興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(601166,收(shou)盤價14.57元)與華(hua)福(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的關系成為本周A股(gu)市場(chang)當(dang)仁不讓的焦點。周一(3月(yue)9日),市場(chang)先是盛傳“興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)將收(shou)購(gou)華(hua)福(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)”,導致(zhi)當(dang)天興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)率(lv)先啟動并帶領整(zheng)個銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)板塊大漲。隨(sui)后(hou),興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)表態“正(zheng)在研究持(chi)(chi)牌券(quan)(quan)商業務有關方案”。而后(hou),又有消息稱,興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的子公(gong)司(si)興(xing)業國(guo)(guo)際(ji)信(xin)托目前已(yi)經(jing)持(chi)(chi)有華(hua)福(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)60.35%的股(gu)權(其中(zhong)興(xing)業國(guo)(guo)際(ji)信(xin)托直接持(chi)(chi)有4.35%,另外56%股(gu)權則分別(bie)由福(fu)建省能源集團和福(fu)建省交通運輸集團代持(chi)(chi)),所謂收(shou)購(gou)只是烏龍。
值得一提的是,盡管《商業(ye)銀(yin)(yin)行法》明確規(gui)定,商業(ye)銀(yin)(yin)行在中國境(jing)內(nei)不(bu)得從事(shi)信(xin)托投資和證(zheng)券經營業(ye)務,因此目前來看興業(ye)銀(yin)(yin)行和華福(fu)(fu)證(zheng)券的“緋聞(wen)”尚無(wu)定論。但《每日經濟(ji)新聞(wen)》研(yan)究發(fa)現,實際上,興業(ye)銀(yin)(yin)行和華福(fu)(fu)證(zheng)券的合作由來已(yi)久。
華福近年業績連續暴增
華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)官(guan)網(wang)顯示(shi),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)前(qian)(qian)身為福(fu)(fu)(fu)(fu)建(jian)省華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si),成(cheng)立于1988年(nian)(nian)(nian)6月(yue),是我國首批(pi)成(cheng)立的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)之一(yi)。2003年(nian)(nian)(nian)4月(yue),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)引(yin)進(jin)廣(guang)(guang)發(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)為控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東,更(geng)名(ming)(ming)為廣(guang)(guang)發(fa)華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)。2010年(nian)(nian)(nian)12月(yue),廣(guang)(guang)發(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)將其所持公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)權轉讓(rang)給福(fu)(fu)(fu)(fu)建(jian)省能源集團(tuan)、福(fu)(fu)(fu)(fu)建(jian)省交(jiao)通(tong)運輸集團(tuan)和聯華(hua)(hua)國際信(xin)托(2011年(nian)(nian)(nian)6月(yue)正式更(geng)名(ming)(ming)為興業(ye)國際信(xin)托).2011年(nian)(nian)(nian)8月(yue),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)更(geng)名(ming)(ming)為華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan),為福(fu)(fu)(fu)(fu)建(jian)省屬(shu)全(quan)資國有金(jin)融(rong)機構(gou)。目前(qian)(qian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)注冊資本5.5億元,擁(yong)有華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)資本、興銀投(tou)資2家(jia)全(quan)資子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si);控(kong)股(gu)(gu)1家(jia)子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)華(hua)(hua)福(fu)(fu)(fu)(fu)基金(jin)。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)擁(yong)有67家(jia)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)營業(ye)部,分別位于北京、上海、福(fu)(fu)(fu)(fu)州、廈門和泉州等(deng)30個主(zhu)要城市(shi)。
值(zhi)得一提的(de)(de)是,興業銀行(xing)的(de)(de)注冊地也(ye)是福(fu)(fu)建(jian),其實際控制人為福(fu)(fu)建(jian)省財(cai)政(zheng)廳。不(bu)過,華(hua)(hua)福(fu)(fu)證券與(yu)興業銀行(xing),不(bu)但經營范圍不(bu)同,規模也(ye)是迥異。截至(zhi)2013年年底,華(hua)(hua)福(fu)(fu)證券凈(jing)資(zi)產為23.80億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),興業銀行(xing)則達到2011.71億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。《每日經濟新聞》記者查(cha)閱華(hua)(hua)福(fu)(fu)證券2010~2013年財(cai)報后發(fa)現,2011年,即華(hua)(hua)福(fu)(fu)證券更名之年,公(gong)司的(de)(de)業績水平達到了近年低(di)點,全年僅實現營業收入5.05億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比下(xia)降(jiang)44.98%;凈(jing)利(li)(li)潤(run)1.44億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比下(xia)降(jiang)66.51%。而從2012年開始,盡管當年A股市場仍然處于(yu)熊(xiong)市,但華(hua)(hua)福(fu)(fu)證券的(de)(de)業績開始好(hao)轉并連續兩年實現增長——2012年實現凈(jing)利(li)(li)潤(run)2.25億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比增長56.25%;2013年實現凈(jing)利(li)(li)潤(run)3.41億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比增長51.55%。
目前華(hua)福證券尚未公布經過審(shen)計的2014年年報。但(dan)數據顯示(shi),去年公司實(shi)現(xian)營業收入14.37億(yi)元(yuan),凈(jing)利潤(run)5.33億(yi)元(yuan)——這意味著如果沒有大(da)的審(shen)計調(diao)整(zheng),華(hua)福證券去年凈(jing)利潤(run)同(tong)比增速(su)再次(ci)超(chao)過50%,達到56.30%。
而反(fan)觀興(xing)(xing)業(ye)(ye)銀行(xing),這幾年(nian)的(de)業(ye)(ye)績(ji)增(zeng)速則明顯(xian)放(fang)緩。2011~2013年(nian),公司業(ye)(ye)績(ji)增(zeng)速分別為37.71%、36.12%和18.70%。最新(xin)公布的(de)2014年(nian)業(ye)(ye)績(ji)快報顯(xian)示(shi),2014年(nian)興(xing)(xing)業(ye)(ye)銀行(xing)實(shi)現凈(jing)利(li)潤412.11億元,同比增(zeng)長14.31%,創(chuang)近四年(nian)新(xin)低。
和興業銀行合作由來已久
不過,對于(yu)華福證券(quan)來說(shuo),與(yu)同在福建的興業銀(yin)行合作也(ye)是一(yi)件(jian)愉快的事。
2012年(nian)(nian),華福證(zheng)券向(xiang)興業銀行(xing)借(jie)入9億元長期(qi)次級債(zhai)務(wu)。根據(ju)合同(tong)約定,該(gai)筆次級債(zhai)務(wu)期(qi)限8年(nian)(nian),前三年(nian)(nian)的年(nian)(nian)利率(lv)為6.5%,從第四(si)年(nian)(nian)起票(piao)面利率(lv)在第三年(nian)(nian)年(nian)(nian)末(mo)最(zui)后(hou)一個計(ji)息日的票(piao)面利率(lv)基礎上上浮300BP(3個百分點).
2012年(nian)(nian)(nian),正是投資(zi)(zi)者逐(zhu)漸接(jie)受融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan)等資(zi)(zi)本(ben)中介業(ye)(ye)務、券(quan)商行業(ye)(ye)開始全(quan)面轉型之時;券(quan)商對(dui)資(zi)(zi)本(ben)金(jin)(jin)的(de)渴求(qiu)前(qian)所未有。當年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)底,華福(fu)證(zheng)券(quan)融(rong)(rong)(rong)出(chu)資(zi)(zi)金(jin)(jin)達3.21億元(yuan)(yuan),而到2013年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)末,其(qi)賬面融(rong)(rong)(rong)出(chu)資(zi)(zi)金(jin)(jin)達到17.11億元(yuan)(yuan)。假設華福(fu)證(zheng)券(quan)將借(jie)入的(de)上(shang)述9億元(yuan)(yuan)次(ci)級債全(quan)部用于融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan),以(yi)2014年(nian)(nian)(nian)行業(ye)(ye)通行的(de)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan)利(li)率8.6%計算,則可為(wei)華福(fu)證(zheng)券(quan)帶來1890萬元(yuan)(yuan)稅前(qian)利(li)潤。而這只是華福(fu)證(zheng)券(quan)與(yu)興業(ye)(ye)銀行合(he)作的(de)冰(bing)山一角(jiao)。
《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者發(fa)現(xian),去年興業(ye)銀(yin)(yin)行推出的(de)銀(yin)(yin)銀(yin)(yin)平臺“掌柜錢(qian)包”中,出現(xian)了證券(quan)公(gong)司(si)網上開戶的(de)鏈接(jie)。頗為值得玩味的(de)是,這一鏈接(jie)只通向華福證券(quan)一家券(quan)商。點(dian)開鏈接(jie)后有說(shuo)明:華福證券(quan)第三方存管支(zhi)持興業(ye)銀(yin)(yin)行一步式簽約(yue)及預指定,還可支(zhi)持錢(qian)大掌柜多(duo)家合(he)作銀(yin)(yin)行。客戶如需選擇其他銀(yin)(yin)行存管簽約(yue)的(de),請到華福證券(quan)相關柜臺辦理。
有分析人士指出,錢大掌(zhang)柜目前已經(jing)與全國500多家金融機構開(kai)展合作(zuo),對于華(hua)福證券來(lai)說,實(shi)際上(shang)等于有了更多潛在(zai)客戶資源。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲(sheng)明(ming):凡本(ben)(ben)(ben)網(wang)注明(ming)“來源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的所有作(zuo)(zuo)品(pin),版權(quan)均屬于(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與作(zuo)(zuo)品(pin)作(zuo)(zuo)者(zhe)(zhe)聯合聲(sheng)明(ming),任何組(zu)織(zhi)未經(jing)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以及作(zuo)(zuo)者(zhe)(zhe)書面授權(quan)不得轉(zhuan)載、摘(zhai)編或利(li)用其(qi)它(ta)方式使用上述作(zuo)(zuo)品(pin)。凡本(ben)(ben)(ben)網(wang)注明(ming)來源(yuan)非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的作(zuo)(zuo)品(pin),均轉(zhuan)載自(zi)其(qi)它(ta)媒體,轉(zhuan)載目的在于(yu)更(geng)好服(fu)務讀(du)者(zhe)(zhe)、傳(chuan)遞信息之需,并不代表本(ben)(ben)(ben)網(wang)贊同其(qi)觀點,本(ben)(ben)(ben)網(wang)亦不對其(qi)真實性負責,持(chi)異議(yi)者(zhe)(zhe)應與原出處(chu)單位主(zhu)張(zhang)權(quan)利(li)。
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