資(zi)金(jin)凈額為(wei)21,461.37萬(wan)元。
中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲明(ming):凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明(ming)“來(lai)源(yuan):中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所(suo)有(you)作(zuo)品(pin),版(ban)權(quan)均(jun)屬于(yu)中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與(yu)作(zuo)品(pin)作(zuo)者聯合(he)聲明(ming),任(ren)何組織未經中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及(ji)作(zuo)者書(shu)面授權(quan)不得轉載(zai)(zai)(zai)、摘(zhai)編(bian)或利用(yong)其它方式(shi)使(shi)用(yong)上述作(zuo)品(pin)。凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明(ming)來(lai)源(yuan)非(fei)中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作(zuo)品(pin),均(jun)轉載(zai)(zai)(zai)自其它媒體,轉載(zai)(zai)(zai)目(mu)的在(zai)于(yu)更好服(fu)務讀者、傳(chuan)遞信息(xi)之(zhi)需,并不代表本(ben)網(wang)(wang)贊同其觀點(dian),本(ben)網(wang)(wang)亦不對(dui)其真實(shi)性(xing)負責,持異議(yi)者應與(yu)原出處單位主張權(quan)利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國(guo)證券報社版權所有,未經(jing)書面授(shou)權不得復制或建立鏡像
經(jing)營許可(ke)證編號:京B2-20180749 京公(gong)網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved